江蘇華電句容發(fā)電有限公司金融服務(wù)方案-鎮(zhèn)江招行

1、江蘇華電句容發(fā)電有限公司服務(wù)方案一、項目融資方案（一）項目情況根據(jù)我行對貴司提供的可研報告的研讀，本次項冃情況如下:項冃名稱江蘇華電句容二期（2x1000mw）高效潔凈超超臨界“上大壓小”擴(kuò)建工程項目主體江蘇華電句容發(fā)電有限公司項冃總投發(fā)電工程動態(tài)投資人民幣818510萬元項冃資本金比例20%（二）項冃金額木次項冃動態(tài)投資金額人民幣818510萬元，項冃資木金比例為20%,預(yù)計融資總規(guī)模650000萬元，其中我行擬對該項目提供授信額度人民幣200000萬元。（三）項目融資方案簡介1、方案簡介本次授信中，我行擬采用售后回租+無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)模式即由銀行提供資金的特定售 后回租業(yè)務(wù)，其中銀行無追索

2、權(quán)的受讓租賃公司的應(yīng)收租賃款，并由承租人支付租賃款至銀 行指定賬戶2、方案實施主體（1）承和人：資金的需求方即江蘇華電句容發(fā)電冇限公司；（2）融資租賃公司：符合招商銀行準(zhǔn)入要求的融資租賃公司；（3）招商銀行：資金的提供方。3、方案合作模式在該方案屮，貴司與招商銀行及租賃公司進(jìn)行創(chuàng)新結(jié)構(gòu)性交易，通過融資租賃售后回租 +無追索權(quán)保理，由招商銀行全程監(jiān)管操作并最終提供資金滿足貴司資金需求，交易架構(gòu)如 下圖所示： 乙出離資產(chǎn) 企業(yè)租賃公司4、方案優(yōu)勢售后回租+無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)模式主要是利川融資租賃行業(yè)“營改增”政策降低企業(yè)融資 成木。（四）融資方案測算1、方案設(shè)計（1）我行初步擬定的授信方案如下：售后

3、回租+無追索權(quán)保理產(chǎn)胡項目貸款金額20億元融資期限12年2年寬限期+10年還款期租賃手續(xù)費率（年）1%暫定租賃和率3. 63%暫定結(jié)息方式按季結(jié)息分期還款方案2億元/年還款期內(nèi)（2）傳統(tǒng)項目貸款方案為方便后續(xù)測算對比，我行同吋設(shè)定傳統(tǒng)項目貸款方案如下:項目貸款方案項n貸款金額20億元融資期限12年2年寬限期+10年還款期貸款利率4. 86%同檔期基準(zhǔn)利率（5.4%）下浮10%結(jié)息方式按季結(jié)息分期述款方案1億元/6個刀述款期內(nèi)2、實際融資成本測算本次測算屮，統(tǒng)一以內(nèi)部收益率xirr進(jìn)行成本對比，其中：（1）我行方案我行方案測算表詳見“附件1：句容華電融資租賃+無追保理方案”，擬定貸款投放ii期

4、為2015年9月20 fi,到期fi為2027年9月20 h,租賃手續(xù)費按照1%/年一次性收取，按 季結(jié)息，自笫三年起每年歸還貸款本金2億元直至貸款到期。經(jīng)測算該方案項下，內(nèi)部收益 率xirr為4. 8562%4. 86%即同檔期基準(zhǔn)利率（5. 4%）下浮10%。（2）傳統(tǒng)項冃貸款方案傳統(tǒng)項h貸款方案測算表詳見“附件2：句容華電傳統(tǒng)項冃貸款方案”，擬定貸款投放日 期為2015年9刀20 u,到期口為2027年9刀20 u,按季結(jié)息，自笫三年起每半年歸還貸 款木金1億元肓至貸款到期（根據(jù)銀監(jiān)會規(guī)定，中長期貸款進(jìn)入還款期后需每半年歸還一次 貸款本金）。經(jīng)測算該方案項下，內(nèi)部收益率x1rr為4. 9

5、466%,實際融資成本為同檔期基準(zhǔn) 利率（5.4%）下浮& 4%。（3）測算結(jié)果根據(jù)上述測算，以內(nèi)部收益率xtrr為參照進(jìn)行對比，我行方案項下實際融資成木較傳 統(tǒng)項目貸款成木（同檔期基準(zhǔn)利率下浮10%）下浮了約1.83%。二、銀票貼現(xiàn)方案在項目融資方案同時，我行還設(shè)計了融資租賃通道銀票貼現(xiàn)方案，具體如2（一）產(chǎn)品主體1、承租人：江蘇華電句容發(fā)電冇限公司；2、融資租賃公司：符合招商銀行準(zhǔn)入要求的融資租賃公司；3、銀票貼現(xiàn)銀行：招商銀行鎮(zhèn)江分行（二）產(chǎn)站流程1、融資租賃公司與承租人敘做售后回租業(yè)務(wù)，承租人向融資租賃公司出具租賃木金金 額的普通發(fā)票，融資租賃公司針對租賃合同向承租人放款。2、承租人以銀票方式預(yù)付租金，銀票金額等于租賃本金。3、租賃公司向承租人開具本金部分的增值稅普通發(fā)票以及利息和手續(xù)費部分的增值稅 專用發(fā)票。（三）成本測算對比：以1000萬元一年期銀票為例，若市場貼現(xiàn)價格為4.05%,成本測算如下：銀票直貼方案融資租賃通道方案銀票金額（萬元）10001000市場貼現(xiàn)價格（年息）4. 050%4. 050%貼現(xiàn)利息支出（萬元）40. 5040. 50增