談我國中小企業(yè)融資存在的問題及對(duì)策.doc

1、談我國中小企業(yè)融資存在的問題及對(duì)策2010-10-14 20:13劉軍林【大 中 小】【打印】【我要糾錯(cuò)】【摘要】中小企業(yè)融資困境是中小企業(yè)金融研究最核心的問題。改革開放以來，中小企業(yè)取得了長足的發(fā)展，為國民經(jīng)濟(jì)的健康、快速發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn).但近年來，中小企業(yè)融資方面存在的問題及困境也很多，本文對(duì)我國中小企業(yè)融資難的原因和解決途徑做一探討和研究。 【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 問題及對(duì)策 一、影響我國中小企業(yè)融資的主要因素 對(duì)于制約我國中小企業(yè)融資的瓶頸及其融資難的成因問題，目前學(xué)術(shù)界眾說紛紜。筆者認(rèn)為,制約中小企業(yè)融資的因素從根本上來看，可歸結(jié)為以下兩大方面: 1、內(nèi)部因素 （1）中小企業(yè)規(guī)模

2、較小,財(cái)產(chǎn)實(shí)力較弱，資產(chǎn)信用等級(jí)不高 隨著金融改革力度的不斷加大，各家商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)貸款往往要求相應(yīng)的抵押和擔(dān)保.但我國的中小企業(yè)普遍而言發(fā)展歷史不長,積累有限，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力薄弱。因此在需要向銀行借貸時(shí)，往往拿不出多少可供抵押或質(zhì)押的資產(chǎn)，符合銀行要求的貸款擔(dān)保人也難以找到，而不得不放棄向銀行申請(qǐng)貸款。 （2）大多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部組織和管理制度不健全 我國許多中小企業(yè)存在著成員之間產(chǎn)權(quán)不清;企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度不健全；董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)；財(cái)務(wù)制度不健全、不透明；財(cái)務(wù)管理混亂，決策方法不科學(xué)等等問題。另外，大部分中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平低，生產(chǎn)盲目性大，創(chuàng)新能力不強(qiáng),受市場(chǎng)的影響較大. 2、外部因素

3、 （1)政府方面 我國的中小企業(yè)是在改革開放的宏觀環(huán)境下的產(chǎn)物，從國家政策在貸款上對(duì)中小企業(yè)存在一定的偏見，缺乏專門的政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供幫助，缺乏相應(yīng)的政策法規(guī)的支持，同時(shí)政府建立的風(fēng)險(xiǎn)投資基金還處于發(fā)展初期，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)投資的法律、法規(guī)的制定也還處于萌芽階段。此外，政府對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策和措施不到位，政府的財(cái)政支持力度不夠等原因是我國中小企業(yè)融資難的重要原因之一. （2）社會(huì)環(huán)境 首先，相關(guān)的法律制度滯后,有關(guān)中小企業(yè)金融方面的專門法律法規(guī)基本上還沒有制定。其次，抵押擔(dān)保機(jī)制不健全，社會(huì)信用體制不完善.中小企業(yè)要想取得貸款，就要進(jìn)行抵押、擔(dān)保的登記，但由于大多數(shù)中小企業(yè)組織

4、結(jié)構(gòu)過于分散，因此很難得到銀行的貸款支持。中小企業(yè)的信用環(huán)境和金融服務(wù)環(huán)境尚待改善。 二、解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策 1、政府層面政府要積極推進(jìn)金融體制改革，對(duì)中小企業(yè)給予政策支持 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在金融系統(tǒng)中的劣勢(shì)地位越加明確，這就決定了政府應(yīng)對(duì)中小企業(yè)的融資給予積極扶持。 (1）稅收優(yōu)惠。這是最直接的資金援助方式。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點(diǎn)和提高固定資產(chǎn)折舊率等方法對(duì)中小企業(yè)給予金融支持。 （2）財(cái)政補(bǔ)貼。政府可采取就業(yè)補(bǔ)貼、研究與開發(fā)補(bǔ)貼、出口補(bǔ)貼等形式對(duì)中小進(jìn)行金融支持。 （3）政府可以考慮在財(cái)政預(yù)算中建立一定規(guī)模的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，或設(shè)立中小企業(yè)辦

5、互助會(huì)等形式，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資貸款擔(dān)保基金。 （4)為中小企業(yè)創(chuàng)造平等競(jìng)爭的市場(chǎng)環(huán)境，盡快制定擔(dān)?；鸱?、風(fēng)險(xiǎn)投資法等法規(guī)，使中小企業(yè)可與國有大企業(yè)以平等的市場(chǎng)主體身份進(jìn)入資本市場(chǎng)融資,同時(shí)取消上市公司的指標(biāo)分配辦法和上市額度等限制，鼓勵(lì)符合條件的中小企業(yè)上市。 2、金融系統(tǒng)層面加快銀行等金融系統(tǒng)改革，改善中小企業(yè)間接融資渠道 首先，具備條件的銀行在進(jìn)行改造時(shí),要允許民間資本以建設(shè)投資基金方式參股.其次，國有金融機(jī)構(gòu)（城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社為主）要進(jìn)一步擴(kuò)大向中小企業(yè)發(fā)放貸款的比例，并在貸款審批、結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬、資本運(yùn)營等方面提供給中小企業(yè)以高效優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，為中小企業(yè)籌集資金創(chuàng)造條件.

6、最后，可適當(dāng)考慮設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行，如可組建政策性和商業(yè)性的中小企業(yè)銀行，主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對(duì)中長期貸款的需求，對(duì)需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款，專門扶持中小企業(yè)的發(fā)展. 3、中小企業(yè)自身層面-中小企業(yè)要全方位提高自身素質(zhì) 我國中小經(jīng)濟(jì)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位與作用日益突出，通過提高中小企業(yè)自身素質(zhì),來解決融資難的問題是當(dāng)務(wù)之急，可以從下面幾個(gè)方面來改進(jìn)和提高. （1）提高中小企業(yè)經(jīng)營者和管理者的水平，大力引進(jìn)優(yōu)秀人才和先進(jìn)技術(shù)。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)；要合法經(jīng)營，規(guī)范管理，引進(jìn)優(yōu)秀人才，開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，提高產(chǎn)品的科技含

7、量，用先進(jìn)的管理方法來管理企業(yè)，規(guī)范行為，提高社會(huì)影響；要引進(jìn)現(xiàn)代化管理模式，提高自身和企業(yè)的經(jīng)營水平和管理能力?？傊?，只有提高了自身的管理水平和經(jīng)營能力，才能在資本市場(chǎng)上成功地進(jìn)行融資活動(dòng)。 (2）改善中小企業(yè)的信譽(yù)形象。中小企業(yè)的良好信譽(yù)形象在融資成功的過程中扮演著非常重要的角色，中小企業(yè)可以建設(shè)誠信文化,凝聚誠信精神，擴(kuò)大社會(huì)影響力，提高企業(yè)的知名度和美譽(yù)度。同時(shí)中小企業(yè)應(yīng)注重自身信用建設(shè)，大力提高自身信用水平，提高信用意識(shí)。 (3）建立良好的銀企關(guān)系.中小企業(yè)要積極加強(qiáng)與銀行的信息溝通，改善信息不對(duì)稱狀況，可以使企業(yè)更好地了解企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作情況、管理水平和發(fā)展前景，從而可以客觀而準(zhǔn)確地

8、判斷企業(yè)的信用水平,提高信貸成功的幾率.同時(shí),銀行還能對(duì)企業(yè)進(jìn)行有效地監(jiān)督,防止錯(cuò)誤投資，防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。 4、社會(huì)層面-構(gòu)建信用擔(dān)保體系、分散化解信用風(fēng)險(xiǎn) 在建立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的信用擔(dān)保體系時(shí)，首先，鼓勵(lì)民間資本參與擔(dān)保，成立多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。應(yīng)加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度,從市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收、資信共享等方面提供支持.另外，要建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)事業(yè)，如果僅靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的資金實(shí)力，是很難實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的。因此，可以組建全國范圍和省內(nèi)范圍的兩級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，與直接面向中小企業(yè)的各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)一起形成的擔(dān)保體系，來共同解決中小企業(yè)融資難問題，促進(jìn)中

9、小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)融資問題淺析2011816 9：18秦宏巖【大 中 小】【打印】【我要糾錯(cuò)】摘要：中小企業(yè)通常實(shí)力較弱，資信程度不高。這些企業(yè)抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，中小企業(yè)融資困難的主要原因存在于多方面.因此，要多渠道為中小企業(yè)發(fā)展籌集資金；實(shí)行政策扶持,政府主導(dǎo)，立足地方，市場(chǎng)運(yùn)作,化解風(fēng)險(xiǎn)；加大對(duì)中小企業(yè)的融資力度，支持中小企業(yè)的發(fā)展，必須建立面向中小企業(yè)的融資體制。關(guān)鍵詞：融資;信用體系;體制改革在社會(huì)發(fā)展過程中，中小企業(yè)是一支重要的經(jīng)濟(jì)力量,它們對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)非常重要。中小企業(yè)通常實(shí)力較弱，資信程度不高。因此，這些企業(yè)抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，償債能力較差，普遍面臨生產(chǎn)資金短缺

10、和可供抵押的資產(chǎn)。除此以外，融資的法律環(huán)境、金融機(jī)構(gòu)以及政府支持等方面的問題也對(duì)中小企業(yè)融資構(gòu)成了一定限制.改革開放以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展很快,在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用，為我國的經(jīng)濟(jì)增長做出了極大的貢獻(xiàn)。近年來,由于企業(yè)競(jìng)爭的激烈,使許多企業(yè)面臨較大的困難，影響和制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的因素很多，其中，主要是中小企業(yè)融資難的問題,我們必須解決這些問題,多給中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件，促使它們?cè)谖磥戆l(fā)揮更重要的作用。一、中小企業(yè)融資困難的主要原因(一)法律、法規(guī)因素首先，我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展

11、缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障，目前只是按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī),缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)法律法規(guī)，因此,造成各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等。其次，針對(duì)大中小企業(yè)融資的區(qū)別對(duì)待。過去中央為了搞活企業(yè)，提出了“抓大放小"的方針政策，要求銀行部門要重點(diǎn)支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，對(duì)中小企業(yè)就不重視，在確保大企業(yè)的基礎(chǔ)上才加以考慮,造成了對(duì)中小企業(yè)的信用歧視,導(dǎo)致銀行在對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面因素首先，缺乏貸款擔(dān)保的信用體系。就中小企業(yè)自身來講,一方面,固定資產(chǎn)較少，不足以抵押,貸款受到限制；另一方面，一些中小企業(yè)在改制過程中屢

12、有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度。同時(shí)，企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費(fèi)多，如在土地房產(chǎn)抵押評(píng)估和登記手續(xù)中,評(píng)估包括申請(qǐng)、實(shí)地勘測(cè)、限價(jià)估算等，登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測(cè)繪、土地他向權(quán)利登記等，極為繁瑣.其次，我國中小企業(yè)缺少在資本市場(chǎng)直接融資的途徑。在我國的股票市場(chǎng)上，對(duì)于新股的發(fā)行一直實(shí)行嚴(yán)格的計(jì)劃管理、總量控制的辦法.為籌得更多的資金，各地、各部委都競(jìng)相推薦大公司上市，中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)融資非常困難。中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格.此外，區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的支持力度不夠。改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu)，它們本來應(yīng)以支持中小企業(yè)的

13、發(fā)展為己任。但在實(shí)際中，這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢(shì)。（三）技術(shù)環(huán)境因素現(xiàn)在我國極為缺少切實(shí)面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了，其他新組建的城市商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務(wù)水平、項(xiàng)目有限，迫使它們也逐步走向嚴(yán)格，限制了中小企業(yè)的融資.同時(shí)，滿足中小企業(yè)交易需要的結(jié)算工具較少,國有商業(yè)銀行很少對(duì)中小企業(yè)辦理托收承兌業(yè)務(wù)及票據(jù)免兌.由于資金結(jié)算渠道不通暢,使一些中小企業(yè)改用現(xiàn)金結(jié)算，加大了交易成本,削弱了中小企業(yè)競(jìng)爭的實(shí)力.二、解決中小企業(yè)融資問題的建議根據(jù)以上對(duì)中小

14、企業(yè)融資難問題的分析,中小企業(yè)融資難既有自身規(guī)模小，資產(chǎn)少，負(fù)債率高，擔(dān)保能力弱；管理者素質(zhì)低，財(cái)務(wù)制度不健全，信用等級(jí)低；又有銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)大，成本高的問題.可以借鑒世界其他國家和地區(qū)解決中小企業(yè)融資困難的經(jīng)驗(yàn),采取相應(yīng)措施,尤其是在政策上應(yīng)加大傾斜力度。（一)解決融資問題國家方面的措施首先，構(gòu)建完善的法律保障體系?，F(xiàn)有的針對(duì)中小企業(yè)的法律條文，缺乏統(tǒng)一的立法標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范，在金融信貸方面更是缺乏專門針對(duì)中小企業(yè)的扶持保護(hù)法規(guī).應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn),為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持；盡快指定有關(guān)部門組織制定有關(guān)中小企業(yè)貸款的法律或規(guī)定;同時(shí)要落實(shí)政府支持中小企業(yè)貸款的財(cái)政資金渠道

15、、執(zhí)行機(jī)構(gòu)及管理辦法.其次，大力發(fā)展地方性金融機(jī)構(gòu)。只要經(jīng)過央行機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，工商部門注冊(cè)，就可以開設(shè)地方性金融機(jī)構(gòu)。并強(qiáng)化監(jiān)督、鼓勵(lì)競(jìng)爭，形成規(guī)范的地方金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰的進(jìn)入和退出機(jī)制。這樣才能聚集更多閑散資金，支持地方中小企業(yè)的發(fā)展。再次，建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系.政府要引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過科學(xué)評(píng)估和論證，建立企業(yè)經(jīng)濟(jì)檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)信用體系。目前，中小企業(yè)融資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)少,資金缺乏。中小企業(yè),特別是處于成長期的中小企業(yè)是銀行非常廣大的信貸市場(chǎng)；另外,中小企業(yè)，特別是非公有制企業(yè)的會(huì)計(jì)制度還不盡健全，經(jīng)營管理制度還存在不規(guī)范之處，貸款風(fēng)險(xiǎn)較大

16、。我國中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系應(yīng)該是一個(gè)以政府擔(dān)保為主,其他擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系。最后，大力推進(jìn)現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的體制改革.實(shí)行股份制和股份合作制的改造,建立法人治理機(jī)構(gòu),提高銀行職工的整體素質(zhì)，使其成為市場(chǎng)經(jīng)營貨幣的法人實(shí)體和競(jìng)爭主體.在地方金融機(jī)構(gòu)中逐步推行利率市場(chǎng)化，利率是貨幣的價(jià)格,靠價(jià)格進(jìn)行競(jìng)爭是市場(chǎng)競(jìng)爭的重要手段。只要在政府適當(dāng)干預(yù)下的利率市場(chǎng)化，就能搞活地方金融機(jī)構(gòu)，提高其競(jìng)爭能力。拓展為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的種類和范圍，應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和資金運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)，推出靈活的、多樣化的結(jié)算工具，暢通匯路,為中小企業(yè)提供方便快捷的結(jié)算工具.另外，還應(yīng)利用金融機(jī)

17、構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)眾多、占有信息量大的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供市場(chǎng)商機(jī)、經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)營與投資決策咨詢等多方面的信息服務(wù)。（二)解決融資問題中小企業(yè)方面的措施首先，加快社會(huì)化服務(wù)體系的建設(shè)進(jìn)程。中小企業(yè)是地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支重要力量，是地方經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要支撐點(diǎn)，特別是在解決我國目前所面臨的就業(yè)難問題具有十分重要的作用。當(dāng)前,應(yīng)著重研究中小企業(yè)發(fā)展中存在的問題，重點(diǎn)通過搞活地方金融機(jī)構(gòu)，多渠道解決中小企業(yè)融資難的問題，以推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展,使之成為我國經(jīng)濟(jì)新的增長點(diǎn)。其次，努力投靠優(yōu)勢(shì)企業(yè)。政府采取措施鼓勵(lì)市場(chǎng)占有率高的大型企業(yè)吸納中小企業(yè)成為它的零配件生產(chǎn)單位,按照?qǐng)D紙進(jìn)行加工，生產(chǎn)其零件、配件。這既為引導(dǎo)中

18、小企業(yè)向?qū)?、精、尖、特方向發(fā)展，解決了產(chǎn)品的銷路，而且為中小企業(yè)找到了融資擔(dān)保單位。更重要的是促進(jìn)了整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)的專業(yè)化和社會(huì)化。再次，加強(qiáng)內(nèi)部融資力度，組建股份合作制企業(yè).股份合作制企業(yè)是一種全員入股的資合與人合相結(jié)合的企業(yè)組織形式,可以擴(kuò)大企業(yè)的資金來源，將全體職工的閑散資金積聚起來，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。組建股份合作制企業(yè)還可以克服中小企業(yè)傳統(tǒng)的家族式管理的弊端,使中小企業(yè)走上開放式經(jīng)營與管理，向最終建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度邁進(jìn)?，F(xiàn)在,已有許多中小企業(yè)通過改組改制不斷壯大，有的已在深滬證券交易所上市。同時(shí),加大兼并與聯(lián)營、合資的力度.通過兼并某些資金雄厚的企業(yè)則可以解決其自身的資金困難，通過與其他

19、實(shí)力雄厚的企業(yè)聯(lián)營也可以達(dá)到這一目的.中小企業(yè)還可以積極引進(jìn)外商投資，通過改組成為中外合資企業(yè)，這樣一方面可以增加自身的資金實(shí)力,另一方面也可以學(xué)習(xí)外方的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。最后，創(chuàng)建新的企業(yè)經(jīng)營形式。通過特許經(jīng)營、代理制等新形式的引進(jìn)，可以克服自身資金缺乏的缺陷，而且這些先進(jìn)經(jīng)營形式的引進(jìn)，甚至可以引發(fā)中小企業(yè)經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變，引起其經(jīng)營與管理的變革，在增強(qiáng)企業(yè)資金實(shí)力的同時(shí)實(shí)現(xiàn)其發(fā)展的飛躍。我們有理由相信，通過具體的研究、分析,在政策上進(jìn)行調(diào)整和中小企業(yè)自身的完善,同樣會(huì)使中小企業(yè)的融資問題得到很好解決的,從而推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)的快速、穩(wěn)定的發(fā)展。解決中小企業(yè)融資難問題探討2011-85 9：28

20、朱英霞【大 中 小】【打印】【我要糾錯(cuò)】摘要:隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化進(jìn)程的加快，企業(yè)面臨國內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭空前激烈，企業(yè)的創(chuàng)立、生存和發(fā)展，每一階段都離不開資金，融資成為企業(yè)發(fā)展的頭等大事，中小企業(yè)融資難問題是個(gè)世界性話題，文章就此通過融資規(guī)模、方式、速度、成本、難度和風(fēng)險(xiǎn)等因素提出適合我國中小企業(yè)的融資策略.關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；貸款；資金我國中小企業(yè)在改革開放中迅猛發(fā)展，占據(jù)了國民經(jīng)濟(jì)的半壁江山，對(duì)增加國家財(cái)政稅收收入、提供城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)等方面做出了重大貢獻(xiàn)。但因其內(nèi)部與外部的因素導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難，成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸.一、中小企業(yè)融資難的原因分析(一）內(nèi)部環(huán)境因素中小企業(yè)規(guī)模小、資金少

21、，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，資金籌措能力低，資金來源窄，極易出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難。資金不足反過來又影響企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)，從而形成一個(gè)惡性循環(huán)。很多中小企業(yè)資金管理者素質(zhì)低,管理方法簡單，財(cái)務(wù)制度不健全，有的甚至沒有建立會(huì)計(jì)賬目。這些不規(guī)范性使中小企業(yè)很難獲得金融機(jī)構(gòu)的支持，更加劇了企業(yè)資金的匱乏.中小企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量低,規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較低，經(jīng)營前途存在不確定性.一旦市場(chǎng)有風(fēng)吹草動(dòng)，最先倒閉的一般都是中小企業(yè)。中小企業(yè)的生產(chǎn)成本往往高于大企業(yè)，經(jīng)濟(jì)效益較差，市場(chǎng)競(jìng)爭能力難與大中型企業(yè)抗衡，自身弱點(diǎn)導(dǎo)致在資金籌集上與大中型企業(yè)有明顯的差距。（二）外部環(huán)境因素我國的金融體系對(duì)中小企業(yè)提供資金的門檻較高。中小企業(yè)單筆借

22、款金額較小，銀行要對(duì)其資信情況進(jìn)行全面、深入的了解，所要支出的貸款單位成本高，管理費(fèi)用高,承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行一般不愿意向中小企業(yè)提供貸款。商業(yè)銀行之間缺乏競(jìng)爭，只愿意將資金貸給風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、金額大的借款對(duì)象，否則寧愿減少貸款額度，也不愿冒風(fēng)險(xiǎn)將貸款發(fā)放給中小企業(yè)。二、解決中小企業(yè)融資難的策略(一）內(nèi)部融資1、資產(chǎn)變賣融資。資產(chǎn)變賣融資是將企業(yè)的某一部門或某一部分資產(chǎn)清理變賣以籌集所需資金的方法。企業(yè)資產(chǎn)變賣對(duì)象包括：與主要生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)關(guān)系不大的資產(chǎn)；盈利能力低于同行業(yè)一般水平的資產(chǎn);清算價(jià)值大于賬面價(jià)值的資產(chǎn);欲強(qiáng)化專業(yè)化生產(chǎn)而放棄的非專業(yè)化生產(chǎn)用資產(chǎn)。為優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)和提高專業(yè)化

23、程度，也可變賣盈利部門，挪出部分資金用于其他戰(zhàn)略部門的投入。通過變賣多余或低效資產(chǎn)籌措到必要的資金,集中力量發(fā)展企業(yè)優(yōu)勢(shì)，提高專業(yè)化程度，開拓新市場(chǎng)，提高競(jìng)爭能力。2、內(nèi)部職工集資方式。企業(yè)職工對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況、發(fā)展?jié)摿κ智宄?。企業(yè)發(fā)展了，對(duì)內(nèi)部職工是有利的；企業(yè)關(guān)門,職工會(huì)因此失去工作。中小企業(yè)的老板為擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模或資金周轉(zhuǎn)不便時(shí)，向內(nèi)部職工集資一般都會(huì)得到支持。向內(nèi)部職工集資，不用受銀行借款所附條件的限制，運(yùn)用資金比較自由。當(dāng)然老板應(yīng)承諾職工回報(bào)較高的利息，這相當(dāng)于分給集資職工紅利。職工把錢投入本企業(yè)，所取得的投資收益比銀行存款利息高很多，在這種情況下，他們?cè)敢饧Y。職工把錢借給自己的老

24、板后,彼此之間的關(guān)系會(huì)更加親近,職工會(huì)更加效忠企業(yè)。（二）外部融資1、依靠社會(huì)關(guān)系。不少小企業(yè)常以家庭為核心，以兄弟為幫手,以朋友為輻射，來籌集起家的資本.在向親朋好友借款時(shí),除了以情動(dòng)人外，要注意向他們介紹創(chuàng)業(yè)計(jì)劃和投資機(jī)會(huì),讓他們相信計(jì)劃是可行的.只要?jiǎng)又郧?曉之以理，就能通過親朋好友籌集到不菲的資金。2、政府扶持.國家和地方政府每年都公布一系列政策性撥款、貸款、稅收減免等各項(xiàng)政策文件。企業(yè)應(yīng)注意收集這些政策性文件，認(rèn)真學(xué)習(xí)，真正領(lǐng)會(huì)政府的意圖。重點(diǎn)留意與本企業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、科技開發(fā)政策，然后對(duì)號(hào)入座，看看自己的企業(yè)可能在什么地方符合國家政策支持的條件.按照政府的意圖去投資，考慮所上項(xiàng)

25、目是否符合國家政策，是否可享受到一定的財(cái)政融資；按國家政策引導(dǎo)，把握機(jī)會(huì),積極主動(dòng)爭取,多向上級(jí)主管部門匯報(bào)申請(qǐng)，充分準(zhǔn)備，才能用足用好政策.相對(duì)于大金融機(jī)構(gòu)而言,中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款擁有交易成本低、監(jiān)控效率高、經(jīng)營機(jī)制靈活、對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況比較熟悉的優(yōu)勢(shì)。我國初步建立了微型金融體系基本框架,政府還要加大力度建立和發(fā)展，能更好地為中小企業(yè)服務(wù)，緩解中小企業(yè)資金緊張問題。3、銀行貸款。幾乎所有國家，銀行貸款在企業(yè)融資總額中所占比重都是最高的。借款技巧在中小企業(yè)融資中顯得日益重要，建立良好的銀企關(guān)系、合理利用銀行貸款是企業(yè)解決資金困難的重要手段.與銀行建立良好的關(guān)系是中小企業(yè)順利取得銀行貸款

26、的關(guān)鍵。首先，企業(yè)要講究信譽(yù).企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和信譽(yù)的好壞直接關(guān)系到銀行信貸資金的安全與否。企業(yè)的財(cái)務(wù)核算是否正規(guī)、財(cái)會(huì)人員素質(zhì)的高低以及財(cái)務(wù)管理嚴(yán)格與否是銀行衡量企業(yè)管理水平的重要標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)應(yīng)苦練內(nèi)功，真正提高經(jīng)營管理水平，用實(shí)際行動(dòng)建立良好的信譽(yù)。其次，企業(yè)應(yīng)經(jīng)常主動(dòng)向銀行匯報(bào)經(jīng)營情況。這是一種心理公關(guān)技巧，銀行由此感受到公司的尊重，改變對(duì)中小企業(yè)的種種偏見和不信任，逐步建立良好關(guān)系.企業(yè)不能因一時(shí)辦事受挫而埋怨銀行，在爭取貸款時(shí)要有耐心，充分理解和體諒銀行的難處，避免沖動(dòng)傷了和氣而得不償失。要選擇合適的貸款時(shí)機(jī)，既保證資金及時(shí)到位，又便于銀行調(diào)劑。銀行信貸規(guī)模是年初一次性下達(dá)，分季安排使用，

27、不允許擅自突破。中小企業(yè)如要申請(qǐng)較大金額的貸款，不宜安排在年末和每季季末，應(yīng)提早將本企業(yè)的用款計(jì)劃告訴銀行，以免銀行在信貸規(guī)模和資金安排上被動(dòng).企業(yè)要嚴(yán)格按借款合同規(guī)定使用貸款，主動(dòng)配合銀行檢查企業(yè)貸款的使用情況，認(rèn)真填寫和報(bào)送企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表;貸款到期履行還款手續(xù)。本文為互聯(lián)網(wǎng)收集，請(qǐng)勿用作商業(yè)用途文檔為個(gè)人收集整理，來源于網(wǎng)絡(luò)4、融資租賃。對(duì)于中小企業(yè)而言，每一設(shè)備都由企業(yè)自己購買并不劃算也難以辦到，通過租賃，不必支付設(shè)備款項(xiàng)，只須支付很低的租金就能獲得此設(shè)備，獲得的是使用權(quán)，并不將其列為負(fù)債，也不改變企業(yè)的資本結(jié)構(gòu),增強(qiáng)了企業(yè)的借款能力。由于企業(yè)不需要一次性支付大量現(xiàn)金，增強(qiáng)了企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)

28、能力,可以節(jié)約出大量資金用于其他方面，補(bǔ)充了企業(yè)的運(yùn)營資本。企業(yè)借錢的目的往往是通過購買設(shè)備來增加利潤,從某種意義上說，租賃融資比銀行借貸更為直接，能更快形成生產(chǎn)能力，可避免借貸籌資的條款限制,為企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)提供了更靈活的方式。5、上市.新的證券法對(duì)包括股市和債市在內(nèi)的直接融資市場(chǎng)準(zhǔn)入采取核準(zhǔn)制，為中小企業(yè)打開了通道。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的建立使中小企業(yè)有了一個(gè)特定的市場(chǎng)融資渠道，中小企業(yè)板塊給高成長型中小企業(yè)融資需求提供了很好的平臺(tái)，中小企業(yè)通過上市，融資困難可以得到很大緩解。三、中小企業(yè)融資技巧（一)把握好時(shí)機(jī)何時(shí)融資,成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最大，是中小企業(yè)融資前必須考慮的因素。企業(yè)只能適應(yīng)外部融

29、資環(huán)境而無法左右外部環(huán)境，這就要充分發(fā)揮主動(dòng)性,積極尋求并及時(shí)把握各種有利時(shí)機(jī)。企業(yè)要有超前預(yù)見性，要能夠及時(shí)了解國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政治環(huán)境，掌握國內(nèi)外利率、匯率等金融市場(chǎng)的各種信息以及國家貨幣、財(cái)政政策，合理分析和預(yù)測(cè)影響企業(yè)融資的各種有利和不利條件及各種變化趨勢(shì)，以便尋求最佳融資時(shí)機(jī)，果斷決策.企業(yè)在分析融資機(jī)會(huì)時(shí)，要考慮具體的融資方式所具有的特點(diǎn)，并結(jié)合本企業(yè)自身的實(shí)際情況,適時(shí)制定出合理的融資決策.（二）控制好成本每次在進(jìn)行融資之前,先不要把目光直接瞄向各式各樣的融資途徑,更不要草率地做出某種融資決策.融資意味著需要付出成本，而融資成本是決定企業(yè)融資效益的決定性因素.降低融資成本，確

30、保預(yù)期總收益大于融資總成本，這是融資的首要原則。在籌集資金前，企業(yè)要加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算.由于籌集過多，會(huì)造成資金閑置浪費(fèi)，增加融資成本；也可能使企業(yè)負(fù)債過多，無法承受，償還困難，增加經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；而如果企業(yè)籌資不足，則會(huì)影響企業(yè)投融資計(jì)劃及其他業(yè)務(wù)的正常開展.因此,進(jìn)行融資決策之初,要根據(jù)企業(yè)對(duì)資金的需要、企業(yè)自身的實(shí)際條件以及融資的難易程度和成本情況，確定合理的融資規(guī)模。(三)運(yùn)用好方式企業(yè)在確定融資規(guī)模時(shí)要優(yōu)先考慮企業(yè)自有資金，然后再考慮外部融資。屬于高科技行業(yè)的中小企業(yè)可考慮到創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行股票融資;一些不符合上市條件的企業(yè)則可考慮銀行貸款融資。對(duì)創(chuàng)業(yè)初期的小企業(yè),可選擇銀行貸款；如果是高科技型的

31、小企業(yè)，可考慮風(fēng)險(xiǎn)投資、基金融資。如果企業(yè)已發(fā)展到相當(dāng)規(guī)模時(shí),可發(fā)行債券融資,也可考慮通過并購重組進(jìn)行融資.如果是用于企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的，可選擇各種短期融資方式；如果是用于長期投資或購置固定資產(chǎn)的，可選擇各種長期融資方式.結(jié)合不同融資方式的不同特點(diǎn),中小企業(yè)應(yīng)選擇適合自身發(fā)展的融資方式來緩解資金問題。解決中小企業(yè)融資難的政策支持途徑研究201010-14 19:48-【大 中 小】【打印】【我要糾錯(cuò)】【摘要】 融資難已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙，尤其在目前受到國際金融危機(jī)嚴(yán)重影響的情況下尤為突出。本文從探尋中小企業(yè)融資難的政策支持途徑出發(fā),創(chuàng)新性地提出解決中小企業(yè)融資難的具體政策支持策略

32、。 【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè);融資難；政策支持 融資難是我國中小企業(yè)發(fā)展所面臨的一個(gè)關(guān)鍵問題，尤其在目前受到國際金融危機(jī)嚴(yán)重影響的情形中,中小企業(yè)融資難更顯突出，融資難已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。目前從全世界中小企業(yè)成功發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來看，要解決中小企業(yè)融資難的問題，政府多方面到位的政策支持是必不可少的支撐.本文結(jié)合我國具體情況，創(chuàng)新性的提出解決中小企業(yè)融資難的政策支持途徑. 一、提前做好我國優(yōu)秀中小企業(yè)的篩選、培育與推介工作 政府要對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行政策支持,第一步應(yīng)該做好優(yōu)秀中小企業(yè)的篩選、培育與推介工作,因?yàn)椴⒉皇撬械闹行∑髽I(yè)都值得進(jìn)行培育。我國各地的中小企業(yè)局應(yīng)該聯(lián)系相關(guān)部門，首

33、先做好中小企業(yè)的摸底登記工作，政府具體負(fù)責(zé)部門要排除干擾，公開、公正、公平地按照規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)從中選取優(yōu)秀的中小企業(yè)，并對(duì)其進(jìn)行重點(diǎn)培養(yǎng)，扶植其品牌建設(shè)、經(jīng)營建設(shè)、財(cái)務(wù)建設(shè)等,為這些篩選出來的優(yōu)秀中小企業(yè)提供雪中送炭的幫助。 需要注意的是,對(duì)中小企業(yè)的篩選、培育與推介工作應(yīng)該長期堅(jiān)持，每年選出一批優(yōu)秀的中小企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)培養(yǎng)。同時(shí)，由于涉及到企業(yè)自身的利益關(guān)系，政府相關(guān)部門在進(jìn)行這些中小企業(yè)的篩選時(shí),應(yīng)該事先設(shè)立一些科學(xué)規(guī)范的指標(biāo)體系，并按照這些指標(biāo)體系實(shí)施專家評(píng)審，以保證優(yōu)秀中小企業(yè)公開、公正、公平地被選拔出來。 二、推進(jìn)我國中小企業(yè)信用制度建設(shè)、建立和完善信用擔(dān)保體系 中小企業(yè)信用制度的建設(shè)離不開

34、“信用”二字，應(yīng)該逐步建立內(nèi)、外部相結(jié)合的配套的信用管理體系,通過增強(qiáng)借款人的信用意識(shí),采取有效的貸款擔(dān)保方式來提高信貸資金的安全保障程度。同時(shí)銀行應(yīng)完善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，調(diào)整對(duì)中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定方法和信貸掌握標(biāo)準(zhǔn)。 相比于西方發(fā)達(dá)國家，我國基本上還沒有建立完善的企業(yè)信用制度體系，同時(shí),信用制度體系的構(gòu)建需要多個(gè)部門的通力合作。這就需要中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商局、各級(jí)政府聯(lián)手合作，共同協(xié)作?？煞抡彰绹淖龇ǎ⒅行∑髽I(yè)信用咨詢系統(tǒng),利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)通過一定方法搜集中小企業(yè)的信用信息并公開，以隨時(shí)供商業(yè)銀行進(jìn)行查詢,一旦中小企業(yè)有欺詐、瞞騙等行為，就將其列入黑名單,并向社會(huì)公布，使其不僅得

35、不到融資服務(wù)還得不到商業(yè)銀行的其他服務(wù),使其違約成本大于違約收益，這樣才能很好地杜絕中小企業(yè)的不誠實(shí)行為。 三、考慮采取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金補(bǔ)償政策 2003年7月財(cái)政部頒布的文件規(guī)定，政府出資的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)生的代償損失，在年末擔(dān)保責(zé)任余額5以內(nèi)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不足以彌補(bǔ)的,主管財(cái)政部門審核后可給予一定補(bǔ)償,有條件的地區(qū)可適當(dāng)提高補(bǔ)償比率?？梢娺@些政策出臺(tái)的導(dǎo)向是支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。 值得注重的是，在擔(dān)保體系建設(shè)的初期階段,地方政府往往直接出資組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)并給予稅收減免等支持。近年來,部分地方政府開始將直接操作轉(zhuǎn)為間接引導(dǎo).如上海市政府2002年3月出臺(tái)了上海市小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)損賬

36、補(bǔ)貼暫行辦法，由市財(cái)政撥款，給各區(qū)互助型擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保損失予以一定比例的補(bǔ)貼。從2004年到2006年,南京市政府每年安排財(cái)政專項(xiàng)資金2 000萬元,對(duì)納入市重點(diǎn)扶持的擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予補(bǔ)貼和補(bǔ)償。據(jù)測(cè)算，此項(xiàng)政策可以引導(dǎo)20億元的中小企業(yè)擔(dān)保貸款。按平均擔(dān)保額度100萬元、擔(dān)保期為6個(gè)月計(jì)，每年可滿足2 000家中小企業(yè)的貸款擔(dān)保需求。 受經(jīng)濟(jì)水平限制，目前我國還沒有構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金補(bǔ)償政策。但鑒于其他國家的成功經(jīng)驗(yàn)，我國可以在經(jīng)濟(jì)條件合適的情況下，構(gòu)建并采取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金政策,以達(dá)到更好的為我國中小企業(yè)融資服務(wù)的目的.在我國構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的初期階段,風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金可以不像發(fā)達(dá)國家那樣大規(guī)模進(jìn)行,因?yàn)槿魏纬?/p>

37、熟的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金都有一個(gè)從弱小到逐漸壯大的過程。 四、在有條件的情況下設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)基金 在研究為中小企業(yè)融資提供政策支持的方面,我國還應(yīng)該放寬視野，積極借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn).在這方面，美國財(cái)政專項(xiàng)基金就值得我們借鑒學(xué)習(xí)。 財(cái)政專項(xiàng)基金是美國政府為使中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)發(fā)展的某些方面充分發(fā)揮作用而給予的財(cái)政援助.在美國主要有兩大類，一是政府財(cái)政針對(duì)專項(xiàng)科技成果的研究與開發(fā)基金、產(chǎn)品采購基金、中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)基金、失業(yè)人口就業(yè)基金等可以鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和吸納就業(yè)的基金；二是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、財(cái)政專項(xiàng)基金（不同于財(cái)政直接補(bǔ)貼，它有嚴(yán)格的管理要求，需要在基金設(shè)立之前就必須明確資金的數(shù)量、用途、對(duì)象、

38、支付方式和補(bǔ)貼方式）、特殊行業(yè)的再保險(xiǎn)基金等幫助中小企業(yè)降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基金。同時(shí)，美國還建立專門機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)的融資提供擔(dān)保及援助.美國對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行管理的部門是聯(lián)邦小企業(yè)管理局(SBA)，并在各州設(shè)有派出機(jī)構(gòu),其作用是為中小企業(yè)爭取平等的競(jìng)爭條件,服務(wù)于中小企業(yè)這一經(jīng)濟(jì)群體。 事實(shí)上，美國政府對(duì)中小型企業(yè)的政策性貸款數(shù)量很少，政府主要通過聯(lián)邦小企業(yè)管理局制定宏觀調(diào)控政策,引導(dǎo)民間資本向中小企業(yè)投資。 在近45年中，小企業(yè)投資公司（隸屬于聯(lián)邦小企業(yè)管理局) 通過14萬個(gè)投資項(xiàng)目向大約9萬家小企業(yè)提供了400億美元的資金，創(chuàng)造了大約100 萬個(gè)新的工作崗位。為中小企業(yè)貸款擔(dān)保是聯(lián)邦小企業(yè)管理局

39、的一項(xiàng)重要任務(wù)，其擔(dān)保方式如下：以聯(lián)邦小企業(yè)管理局的信譽(yù)為小企業(yè)向商業(yè)銀行貸款擔(dān)保,一般情況下，聯(lián)邦小企業(yè)管理局提供貸款總額75%80%的擔(dān)保,其余部分由商業(yè)銀行承擔(dān)。聯(lián)邦小企業(yè)管理局擔(dān)保貸款最高限額為75萬美元。 擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)損失由政府預(yù)算列為風(fēng)險(xiǎn)處理。聯(lián)邦小企業(yè)管理局根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的小企業(yè)貸款經(jīng)驗(yàn)和業(yè)績, 對(duì)參與擔(dān)保貸款計(jì)劃的貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類,并據(jù)此采取不同的審批程序。 盡管我國目前可能不存在構(gòu)建財(cái)政專項(xiàng)資金的條件，但我國相關(guān)部門可以先了解財(cái)政專項(xiàng)資金設(shè)立的背景、目的和方法,以便在將來?xiàng)l件成熟的時(shí)候，能有更充分的準(zhǔn)備來應(yīng)對(duì)財(cái)政專項(xiàng)基金這一已經(jīng)取得巨大效果的措施. 五、完善中小企業(yè)融資的各級(jí)

40、法律法規(guī) 與設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)基金類似，在完善中小企業(yè)融資的各級(jí)法律法規(guī)方面，我國也應(yīng)該放寬眼界，積極借鑒國內(nèi)外尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)。由于中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中最活躍的成份,因而世界各國政府對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展及融資問題非常重視,美國也不例外。美國聯(lián)邦政府為扶持中小企業(yè)的發(fā)展制定了法規(guī)，用立法的形式規(guī)范中小企業(yè)的融資服務(wù)體系,包括:中小企業(yè)法、中小企業(yè)投資法、中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)政策法、中小企業(yè)技術(shù)革新促進(jìn)法、小企業(yè)投資獎(jiǎng)勵(lì)法、小企業(yè)開發(fā)中心法等。 我國在1999年4月成立中小企業(yè)促進(jìn)法起草小組，直到2003年中小企業(yè)促進(jìn)法才開始實(shí)施，但該法僅僅構(gòu)建了支持中小企業(yè)的基本框架，缺乏配套的法律如中小企業(yè)擔(dān)保法

41、、中小企業(yè)投資法等，因此扶持中小企業(yè)的法律法規(guī)體系還極不成熟。另外由于轉(zhuǎn)軌時(shí)期其它各項(xiàng)配套法律法規(guī)的不健全,導(dǎo)致了市場(chǎng)維護(hù)制度不力的現(xiàn)象。盡管我國還沒有完善的針對(duì)有關(guān)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)，但我國可以在條件成熟的時(shí)候,制定地方性的中小企業(yè)融資法規(guī)，以便更好地促進(jìn)我國中小企業(yè)融資。 六、推動(dòng)我國建立良好的金融環(huán)境 良好的金融環(huán)境是構(gòu)建我國中小企業(yè)融資環(huán)境的必備條件。良好的金融環(huán)境主要包括高效率的金融服務(wù)水平,涵蓋國資銀行、外資銀行、民營銀行和信用合作機(jī)構(gòu)等在內(nèi)的立體化、多層次的金融機(jī)構(gòu)，與地方具體經(jīng)濟(jì)情況相結(jié)合的金融法律法規(guī)及優(yōu)惠政策等等。 良好的金融環(huán)境將給我國中小企業(yè)融資提供更大的方便。但比

42、較遺憾的是,目前我國在金融服務(wù)水平的質(zhì)量尤其在審批貸款的效率方面、外資銀行的引入方面、與我國地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展相結(jié)合的金融優(yōu)惠政策方面都比較欠缺,即使與一些發(fā)展中國家相比,我國的金融環(huán)境也并非樂觀.我國應(yīng)該從客觀實(shí)際出發(fā),確實(shí)做好我國金融環(huán)境的良性構(gòu)建工作。 中小企業(yè)是活躍我國經(jīng)濟(jì)的重要因素，是解決就業(yè)人口、提升我國經(jīng)濟(jì)綜合競(jìng)爭力不可缺少的部分,我國相關(guān)部門應(yīng)積極采取措施促進(jìn)這一重要經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展，尤其是要積極解決中小企業(yè)普遍面臨的融資難的問題,只有這樣,我國中小企業(yè)才能真正獲得長遠(yuǎn)高效的發(fā)展。 錦州市中小企業(yè)融資困境及其對(duì)策分析20117-13 9:26張碩【大 中 小】【打印】【我要糾錯(cuò)】摘要:融

43、資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，通過對(duì)錦州市中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀進(jìn)行分析，提出了錦州市中小企業(yè)融資難的主要問題所在。并基于此指明了化解錦州市中小企業(yè)融資難的有效途徑。關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資；對(duì)策中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著極其重要的地位,是推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。特別是在縣域經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率及對(duì)稅收的貢獻(xiàn)已占到七成以上。在提供城鄉(xiāng)居民就業(yè)、帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長方面做出了巨大的貢獻(xiàn).但許多中小企業(yè)由于自身積累較少、規(guī)模較小，企業(yè)的生命周期短、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等原因。得不到銀行的資金支持,資金問題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題。一、錦州市中小企業(yè)所面臨的融資困境及存在的主要問題目前，錦州

44、市中小企業(yè)發(fā)展依然面臨著許多困難,企業(yè)融資渠道狹窄。貸款難是當(dāng)前制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。例如。截止到2007年末，錦州市共有2家擔(dān)保機(jī)構(gòu)。一是錦州市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心,該中心成立于2001年4月，是由市政府投資1000萬元組建的錦州市唯一一家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu),該中心隸屬市財(cái)政局所屬事業(yè)單位.錦州市擔(dān)保中心當(dāng)年與市商業(yè)銀行合作，共為10戶中小企業(yè)貸款進(jìn)行了擔(dān)保。貸款擔(dān)保責(zé)任余額為936萬元。但由于當(dāng)時(shí)該中心剛剛起步缺乏實(shí)際管理經(jīng)驗(yàn)，加之風(fēng)險(xiǎn)防控措施不得力。為此擔(dān)保貸款到期后大部分資金沒有按期收回，發(fā)生貸償損失840萬元,給該中心正常開展擔(dān)保業(yè)務(wù)造成極大困難；二是義縣中小型企業(yè)信用擔(dān)保中心，隸屬

45、于義縣財(cái)政局所屬全額撥款事業(yè)單位。該中心于2007年12月組建，于2008年初開始運(yùn)作。已為2戶中小企業(yè)貸款進(jìn)行了擔(dān)保，擔(dān)保責(zé)任余額為480萬元.從上述錦州市擔(dān)保機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀來看.存在著以下幾個(gè)主要問題；第一,現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模偏小，擔(dān)保能力弱，很難滿足錦州市中小企業(yè)貸款擔(dān)保的需求；第二，擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與合作銀行沒能達(dá)到利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。特別是1：1擔(dān)保防貸比例,使擔(dān)保中心承擔(dān)了100的貸款清償責(zé)任;第三，一部分企業(yè)信用觀念淡薄，誠信意識(shí)差，缺乏償債意愿。這也是給擔(dān)保機(jī)構(gòu)造成清償風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。第四。缺乏擔(dān)保資金的補(bǔ)償機(jī)制，沒有資金的持續(xù)投入，擔(dān)保中心運(yùn)行艱難,一旦發(fā)

46、生風(fēng)險(xiǎn)，就有可能關(guān)門歇業(yè).從錦州市現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)來看,無論從數(shù)量上還是從規(guī)模上都無法滿足于全市中小企業(yè)的貸款需求。因此，大力推進(jìn)錦州市的融資擔(dān)保體系建設(shè)，拓寬融資渠道，實(shí)行多元化投資體系。盡快建立起具有一定規(guī)模和實(shí)力的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供服務(wù),有效的緩解并逐步解決錦州市中小企業(yè)融資難、貸款難的問題，是全市中小企業(yè)高度關(guān)注和急待解決的問題。二、探索解決錦州市中小企業(yè)融資困境的有效途徑錦州市在扶持中小企業(yè)發(fā)展，拓寬融資渠道，解決中小企業(yè)融資難、貸款難的方面做了大量工作。首先，2007年度市經(jīng)委由主管領(lǐng)導(dǎo)帶隊(duì)組織有關(guān)人員先后去丹東、營口、朝陽等地進(jìn)行調(diào)研和考察中小企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)

47、，并積極籌備吸納知名企業(yè)、民間資本參股或控股組建民間融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。來支持中小企業(yè)發(fā)展。其次，為促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展.解決縣（市）區(qū)中小企業(yè)融資難問題,2007年錦州市經(jīng)委下發(fā)了關(guān)于建立民營經(jīng)濟(jì)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的通知錦經(jīng)發(fā)200721號(hào),要求各（市）縣區(qū)都要組建中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并將組建融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)列入了市政府與各縣（市）區(qū)政府簽訂的年度工業(yè)暨民營經(jīng)濟(jì)目標(biāo)責(zé)任狀的考核內(nèi)容進(jìn)行考核。但由于信用擔(dān)保屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),另外縣、區(qū)財(cái)力緊張也是造成組建信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)困難的重要原因。為此到2007年末，只有義縣政府完成了由財(cái)政出資組建信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)工作；再次.為幫助中小企業(yè)融資,2007下半年，由錦州市經(jīng)委牽頭,與

48、中國人民銀行錦州支行及錦州銀監(jiān)分局，共同組織召開了全市中小企業(yè)融資銀企對(duì)接大會(huì).通過政府的推動(dòng)。進(jìn)一步促進(jìn)了銀企對(duì)接，即為金融機(jī)構(gòu)推介了金融服務(wù)產(chǎn)品、也為企業(yè)貸款搭建合作平臺(tái),實(shí)現(xiàn)了雙贏。會(huì)上,部分企業(yè)與銀行簽定意項(xiàng)貸款協(xié)議,協(xié)議貸款額為65200萬元;此外。在今年初,錦州市代市長王文權(quán)組織召開了市直有關(guān)部門負(fù)責(zé)人及各銀行負(fù)責(zé)人參加座談會(huì),專題研究討論了全市中小企業(yè)融資問題。個(gè)人收集整理,勿做商業(yè)用途文檔為個(gè)人收集整理,來源于網(wǎng)絡(luò)總之，為有效的緩解并逐步解決小企業(yè)融資難、貸款難的問題，建議省、市政府進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)工作的領(lǐng)導(dǎo)，把建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)列入推進(jìn)全省

49、中小企業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容來抓。第一，從完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)、建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、落實(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠政策、推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的互利合作、加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)指導(dǎo)方面制定確實(shí)可行的措施，促進(jìn)全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展；第二，建議市政府根據(jù)本市財(cái)力狀況.設(shè)立一定比例的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金。與省政府融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金配套。用于扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，逐步建立和完善政策扶持體系，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展創(chuàng)造有利的外部環(huán)境;第三，實(shí)行投資主體多元化，鼓勵(lì)民營企業(yè)和社會(huì)自然人投資組建擔(dān)保公司，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)引進(jìn)境內(nèi)外資金或吸引民間資金創(chuàng)建擔(dān)保公司,增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力。以緩解現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小、實(shí)力弱

50、、擔(dān)保能力低的實(shí)際問題；第四，建議駐錦的各專業(yè)銀行與融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，放大合作比例.以支持錦州市的融資擔(dān)保工作的快速發(fā)展。文檔為個(gè)人收集整理,來源于網(wǎng)絡(luò)個(gè)人收集整理,勿做商業(yè)用途淺析我國中小企業(yè)融資難問題20101014 19:29劉洋 卞艷艷【大 中 小】【打印】【我要糾錯(cuò)】摘要：目前，我國中小企業(yè)融資面臨著自身規(guī)模小、銀行信貸難及擔(dān)保體制不健全等諸多方面因素的影響，如何解決中小企業(yè)融資難問題成為政府、企業(yè)和研究學(xué)者所共同關(guān)注的課題。要破解這一難題，目前必須從中小企業(yè)自身體制的健全、推動(dòng)建立多層次的直接融資體系，積極推動(dòng)對(duì)于中小企業(yè)的經(jīng)營服務(wù)創(chuàng)新和體制機(jī)制等方面入手。 關(guān)鍵詞:中小企業(yè)；融資

51、；對(duì)策 中小企業(yè)作為國內(nèi)生產(chǎn)總值的重要組成部分，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的作用和地位日益增強(qiáng)，中小企業(yè)已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)增長、市場(chǎng)繁榮、技術(shù)創(chuàng)新和擴(kuò)大就業(yè)的重要基礎(chǔ)，并以其靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場(chǎng)適應(yīng)能力，成為我國體制改革、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)和諧和對(duì)外開放的重要推動(dòng)力。 一、中小企業(yè)融資難的原因分析 在國際金融危機(jī)的沖擊下,中小企業(yè)受的影響應(yīng)當(dāng)說是首當(dāng)其沖的，融資難，貸款難，資金短缺這是最主要的問題，已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，引起了中央領(lǐng)導(dǎo)高度重視和社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。中小企業(yè)融資難、貸款難應(yīng)該說也是一個(gè)世界性的難題,從我國看，既有體制機(jī)制問題，也有中小企業(yè)自身的問題，我們分析主要有四個(gè)方面的原因: (一

52、）中小企業(yè)自身的問題。 （1)中小企業(yè)資本規(guī)模小,信息觀念淡漠，導(dǎo)致銀行放貸慎之又慎.中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小,生產(chǎn)技術(shù)水平落后,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。不少中小企業(yè)信息披露意識(shí)不強(qiáng),財(cái)務(wù)治理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金，拖欠帳款、空殼經(jīng)營、懸空銀行債權(quán),造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。(2）中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，會(huì)計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱,為中小企業(yè)融資增加了難度。椐調(diào)查，我國中小企業(yè)50以上財(cái)務(wù)制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營治理者自身素質(zhì)較低，缺乏

53、應(yīng)有的財(cái)務(wù)治理知識(shí)，對(duì)重大的財(cái)務(wù)決策全憑自己拍腦袋來決定，治理非?；靵y.同時(shí),企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門的檢查，還要預(yù)備兩套帳，甚至多套帳，這樣,企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息資料,銀行也無法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，增加銀行對(duì)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。 （二)從銀行方面來看,我國的銀行大部分是商業(yè)銀行，它需要考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)，自身的利潤,因此對(duì)于中小企業(yè)的貸款條件更加嚴(yán)格.（1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道.我國金融機(jī)構(gòu)仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導(dǎo)致四大銀行只愿給國有企業(yè)貸款。這主要是因?yàn)橹行∑髽I(yè)與國有銀行在所有制上的差異,造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外，國家還

54、規(guī)定對(duì)銀行的逾期、呆帳等不良貸款實(shí)行追究制，因此銀行方面對(duì)中小企業(yè)的放貸自然多一份謹(jǐn)慎和小心。（2）信息不對(duì)稱影響銀行與中小企業(yè)之間的關(guān)系。通常，中小企業(yè)在經(jīng)營治理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢(shì)在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規(guī)模導(dǎo)致治理成本上的差異,使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動(dòng)力。 （三）我國中小企業(yè)的融資活動(dòng)主要還是以傳統(tǒng)的融資機(jī)構(gòu)貸款融資為主，而且資金來源主要是國有銀行,其貸款來源過于集中，不利于銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范。另外改革開放以來,我國中小企

55、業(yè)數(shù)量將近增長了5倍，而金融機(jī)構(gòu)數(shù)量卻只增長了一倍，這也一定程度上造成了中小企業(yè)的融資困難局面。 從貸款條件來看，大多數(shù)貸款利率在5%-8%之間，貸款期限在6-12個(gè)月，總貸款額不超過500萬元.貸款數(shù)額的限制和成本的過高不利于中小企業(yè)從事回報(bào)期長、收益高的項(xiàng)目,從而阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。 此外,中小企業(yè)信用擔(dān)保的機(jī)制體制不健全，這方面也做了很多工作，中央財(cái)政、地方財(cái)政拿出資金建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是覆蓋面不夠，力度不夠。且現(xiàn)行的證券法對(duì)上市公司的嚴(yán)格要求，“主板市場(chǎng)”的上市公司主要是國有大型企業(yè)，針對(duì)家庭式企業(yè)，尤其是非國有科技企業(yè)的“二板市場(chǎng)"的缺失，基金組織及其他形式的融資尚處于初建

56、階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實(shí)現(xiàn). 二、解決中小企業(yè)融資難問題的對(duì)策 中小企業(yè)要發(fā)展,改善融資服務(wù)是關(guān)鍵,中小企業(yè)融資難是個(gè)歷史性的難題，產(chǎn)生的原因很多，破解這個(gè)難題也是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要政府、銀行、企業(yè)的共同努力. （一）中小企業(yè)自身素質(zhì)的提高。 1。加快提高中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭力。 各級(jí)政府要積極引導(dǎo)中小企業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，每年篩選一批優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)進(jìn)行培育,重點(diǎn)扶持科技型、就業(yè)型、資源綜合利用型、農(nóng)副產(chǎn)品加工型、出口創(chuàng)匯型、社區(qū)服務(wù)型和信息服務(wù)型中小企業(yè)的發(fā)展。鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)增加科技投入,加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品開發(fā)，大力發(fā)展科技含量高、技術(shù)先進(jìn)、市場(chǎng)競(jìng)爭力強(qiáng)的名優(yōu)產(chǎn)品,加快產(chǎn)品

57、的換代速度，提高企業(yè)的經(jīng)營效益和市場(chǎng)競(jìng)爭力，增強(qiáng)銀行對(duì)中小企業(yè)信貸投入的信心。 2。全面提高經(jīng)營管理水平. 各級(jí)政府及有關(guān)部門要引導(dǎo)和督促中小企業(yè)改善經(jīng)營管理，建立健全規(guī)范的生產(chǎn)經(jīng)營制度和企業(yè)管理制度，打破傳統(tǒng)的家族式經(jīng)營管理模式，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。要積極引進(jìn)和招聘人才，改善人力資源結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營管理水平。要幫助中小企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，建立健全各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度，盡快形成規(guī)范的財(cái)務(wù)體系，確保會(huì)計(jì)資料真實(shí)完整。中小企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款和向其他金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)，必須按規(guī)定提供真實(shí)、可靠的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和資產(chǎn)清單,增強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)的信任度。 3。打造“誠信"品牌。 中小企業(yè)要增強(qiáng)“誠信為本、操守為重"的觀念，牢固樹立信譽(yù)興業(yè)的思想，增強(qiáng)重合同、守信用的自我約束意識(shí)，自覺地按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則辦事，堅(jiān)持誠實(shí)經(jīng)營、履約守信,按借款合同償還貸款本息，提高企業(yè)的資信度，靠良好的