公允價(jià)值文獻(xiàn)綜述

1、畢業(yè)論文文獻(xiàn)綜述我國(guó)公允價(jià)值應(yīng)用中存在的問(wèn)題及對(duì)策研究我國(guó)公允價(jià)值應(yīng)用中存在的問(wèn)題及對(duì)策研究的文獻(xiàn)綜述畢業(yè)論文題目文獻(xiàn)綜述題目學(xué)院專(zhuān)業(yè)姓名班級(jí)學(xué)號(hào)指導(dǎo)教師我國(guó)公允價(jià)值應(yīng)用中存在的問(wèn)題及對(duì)策研究的文獻(xiàn)綜述一、引言隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展及全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷加深，我國(guó)上市公司更多地將金 融產(chǎn)品及各種金融衍生工具運(yùn)用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，公允價(jià)值的運(yùn)用成為我國(guó)會(huì)計(jì)國(guó)際趨同的必然趨勢(shì)。我國(guó)自2007年正式應(yīng)用公允價(jià)值以來(lái)已有較長(zhǎng)的 一段時(shí)間，公允價(jià)值的應(yīng)用雖然有效地增強(qiáng)了財(cái)務(wù)信息的透明度，有助于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和保全企業(yè)資本，但是由于公允價(jià)值在我國(guó)尚未形成完善的市場(chǎng)體系和模式， 公允價(jià)值難以取

2、得可靠數(shù)據(jù)，所以其應(yīng)用仍會(huì)導(dǎo)致許多問(wèn)題。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)此也展開(kāi) 了較多的研究。二、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)研究(一)國(guó)外研究文獻(xiàn)1、公允價(jià)值的理論研究在國(guó)外，關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論研究成果主要集中在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)關(guān) 于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的一些研究公告和報(bào)告方面，最早的公允價(jià)值定義出現(xiàn)是1970年在APE布的報(bào)告書(shū)4號(hào)(APB Statement No. 4)中，該報(bào)告認(rèn)為公允價(jià)值是指在含有貨幣價(jià)格的交易中收到資產(chǎn)時(shí)所支付的貨幣金 額,或在不包括貨幣或貨幣要求權(quán)的轉(zhuǎn)讓中交易價(jià)格的近似值。2006年9月15日，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)發(fā)布了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告 第157號(hào)一一公允價(jià)值計(jì)量(下稱(chēng)FASEB 15

3、7號(hào)公告)，統(tǒng)一了在美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原 則中使用的“公允價(jià)值”的涵義和計(jì)量方法，為公允價(jià)值及其運(yùn)用建立了世界上獨(dú)一 無(wú)二的完整的計(jì)量和披露框架為了和FASB呆持一致，IASC成立了專(zhuān)家小組，致力于制定單獨(dú)的公允價(jià)值計(jì) 量準(zhǔn)則及相關(guān)研究。2009年5月，IASB (IASC)頒布了公允價(jià)值計(jì)量(征求意 見(jiàn)稿)，并在2010年12月頒布了公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則(IFPsl3)的確定稿。該準(zhǔn) 則在統(tǒng)一、完善公允價(jià)值計(jì)量要求的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了與美國(guó)會(huì)計(jì)原則的極大趨同。2011年新頒布的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告第13號(hào)準(zhǔn)則基于市場(chǎng)計(jì)量的特征對(duì)公允價(jià)值進(jìn) 行了定義。在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，公允價(jià)值計(jì)量屆性不但不會(huì)被廢除，還將會(huì)得到進(jìn)一 步

4、的完善并與國(guó)際準(zhǔn)則趨同，進(jìn)而全面應(yīng)用于會(huì)計(jì)領(lǐng)域2、公允價(jià)值的應(yīng)用研究Dietrich, Harris與Muller (2000)分析了英國(guó)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值估值的 可靠性。研究發(fā)現(xiàn)其評(píng)估價(jià)值低于實(shí)際銷(xiāo)售價(jià)格，但與歷史成本相比，其對(duì)銷(xiāo)售價(jià)格的 估計(jì)更準(zhǔn)確、偏差更少。Barth （2006）指出財(cái)務(wù)報(bào)告中包含對(duì)未來(lái)的估計(jì)信息的估計(jì)在不斷增加，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)認(rèn)為反映當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況和市場(chǎng)預(yù)期的資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)量模式能產(chǎn)生更 有利于經(jīng)濟(jì)決策的信息。Plantin（2008）研究認(rèn)為公允價(jià)值對(duì)于資產(chǎn)價(jià)格注入了一些人為的風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致 資產(chǎn)價(jià)格的信息質(zhì)量降低,從而使得市場(chǎng)投資者依據(jù)價(jià)格做出的決定并不是最優(yōu) 的。

5、研究發(fā)現(xiàn)在長(zhǎng)期持有、流動(dòng)性不佳和年代久遠(yuǎn)的資產(chǎn)中，公允價(jià)值所帶來(lái)的無(wú) 效性較大。William Jackson （2008） 認(rèn)為，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的使用可能既增加了報(bào)告收益的 波動(dòng)性，乂增加了收益與現(xiàn)金流量的差距。但資產(chǎn)負(fù)債表的波動(dòng)必然會(huì)影響報(bào)告業(yè) 績(jī)，因?yàn)槊恳豁?xiàng)資產(chǎn)的變動(dòng)最終涉及損益變動(dòng)，公允價(jià)值計(jì)量具有傳染性，它加大 了次貸危機(jī)程度，引發(fā)了金融危機(jī)的擴(kuò)散，導(dǎo)致了資產(chǎn)價(jià)格下跌惡性循環(huán)。Kall（2009）調(diào)查了改用公允價(jià)值計(jì)量的金融衍生品是否影響了公司的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖 政策.證據(jù)表明報(bào)表上金融衍生品的計(jì)量方法的改變對(duì)于公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策產(chǎn)生了 實(shí)質(zhì)性的影響。國(guó)外公允價(jià)值的應(yīng)用已經(jīng)到達(dá)了全面探索的階段

6、，某種意義上來(lái)說(shuō)對(duì)我國(guó)的公允價(jià)值應(yīng)用提供了前車(chē)之鑒。（二）國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)1、公允價(jià)值理論研究我國(guó)的公允價(jià)值應(yīng)用研究對(duì)于歐美國(guó)家而言，起步相對(duì)比較晚。黃世忠 （1997）是 我國(guó)最早將美國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論及其準(zhǔn)則應(yīng)用引入到中國(guó)， 其指出，已沿用幾白年 的歷史成本會(huì)計(jì)模式極可能被公允價(jià)值會(huì)計(jì)取代，公允價(jià)值將成為2l世紀(jì)最主要的計(jì) 量模式，并將導(dǎo)致會(huì)計(jì)計(jì)量發(fā)生一場(chǎng)大革命。針對(duì)早期的公允價(jià)值的應(yīng)用，卻出現(xiàn)許多不同的聲音，劉玉廷（2001）認(rèn)為，由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚未健全且缺乏規(guī)范，超前引人公允價(jià)值，很可能出現(xiàn)利潤(rùn)操縱現(xiàn)象， 因此企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)的處理，應(yīng)盡可能規(guī)避公允價(jià)值，而按賬 面價(jià)值人賬

7、。馮淑萍（2001）認(rèn)為，由于某些領(lǐng)域缺乏活躍市場(chǎng)，致使公允價(jià)值難以獲 得，給公允價(jià)值的應(yīng)用留下了空白。隨著國(guó)際化趨勢(shì)的明朗性以及我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，學(xué)者們對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用最終持比較統(tǒng)一的態(tài)度。葛家潢（2006）認(rèn)為,公允價(jià)值是基于現(xiàn)行交易的主體估計(jì)價(jià)格； 其研究結(jié)果充分肯定了公允價(jià)值計(jì)量屆性對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式改進(jìn)的意義。具體而言，如果運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量所有資產(chǎn)項(xiàng)目，則考慮到可能為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)實(shí) 質(zhì)，其定性與定量將趨于高度一致；與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們更會(huì)關(guān)注一家企業(yè)的價(jià)值的 事實(shí)，可能會(huì)為公允價(jià)值在實(shí)務(wù)中的計(jì)量提供參考。2、公允價(jià)值應(yīng)用研究周明春、劉西紅（2009）發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量更符合

8、決策有用觀和金融創(chuàng)新的需要， 有利于企業(yè)資本保全，更能真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果.汪建熙、王魯兵（2009）認(rèn)為公允價(jià)值的應(yīng)用會(huì)帶來(lái)一些不良后果。通過(guò)比對(duì)國(guó)內(nèi) 市場(chǎng)指數(shù)與上市公司公允價(jià)值損益總金額，發(fā)現(xiàn)兩者之間存在高度的正相關(guān)性。侯曉紅，陳華（2012）以我國(guó)上市公司20072009年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，研究了 金融工具分類(lèi)和公允價(jià)值計(jì)量對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的影響。通過(guò)描述性統(tǒng)計(jì)分析和案 例分析發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)性和真實(shí)性產(chǎn)生了顯著影 響，同時(shí)發(fā)現(xiàn)可供出售金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重高于交易性金融資產(chǎn)所占比重，且可供出售金融資產(chǎn)對(duì)所有者權(quán)益的影響大于公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)利潤(rùn)總額的影

9、響，還驗(yàn)證了公允價(jià)值計(jì)量的“順周期”效應(yīng)。高超，宋加升（2014）認(rèn)為公允價(jià)值的順周期效應(yīng)加劇了金融危機(jī)，公允價(jià)值 的確認(rèn)與計(jì)量是通過(guò)市場(chǎng)傳導(dǎo)機(jī)制借助其宏觀經(jīng)濟(jì)信息對(duì)公司決策層進(jìn)行影響，運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量的公司會(huì)在一定程度上對(duì)其經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行擴(kuò)張并增強(qiáng)其市 場(chǎng)波動(dòng)，由于金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)了疲軟態(tài)勢(shì)， 經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退，致使后危機(jī)時(shí) 代公允價(jià)值變動(dòng)引起的交易性金融資產(chǎn)大幅度縮水，股票市場(chǎng)一路低迷，市場(chǎng)需求總量大幅度降低而導(dǎo)致大量企業(yè)破產(chǎn)人員失業(yè)在企業(yè)內(nèi)部，為保證資金鏈條的維持，使得企業(yè)對(duì)于手中所持有的各類(lèi)金融工具紛紛開(kāi)始大額度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，造成金融資產(chǎn)的不斷縮水在證券市場(chǎng)上，由于金融

10、工具在資產(chǎn)中占據(jù)很大的比重， 加之現(xiàn)階段 金融工具公允價(jià)值的大幅度下跌，從而大金額的公允價(jià)值變動(dòng)損失計(jì)入損益表， 很大 程度的抵減了公司的凈利潤(rùn)。但針對(duì)上訴公允價(jià)值帶給上市公司的種種影響， 學(xué)者們對(duì)于解決該種影響的方式 卻是多為一致，趙曉明（2013）指出要完善公允價(jià)值應(yīng)用的外部環(huán)境以及相關(guān)配套制 度，提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)水準(zhǔn)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)內(nèi)部和外部監(jiān)管職能等具體措施。鐘駿華，李 縉東（2014）也提出過(guò)類(lèi)似的措施與建議。比較有針對(duì)性的有：葛家潢 （2011）在其著 作中提到過(guò)，他認(rèn)為雙重計(jì)量模式已經(jīng)是一種不可抵擋的趨勢(shì)， 所以在財(cái)務(wù)報(bào)表中運(yùn) 用公允價(jià)值和歷史成本兩種計(jì)量屆性才能更好地反映市場(chǎng)信息。謝

11、嘉琦則在針對(duì)金融 工具分類(lèi)提到了金融工具的二分類(lèi)法和四分類(lèi)法，并認(rèn)為二分類(lèi)法中的計(jì)量方式更為簡(jiǎn)便，建議在我國(guó)在適用范圍內(nèi)能夠適度使用二分類(lèi)法的思想。三、總結(jié)盡管公允價(jià)值的運(yùn)給市場(chǎng)帶來(lái)了一定的動(dòng)蕩，但公允價(jià)值仍會(huì)是會(huì)計(jì)計(jì)量理論與 實(shí)務(wù)的發(fā)展方向。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)正在逐漸好轉(zhuǎn)，關(guān)于公允價(jià)值的思考也就顯得更加 重要，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的過(guò)程中有一個(gè)基本原則是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，但是與國(guó)際上許多發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的資本市場(chǎng)還不夠成熟，如果照搬國(guó)際準(zhǔn)則必然造 成準(zhǔn)則實(shí)施過(guò)程中的不合理。站在哲學(xué)的高度上看，根據(jù)理論一一實(shí)踐一一理論的運(yùn) 動(dòng)過(guò)程，必須通過(guò)堅(jiān)持不懈的實(shí)務(wù)應(yīng)用研究，才能完成公允價(jià)值植根于我國(guó)的經(jīng)

12、濟(jì)土 壤之中，因此公允價(jià)值應(yīng)用不是一蹴而就的， 必須經(jīng)過(guò)不斷的實(shí)踐檢驗(yàn)。針對(duì)我國(guó)公 允價(jià)運(yùn)用情況，我國(guó)應(yīng)該努力營(yíng)造適合公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)環(huán)境， 規(guī)范其在我國(guó)的運(yùn) 用，并建立健全金融監(jiān)管措施，加強(qiáng)政府十預(yù)力度，培養(yǎng)良好的市場(chǎng)環(huán)境強(qiáng)化企業(yè)內(nèi) 部人員專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，從內(nèi)部保證公允價(jià)運(yùn)用的可靠性和可驗(yàn)證性?xún)?nèi)外兼修， 為公允價(jià)值 在我國(guó)的穩(wěn)步發(fā)展提供較好的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。5參考文獻(xiàn)1 高 超，宋加升.公允價(jià)值在后金融危機(jī)時(shí)代的應(yīng)用研究.財(cái)務(wù)與審計(jì).2014(1):82-842 葛家潢 公允價(jià)值會(huì)計(jì)研究M.大連：大連出版社：(2011)3 黃世忠.公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)及其應(yīng)對(duì)策略.會(huì)計(jì)研究，1997(12): 1

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