金融存量、流量與核算規(guī)則

1、金融存量、流量與核算規(guī)則教學(xué)課件教學(xué)課件2008.0912/1/20211本章內(nèi)容體系金融存量與金融流量金融交易重新定值金融資產(chǎn)數(shù)量的其他變化金融資產(chǎn)和負(fù)債的估價(jià)登錄時(shí)間匯總、合并和軋差12/1/20212第一節(jié)第一節(jié) 金融存量與金融流量金融存量與金融流量12/1/20213一、經(jīng)濟(jì)存量與流量經(jīng)濟(jì)流量：反映一定時(shí)期內(nèi)所有經(jīng)濟(jì)活動變化的價(jià)值數(shù)量。經(jīng)濟(jì)存量：反映某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)和負(fù)債的狀況，是以前經(jīng)濟(jì)交易和其他經(jīng)濟(jì)流量的積累，它隨著交易和其他經(jīng)濟(jì)流量而變化。主要是期初、期末的資產(chǎn)、負(fù)債的持有量。關(guān)系:某一特定核算期各種流量的沉淀形成期末存量，而存量的變動本身又是流量的一種表現(xiàn)形式。 期初存量+其內(nèi)流

2、量變化=期末存量12/1/20214流量核算和存量核算流量核算是指對一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動的累計(jì)發(fā)生額進(jìn)行的核算；存量核算是指對在一定時(shí)點(diǎn)上所擁有的資產(chǎn)和財(cái)富，以及所承擔(dān)的債務(wù)的歷史累積總額進(jìn)行的核算。從核算內(nèi)容來看，流量核算是關(guān)于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程的核算；存量核算則是關(guān)于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種條件及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行結(jié)果的核算。兩者緊密聯(lián)系，相輔相成。12/1/20215經(jīng)濟(jì)流量的分類交易（交換、轉(zhuǎn)移和內(nèi)部交易） 按機(jī)構(gòu)單位之間的相互協(xié)議而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動。其他經(jīng)濟(jì)流量持有收益由于價(jià)格因素（市場價(jià)格、利率和匯率）引起的資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值變化。由于非交易因素造成的資產(chǎn)、負(fù)債的數(shù)量變化地下礦藏的經(jīng)濟(jì)發(fā)現(xiàn)盜竊、自然災(zāi)害機(jī)構(gòu)單位分

3、類或結(jié)構(gòu)的變化和資產(chǎn)分類的變化12/1/20216二、金融存量和流量金融存量：在一特定的時(shí)點(diǎn)上（如核算期初或期末）某類金融資產(chǎn)或負(fù)債所處的狀態(tài)或水平。金融流量：一段時(shí)期內(nèi)債權(quán)、債務(wù)的累計(jì)增減額。期間內(nèi)的總金融流量可分為三個(gè)組成部分： 金融交易 重估價(jià) （持有收益）金融資產(chǎn)數(shù)量的其他變化 12/1/20217金融存量和流量的核算內(nèi)容期初存量一項(xiàng)金融資產(chǎn)或負(fù)債在核算期間開始時(shí)的現(xiàn)有存量的價(jià)值。 金融交易機(jī)構(gòu)單位之間根據(jù)共同簽訂的協(xié)議從金融資產(chǎn)或負(fù)債的所有權(quán)的形成、清算或改變中產(chǎn)生的金融流量。 所有權(quán)的變化是通過出售、轉(zhuǎn)讓或其他方式放棄與金融資產(chǎn)和負(fù)債相關(guān)的各種權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。12/1/2

4、0218金融資產(chǎn)/負(fù)債所有權(quán)形成產(chǎn)生的金融流量通過吸收客戶存款或提取在其他金融機(jī)構(gòu)存款等業(yè)務(wù)而持有的通貨；在存款性金融機(jī)構(gòu)的存款；購買政府、公司及金融機(jī)構(gòu)的非股票證券；發(fā)放貸款；購買股票和其他股權(quán)。中央銀行發(fā)行通貨；吸收客戶存款；出售非股票證券；向中央銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借款；出售股票和其他股權(quán)。12/1/20219金融資產(chǎn)/負(fù)債所有權(quán)清算產(chǎn)生的金融流量在金融機(jī)構(gòu)的存款到期支取；發(fā)放貸款的收回；持有的非股票證券到期收回本金和利息；金融資產(chǎn)/負(fù)債所有權(quán)轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的金融流量金融資產(chǎn)或負(fù)債的出售；12/1/202110金融存量和流量的核算內(nèi)容重新定值（重估價(jià)）因金融資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)格變化或匯率變化而產(chǎn)生的金

5、融流量。 市場價(jià)格變化 匯率變化12/1/202111資產(chǎn)數(shù)量的其他變化的類別別處未列出的金融資產(chǎn)數(shù)量的其他變化分配和取消特別提款權(quán)；債權(quán)人注銷壞帳；黃金的貨幣化和非貨幣化；金融資產(chǎn)和負(fù)債的其他雜項(xiàng)數(shù)量變化（盜竊/自然災(zāi)害）分類和結(jié)構(gòu)的變化部門分類合結(jié)構(gòu)的變化資產(chǎn)和負(fù)債分類的變化12/1/202112資產(chǎn)數(shù)量的其他變化的類別債務(wù)免除不不屬于資產(chǎn)數(shù)量的其他變化 記錄為交易（資本轉(zhuǎn)移）過去期間出現(xiàn)的分類錯(cuò)誤不記為資產(chǎn)數(shù)量的其他變化 過去期間的數(shù)據(jù)應(yīng)予以糾正12/1/202113金融存量和流量的核算內(nèi)容期末存量 核算期間結(jié)束時(shí)的現(xiàn)有存量的價(jià)值，等于期初存量加上源于交易、重新定值和資產(chǎn)數(shù)量其他變化的流

6、量。 期末金融存量 期初金融存量 = 金融流量 期初金融存量+金融交易+定值+金融資產(chǎn)的其他變化=期末金融存量12/1/202114金融存量和流量的核算12/1/202115第二節(jié)第二節(jié) 金融資產(chǎn)和負(fù)債的估價(jià)金融資產(chǎn)和負(fù)債的估價(jià)12/1/202116一、估價(jià)的基本規(guī)則-市場價(jià)格交易應(yīng)按照金融資產(chǎn)或負(fù)債的交易應(yīng)按照金融資產(chǎn)或負(fù)債的市場價(jià)格記錄其交記錄其交易價(jià)值（內(nèi)部交易的定值也遵循上述原則，按照易價(jià)值（內(nèi)部交易的定值也遵循上述原則，按照交易發(fā)生時(shí)的市場價(jià)格進(jìn)行估價(jià)）。交易發(fā)生時(shí)的市場價(jià)格進(jìn)行估價(jià)）。金融資產(chǎn)或負(fù)債的存量應(yīng)按金融資產(chǎn)或負(fù)債的存量應(yīng)按資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)日的市的市場價(jià)格估價(jià)，如同在資產(chǎn)負(fù)債表

7、當(dāng)日通過市場交場價(jià)格估價(jià)，如同在資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)日通過市場交易而獲得。易而獲得。 金融交易的定值不包括金融交易的定值不包括 服務(wù)收費(fèi)和費(fèi)用傭金稅收12/1/202117二、公平價(jià)值法公平價(jià)值指無關(guān)聯(lián)的交易雙方在市場交易中應(yīng)得價(jià)值的近似值，在不具備市場價(jià)格數(shù)據(jù)時(shí)，大多數(shù)情況下可采用此價(jià)值。 確定公平價(jià)值的方法類比法：采用與被定值非交易性金融資產(chǎn)相類似的交易性金融資產(chǎn)的市場價(jià)格 流動性特征風(fēng)險(xiǎn)特征現(xiàn)值法：以未來現(xiàn)金流量的當(dāng)前或按時(shí)間貼現(xiàn)的價(jià)值為基礎(chǔ)確定公平價(jià)值 公平價(jià)值=tt1(1r)nt現(xiàn)金流）12/1/202118三、匯率變化的估價(jià)本國貨幣單位是貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)記帳單位 市場匯率 用來將以外幣

8、計(jì)值的存量和流量轉(zhuǎn)換成本幣價(jià)值 交易或其他流量發(fā)生時(shí)、或資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)日（對于存量）的市場匯率。哪種匯率？ 實(shí)際交易匯率（不包括任何費(fèi)用/傭金）買賣匯率的中間匯率 12/1/202119四、其他估價(jià)-貸款貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊建議，在編制貨幣統(tǒng)計(jì)時(shí)，按帳面價(jià)值為貸款定值。貸款的帳面價(jià)值 債權(quán)人持有的債權(quán)余額，其中包括本金余額，加上已掙得、但尚未到期收訖的利息（即應(yīng)計(jì)利息）。以外幣計(jì)值的貸款應(yīng)按市場匯率轉(zhuǎn)換為本幣單位。12/1/202120以帳面價(jià)值記錄的貸款，不包括為預(yù)期出現(xiàn)的貸款損失所作的調(diào)整。只有在下述情況下才能下調(diào)貸款的價(jià)值： 貸款已實(shí)際注銷；通過正式的債務(wù)重組而減少貸款余額。 12/1/20

9、2121然而，關(guān)于貸款的預(yù)期可實(shí)現(xiàn)價(jià)值的數(shù)據(jù)是有用的： 貸款的預(yù)期可實(shí)現(xiàn)價(jià)值=貸款的帳面價(jià)值-預(yù)期的貸款損失。貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊建議將預(yù)期貸款損失數(shù)據(jù)列入部門資產(chǎn)負(fù)債表的備忘項(xiàng)目中。 可在二級市場轉(zhuǎn)讓的貸款 重新歸類為非股票證券，按市場或公平價(jià)值定值。12/1/202122其他估價(jià)-股票和其他股權(quán)以股票和其他股權(quán)形式持有的資產(chǎn)： 使用市場價(jià)格為交易性資產(chǎn)定值；使用公平價(jià)值為非交易性資產(chǎn)定值。 以股票和其他股權(quán)形式存在的負(fù)債 各組成部分的定值所有者出資：名義金額留存收益：名義金額一般和特別準(zhǔn)備金：名義金額特別提款權(quán)分配：按當(dāng)期市場匯率定價(jià) 12/1/202123五、價(jià)格變化的估價(jià)-重估價(jià)現(xiàn)實(shí)擁有

10、的金融資產(chǎn)是在各個(gè)時(shí)期累積形成的，當(dāng)初購置資產(chǎn)的價(jià)格在以后時(shí)期里會因?yàn)楦鞣N原因發(fā)生變化，使得現(xiàn)期金融資產(chǎn)的價(jià)值不等于當(dāng)初的購置價(jià)值。由于價(jià)格變化引起的金融資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值變化，稱為持有損益。持有收益將在期初和期末資產(chǎn)負(fù)債表中形成差異，為了準(zhǔn)確解釋資產(chǎn)負(fù)債表存在的整體差額，必須記錄每一筆持有損益。12/1/202124持有損益正確理解持有損益概念需要注意：持有損益是針對特定資產(chǎn)而計(jì)算的，其計(jì)算前提是資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量和質(zhì)量保持不變，但發(fā)生了價(jià)格的變化；在核算期內(nèi)的任何時(shí)段持有的資產(chǎn)都可能產(chǎn)生持有損益；持有損益只是理論值，并不一定是實(shí)際實(shí)現(xiàn)的損益，只有當(dāng)資產(chǎn)和負(fù)債在市場上變現(xiàn)時(shí)，損益才能得到真正的實(shí)現(xiàn)

11、。12/1/202125持有損益的計(jì)算方法 記持有損益為G，價(jià)格為p，數(shù)量為q直接法：0()tGppq 間接法： G=（期末金融資產(chǎn)存量-期初金融資產(chǎn)存量）-（交易導(dǎo)致的資產(chǎn)變化+資產(chǎn)數(shù)量的其他變化）12/1/202126持有損益的分解 名義持有損益(nominal holding gains/losses)即為前面籠統(tǒng)定義的由價(jià)格變化引起的資產(chǎn)負(fù)債全部持有損益。分解為：中性持有損益（neutral holding gains/losses）實(shí)際持有損益（real holding gains/losses） 三者關(guān)系：名義持有損益=中性持有損益+實(shí)際持有損益12/1/202127中性持有損益及

12、其計(jì)算 中性持有損益是指假定該資產(chǎn)的價(jià)格變化幅度與一般物價(jià)水平的變化幅度相同。記中性持有損益為NG，國民經(jīng)濟(jì)一般物價(jià)水平為r，則有：00(1)trNGpqr無論何種資產(chǎn)，其中性持有損益相對于資產(chǎn)期初價(jià)值的比值都相等。 實(shí)質(zhì)是為保持資產(chǎn)購買力不變而必須發(fā)生的持有損益。 12/1/202128實(shí)際持有損益及其計(jì)算 00000000()(1)()()ttttttrRGpppqrrppqrprpqpr實(shí)際持有損益是指由資產(chǎn)價(jià)格的總變化中不同于全社會一般物價(jià)水平的變化的部分所導(dǎo)致的持有損益。實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)價(jià)格變動引致的實(shí)際購買力變動。記實(shí)際持有收益為RG，則有： 12/1/202129價(jià)格/匯率變化使用重新

13、定值帳戶重新定值帳戶來記錄因?qū)Υ媪恐匦露ㄖ刀a(chǎn)生的持有損益 （由于市場價(jià)格、公平價(jià)值或匯率發(fā)生變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值發(fā)生的總量變化）。12/1/202130重估價(jià)-債務(wù)重組通過制定新的還款時(shí)間表來延期償還債務(wù)； 在重新安排之前和之后，未償貸款余額不變；市場/公平價(jià)值可能發(fā)生變化，應(yīng)記錄在重新定值帳戶中。12/1/202131債務(wù)重組債務(wù)承擔(dān)涉及三方：債權(quán)人，原始債務(wù)人和新債務(wù)人新債務(wù)人（代償者）通常是中央銀行或政府債務(wù)承擔(dān)涉及兩筆交易取消債權(quán)人和原始債務(wù)人之間的合同； 債權(quán)人和新債務(wù)人之間簽訂一項(xiàng)新合同。 第一筆交易屬于資本轉(zhuǎn)移，第二筆交易涉及發(fā)行和獲得一種新的債務(wù)工具。資產(chǎn)價(jià)值的任何減記

14、應(yīng)記錄在重新定值帳戶中。12/1/202132債務(wù)重組債務(wù)互換將債務(wù)轉(zhuǎn)換為一個(gè)新的債務(wù)合同； 債務(wù)債務(wù)互換； 債務(wù)股權(quán)互換； 新舊債務(wù)工具價(jià)值的任何差異都屬于持有損益，記錄在重新定值帳戶中。12/1/202133債務(wù)重組債務(wù)免除債權(quán)人和債務(wù)人之間共同達(dá)成免除債務(wù)的協(xié)議；1993年國民帳戶體系將其列為資本轉(zhuǎn)移 債權(quán)人和債務(wù)人雙方的資產(chǎn)負(fù)債表都受到影響債務(wù)人減少負(fù)債余額，并相應(yīng)增加留存收益；債權(quán)人減少資產(chǎn)余額，并相應(yīng)減少留存收益； 12/1/202134資產(chǎn)減記和注銷價(jià)值減記和注銷不屬于交易，而應(yīng)被劃為減記被記錄在重新定值帳戶中；注銷表示資產(chǎn)消失，應(yīng)記錄在資產(chǎn)數(shù)量的其他變化帳戶中。12/1/202

15、135指數(shù)化利息和本金通過指數(shù)化，將利息和/或本金的數(shù)量與某種事先確定的指數(shù)（如總價(jià)格水平）的變化相掛鉤。 因指數(shù)化產(chǎn)生的本金增加應(yīng)視為交易，而非重新定值，并應(yīng)被加到存量余額中。 12/1/202136第三節(jié)、登錄時(shí)間第三節(jié)、登錄時(shí)間12/1/202137一、復(fù)式記賬法對于一個(gè)單位或一個(gè)部門來說，國民經(jīng)濟(jì)核算如同工商會計(jì)一樣以復(fù)式記賬原則為基礎(chǔ)。每一筆交易必須被記錄兩次：一次作為資源（或負(fù)債的變化），記錄在帳戶的右端，另一次是作為使用（或資產(chǎn)的變化），記錄在帳戶的左端；或者在帳戶的同一端記錄兩次，但兩次的符號相反。在復(fù)式記賬原則下，記錄為資源或負(fù)債變化的交易總額和記錄為使用或資產(chǎn)變化的交易總額

16、一定是相等的。12/1/202138左方左方 右方右方 復(fù)式記賬法的表示12/1/202139四式記帳法大部分交易涉及兩個(gè)交易者，所以對同一筆交易是由雙方同時(shí)記帳的，而每一方又都要進(jìn)行復(fù)式記賬，所以在國民經(jīng)濟(jì)核算體系中，每一筆交易實(shí)際上是被記錄了四次，這就是所謂的“四式記帳法”。四式記帳有助于保證帳戶的平衡與一致。即使是四式記帳也不足以反映交易者之間的流量關(guān)系（該交易從誰到誰）。 12/1/202140四式記賬法舉例一個(gè)政府單位給一個(gè)住戶單位一筆現(xiàn)金形式的一個(gè)政府單位給一個(gè)住戶單位一筆現(xiàn)金形式的社會福利，則可以進(jìn)行一下記賬：社會福利，則可以進(jìn)行一下記賬：經(jīng)常性轉(zhuǎn)移（+）貨幣或存款（-） 左方左

17、方 右方右方 政府帳戶政府帳戶經(jīng)常性轉(zhuǎn)移貨幣或存款 左方左方 右方右方 住戶帳戶住戶帳戶12/1/202141二、登錄時(shí)間的基本規(guī)則所有權(quán)轉(zhuǎn)變原則：資產(chǎn)所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的時(shí)間為登錄時(shí)間：現(xiàn)存金融資產(chǎn)銷售時(shí)，按銷售交易時(shí)間登錄；負(fù)債的發(fā)生或償還時(shí)，在負(fù)債發(fā)生或償還時(shí)登錄交易的同時(shí)登錄：金融交易的雙方應(yīng)當(dāng)同時(shí)對交易進(jìn)行登錄。在實(shí)踐中，很難確定所有權(quán)轉(zhuǎn)變的確切時(shí)間在貨幣與金融統(tǒng)計(jì)中，這種時(shí)間差異通常與那些在途項(xiàng)目有關(guān)。12/1/202142三、其他登錄時(shí)間核算規(guī)則權(quán)責(zé)發(fā)生制： 指機(jī)構(gòu)單位之間的交易必須在債權(quán)債務(wù)發(fā)生、轉(zhuǎn)換或取消時(shí)進(jìn)行記錄，一個(gè)機(jī)構(gòu)單位內(nèi)部的各種交易也同樣要求在經(jīng)濟(jì)價(jià)值創(chuàng)造、轉(zhuǎn)移或清償時(shí)

18、進(jìn)行記錄。不一定與支付時(shí)間相一致；一般而言，事件的發(fā)生時(shí)間是資產(chǎn)的所有權(quán)發(fā)生變化的時(shí)間、提供貨物或服務(wù)的時(shí)間或認(rèn)可其他無條件債權(quán)的時(shí)間；一個(gè)經(jīng)濟(jì)事件可能是實(shí)物運(yùn)動之后發(fā)生了資金的流動，確定事件的時(shí)間與資金流動的時(shí)間之間的時(shí)滯，記錄為應(yīng)收或應(yīng)付項(xiàng)目。12/1/202143其他登錄時(shí)間核算規(guī)則到期支付制： 指對于即時(shí)或幾乎即時(shí)現(xiàn)金支付的流量，在不會導(dǎo)致產(chǎn)生額外費(fèi)用或罰款條件下的最晚可支付時(shí)間進(jìn)行記錄，或者在進(jìn)行現(xiàn)金支付時(shí)記錄。承諾制：指流量在機(jī)構(gòu)單位承諾進(jìn)行一筆交易時(shí)進(jìn)行記錄。（僅適用于資產(chǎn)、貨物和服務(wù)的購買）現(xiàn)金收付制：指流量在現(xiàn)金收到或撥付時(shí)加以記錄。 其重點(diǎn)是現(xiàn)金管理，所以一般并不對非貨幣流

19、量進(jìn)行記錄。12/1/202144登錄時(shí)間選擇貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊和1993年國民帳戶體系建議對金融流量采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會計(jì)。12/1/202145登錄時(shí)間選擇原因 權(quán)責(zé)發(fā)生制準(zhǔn)則下的記錄時(shí)間與資源實(shí)際流動的時(shí)間保持了一致，最佳的估計(jì)了各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策的效應(yīng)和影響；在現(xiàn)金收付制準(zhǔn)則下，記錄時(shí)間可能與相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動、行為和交易的時(shí)間存在偏差，有時(shí)這種偏差可能是嚴(yán)重的；到期收付制下，流量或交易的記錄往往在資源流動之后進(jìn)行，與現(xiàn)金收付制相比，到期收付制只是縮短了現(xiàn)金收付制所允許的時(shí)滯；承諾制準(zhǔn)則的記錄時(shí)間是在資源實(shí)際流動之前。12/1/202146四、利息及其登錄時(shí)間利息：指存款、貸款、非股票證券、其他

20、應(yīng)收帳款等金融資產(chǎn)的所有者應(yīng)收的一種財(cái)產(chǎn)收入。它是按照雙方達(dá)成的金融契約條件，債務(wù)人在不減少（增加）未償還本金的給定條件下，有義務(wù)支付給債權(quán)人的金額。一般來講，利息在金融交易發(fā)生之后的一段時(shí)間才到支付期，或者等存/貸款或其他金融工具到期時(shí)才支付。12/1/202147利息及其登錄時(shí)間 利息按權(quán)責(zé)發(fā)生制登錄存款、貸款和非股票證券的應(yīng)計(jì)利息應(yīng)當(dāng)納入金融資產(chǎn)或負(fù)債的余額之中，而不應(yīng)作為其他應(yīng)收/應(yīng)付帳款的一部分進(jìn)行處理；對于到期才一次性的支付債權(quán)人本金和到期前累計(jì)利息的金融工具，到期前每一階段的應(yīng)計(jì)利息都應(yīng)作為金融交易進(jìn)行登記；以低于票面價(jià)值的貼現(xiàn)價(jià)值發(fā)行的金融工具，其記錄數(shù)額隨時(shí)間的推移而逐漸上升，以便反映到期前的應(yīng)計(jì)利息。記錄數(shù)額的上升應(yīng)當(dāng)作為本金增加的交易，而不應(yīng)作為持有收益來處理。12/1/202148應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算非交易性非交易性證券L = 證券的發(fā)行價(jià)格F = 證券的票面價(jià)值（即，到期贖回價(jià)格 )A = 到期之前平均分配在各計(jì)息期的應(yīng)計(jì)利息總額 以折價(jià)形式發(fā)行的證券 A = F L以折價(jià)形式發(fā)行、包括利息支付的證券A = （F L