中小企業(yè)集群組團融資模式設計方法分析

1、    中小企業(yè)集群組團融資模式設計方法分析    蔣淼怡摘 要：中小企業(yè)是我國經濟體系的重要組成部分，在推進國家經濟建設與提升就業(yè)率方面有重要作用，但由于中小企業(yè)發(fā)展實力不夠雄厚，常常面臨巨大的融資困難。集群組團融資模式能夠有效解決現(xiàn)階段中小企業(yè)面臨的融資問題，不僅能夠滿足中小企業(yè)的資金需求，而且還能在很大程度上推動企業(yè)發(fā)展。從現(xiàn)階段我國中小企業(yè)集群組團融資角度著手，分析其設計方法，為相關單位提供借鑒。關鍵詞：中小企業(yè);集群組團融資;設計方法：1004-7026（2020）18-0162-02        &#

2、160;中國圖書分類號：f276.3        文獻標志碼：a隨著知識經濟時代到來以及經濟全球化步伐日漸加快，我國中小企業(yè)市場規(guī)模不斷擴大。得益于其見效快、成本低的特征，中小企業(yè)受到廣大創(chuàng)業(yè)者的青睞。可以說，中小企業(yè)極大滿足了當前外部市場環(huán)境的需要。我國中小企業(yè)集群的經濟發(fā)展態(tài)勢良好，受到政府部門的廣泛關注，各地紛紛提出發(fā)展具有地方特色的企業(yè)集群，這為中小企業(yè)融資帶來了機遇1。1  造成中小企業(yè)融資困難的原因1.1  商業(yè)銀行信貸風險沖擊資金的流動性以及獲利性是商業(yè)銀行貸款的目標特征，安全性是商業(yè)銀行貸款的基礎特征。從本質上來講，

3、中小企業(yè)自身資金儲備相對較少，很有可能無法抵擋外部沖擊，加上自身可用于抵押的資產過少，擔保能力明顯不足。在多種影響下，商業(yè)銀行不愿意貸款給中小企業(yè)。與此同時，中小企業(yè)在發(fā)展初期需要大量貸款，貸款的交易成本非常高，導致商業(yè)銀行面臨巨大的融資安全問題2。1.2  企業(yè)自身經營管理不當中小企業(yè)管理人員沒有豐富的經營管理經驗，經營管理模式不規(guī)范。大部分中小企業(yè)的成立時間較短，基礎較差，加上內部經營漏洞頻出，會面臨巨大的經營風險。從目前來看，我國中小企業(yè)的信用等級普遍處于較低水平，部分中小企業(yè)甚至嘗試逃債或者偷稅漏稅，降低了中小企業(yè)的信用度，商業(yè)銀行也不愿意貸款給中小企業(yè)。1.3 

4、政府支持力度相對較小中小企業(yè)雖然是我國經濟發(fā)展的重要支撐，但并未獲得政府部門的大力支持，尤其是在融資渠道和擔保體系的構建方面。從現(xiàn)階段中小企業(yè)的發(fā)展狀況來看，中小企業(yè)普遍需要通過間接融資渠道獲取資金。政府部門雖然出臺了相關指導文件，但是此類文件缺乏剛性約束，并未針對性地為銀行提供政策支持，實行效果較弱3。2  中小企業(yè)集群組團融資的優(yōu)勢在集群經濟機制的影響下，集群內部的企業(yè)相互依存，例如勞動資源共享、資源共享等，使中小企業(yè)集群的工作成效顯著提升，同時還能夠降低所需要投入的經濟成本。具體來講，中小企業(yè)集群組團融資的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾點。2.1  有效克服金融機構交易的風險中

5、小企業(yè)集群是指大量同類型企業(yè)相互依存發(fā)展，具備顯著的聚集性特征。在集群內部，無論是資金、設備、技術還是人才，都比單獨的企業(yè)更加集中，具有相互的吸聚作用，有助于吸引大量優(yōu)秀企業(yè)融入其中。中小企業(yè)集群不僅能夠保障單獨企業(yè)的靈活發(fā)展，還能避免大企業(yè)存在的組織障礙問題。在諸多企業(yè)集群發(fā)展后，將會產生品牌效應，可以幫助集群內部的所有企業(yè)獲取收益。與單獨的品牌相比，此種品牌效應的釋放往往具備更為顯著的持續(xù)性以及完整性。集群的優(yōu)勢可以彌補中小企業(yè)自身規(guī)模小、信譽差的問題，與此同時，集群內部風險更多情況下會展現(xiàn)在產業(yè)風險中。結合諸多現(xiàn)有情況來看，金融機構向中小企業(yè)集群貸款，最終的壞賬率將會處于相對穩(wěn)定的數(shù)值區(qū)

6、間，進而有效降低金融交易風險發(fā)生的概率4-5。2.2  切實減少逃廢債務問題的出現(xiàn)概率受到地緣關系、文化關系、區(qū)域經濟關系等方面的影響，中小企業(yè)集群的內部信任機制極為復雜。其并非由所有企業(yè)共同協(xié)商制定，而是在集群組織中自行產生，具備顯著的傳遞性以及網(wǎng)絡性，能夠達到集體激勵以及集體處罰等目標6。集群內部的企業(yè)關系密切，包括承包、商品專用、資源借用等，都需要建立在良好的信用機制下，這使得集群內部的企業(yè)必須具備長遠的信任關系。如果有一個企業(yè)逃廢債務，便會導致集群內部的生產定額無法有效維系。集群內部的多個企業(yè)存在互相發(fā)展、互相掣肘的關系，這使得集群內部企業(yè)的逃廢債務問題出現(xiàn)的概率大幅降低7-

7、8。2.3  科學降低集群內部金融機構交易成本集群內部的中小企業(yè)具有相似性，也就是生產上互通有無，產業(yè)特征極為顯著，并且內部專業(yè)程度以及合作程度極高。集群內部的生產服務配套完善，集群內部的企業(yè)對產品的需要更是如此。中小企業(yè)在發(fā)展過程中需要的人才、客戶資源以及信息資源更容易獲取，集群內部企業(yè)的相互依賴使得機會主義傾向減少，企業(yè)的透明度大幅增加。金融機構能夠和企業(yè)建立可重復博弈信貸關系，此種信貸關系可以幫助金融機構獲取更多貸款人員信息。這使得金融結構的逆向選擇問題大幅減少，需要投入的金融結構交易成本在此種情況下也顯著降低9。3  中小企業(yè)的集群組團融資模式設計3.1 

8、 供應鏈融資模式供應鏈金融要求銀行將供應鏈上的所有相關企業(yè)作為整體，結合交易內部的鏈條關系以及行業(yè)特征制定出更具針對性的融資方案，將資金有效地注入處于弱勢的中小型企業(yè)中，同時間接為大企業(yè)提供相應的資金理財服務幫助，以解決供應鏈內部資金分配不均衡的問題，從而有效提高供應鏈中企業(yè)的集群競爭能力。供應鏈金融就是在供應鏈中尋求核心企業(yè)，所有工作內容都以核心企業(yè)為中心，為供應鏈提供更多可控的金融支撐，通過核心企業(yè)的信譽度以及自身實力，為集群組團內部的其他中小企業(yè)提供可控、多環(huán)節(jié)、延續(xù)的幫助。此種融資模式可以為自身信用難以獲得保證的中小企業(yè)帶來大量資金支撐。產業(yè)集群內的中小企業(yè)可以借助集群內部核心企業(yè)的力

9、量，不斷提升信用等級，進而在商業(yè)銀行中獲得發(fā)展資金。3.2  集合債券模式集合債券融資模式要求將產業(yè)集群內部具備顯著關聯(lián)的企業(yè)進行捆綁，發(fā)放與其相對應的企業(yè)債券。將產業(yè)集群內部的中小企業(yè)作為一個整體，所有企業(yè)互相監(jiān)督合作。這會在很大程度上提高信用度，避免信用風險問題出現(xiàn)，為集合組團債券的發(fā)行提供堅實的基礎。集合類融資屬于創(chuàng)新產品。在現(xiàn)階段，多方合作突破中小企業(yè)融資挑戰(zhàn)已經成為極具創(chuàng)新意義的選擇。商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)非常大，需要進行不斷創(chuàng)新。與此同時，這種模式還能為參與的多方提供經濟收益。中小企業(yè)首先要借助資本市場的融資方式，提升自身的知名度，解決由于規(guī)模過小而引發(fā)的債權發(fā)行問題。同時商

10、業(yè)銀行要簡化審批、上報以及發(fā)行的流程，減少企業(yè)的成本投入。政府在扶持中小企業(yè)的過程中可以不斷創(chuàng)新，不僅要推進區(qū)域多樣化資本市場的建設，而且還要有效緩解現(xiàn)階段中小企業(yè)面臨的融資挑戰(zhàn)。3.3  互助擔保融資模式互助擔保融資模式主要是產業(yè)集群內部中小企業(yè)在互利共贏的基礎上，以共同出資構建互助擔?；饡姆绞綖槌蓡T企業(yè)提供擔保，從而獲得商業(yè)銀行的融資資金。此種融資模式可以為中小企業(yè)提供更多有效幫助?；ブ鷵Ｈ谫Y模式面向的不僅是集群內部的中小企業(yè)，同時還包含個體工商會等，覆蓋范圍較廣，能促進中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。從目前來看，我國中小企業(yè)互助擔保機構的主要構成形態(tài)包括以下3種。首先，互助擔保公司。由

11、地方政府牽頭引導部分資金，用于吸納中小企業(yè)的投資，成立相應的擔保有限公司。此種擔保僅對股東企業(yè)起作用。其次，互助擔保協(xié)會。此種模式要求地方政府、成員企業(yè)以及商業(yè)銀行共同投入資金，為集群中小企業(yè)提供相應的貸款擔保。再次，互助擔保對象。擔保對象不僅包含股東企業(yè)，同時還包含非股東企業(yè)，與前兩者明顯不同。4  結束語中小企業(yè)集群組團融資模式是對現(xiàn)有集群融資方式的優(yōu)化升級，能夠極大地促進集群資金流動，有效提高中小企業(yè)成功融資的可能性，解決中小企業(yè)發(fā)展過程中的資金周轉問題，降低金融機構所需要承擔的交易風險。中小企業(yè)集群組團融資能解決現(xiàn)階段其融資困難的有效方案，有助于實現(xiàn)商業(yè)銀行以及集群企業(yè)融合發(fā)展，提高區(qū)域內經濟水平。參考文獻：1孟慶玲.中小企業(yè)集群融資問題與發(fā)展途徑分析j.納稅，2019，13（34）：191，193.2蔣曉薇.中小企業(yè)集群融資問題及發(fā)展對策研究j.商業(yè)經濟研究，2019（17）：161-164.3王黎明，魯守博，李凱.金融創(chuàng)新與中小企業(yè)產業(yè)集群融資模式探索j.山東理工大學學報（社會科學版），2018（6）：11-15.4劉藝超.t產業(yè)園區(qū)中小企業(yè)融資新模式研究d.深圳：深圳大學，2018.5高連和，孫伯良，朱晨純.中小企業(yè)集群組團融資模式設計j.現(xiàn)代經濟探討，2012（5）：31-34.6喻均林.基于縣域產業(yè)集群中小企業(yè)