互聯(lián)網金融給中小企業(yè)帶來的機會

1、互聯(lián)網金融給中小企業(yè)帶來的機會互聯(lián)網金融給中小企業(yè)帶來的機會互聯(lián)網金融這一概念在中國的提出大概3年的時間，卻具有很高的熱度。移動支付、P2P 網貸、虛擬貨幣等新事物不斷涌現(xiàn)，不僅吸引了各路資金的進入，還抓住了政府和民眾的眼 球。在電商已經顛覆傳統(tǒng)零售行業(yè)的格局的背景下，互聯(lián)網金融發(fā)展可能導致的"金融脫媒”現(xiàn) 象更是讓傳統(tǒng)的金融機構膽戰(zhàn)心驚:：金融界對于互聯(lián)網金融的界定一直有分歧，°盲人摸象"， 各持一詞，準確地理解互聯(lián)網金融的內涵有重要的意義?；ヂ?lián)網金融的內涵互聯(lián)網金融可廣泛地理解為利用互聯(lián)網技術和互聯(lián)網思維從事金融活動的一種新興金融： 中國目前的互聯(lián)網金融形態(tài)主

2、要是互聯(lián)網技術在金融活動中的應用，還是初級階段，真正用互 聯(lián)網思維做金融的還很少。高級階段的互聯(lián)網金融的定義是謝平教授提出的，“在這種金融模式 下，支付便捷，市場信息不對稱程度非常低;資金供需雙方直接交易，銀行、券商和交易所等金 融中介都不起作用;可以達到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配詈效率，并在促進經濟增長的 同時，大幅減少交易成本。"真正的互聯(lián)網金融一定是用互聯(lián)網思維去做的金融；互聯(lián)網思維包括用戶思維、流呈思 維、社會化思維、大數據思維和平臺思維五個主要方面。用戶思維是指在企業(yè)在整個價值鏈各 個環(huán)節(jié)中都要"以用戶為中心”去思考問題，建立起以用戶為中心的運營機制和企業(yè)文

3、化，只有 深度理解并滿足用戶，才能最終生存并獲利。流量思維是指企業(yè)將人流、財流、物流放在規(guī) 模、市場與收益等之前考慮，先做流量，有流量意味著體量，有體量意味著分量，有分量意味 著價值，流量聚隼之處，收益自然而來，免費最終是為了收費，QQ、淘寶、360都是如此。社 會化思維是指社會化商業(yè)的核心是網絡，企業(yè)面對的客戶以網絡的形式存在，社會化媒體的應 用和眾包協(xié)作方式的應用改變了企業(yè)生產、銷售、營銷等各個環(huán)節(jié)的形態(tài).大數據思維是指對 大量的數據及數據挖掘技術的應用能夠讓企業(yè)更好地了解客戶需求，提供定制化的服務，實現(xiàn) 從工業(yè)時代的大規(guī)模制造到互聯(lián)網時代的大規(guī)模定制轉變。平臺思維是指開放、共享、共贏，

4、平臺模式杲有可能成就產業(yè)巨頭，平臺模式的靈魂在于打造一個多方互利共贏的產業(yè)生態(tài)圈， 未來的平臺之爭是生態(tài)圈間的競爭；BAT三大互聯(lián)網巨頭圍繞搜索、電商、社交各自構筑了強 大的產業(yè)生態(tài)，讓后來者很難撼動；用互聯(lián)網思維去做金融，具有巨大的想象空間，互聯(lián)網金融產生的背詈有人感覺，互聯(lián)網金融在中國發(fā)展速度甚至比外國還要快，比如，全球來看中國的P2P網 絡貸款業(yè)務發(fā)展迅猛，把其它國家甩在了后面，理解這一現(xiàn)象需要深入了解中國互聯(lián)網金融產 生的三大背詈，一是互聯(lián)網行業(yè)在中國的快速發(fā)展;二是政府對互聯(lián)網金融發(fā)展的姿態(tài);三是中國 金融體系的制度性市場間隙，互聯(lián)網金融是互聯(lián)網技術、互聯(lián)網思維和金融融合的產物。20

5、13年以來，中國互聯(lián)網市場 進入快速增長期，發(fā)展從"量變"到“質變：形成了互聯(lián)網金融快速發(fā)展的土壤。中國互聯(lián)網絡信 息中心杲新統(tǒng)計報告顯示：中國互聯(lián)網普及率逐漸飽和，互聯(lián)網發(fā)展主題從"數量"向"質量轉 換，具備互聯(lián)網在經濟社會中地位提升、與傳統(tǒng)經濟結合緊密、各類互聯(lián)網應用對網民生活形 態(tài)影響力度加深等特點。截至2013年12月，中國網民規(guī)模達6.18億，互聯(lián)網普及率為 45.8«0其中，手機網民規(guī)模達5億，繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。手機網民規(guī)模的持續(xù)增長促進了手機 端各類應用的發(fā)展，成為2013年中國互聯(lián)網發(fā)展的一大亮點。社交類綜合平臺持續(xù)升

6、溫，手 機網絡游戲高速增長，網購團購規(guī)模增速明顯，中國企業(yè)在線采購和在線銷售的比例達到為 23.5%和26.8%=如果說互聯(lián)網技術的快速發(fā)展和行業(yè)規(guī)模的擴張是互聯(lián)網金融發(fā)展的推手，那 么政府對互聯(lián)網金融的戰(zhàn)略性支持則是催化劑。培育互聯(lián)網金融的快速發(fā)展體現(xiàn)了政府經濟結構調整的戰(zhàn)略意圖中國人民銀行在官方報 告中給予互聯(lián)網金融正面評價，認為互聯(lián)網金融具有透明度高、參與廣泛、中間成本低、支付 便捷、信用數據更為豐富和信息處理效率更高等優(yōu)勢:國務院也兩度發(fā)文支持互聯(lián)網金融的發(fā) 展，2014年3月，“促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展”被寫入政府工作報告。這些都表明政府對互聯(lián)網 金融這一新金融事物很重視，"

7、批判互聯(lián)網金融的發(fā)展是監(jiān)管紅利"是不理解政府的戰(zhàn)略意圖的 表現(xiàn)?；ヂ?lián)網金融是一種新興的金融形式，政府不能隨意監(jiān)管，"摸著石頭過河”反而是一種負 責任的態(tài)度，只要風險可控，就讓其自由發(fā)展，比如，中國的P2P網貨企業(yè)發(fā)展非?？霵2P企 業(yè)可以介入資金交易，也可以進行信用擔保，政府并沒有急于出監(jiān)管政策，也是想看一看效 果：政府也會加緊研究這一新金融事物的特點和未來的監(jiān)管政策，2013年4月，國務院部署了 金融領域的19個重點研究課題，°互聯(lián)網金融發(fā)展與監(jiān)管”就是其中之一。當然，對互聯(lián)網金融 的發(fā)展而言，互聯(lián)網行業(yè)的發(fā)展和政府的姿態(tài)都是外因，內因還是傳統(tǒng)金融體系中未能滿足

8、的 資金融通需求:，有人把傳統(tǒng)金融形容成借“扁絲”的錢貸給“高富帥"，是“隔絲TO“高富帥”模式，而互聯(lián)網金 融則是"扁絲TO“屬絲”模式，是小微金融。這一說法雖不完全，但有一定的道理。傳統(tǒng)的金融 體系與風控制度安排傾向于為大中型企業(yè)、高凈值人才提供金融產品與服務，一直以來也沒有 找到有效地為小微企業(yè)、為三農、為民間融資的辦法；因為受到規(guī)模限制、利率管制、IPO管 制等影響，這塊市場就空出來了，這就是傳統(tǒng)金融體系的市場間隔，互聯(lián)網金融的發(fā)展首先是 找到的就是這個市場間隔，實現(xiàn)了快速發(fā)展，如P2P網貸業(yè)務；所以，互聯(lián)網金融的產品和服 務最終還是根置于小微企業(yè)、三農、民間融資等

9、實質而未能滿足的金融需求當中，只是通過互 聯(lián)網技術與思維的形式顯現(xiàn)出來，相信互聯(lián)網技術下的金融應該比銀子銀行、民間高利貸等非 正規(guī)的金融機構更便于監(jiān)管?；ヂ?lián)網金融產品及中小企業(yè)的機會互聯(lián)網金融產品可分為三個層面：2、互聯(lián)網金融第一層次一一金融渠道，包括互聯(lián)網券商（典型代表國金、騰訊）、互聯(lián)網基 金（典型代表天弘基金、阿里）、互聯(lián)網銀行（典型代表招行）、互聯(lián)網保險（典型代表平安車險、百 度捷徑）2、互聯(lián)網金融第二層次一一金融信息服務，包括投資交互（典型代表雪球、財經類網站）、 理財中心（典型代表阿里金融超市、Motilinvesting）.募集貸款匹配（典型代表融360）,尤其是募 集貸款匹配能

10、使資金供需方的信息對稱，降低交易成本，屬于金融垂直搜索領域。3、互聯(lián)網金融第三層次一一資金籌集，資源配置，重塑征信體系，金融°脫媒”，主要有股 權眾籌、P2P貸款、電商小貸等，典型代表有拍拍貸（傳統(tǒng)模式）、宜信（債券轉讓）、人人貸（擔保 模式）、有利網（平臺模式）等。中小企業(yè)的資金融通需求可關注這類互聯(lián)網金融公司。對于真正意義的互聯(lián)網金融而言，中國互聯(lián)網金融處于初期階段：:金融行業(yè)的平衡剛剛被 打破，未來"金融脫媒"將逐步加深，互聯(lián)網金融最終會達到一個與傳統(tǒng)金融相平衡的一個局 面，就像電商業(yè)與傳統(tǒng)零售業(yè)的平衡；對中小企業(yè)而言，理解互聯(lián)網金融的內涵和產生的背冒 有助于理解這一產業(yè)鏈條并把握未來的機會。未來相當長一段時間內，以互聯(lián)網公司為代表的 互聯(lián)網金融企業(yè)還是以服務小微企業(yè)和小微客戶為主，并逐步填補傳統(tǒng)金融市場的間隙。傳統(tǒng) 金融企