3口之家低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)方案

1、3 口之家低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)方案潘先生今年 33歲，在某研究所工作，月收入約7000 元，包括薪金收入 5500 元，稿酬收入 1000 元，其他收入 500 元。愛人曾女士32 歲，某著名高校講師，月收入約12000元，包括薪金收入4000 元，講義費(fèi) 6000 元，各項(xiàng)補(bǔ)助1800 元和其他收入 200元。孩子7 歲，上小學(xué)一年級(jí)?，F(xiàn)住房約60 平米，是曾女士單位實(shí)行房改，以12 萬元的成本價(jià)買下的。現(xiàn)有存款22萬元，包括三年期定期存款14 萬元，五年期定期存款5 萬元，活期儲(chǔ)蓄 2 萬元，現(xiàn)金1 萬元，家庭月支出約 4000元。由于存款類型較單一，所以投資收益不高，為了提高收益，潘先生希望在理財(cái)

2、人員的建議下做分散投資，嘗試購買一些風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品。此外，固定資產(chǎn)投資、孩子的教育和保險(xiǎn)投入也是夫妻倆頗為關(guān)心的問題。理財(cái)目標(biāo)做好 “三性 ”平衡投資安全性、收益性和流動(dòng)性是一項(xiàng)資金是否值得投資的重要標(biāo)準(zhǔn)，定期儲(chǔ)蓄的安全性較高，但是收益性和流動(dòng)性較低，收益固定且需要繳納 20% 的利息稅。潘先生希望適當(dāng)減少定期儲(chǔ)蓄存款的比例，改為投資基金、人民幣理財(cái)產(chǎn)品和國債。此外， 為了提高生活質(zhì)量，潘先生希望將現(xiàn)住房出租，用部分存款購置一套新房，并在原有的基礎(chǔ)上增加孩子的教育投資和全家的保險(xiǎn)投入。資產(chǎn)分析利用分散化投資策略促使收益最大化對(duì)于像潘先生這樣的高知高薪家庭來講，收入一般由三部分組成，即薪金收

3、入、 課題及授課收入和理財(cái)收入。 受所從事的工作和投資知識(shí)水平的限制， 高知高薪家庭通常沒有更多的精力放在理財(cái)上，使應(yīng)占家庭收入重要比例的理財(cái)收入變得微不足道。潘先生一家現(xiàn)有存款22 萬元， 隨著各期存款逐一到期，建議只保留1 至 2 萬元的 3 年期定期存款，其余的用于理財(cái)產(chǎn)品和固定資產(chǎn)的投資，建議投資的比例為6：4，即 12 萬元購買人民幣理財(cái)產(chǎn)品等，7 萬元用于購置新房的首付。孩子的教育投資和全家的保險(xiǎn)投入從夫婦的月收入中列支即可。理財(cái)建議將 22 萬元存款中的60% 用于理財(cái)產(chǎn)品投資投資基金對(duì)于中小投資者來說是一個(gè)不錯(cuò)的選擇， 基金產(chǎn)品的類型較多， 有的適于機(jī)構(gòu)投資者， 有的適于中小投

4、資者。 什么樣的基金產(chǎn)品適用于中小投資者呢？按照收益憑證的變現(xiàn)方式劃分，可分為封閉型與開放型；按投資對(duì)象劃分，可分為證券投資基金與實(shí)業(yè)基金。一般開放型基金中的證券投資基金比較適合于中小投資者投資。4 萬元購買證券投資基金對(duì)于潘先生一家來說，建議從12 萬元理財(cái)資金中拿出4 萬元購買證券投資基金產(chǎn)品。雖然股票型、 債券型、 保本型和貨幣市場(chǎng)型等都適合于中小投資者，但具體到哪一種或哪幾種是比較適合于潘先生一家的呢？由于潘先生一家風(fēng)險(xiǎn)承受能力不是很高，所以建議購買保本型或貨幣市場(chǎng)型基金，這兩種基金的安全性都較高。 而貨幣市場(chǎng)型基金的流動(dòng)性較高，且申購、贖回不收手續(xù)費(fèi)、又能免稅，所以應(yīng)該將資金重點(diǎn)投向

5、于貨幣市場(chǎng)基金。一般來說，貨幣市場(chǎng)基金首次認(rèn)購的數(shù)額不少于5000元，此后可按 1000元的整數(shù)倍追加認(rèn)購， 基金管理公司會(huì)每天公布每萬份基金單位收益，月月復(fù)利，月月返還收益， 根據(jù)客戶的實(shí)際需求隨時(shí)兌付。 與股票型基金相比， 基金管理公司一般會(huì)將此基金投資于央行票據(jù)、短期債券等安全系數(shù)較高的資金市場(chǎng)，所以安全性方面是有保障的。收益方面， 由于基金管理公司運(yùn)作的方式各異，同時(shí)收益直接與公司的管理運(yùn)作水平、市場(chǎng)的綜合情況掛鉤，所以具體到每一只基金收益是不同的。筆者分析了過去三個(gè)月(2005年10 月至 2006 年 1 月 )工行托管的某貨幣市場(chǎng)基金的走勢(shì)情況(見圖 )，受近期債券市場(chǎng)行情火爆的

6、影響， 2006 年第一天，該基金每萬份基金單位凈值由上月初的0.42919上升到1.27863 ， 2006 年前半個(gè)月凈值浮動(dòng)較為穩(wěn)定，建議購買3 萬元貨幣市場(chǎng)基金。5 萬元購買人民幣理財(cái)產(chǎn)品去年 11 月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法，規(guī)定從今年起，保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額為5 萬元以上。 1 月 13 日，某商業(yè)銀行率先發(fā)行了2006 年第一款人民幣理財(cái)產(chǎn)品，期限半年，預(yù)期最高年收益率為3.46% ，相當(dāng)于同期存款稅后收益比率的 209%. 人民幣理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)是一般沒有認(rèn)購手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)、無存款配比，是儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品的替代品。建議潘先生一家購買一款半年期的人民幣理財(cái)產(chǎn)品

7、。3 萬元投資于國債被譽(yù)為 “金邊債券 ”的國債同樣也是不錯(cuò)的投資工具，投資風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，不用交納利息稅，還可以拿到債券市場(chǎng)去交易， 流動(dòng)性也不錯(cuò)， 因此建議潘先生一家不要忽視對(duì)國債的投資。7 萬元首付新房款根據(jù)北京房地產(chǎn)的發(fā)展趨勢(shì)及市建委的鼓勵(lì)政策，建議他們?cè)诒本┙嫉奈髂衔瀛h(huán)附近購房，現(xiàn)在此地段的房?jī)r(jià)在5000 元一平米左右，北京城市鐵路即將在那里動(dòng)工，方便的交通將使其成為近期的“熱點(diǎn)地帶 ”。一套85平米兩室一廳的單元房售價(jià)約40 萬元，建議夫婦兩人從剩余的存款中拿出7 萬元，再將累計(jì)住房公積金一次性取出，首付款達(dá)12 萬元，剩余的向銀行申請(qǐng)貸款15 年，采用等額本息還款法，月供約2100元，可從每月的薪金中列支。教育投資要及早規(guī)劃潘先生一家的家庭情況比較優(yōu)越， 但是日益高漲的教育投資必將占據(jù)家庭支出的重要部分。從現(xiàn)在起打理孩子的教育費(fèi)用，開