內(nèi)部控制信息披露的影響因素的文獻綜述

1、    內(nèi)部控制信息披露的影響因素的文獻綜述    曾歡為了改善我國上市公司內(nèi)部控制的現(xiàn)狀，規(guī)范上市公司內(nèi)部控制信息披露制度，保護投資者的合法權益，我國制定了一系列地相關規(guī)定。但是，上市公司在執(zhí)行相關規(guī)定時，仍存在一些問題。首先政策規(guī)定對內(nèi)部控制信息披露內(nèi)容缺乏統(tǒng)一的要求。其次，我國上市公司自愿進行內(nèi)部控制信息披露的動力不足，其信息披露更注重于形式而沒有實質(zhì)的內(nèi)容。這些問題的背后，必然存在很多影響上市公司內(nèi)部控制信息披露的制約因素。這些因素主要包括企業(yè)內(nèi)部因素和企業(yè)外部因素。1內(nèi)部因素1.1企業(yè)規(guī)模王宏（2011）以第一批在創(chuàng)業(yè)板上市的20多個企業(yè)為樣本

2、，從其對外公布的內(nèi)控報告可以看出，企業(yè)規(guī)模是決定內(nèi)控信息披露水平高低的重要變量，相比小企業(yè)來說，大企業(yè)對外公布內(nèi)部控制信息的自主性更高。一方面，規(guī)模較大的上市公司受到的市場關注和監(jiān)管也相對越多，為了在證券市場的投資者心目中樹立良好的形象，信息披露的傾向性比規(guī)模小的企業(yè)更強，其效率與效果也相對更高：另一方面，企業(yè)規(guī)模越大，對經(jīng)營者素質(zhì)和治理水平要求越高，內(nèi)控也相比小企業(yè)來說更健全，需要在報告中說明的內(nèi)控漏洞及其整改方案也相對越少，信息披露的成本相對較低，公布的內(nèi)控信息在內(nèi)容和格式相對小企業(yè)來說也就越全面、規(guī)范。1.2董事會的獨立性董事會的獨立性一定程度上可以采用獨立董事所占比例的高低來度量?；?/p>

3、公司治理的視角，獨立董事的設置體現(xiàn)了現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權制度的要求。獨立董事是指在公司沒有明確職位，但是有權對經(jīng)營管理進行自行決定的董事會成員。向宏志（2012）統(tǒng)計分析了上市企業(yè)的內(nèi)部控制自我評價報告，結果發(fā)現(xiàn)：獨立董事占比的高低是制約內(nèi)控信息披露水平的又一變量。占比越大，說明其對管理層的制衡作用越強，企業(yè)就越處于有效的監(jiān)控之下，從而減少舞弊風險發(fā)生的可能性，管理層對外披露的內(nèi)部控制信息會更加真實可靠。這一點與擴大監(jiān)事會的規(guī)模道理相同。1.3公司負債比例賈宗武等（2011）通過對近幾年在兩大交易所上市的全部企業(yè)對外提供的cas報告加以研究，結果顯示：內(nèi)控信息披露水平隨負債比例的擴大而下降。一方面，負

4、債比例代表著公司所面臨的財務風險?；谛盘杺鬟f理論，負債比例越高，表明公司目前需要通過大額舉債來維系正常的經(jīng)營活動，此時所面臨的財務風險越高，向資本市場傳遞出公司經(jīng)營狀況不佳、償債能力差的信號，嚴重時可能會導致投資人撤資，很可能存在破產(chǎn)清算的風險，致使管理層很可能不愿意對外披露內(nèi)部控制信息，在此基礎上披露質(zhì)量可能不高：另一方面，兩者的負相關關系在一定程度上表明債權人參與企業(yè)的管理的比例較低，管理當局對外披露內(nèi)部控制信息便于債權人了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，對企業(yè)是否能夠及時償還所欠款項進行預期判斷。1.4公司業(yè)績與盈利能力branson（2006）發(fā)現(xiàn)企業(yè)的盈利狀況可以對內(nèi)控信息披露質(zhì)量產(chǎn)生積極影響

5、，公司的盈利狀況越好，其內(nèi)部控制方面信息披露的質(zhì)量越高。同時，該學者還發(fā)現(xiàn)，上市公司的規(guī)模增大、機構投資者持股比例的增加，都會對上市公司內(nèi)部控制信息披露起到促進作用。王宏（2011）以第一批在創(chuàng)業(yè)板上市的20多個企業(yè)為樣本，從其對外提供的內(nèi)控報告可以看出，經(jīng)營業(yè)績好、盈利能力強的上市公司為了向投資者展示公司良好的發(fā)展狀況，獲得更多資源，更傾向于對外提供內(nèi)控信息。同時，在一定程度上提升公司的股價。對于那些不愿意對外提供內(nèi)部控制信息的企業(yè)則會被投資者預期判斷為公司經(jīng)營狀況不佳，有損企業(yè)在投資者心目當中的形象。2外部因素2.1經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟的快速發(fā)展加劇了市場競爭。在經(jīng)濟一體化的背景下，為了展示公司良

6、好的發(fā)展前景，獲得優(yōu)質(zhì)資源，企業(yè)需要對外提供內(nèi)控信息，近年來會計丑聞的頻發(fā)，投資者對上市公司的信任程度下降，不僅僅再局限于通過財務報告來了解公司的經(jīng)營狀況，越來越渴望得到較多的決策所需信息。為了迎合投資者等利益相關者的這種需求，使得企業(yè)有必要對外提供內(nèi)控信息。2.2法規(guī)制度法規(guī)制度對企業(yè)對外提供內(nèi)控信息的深度和廣度是無可厚非的。我國法律規(guī)章制度中關于內(nèi)控信息披露的規(guī)定有很多，2012年兩大交易所均將上市公司對外披露內(nèi)部控制信息寫入法律法規(guī)中，內(nèi)控信息披露成為綱領性要求。評價指引中明確要求上市公司應該在緊緊圍繞內(nèi)控五大要素基礎上，結合自身的內(nèi)控制度來明確需要評價范圍和標準，對內(nèi)控制定和實施的有效性做出全面系統(tǒng)的判斷，此外還應該在cas報告中指明相關內(nèi)控缺陷以及企業(yè)擬實施的具體改進方案。這些法規(guī)的出臺規(guī)范了我國內(nèi)控信息披露工作。路曉穎等（2010）對上市公司內(nèi)控信息披露外部影響因素中的政府監(jiān)管進行了研究。這兩位學者指出，盡管政府的行政手段不可能督促企業(yè)將所有內(nèi)控信息都公之于眾，但政府監(jiān)管可以在一定程度上讓企業(yè)披露更多的內(nèi)控信息。2.3行業(yè)因素行業(yè)因素也是制約企業(yè)對外提供內(nèi)控信息水平不可忽視的變量，譬如行業(yè)特點、商品知名度、商業(yè)秘密、競爭程