2020年職業(yè)年金發(fā)展國際方向

1、（發(fā)展戰(zhàn)略）職業(yè)年金發(fā)展國際方向職業(yè)年金發(fā)展國際趨勢英國政府精算師 ChrisDaykin克里斯·戴金壹、前言近年來國際上于職業(yè)年金改革方面最主要的呼聲之壹就是加強(qiáng)實(shí)帳型補(bǔ)充年金保險(xiǎn)計(jì)劃的作用。這些保險(xiǎn)計(jì)劃很有存于價(jià)值， 因?yàn)檫@些保險(xiǎn)計(jì)劃的開展有助于減輕許多國家中本已不堪重負(fù)的現(xiàn)收現(xiàn)負(fù)社會(huì)保障計(jì)劃的壓力。 這些補(bǔ)充保險(xiǎn)計(jì)劃仍有助于增加積累且可將這些積累進(jìn)行投資?；鸬耐顿Y對于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長前景均有著非常重要的作用。然而對于實(shí)帳類型的的補(bǔ)充保險(xiǎn)計(jì)劃是不是壹定能增加積累或是替代其他積累， 經(jīng)濟(jì)學(xué)家也是有著不同見法的。除非額外的投資資金能夠得到生產(chǎn)性的利用，否則的話這些資金且不

2、能自動(dòng)地創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)增長，反而只會(huì)抬起股市價(jià)格。 總之，壹種有著廣泛認(rèn)識的見法是如果補(bǔ)充保險(xiǎn)計(jì)劃的開展能夠和金融市場能得到良好的協(xié)同發(fā)展，保險(xiǎn)基金水平的增加有助于經(jīng)濟(jì)增長，這壹作用于新興市場或轉(zhuǎn)軌國家中是非常明顯的。從現(xiàn)收現(xiàn)付制做法向?qū)崕C(jī)制的轉(zhuǎn)制且不能自動(dòng)地解決人口老齡化所帶來的問題。人口老齡化所需要的資金仍需要得到進(jìn)壹步的充實(shí)，因?yàn)槿丝诶淆g化意味著有關(guān)國家工作年齡人口比例的減少。通過投資來改變財(cái)富分配需要很長壹段時(shí)間，當(dāng)然擁有壹定資產(chǎn)且不意味著就壹定占有將來經(jīng)濟(jì)的壹定資源。這樣壹種市場機(jī)制如果能實(shí)現(xiàn)資源的轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)比直接的收入轉(zhuǎn)移（通過稅收或社會(huì)保障計(jì)劃繳費(fèi)）更有效的作用來支持老年人的話就當(dāng)然

3、是最理想的了。如果額外的投資能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長，那么可供分割的經(jīng)濟(jì)蛋糕也就更大壹些。如果是這種情況，向老年人進(jìn)行分配上的轉(zhuǎn)移也就更有財(cái)力，更容易得到實(shí)施。于 2020 年到 2039 年這二十年中，許多發(fā)達(dá)國家中的參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的人口將到達(dá)退休年齡，這將有部分補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金于投資方式上撤出股票市場的危險(xiǎn)。 傳統(tǒng)的待遇確定型職業(yè)年金計(jì)劃于基金投資方面有很高的自由度，但這些基金很可能會(huì)隨著參保人年齡結(jié)構(gòu)偏于老齡化后減少于股票市場上的投資，從而將投資轉(zhuǎn)向債券 （尤其是和物價(jià)指數(shù)掛鉤的債券） 市場。人口壽命處長造成的養(yǎng)老成本將會(huì)直接由養(yǎng)老金領(lǐng)取人來承擔(dān)。盡管會(huì)出現(xiàn)各種問題，仍有充分的理由來促進(jìn)

4、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的發(fā)展。補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃能夠預(yù)防養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)； 補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的發(fā)展有助于壹個(gè)穩(wěn)定和健全金融市場的發(fā)育；補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃能夠促進(jìn)個(gè)人進(jìn)行養(yǎng)老積累且且能使個(gè)人體會(huì)均他們對積累基金的所有感；補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃仍能夠給雇主和雇員以形成他們報(bào)酬組成形式的靈活性；補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃也使得政府有更多的空間對基本保障計(jì)劃進(jìn)行改革。二、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的幾種類型補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃有多種不同的組織形式。最早也是最簡單的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃是雇主持續(xù)不斷地向已退休的雇員支付退休費(fèi)。之后，這種XX 公司內(nèi)非正規(guī)的做法被逐步于就業(yè)合同中予以明確，這樣原先那種由雇主決定的獎(jiǎng)勵(lì)形式的養(yǎng)老金就變?yōu)楣椭鞯呢?zé)任了。 于德國

5、這種最常見的養(yǎng)老金支付方式就是以這種機(jī)制動(dòng)作的，當(dāng)然由于納稅方面的考慮，這種于將來需支付的養(yǎng)老金責(zé)任于會(huì)計(jì)帳務(wù)中會(huì)得到承認(rèn)。這種的養(yǎng)老金支付義務(wù)也多見于許多其它的國家中，但國際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)下這種財(cái)務(wù)責(zé)任得到充分的承認(rèn)。公務(wù)員和其它公共部門職工的養(yǎng)老金計(jì)劃也經(jīng)常是以壹種直接養(yǎng)老承諾的方式運(yùn)作的。這些計(jì)劃的主要部分仍沒有按照將來需支付的養(yǎng)老責(zé)任進(jìn)行會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理。這些公務(wù)員養(yǎng)老計(jì)劃通常是有法律法規(guī)基礎(chǔ)的，且且這類計(jì)劃于資金方面的支撐程度完全靠財(cái)政收稅能力來決定的。由于之上列舉的XX 公司養(yǎng)老金義務(wù)僅僅是受會(huì)計(jì)原則會(huì)規(guī)范，也只是靠XX 公司資產(chǎn)平衡表上所列的部分資產(chǎn)所支持，當(dāng)XX 公司發(fā)展舉步維堅(jiān)時(shí)，這

6、些保險(xiǎn)計(jì)劃的成員和當(dāng)前領(lǐng)取養(yǎng)老金的退休職工就幾乎沒有任何保護(hù)了。 雖然養(yǎng)老金權(quán)益能夠優(yōu)先于其他XX 公司欠債的債權(quán)人權(quán)利，或是 XX 公司參加了破產(chǎn)保險(xiǎn)，這些保險(xiǎn)計(jì)劃的受益人所能受到的保險(xiǎn)也是少之又少的。因而，許多國家要求雇主通過建立壹個(gè)單獨(dú)的投資基金來增強(qiáng)養(yǎng)老金計(jì)劃的安全性，這壹單獨(dú)的投資基金能夠由壹個(gè)單獨(dú)的法人實(shí)體或壹個(gè)基金會(huì)進(jìn)行管理。信托基金大概是這種另成壹體的投資基金的最古老的形式，這壹形式出現(xiàn)于安格魯撒克森國家企業(yè)年金計(jì)劃中。信托基金發(fā)展于最初的家庭信托模式，這壹模式于英國至少已經(jīng)存于了700年之上。這種模式要選定信托人或監(jiān)督人對資產(chǎn)所有人（或代表各家庭成員的資產(chǎn)所有人）的資產(chǎn)于其外

7、出期間進(jìn)行管理。當(dāng)把養(yǎng)老計(jì)劃以信托基金形式進(jìn)行管理時(shí)，信托人于法律上是有法律責(zé)任按照信托關(guān)系文本以及關(guān)聯(lián)的規(guī)定進(jìn)行管理操作的。另外，于幾乎世界各國中，信托人仍要遵守國家關(guān)聯(lián)的法律和法規(guī)的規(guī)定。這些法律和法規(guī)很可能仍對信托人有其它明確的要求，且且這些法律法規(guī)于適用力上是高于雙方商定的具體的信托條款的。這種信托模式的法律基礎(chǔ)是由法院判案（先例法系） 于幾百年的過程中形成的，而不是明確定寫入法典形成的。對于信托人，不論是以何種形式選定的，他們均有效忠的責(zé)任。這也就意味著他們必須誠信，且代表信托基金利益人士的利益。對于養(yǎng)老信托基金，這部分人士能夠是繳費(fèi)方（雇主和雇員）、當(dāng)前的受益人（領(lǐng)取養(yǎng)老金的退休人

8、員）或潛于的受益人（雇員、有部分養(yǎng)老權(quán)益的先前的XX 公司職員以及他們的家屬）。壹些國家將對信托人 / 方的要求以及挑選他們的方法，對他們進(jìn)行培訓(xùn)的方法等仍特別做出法律規(guī)定。另壹類的養(yǎng)老金組織形式是XX 公司和另外壹家機(jī)構(gòu)締約。當(dāng)然這通常是和保險(xiǎn)XX 公司簽訂合同以對基金進(jìn)行管理?？墒倾y行、互助基金、養(yǎng)老基金機(jī)構(gòu)以及其它的壹些金融機(jī)構(gòu)也是允許和XX 公司和企業(yè)等建立這種契約形式的基金管理協(xié)議的。信托方要按合同規(guī)定支付養(yǎng)老金。 信托方也能夠代表雇主管理養(yǎng)老基金，如進(jìn)行資產(chǎn)投資。保險(xiǎn) XX 公司和其它金融機(jī)構(gòu)依然于許多國家支付養(yǎng)老金方面起著至關(guān)重要的作用，和些同時(shí)， 越來越多的國家已經(jīng)創(chuàng)建了專業(yè)養(yǎng)

9、老基金機(jī)構(gòu)。這壹現(xiàn)象尤其出當(dāng)下那些利用這類專業(yè)機(jī)構(gòu)對繳費(fèi)確定型個(gè)人帳戶進(jìn)行管理的背景下，最初是于智利，其后出現(xiàn)于墨西哥、匈牙利、波蘭等國中。這些機(jī)構(gòu)通常是由倆類機(jī)構(gòu)組成的：投資基金會(huì)和基金管理XX 公司。投資基金會(huì)的資產(chǎn)實(shí)際上屬于整個(gè)養(yǎng)老計(jì)劃的參和成員，且且這些投資收益是要按保險(xiǎn)成員的個(gè)人帳戶進(jìn)行分割的。如互助基金按投資單位分， 當(dāng)然這些投資收益也能夠按投資額進(jìn)行分配，且要隨著時(shí)間的推移給付利息。對于基金管理XX 公司來說，他們是得到有關(guān)當(dāng)局的授權(quán)進(jìn)行養(yǎng)老基金管理，且要遵守關(guān)聯(lián)的法律和法規(guī)。這些基金管理XX 公司仍需要有證據(jù)表明它們有充足的實(shí)力。對于那些于其法律體系中沒有建立信托概念的國家也能

10、夠有類似的基金管理機(jī)構(gòu)。比如于壹些國家有基金會(huì)這壹組織形式，基金會(huì)也能夠發(fā)揮類似的作用。否則就需要?jiǎng)?chuàng)建這樣特點(diǎn)的法人機(jī)構(gòu)。養(yǎng)老金計(jì)劃通常能夠劃分為待遇確定型養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃和繳費(fèi)確定型養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。待遇確定型養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃或是以絕對額明確規(guī)定養(yǎng)老待遇水平，或是按預(yù)定的公式，通常是基于工資收入水平或是工作年限或倆者兼而有之地計(jì)算養(yǎng)老待遇水平。對于以絕對額形式進(jìn)行待遇水平確定的保險(xiǎn)計(jì)劃，仍可能為養(yǎng)老金領(lǐng)取人提供壹定的獎(jiǎng)金。對于繳費(fèi)確定型的保險(xiǎn)計(jì)劃，它們于待遇水平上無明確規(guī)定。待遇水平是和繳費(fèi)水平相掛鉤的。基金能夠用于投資， 因而養(yǎng)老待遇水平也反映了投資回報(bào)情況。投資回報(bào)能夠是直接的，也就是基金總額有所變

11、化；也能夠是間接的，也就是能夠按照投資收益，將這部分收益以記息的形式記入?yún)⒈３蓡T的個(gè)人帳戶中，或按基金運(yùn)作情況向個(gè)人帳戶中記入額外的獎(jiǎng)金。實(shí)際上有許多養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃既不是嚴(yán)格的繳費(fèi)確定型保險(xiǎn)計(jì)劃也不是待遇確定型保險(xiǎn)計(jì)劃。對于于保險(xiǎn)合同中規(guī)定將保險(xiǎn)待遇和投資回報(bào)掛鉤的保險(xiǎn)模式經(jīng)常提供各種類型的保險(xiǎn)擔(dān)保，能夠是投資回報(bào)擔(dān)保，也能夠是按年度計(jì)算的最低基金積累（壹些類型的擔(dān)保是由政府提供的，而不是由保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)提供的）。表明上見象待遇確定型的保險(xiǎn)計(jì)劃也能夠于提供最低養(yǎng)老待遇的基礎(chǔ)上基金繳費(fèi)以及基金投資情況發(fā)放養(yǎng)老金。養(yǎng)老金計(jì)劃能夠按照其法律結(jié)構(gòu)和這些計(jì)劃是否為繳費(fèi)確定型或者待遇確定型進(jìn)行劃分。保險(xiǎn)計(jì)

12、劃有許多不同的籌資方式。保險(xiǎn)費(fèi)能夠由雇主繳納或由雇員繳納，或由二者共同分擔(dān)。對于雇主共同分擔(dān)的情況，這也就意味著二者之間確定分擔(dān)比例或確定雙方各繳相當(dāng)于雇員工資收入的壹個(gè)百分比。正如已經(jīng)提到的，養(yǎng)老金的支付能夠由雇主負(fù)責(zé)，也能夠由建立的單獨(dú)的基金會(huì)或由單獨(dú)的金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)支付。 對于基金結(jié)余， 這些基金結(jié)余能夠根據(jù)當(dāng)?shù)氐姆梢?guī)定以及基金信托人或基金管理人員的決定（以他們認(rèn)定最分合適的方式進(jìn)行投資，如可按基金資產(chǎn)/ 負(fù)債分析模式進(jìn)行決策）進(jìn)行不同形式的投資。于壹些情況下，是不允許將基金投資于創(chuàng)辦這壹補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的XX 公司中的；即使允許這樣的投資也會(huì)有很嚴(yán)格的限制條件的。于其它壹些地方，向創(chuàng)辦

13、這壹補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的XX 公司的直接投資或向該XX 公司貸款也是允許的，但這要有能夠防止該XX 公司無力償債的貸款信用保險(xiǎn)。職業(yè)年金計(jì)劃是由雇主創(chuàng)辦或組織的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。因而這不可避免地需要雇主于財(cái)務(wù)方面的參和。雇主能夠做為繳費(fèi)方或這壹保險(xiǎn)計(jì)劃的擔(dān)保方，也能夠是倆者兼有。由于很難對大多數(shù)待遇確定型保險(xiǎn)計(jì)劃進(jìn)行最終成本預(yù)測（這取決于許多不確定因素，如通貨膨脹率、投資回報(bào)情況、死亡率、病退率和參保人員自愿退出等）。因而許多這樣的職業(yè)年金計(jì)劃均要依靠雇主根據(jù)雇員繳費(fèi)的情況對這些計(jì)劃兜底。繳費(fèi)確定型保險(xiǎn)計(jì)劃也能夠由雇主負(fù)責(zé)組織，籌資方式主要為雇主和雇員共同繳費(fèi)。如果這類計(jì)劃有任何形式的擔(dān)保，也就

14、是說有待遇確定型的特點(diǎn)的話，這也需要由雇主提供財(cái)務(wù)上的資金支持。除職業(yè)年金計(jì)劃外，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃仍有針對個(gè)人形式的保險(xiǎn)計(jì)劃。于此參保個(gè)人（能夠是雇員、自我雇傭人員甚至是失業(yè)人員）直接和保險(xiǎn)XX 公司訂立保險(xiǎn)合同。參加這種針對個(gè)人的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃且不依賴于某壹特定雇主有著穩(wěn)定的勞動(dòng)關(guān)系。對于此類保險(xiǎn)計(jì)劃，雇主能夠完全不介入，雇主也能夠有壹定程度上的介入，即代參保雇員繳納壹定的保險(xiǎn)費(fèi)。三、養(yǎng)老金計(jì)劃修正模式于不同的國家中有許多養(yǎng)老金計(jì)劃的修正模式。這樣國家采用的這些養(yǎng)老金計(jì)劃有的是于規(guī)劃設(shè)計(jì)階段設(shè)計(jì)得較好的，而更多見的是許多國家對其養(yǎng)老金計(jì)劃進(jìn)行不斷的完善。通常將養(yǎng)老金系統(tǒng)劃分為四個(gè)支柱，即：第壹

15、支柱的由國家提供的社會(huì)保障型養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃；第二支柱的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃， 這種基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃通常是和勞動(dòng)力的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相聯(lián)系的，而且這類計(jì)劃能夠由雇主創(chuàng)辦的是職業(yè)年金年劃或個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃；第三支柱的個(gè)人儲(chǔ)蓄和第四支柱的退休后的繼續(xù)工作的工資收入。南歐國家以及當(dāng)前的中東歐國家的模式（尤其是于意大利、希臘、西班牙和葡萄牙）由第壹支柱的社會(huì)保險(xiǎn)計(jì)劃承擔(dān)退休后收入替代以及退休職工死亡及傷殘情況下的其它費(fèi)用這壹主要職責(zé)。這種社會(huì)保險(xiǎn)計(jì)劃的保險(xiǎn)金是和個(gè)人工資收入相掛鉤的，通常有壹個(gè)掛鉤上限工資。而且這壹掛鉤工資通常是和退休工人于職業(yè)生涯后期的工資水平掛鉤。 由于這些國家社會(huì)保障計(jì)劃的保險(xiǎn)金水平壹般均很高（

16、和這些國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相比），因而私營第二支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃就變得沒有必要，因而這類計(jì)劃實(shí)際上鳳毛麟角，僅部分XX公司的高級執(zhí)行人員才有這樣的第二支柱保險(xiǎn)計(jì)劃。國家社會(huì)保障計(jì)劃多采取現(xiàn)收現(xiàn)付制做法，因而實(shí)帳類型的私營養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃和年金計(jì)劃也就只有很小的市場占有率。壹些歐洲大陸國家 也開展類似的現(xiàn)收現(xiàn)付、保險(xiǎn)待遇和工資收入相掛鉤的社會(huì)保障養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，但待遇水平要相當(dāng)?shù)?。德國的社?huì)保障計(jì)劃的保險(xiǎn)待遇水平定于壹個(gè)能夠鼓勵(lì)雇主建立養(yǎng)老金年金安排的水平上。這些養(yǎng)老金年金計(jì)劃通常是和社會(huì)保障計(jì)劃的保險(xiǎn)待遇是相互補(bǔ)充的，以使最終養(yǎng)老金領(lǐng)取人員的養(yǎng)老待遇水平能夠較為充分。 到目前為止， 這些職業(yè)年金計(jì)劃仍是

17、雇主提供的保險(xiǎn)承諾，是由雇主通過建立稅務(wù)當(dāng)局允許的單獨(dú)的 XX 公司資產(chǎn)平衡表會(huì)計(jì)帳目來予以支持的。這樣的職業(yè)年金計(jì)劃能夠視為以XX 公司為單位的現(xiàn)收現(xiàn)付保險(xiǎn)模式?；蛘吣軌蚋鼮闇?zhǔn)確地描述為將基金結(jié)余100% 投資于本 XX 公司的實(shí)帳養(yǎng)老金計(jì)劃。因而如果 XX 公司陷入財(cái)務(wù)困境，這些保險(xiǎn)計(jì)劃的參保人員的養(yǎng)老權(quán)益就有受到侵害的風(fēng)險(xiǎn)。因而這些以 XX 公司帳務(wù)形式運(yùn)作養(yǎng)老金計(jì)劃的德國XX 公司均要向壹個(gè)破產(chǎn)保險(xiǎn)XX 公司繳納保險(xiǎn)費(fèi)。這樣的話，當(dāng)這家 XX 公司破產(chǎn)時(shí)，這壹破產(chǎn)保險(xiǎn)XX 公司就能夠保證那些有10 年之上補(bǔ)充保險(xiǎn)關(guān)系的破產(chǎn)XX 公司職工的養(yǎng)老權(quán)益。法國第二支柱的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃采取的是

18、現(xiàn)收現(xiàn)付制，實(shí)行的是全行業(yè)的保險(xiǎn)統(tǒng)籌而不是低層次基于單個(gè) XX 公司的做法。因而 XX 公司破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)能夠被全行業(yè)統(tǒng)籌予以防范。甚至于于某壹行業(yè)出現(xiàn)整體不景氣時(shí)， 仍能夠行業(yè)間的互濟(jì)支持。 法國的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃是強(qiáng)制性的，這些行業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃所采取的是通用的框架結(jié)構(gòu)。 因而這些行業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃的執(zhí)行效果就好象是壹個(gè)國家基本現(xiàn)收現(xiàn)付制體系壹樣，當(dāng)然這些保險(xiǎn)計(jì)劃的經(jīng)辦管理機(jī)構(gòu)均是非政府機(jī)構(gòu)。這些補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃于設(shè)計(jì)上是繳費(fèi)確定型模式。但這些計(jì)劃采取的現(xiàn)收現(xiàn)付制做法， 而不是建立基金結(jié)余。 許多人認(rèn)為這樣的保險(xiǎn)計(jì)劃所支付的養(yǎng)老待遇是和工資收入相掛鉤的保險(xiǎn)計(jì)劃。丹麥采取的是另壹種模式， 其第壹支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)

19、計(jì)劃壹種全民平均化的、無須繳費(fèi)型的保險(xiǎn)計(jì)劃。養(yǎng)老金按居住地領(lǐng)取， 且且資金的籌集靠國家財(cái)政/ 稅收。就業(yè)人員經(jīng)常均有壹份實(shí)帳形式的私營養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。這些私營養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃通常是由行業(yè)集體談判而確定的，而且這些保險(xiǎn)計(jì)劃也是這種集體談判協(xié)議所規(guī)定的強(qiáng)制參加的保險(xiǎn)計(jì)劃。這些私營養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃通常是繳費(fèi)確定型計(jì)劃，是和專業(yè)性的養(yǎng)老保險(xiǎn)XX 公司訂立的。英國的第壹支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃是壹種平均發(fā)放的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。其第二支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃是壹種對于所有職工強(qiáng)制參加的保險(xiǎn)計(jì)劃，既有國家保險(xiǎn)計(jì)劃又有私營養(yǎng)老保險(xiǎn)XX 公司開辦的第二支柱保險(xiǎn)計(jì)劃。每壹個(gè)有收入的職工均是英國國家和工資收入掛鉤養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的成員。當(dāng)?shù)剡@壹

20、保險(xiǎn)計(jì)劃的成員也能夠?qū)⑦@壹保險(xiǎn)計(jì)劃外包。外包的話能夠參和職業(yè)年金繳費(fèi)確定型保險(xiǎn)計(jì)劃、個(gè)人繳費(fèi)確定型保險(xiǎn)計(jì)劃。那些選擇外包的職工于其社會(huì)保障養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃繳費(fèi)方面可適當(dāng)降費(fèi)，這樣能幫助他們更有能力向其實(shí)帳型補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃繳費(fèi)。職業(yè)年金計(jì)劃或是個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃均可供投保人選擇。澳大利亞 有著更進(jìn)壹步的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，其基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃是全民性的計(jì)劃（無須繳費(fèi)），但養(yǎng)老待遇的發(fā)放有家計(jì)調(diào)查（按工資收入和家庭經(jīng)濟(jì)情況）這壹先決條件。 其第二支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃以向私營養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納壹定程度的保險(xiǎn)費(fèi)這壹強(qiáng)制性做法為特點(diǎn)。這壹私營養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能夠是職業(yè)年金保險(xiǎn)計(jì)劃，也能夠是個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃。待遇確定型保險(xiǎn)計(jì)劃正于

21、逐步為有壹定強(qiáng)制繳費(fèi)水平的繳費(fèi)確定型保險(xiǎn)計(jì)劃所取代。另外仍有壹些國家于歷史上開辦了全國繳費(fèi)確定型計(jì)劃，也就是眾所周知的全國公積金計(jì)劃。于這方面新加坡有著最為成功的經(jīng)驗(yàn)。于正規(guī)部門就業(yè)的每壹位職工均要按收入的壹定百分比向全國公積金繳費(fèi)，這些繳費(fèi)會(huì)不斷積累且累計(jì)每年由此形成的利息。這樣的話于參保人員退休時(shí)就能夠壹次性領(lǐng)取所積累的全部養(yǎng)老金。 于壹些情況下也提供購買年金計(jì)劃的可能。且不是世界上所有的公積金計(jì)劃均是令人滿意的。于壹些情況下， 過高的公積金管理費(fèi)是壹個(gè)問題，且且基金投資回報(bào)仍不能抵消通貨膨脹，這主要是由于投資回報(bào)不充分。新加坡的公積金計(jì)劃是壹個(gè)全國統(tǒng)壹的基金。然而于世界其它壹些地方（如印度），這些公積金計(jì)劃是由雇主運(yùn)作管理的。公積金能夠被認(rèn)為是強(qiáng)制性個(gè)人帳戶養(yǎng)老系統(tǒng)的前身。強(qiáng)制性個(gè)人帳戶養(yǎng)老系統(tǒng)最先于智利于1981年出現(xiàn)。這種制度已經(jīng)成為拉丁美洲普遍性的制度。當(dāng)下這套系統(tǒng)也越來越多地出現(xiàn)于中歐和東歐國家中。這些系統(tǒng)將公共管理的基本社會(huì)保障計(jì)劃和繳費(fèi)確定型的個(gè)人帳戶式補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金相結(jié)合。四、部分國家補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)開展情況讓我們于此對部分國家補(bǔ)