2022年2022年《證券投資學》模擬試題

1、精選學習資料 - - - 歡迎下載證券投資學模擬試題及答案一一.填空題（每空1 分,共 20 分）1.有價證券可分為：債券股票基金2.投資基金按運作和變現(xiàn)方式分為: 封閉型基金開放型基金3.期貨商品一般具有套期保值投機價格發(fā)覺和三大功能；4.4.期權(quán)一般有兩大類：即看漲期權(quán)（買進期權(quán)）看跌期權(quán)（賣進期權(quán)）5.牛市的時候,由于看跌期權(quán)被執(zhí)行的可能性不大,因此可買入看漲期權(quán)賣出看跌期權(quán)6.證券投資風險有兩大類：系統(tǒng)性風險非系統(tǒng)性風險7.公司法中規(guī)定,購并指吸取合并新設(shè)合并8.我國目前上市公司的重組主要有以下三種方式股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式資產(chǎn)置換方式收購兼并方式9.證券發(fā)行審核制度包括兩種,即：證券發(fā)行注冊制

2、度證券發(fā)行核準制度二.判定題（每題5 分,判定對錯2 分,理由3 分,共 30 分）1.國際游資由于其投機性很大,因此其對市場并沒有積極的成份；（ 錯）2.買進期貨或期權(quán)同樣都有權(quán)益和義務(wù)；（錯）3.股東權(quán)益比率越高越好；（錯）4.企業(yè)實行購并后,一般都會產(chǎn)生1+1 大于 2 的成效；（錯）5.市盈率為衡量證券投資價值和風險的指標；（對）6.我國目前實行的為證券發(fā)行注冊制度；（錯）三.運算題（每題12 分,共 24 分）1.某人持有總市值約100 萬元的5 種股票,他擔憂股票價格會下跌,因此打算以恒指期貨對自己手中的股票進行保值,當日恒指為9000 點,并且得知,這五種股票的貝塔值分別為 1.

3、05.1.08.0.96.1.13.1.01,每種股票的投資比重分別為20%.10%.15%.25%.30%；請判定期貨市場應如何操作？假定3 個月后,投資者手中的股票缺失了7 萬元,恒指跌到8300 點,請運算投資者盈虧情形；答：該組合的貝他值=1.05× 20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01× 30%=1.0475就賣出合約的份數(shù)= 1000000/50 9000 1.0475=2.3取整數(shù)為2 份；3 個月后, 每份合約價值為50× 8300=415000（元）,對沖盈利2 份合約為7 萬元,即

4、450000415000 × 2=70000（元）由于在現(xiàn)貨市場上其缺失了7 萬元,而在期貨市場上盈利了7 萬元,總體不盈不虧；2.某人手中有10 000 元,他看好市價為20 元的某種股票,同時該品種的看漲期權(quán)合約價格為：期權(quán)費1 元,協(xié)定價21 元,假設(shè)他有兩種投資方法可以挑選：一為全部錢購買5 手股票； 另一為用全部錢購買期貨合約,一個合約代表100 股該股票； 現(xiàn)假定該股行情上升到26 元,試運算這兩種投資方式操作的結(jié)果,并且就其收益率進行比較；答：第一種方法盈利為： 2620× 500=3000 元收 益 率 = 3000/10000 ×100%=30%

5、其次種方法：每個合約期權(quán)費為100× 1=100（元）,就 10000 元可購合約數(shù)為10000÷ 100=100（份）就盈利為 26 21× 100 × 100 10000=40000 （元）收益率 =40000/10000×100%=400%四.綜合運用題： （共 26 分）精品學習資料精選學習資料 - - - 歡迎下載1.國際資本與國際游資的區(qū)分？（6 分）（1）投資目的（2）投資對象（ 3）投資手段2.試述我國信息披露存在的問題；（6 分）（1）信息披露未能準時有效（2）信息披露未能完整詳盡（3）信息披露未必真實精確（4 ）信息披露未能

6、前后一樣3.如何懂得財務(wù)狀況分析的局限性；（ 7 分）（1）財務(wù)報告的信息不完備性（2）財務(wù)報表中非貨幣信息的缺陷（3）財務(wù)報告分期的缺陷（ 4）歷史成本數(shù)據(jù)的局限性（5）會計方法的局限性4.我國上市公司購并存在的問題；（ 7 分）（1）購并法規(guī)問題（2）資產(chǎn)評估問題（3）政府行為問題（4）信息披露與股價反常波動問題（ 5）購并風險掌握問題（6）購并創(chuàng)新問題（7）社會保證體系的完善問題證券投資學模擬試卷二一.判定題（每題1 分,共 10 分）1.壟斷競爭市場行業(yè)的企業(yè)對產(chǎn)品的價格沒有掌握權(quán)；（×）2.優(yōu)先股即具有優(yōu)先購買權(quán)的股票；（×）3.價格優(yōu)先原就表現(xiàn)為：價格較高的買進

7、申報優(yōu)先于價格較低的買進申報,價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣給出申報；（）4.假如 .（貝塔系數(shù)）值小于1,說明它的風險大于整個證券市場風險水平；5.通過有效的投資組合可以將非系統(tǒng)風險排除；（）6.一般來說,機構(gòu)的操作分為吸貨.洗盤.拉升和出貨四個階段；（×）7.利用 macd 指標進行技術(shù)分析時,dif 上交叉dea線,形成黃金交叉,同時,bar（綠色 柱狀線）縮短,發(fā)出賣出信號；（×）8.證券投資的收益與風險成反比例互換關(guān)系,這種關(guān)系表現(xiàn)為：預期收益率=無風險利率 +風險補償；（×）9.頭肩頂外形中,右肩形成時股價下跌突破頸線為一個賣出信號；（）10.看

8、漲期權(quán)亦稱為買入期權(quán)；（） 二.單項挑選題（每題1 分,共 10 分）1.我們常用以下哪個概念表示股票的真正投資價值：（ c.股票的內(nèi)在價值）2.以下哪種風險屬于系統(tǒng)性風險：（ a.市場風險）3.經(jīng)濟周期屬于以下哪類風險：（b.市場風險）4.以下哪個經(jīng)濟指標為進行經(jīng)濟周期分析的先行指標：（ b.貨幣政策）5.以下哪種貨幣政策對證券市場影響最為直接和快速的金融因素：（ d.利率政策）6.鋼鐵.汽車和石油等行業(yè)屬于哪種市場類型：（ b.寡頭壟斷）7.甲股票的每股收益為1 元、市盈率水平為15、那么該股票的價格為（c.20 元）8.k 線理論起源于：（日本）9.連接連續(xù)下降的高點,得到：（ d.下降

9、趨勢線）10.就單枝k 線而言 、反映多方占據(jù)肯定優(yōu)勢的k 線外形為d.光頭光腳大陽線三.多項挑選題（每題2 分,共 20 分）1.股票屬于（ bd） b.有價證券；d.資本證券精品學習資料精選學習資料 - - - 歡迎下載2.股份公司的設(shè)立,分為：（ ac） a.發(fā)起設(shè)立；c.募集設(shè)立；3.我國的股東大會分為：（ abd）a.創(chuàng)立大會；b.年度股東大會；c.季度股東大會；d.暫時股東大會4.以下指標中反映公司經(jīng)營效率的有（acde）；a.應收帳款周轉(zhuǎn)率b.凈資產(chǎn)收益率c.存貨周轉(zhuǎn)率d.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率e.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5.衡量風險方法有： （ abcd） a.價差率法；b.系數(shù)法c.標準差法；d

10、.收益率法6.股份公司的變更包括：（ abd ）a.合并b.分立d.轉(zhuǎn)換7.我國境外上市外資股包括：（ bcd） b.h 股 c. s股 d.n 股8.證券投資分析的基本要素包括：（ abc） a.信息b.步驟 c.方法9.kdj 指標的數(shù)值分析中,可以分為哪幾個區(qū)域：（ab） a.超買區(qū)b.超賣區(qū)10.證券變現(xiàn)性又叫做： （ ab）a.流淌性b.可兌換性四.簡答題（每題5 分,共 20 分）1.我國刑法主要規(guī)定了哪五種證券犯罪行為？答：第一,擅自發(fā)行股票和公司.企業(yè)債券罪；其次.內(nèi)幕交易.泄露內(nèi)幕交易罪；第三.編造并傳播證券交易虛假信息罪；第四.誘騙投資者買賣證券罪；第五.操縱證券交易價格罪

11、；2.股市上通常的解套策略主要哪五種？答：通常的解套策略主要有以下五種：一以快刀斬亂麻的方式停損了結(jié)二 棄弱擇強,換股操作三 采納撥檔子的方式進行操作 四實行向下平攤的操作方法五實行以不變應萬變的“不賣不賠”方法3.證券投資基金的目標一般有哪五種類型？答： 1）積極成長型基金2）成長型基金3）穩(wěn)健成長型基金4）平穩(wěn)型基金5）收入型基金4.證券投資過程通常包括哪五個基本步驟？答： 一確定證券投資政策二進行證券投資分析三組建證券投資組合四投資組合的修正 五投資組合業(yè)績評估五.論述題（每題20 分,共 40 分；任選兩題）1.請論述股票與債券的聯(lián)系與區(qū)分？答：一）債券與股票的相同點1.兩者都屬于有價

12、證券；2.兩者都為籌措資金的手段；3.兩者的收益率相互影響二）債券與股票的不同點1.兩者權(quán)益不同；2.兩者的目的不同；3 .兩者期限不同；4.兩者收益不同；5.兩者風精品學習資料精選學習資料 - - - 歡迎下載險不同2.證券投資的宏觀經(jīng)濟分析主要包括哪些方面？答：宏觀經(jīng)濟分析為考察一些客觀經(jīng)濟因素對證券投資的影響；宏觀經(jīng)濟分析最主要的指標包括國民經(jīng)濟狀況指標和經(jīng)濟周期指標,通貨膨脹率. 市場利率.貨幣政策.財政政策等因素；（一）國民生產(chǎn)總值分析4 分一般來說, 真實國民生產(chǎn)總值連續(xù)增長,說明國民經(jīng)濟富強景氣,大多數(shù)公司.企業(yè)經(jīng)營狀況較好,盈利較多, 人們對將來產(chǎn)生好的預期,投資于一般股的收益

13、將大大提高；反之亦然；國民生產(chǎn)總值按支出可劃分為私人投資.私人消費. 政府購買和凈出口四部分；投資者可依據(jù)國民生產(chǎn)總值及其構(gòu)成等信息資料判定整個經(jīng)濟總的前景以及行業(yè)進展趨勢,從而為證券投資奠定基礎(chǔ)；連續(xù)穩(wěn)固高速的gnp 增長,證券市場總體呈上升趨勢；高通貨膨脹下的gnp 增長最終將導致證券市場價格的下跌；宏觀調(diào)控下的gnp 減速增長將使證券市場呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢；我 們在證券投資中進行g(shù)np 變動分析時必需著眼于將來；（二）經(jīng)濟周期分析4 分經(jīng)濟周期對證券價格有極其重要的影響；經(jīng)濟周期與股價之間存在著相當?shù)年P(guān)聯(lián)性；經(jīng)濟周期的波動可以通過許多指標來衡量和猜測,按時間劃分可分為先行指標.重合指標和后

14、續(xù)指標；（三）通貨膨脹因素分析3 分通貨膨脹對證券投資的影響很大,它既有刺激推動證券市場價格的作用,又有相反的壓抑作用,而且這種影響也較復雜,完全可能同時產(chǎn)生相反方向的影響；（四）市場利率因素分析3 分市場利率與證券市場呈反方向變動；（略） （五）貨幣政策3 分貨幣政策主要借助于中心銀行的存款預備金率政策.在貼現(xiàn)政策和公開市場政策工具,來調(diào)控貨幣供應量,從而對證券市場產(chǎn)生影響；（六）財政政策因素分析3 分財政政策對證券市場的影響非常深刻復雜；財政政策主要為通過國家預算.稅收. 國債.財政補貼.財政治理體制.轉(zhuǎn)移支付制度等手段來影響證券市場的；財政政策包括松的和緊的財政政策3.如何依據(jù)k 線圖判

15、定股價走勢？答： 1）當股價始終處于下跌狀況時,突然顯現(xiàn)大紅線,收盤價高于開盤價,開盤價為最低價,這為一種買進信號；2）股價長期下跌,或者價格屬低價區(qū)位,顯現(xiàn)帶有長下影線的紅線,并相伴著成交量的上升,為一種買進信號；3）當股價在長期下跌或暴跌之后,在低價位處變動,突然顯現(xiàn)“跳空”上漲現(xiàn)象,這為一種 買 進 信 號 ； 4）當股價在低價位區(qū)徘徊,顯現(xiàn)十字星,且十字星的豎線拉長,這為一種買進信號；5）股價下跌一段時間后,股價下跌幅度逐步削減,隨后顯現(xiàn)3 個或 3 個以上的小陽線,這為買進信號；6）當股價在高價區(qū)位變動,突然顯現(xiàn)大陰線,這為一種賣出信號；7）當股價在高價位處變動,突然顯現(xiàn)帶長上影線的陰陽線時,這為一種