中低收入家庭的理財(cái)策略及規(guī)劃

1、中低收入家庭的理財(cái)策略及規(guī)劃摘要：屮低收入家庭占據(jù)我國(guó)家庭數(shù)的比例達(dá)到60%-70%,在理財(cái)方 面具有自己的特性。木文在實(shí)地調(diào)研的基礎(chǔ)上，基于對(duì)唐山地區(qū)數(shù)據(jù)的分 析，為中低收入家庭理財(cái)提出合理化的建議。關(guān)鍵字：理財(cái)原則 理財(cái)策略 理財(cái)組合屮低收入家庭的標(biāo)準(zhǔn)各地并不統(tǒng)一，通過對(duì)唐山地區(qū)的初步調(diào)查，本 文將家庭收入劃分為四個(gè)層次，家庭總月收入低于5000元（低收入家庭）、 家庭總月收入大于5000元小于1萬元（中低收入家庭）、家庭總月收入大 于1萬小于3萬元（中等收入家庭）、家庭總月收入高于3萬元（高收入 家庭）。其中，總月收入低于3萬元的為中低收入家庭。中低收入家庭在 投資理財(cái)上表現(xiàn)出理財(cái)知識(shí)欠

2、缺、理財(cái)工具單一、理財(cái)方式保守等問題， 這有其合理的原因，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，投資理財(cái)在我國(guó)各地區(qū)的開始遍 地開花，中低收入家庭如果不能順應(yīng)潮流從而合理對(duì)家庭收入進(jìn)行合理規(guī) 劃，其差距將越來越大，本文針對(duì)中低收入家庭進(jìn)行分析，提出些合理化 建議。屮低收入家庭理財(cái)原則原則一：轉(zhuǎn)變理財(cái)觀念與積累相結(jié)合。調(diào)查結(jié)果顯示，日前多數(shù)中低 收入家庭的理財(cái)意識(shí)相對(duì)淡薄，家庭理財(cái)投資方式單一；而且家庭理財(cái)是 科學(xué)的而非盲目的，因此就需要口益的積累，而這一積累不僅是知識(shí)技能 的積累，也是家庭財(cái)富的積累。原則二：量入為出與量出為入相結(jié)合。即長(zhǎng)期目標(biāo)與短期目標(biāo)相結(jié)合, 合理開支，積極開源。原則三：分散化投資與適度集中相

3、結(jié)合。分散化投資原則是投資領(lǐng)域 的普遍原則，中低收入家庭同樣適用；不過由于中低收入家庭自身的特點(diǎn) （收入低，可支配資金量少），為滿足其投資下限可適度集中。在以上理財(cái)原則的基礎(chǔ)上，中低收入家庭的一般理財(cái)步驟如下：（-）了解自家財(cái)務(wù)狀況首先了解自家的收入和支情況，并作出預(yù)算，編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表和 現(xiàn)金流量表等反映家庭動(dòng)財(cái)務(wù)態(tài)或靜態(tài)信息表，此外還要對(duì)市場(chǎng)所出狀況 進(jìn)行分析，方便進(jìn)行正確的理財(cái)選擇。（-）明確理財(cái)目標(biāo)依據(jù)上一步驟制出的表格及分析結(jié)果，結(jié)合家庭所處周期以及理財(cái)選擇可行集，明確家庭短期、長(zhǎng)期、各個(gè)階段的理財(cái)目標(biāo)。（三）制定理財(cái)規(guī)劃基于不同階段不同期限并在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)做岀長(zhǎng)期和短期的

4、理財(cái)計(jì)劃，在可行集中做出止確的理財(cái)選擇，使家庭適時(shí)有效止確地選擇 爭(zhēng)取的理財(cái)產(chǎn)品。（四）嚴(yán)格執(zhí)行已制定的理財(cái)規(guī)劃依照以上確定的理財(cái)規(guī)劃及市場(chǎng)行情做出理財(cái)選擇，并認(rèn)真執(zhí)行，以 實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的再投資。（五）適時(shí)適當(dāng)修止反饋理財(cái)規(guī)劃由于市場(chǎng)及家庭自身的收支情況存在著諸多的不確定性，因此要定期 或不定期對(duì)理財(cái)日標(biāo)理財(cái)規(guī)劃進(jìn)行審視，并對(duì)成木和收益進(jìn)行核算，總結(jié) 經(jīng)驗(yàn)吸取教訓(xùn)，適時(shí)適當(dāng)合理的対原有的理財(cái)規(guī)劃進(jìn)行調(diào)整，使之更好地 服務(wù)于家庭。然而，如此豐富的理財(cái)工具對(duì)所有家庭并非都適用，對(duì)于中低收入家 庭來說，可選擇且能自如運(yùn)用的理財(cái)工具并不多。從對(duì)唐山遵化地區(qū)中低 收入家庭的調(diào)查結(jié)果看，其主要特點(diǎn)為:收入

5、及財(cái)富總量較少，知識(shí)水平 相對(duì)較低，并且可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)水平較弱。因此，結(jié)合本次問卷調(diào)查結(jié)果以及 唐山遵化地區(qū)的具體情況，總結(jié)出適用于該地區(qū)屮低收入家庭的理財(cái)工具 依次為：銀行存款、基金、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、股票、和債券，具體內(nèi)容如下:(%1) 銀行存款：(1) 選擇理由：首先從調(diào)查結(jié)果上看，唐山遵化地區(qū)80%以上的中低收入家庭選擇將 銀行存款作為家庭理財(cái)?shù)氖滓绞?，即使收入增加，其仍占首位，足以?得中低收入家庭對(duì)其的信任和依賴；其次從銀行存款自身的特點(diǎn)來看，雖 然收益率與其它理財(cái)產(chǎn)品相比較低，但低風(fēng)險(xiǎn)高流動(dòng)性以及專業(yè)知識(shí)要求 較低的特點(diǎn)恰恰迎合了中低收入家庭的需求，是除止常收入外獲取穩(wěn)定收 益的最穩(wěn)妥

6、、最簡(jiǎn)單的投資方式。加之今年我國(guó)為實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化放開了 存款利率，從某種意義上增加了其收益水平。(2) 選擇策略：目前許多家庭進(jìn)行儲(chǔ)蓄較為盲目，與其他理財(cái)工具一樣，儲(chǔ)蓄存款也 需要在對(duì)自己家庭狀況充分認(rèn)識(shí)的情況下選擇存款類型。就目前來說，使 用較多的儲(chǔ)蓄策略有如下幾種：第一，交替儲(chǔ)蓄法，該方法主要適用于手 上已擁有一定量閑置可用資金的家庭，且短期可能用不到，具體方法為將 這部分錢平均分成兩份，一份存成半年期一份存成一年期定期存款，在半 年期到期后同樣轉(zhuǎn)為一年期，此后將兩份-年期泄期存款設(shè)置成自動(dòng)轉(zhuǎn) 存，這樣每半年需要錢的時(shí)候由可用資金以供支取，保證了流動(dòng)性；第二, 接力儲(chǔ)蓄法，適用于每月進(jìn)行固

7、定儲(chǔ)蓄的家庭，具體方法為：若每個(gè)月都 會(huì)到銀行存一定金額的活期存款，則可改變?yōu)榇朔椒ǎ吭聦⒃撡Y金存成 3個(gè)月定期的形式，以后的兩個(gè)月中繼續(xù)如此，從第4個(gè)月以后的每個(gè)月 都會(huì)冇一筆定期存款可以支取。這樣，在不影響變現(xiàn)能力的基礎(chǔ)上可以獲 得比活期存款高得多的利息；第三，四分法，適用于近期支出有較大的不 確定性，需要良好的流動(dòng)性，具體方法為：若有1萬元現(xiàn)金，將其分成1000 元、2000元、3000元、4000元四份，并分別存成4份1年期定期存單。需要用錢的時(shí)候取出與所用資金相近的即可，保證較強(qiáng)流動(dòng)性的同時(shí)也滿 足了較高的收益需求；第四，階梯儲(chǔ)蓄法，該方法適用于將面臨了女教育 支出的家庭，方法如下

8、：以5萬元可用資金為例，將其均分為5份，分別 用一萬元開設(shè)一個(gè)1年期、一個(gè)2年期、一個(gè)3年期和一個(gè)4年期（3年 期加1年期）以及一個(gè)5年期的存單；該方法可以為子女累計(jì)教育基金， 有計(jì)劃性且能緩解壓力。（二）基金（1）選擇理由：第一，基金屬于組合投資，可以有效減少非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；第二，基金是 專家投資，依據(jù)調(diào)查結(jié)果知，中低收入家庭的專業(yè)知識(shí)水品不高，大多數(shù) 不能對(duì)市場(chǎng)信息進(jìn)行正確解讀和判斷，而基金是由具有專業(yè)知識(shí)的基金經(jīng)理打理的，不僅能獲得系統(tǒng)的研究開發(fā)支持，從某種程度上可以獲得部分 內(nèi)部消息，具有信息優(yōu)勢(shì)，更重要的是其對(duì)信息的解讀能力強(qiáng)于普通中低 收入家庭投資者；第三，其收益可觀且風(fēng)險(xiǎn)較低，且流動(dòng)

9、性強(qiáng)，適合屮低 收入家庭。(2)選擇策略：對(duì)于中低收入家庭而言，對(duì)于承受風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的家庭來說，建議投 資股票型基金，由于其基金資產(chǎn)為股票，其收益率往往較高，但也必須承 擔(dān)高收益帶來的高風(fēng)險(xiǎn)，而且股票型基金的申購和贖回費(fèi)用也較高，因此 比較適合于屮等收入家庭；對(duì)于承受風(fēng)險(xiǎn)能力較弱或難以承受風(fēng)險(xiǎn)的家庭 來說，推薦債券型基金、貨幣型基金和保木基金，貨幣型基金收益相當(dāng)于 半年到一年期存款收益，且無屮購和贖回費(fèi)用，更優(yōu)越的是變現(xiàn)能力強(qiáng)， 可隨時(shí)贖回，基本無風(fēng)險(xiǎn)。就基本做法而言，首先，理財(cái)目標(biāo)與擬購基金 的投資目標(biāo)要保持一致；其次，要選擇丿力史表現(xiàn)好的基金；再有，選擇規(guī) 模大、有實(shí)力且忠誠(chéng)度高的基金管理

10、公司；最后就是花費(fèi)要少，不同類型 的基金其手續(xù)費(fèi)和折扣率也是不一樣的，耍在收入有限的情況下盡可能降 低成本。(%1) 保險(xiǎn)(1)選擇理由：首先，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展以及對(duì)社會(huì)就業(yè)、養(yǎng)老、醫(yī)療等的不 斷改革，保險(xiǎn)的作用及被關(guān)注度也日益增人；其次，雖然保險(xiǎn)的木質(zhì)是保 障，但保險(xiǎn)也是轉(zhuǎn)移生活中的風(fēng)險(xiǎn)最主要的工具，不論是家庭還是個(gè)人， 存在于社會(huì)都會(huì)面臨種種的風(fēng)險(xiǎn)，而保險(xiǎn)可以補(bǔ)償我們因意外或自然災(zāi)害 等造成的損失。(2)選擇策略：對(duì)于不同收入層次家庭來說，低收入家庭應(yīng)重在保障，中低等收入家 庭可適當(dāng)選擇返還型、分紅型的保險(xiǎn)產(chǎn)甜，對(duì)于屮等收入家庭則可適當(dāng)考 慮理財(cái)類型保險(xiǎn)產(chǎn)品；對(duì)于不同家庭周期的中低收

11、入家庭來說，處于家庭 形成期和成長(zhǎng)期的家庭收入尚不穩(wěn)定并開銷較大，而且家庭收入者多年輕 人，主要風(fēng)險(xiǎn)為意外傷害，所以主要選擇保障性較高的終身壽險(xiǎn)、定期壽 險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)；對(duì)于處在成熟期的家庭來說，收入一般有所提高，并且 較前兩階段多了子女的撫養(yǎng)和教育費(fèi)用，負(fù)擔(dān)增加，所以應(yīng)增加家庭主要 收入者的意外保障，以增加危險(xiǎn)發(fā)生時(shí)具轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的能力，除此之外還建 議為子女購買意外險(xiǎn)以及具有儲(chǔ)蓄性的兒童教育年金保險(xiǎn)；對(duì)于衰退期家 庭而言，收入減少的同時(shí)家庭的各項(xiàng)支出也呈遞減趨勢(shì)，應(yīng)將保障重點(diǎn)放 在生活費(fèi)和醫(yī)療費(fèi)用方面，因此以醫(yī)療保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)為宜。英次是在保 費(fèi)和保額方面，多數(shù)遵循雙十原則，即用年收入的10%

12、-20%購買保險(xiǎn)，保 險(xiǎn)額度應(yīng)達(dá)到年收入的10倍。(%1) 房地產(chǎn)a.選擇理由：冃前我國(guó)為穩(wěn)定房?jī)r(jià)對(duì)房地產(chǎn)業(yè)實(shí)行了諸多緊縮政策，如限購和收緊 信貸，但筆者認(rèn)為，長(zhǎng)遠(yuǎn)來看房地產(chǎn)投資仍是較好的投資理財(cái)產(chǎn)品。首先, 房地產(chǎn)既是投資品乂是消費(fèi)品，這是其它理財(cái)產(chǎn)品所不能比擬的；其次， 房地產(chǎn)具有稀缺性，受資源的約朿使它一直處于供給有限的狀態(tài)；還有， 房產(chǎn)可以通過出租的方式自動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入，這是絕大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品及資 產(chǎn)所不具備的，而且使用和維護(hù)成本均較低；再有，雖然對(duì)于低收入家庭 購置房產(chǎn)困難較大，但對(duì)于收入稍高且有一定財(cái)富積累中低等和中等收入 家庭來說，可通過銀行和公積金貸款等方式進(jìn)行投資，且壓力較小；

13、最后, 就唐山地區(qū)來說，我國(guó)今年為京津冀一體化發(fā)展將會(huì)出臺(tái)一系列新政策， 其發(fā)展必定會(huì)為唐山地區(qū)帶來一定的人口，進(jìn)而擴(kuò)大了房產(chǎn)需求，而房?jī)r(jià) 的上漲很大程度上是由需求拉動(dòng)的。b.選擇策略:房地產(chǎn)投資資金需求量大，流動(dòng)性弱，尤英對(duì)于中低收入家庭來說， 一定要在對(duì)房產(chǎn)進(jìn)行縝密的規(guī)劃考察與評(píng)估后做出決定。第一，要明確購 置房產(chǎn)的目的，若用于購買純消費(fèi)的自住房，則可依據(jù)家庭的需求偏好選 擇，若用于租賃以獲取收入，山于租房者多單身或流動(dòng)人口，則宜購買小 戶型住宅，若用于投機(jī)以獲取差價(jià)，則對(duì)投資者要求較高，需對(duì)房產(chǎn)市場(chǎng) 信息進(jìn)行準(zhǔn)確科學(xué)的判斷，對(duì)于中低收入家庭來說并不建議；第二，正確 選擇房貸還款方式。絕大

14、多數(shù)中低收入家庭是通過銀行貸款的方式購置房 產(chǎn)，正確地還款方式可以盡可能的降低其成木，筆者認(rèn)為對(duì)于年輕家庭而 言適合分階段還款，隨著家庭主要成員工作時(shí)間及能力的增強(qiáng)，收入也會(huì) 逐漸增長(zhǎng)，這樣隨著收入的增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的夯實(shí)，其還款額也逐步步入 正軌；対于收入已穩(wěn)定的中低收入家庭來說則建議采用等額木息的方法， 屮低收入家庭畢竟財(cái)富積累量不高，購置房產(chǎn)必將花費(fèi)其絕大部分資金， 因此前期經(jīng)濟(jì)壓力會(huì)較人，等額木息的還款方式可以從某種程度上緩解這 種壓力。(%1) 股票(1)選擇理由:第一，我國(guó)股市雖然起步晚，但發(fā)展快，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，參與者 日益增多，且調(diào)查數(shù)據(jù)顯示中低收入家庭対股票的投資興趣也日益高漲； 第二，對(duì)于急需資產(chǎn)增值的中低收入家庭來說，股票的收益率明顯高于其 他兒類產(chǎn)品，且可選擇品種多，操作簡(jiǎn)單，但對(duì)專業(yè)知識(shí)要求較強(qiáng)，加之 風(fēng)險(xiǎn)較大，所以總的來說，對(duì)于本次調(diào)查對(duì)象-遵化地區(qū)中低收入家庭而 言，低收入家庭不建議考慮，已有一定資本積累且收入穩(wěn)定的中低等和中 等收入家庭較適合進(jìn)行股票投資，但投資比例不宜超過家庭可用資金的 20%。(2)選擇策略：首先要客觀正確的認(rèn)識(shí)自己，分析自c的投資動(dòng)機(jī)、可支配資金狀況、 專業(yè)知識(shí)能力和心理素質(zhì)，以此為基礎(chǔ)方便自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資情況進(jìn) 行準(zhǔn)確判斷；其次要充分及時(shí)了解公