項目財務分析報告

1、項目財務分析報告（樣稿）一、分析依據1、 項目建設、經營期初定10年，并按10年周期對項目進行經濟分析。2、項目建設期 10個月，起止時間為 2009年2月至2009年12月。3、 項目建設規(guī)模為年產聚氨酯樹脂 3萬噸，產品銷售價格為 1.1萬元/噸。其中：2010 年1月試產，2010年3月正式投產，當年生產負荷為 33%，年生產聚氨酯樹脂 1萬噸； 2011年達標生產，年生產聚氨酯樹脂 3萬噸。4、 項目定員 70人。其中：生產人員46人，月均工資福利 1800元；生產管理人員3人，月均工資福利 3500元；銷售人員 8人，月均工資福利 4500元；管理人員（包括科 研、后勤人員）13人，

2、月均工資福利 4000元。5、 增值稅按17%核算，所得稅按25%核算。其中，城市建設維護稅按增值稅7%核算，教育附加費按增值稅3%核算，防洪費按增值稅1%核算。6、 固定資產折舊率：房屋建筑為4.75%，生產儀器設備為 10%，檢測儀器設備、工具和 運輸工具為15%。7、 無形及遞延資產攤銷：無形資產按10年攤銷，遞延資產按5年攤銷。8、 固定資產修理費按折舊額的35%估算，其他制造費用按銷售收入的0.25%估算，其他管理費用（不包括管理人員工資福利）按銷售收入的2.5%估算，其他銷售費用（不包括銷售人員工資福利）按銷售收入的3.5%估算。9、 公積公益金按當年盈利時凈利潤的15%提取。10

3、、 評價和分析方法參照國家發(fā)改委建設項目經濟評價方法和參數(shù)（第三版）進行。二、生產成本和費用根據測算，項目達標生產后：1、 年生產成本 25770萬元。其中：原輔材料25275萬元，燃料動力 396萬元，直接人工99萬元，分別占總成本的98%、 1.54%和0.6% ；2、 年生產費用 2532萬元。其中：制造費用446萬元，期間費用 2086萬元，分別占總 費用的17.6%和82.4% ；3、 經營成本 28240萬元。其中，固定成本 2470萬元，變動成本 25770萬元，分別占經 營成本的 9.6%和90.4%。單位成本費用 0.94萬元/噸。三、銷售收入、稅金和利潤1、 銷售收入。項目

4、達標生產后，年產聚氨酯樹脂 3萬噸，預期可實現(xiàn)銷售收入 3.3億元。2、稅金。項目達標生產后，預期可實現(xiàn)稅收 2124萬元。其中，增值稅及附加1246萬元， 所得稅878萬元。3、 利潤。項目達標生產后，預期可實現(xiàn)銷售利潤3514萬元，稅后凈利潤 2636萬元。四、財務評價1、 投入產出。根據測算，項目投資產出比為1 : 7.7。2、 全員勞動生產率。根據測算，項目全員勞動生產率為73.3萬元/人年。3、 投資回收期。根據測算，項目投資回收期為3.6年（包括建設期 10個月）。4、 內部收益率。根據測算，項目內部收益率為57.1%。5、 投資利潤率。根據測算，項目投資凈利潤率為61.3%。6、

5、 凈現(xiàn)值。根據測算，項目建設經營期為 10年時，其凈現(xiàn)值為20316萬元（折現(xiàn)率7% ）、 19237萬元（折現(xiàn)率 13% ）。五、不確定分析1、盈損平衡點分析。 根據測算，盈虧平衡點銷售量為 15418噸/年，盈虧平衡點銷售價 格為0.983萬元/噸，盈虧平衡點單位變動成本為 0.976萬元/噸，盈虧平衡點生產能力利用率51.4%，項目生產安全余度為48.6% （大于30%，項目生產能力抗風險為強）。在經營期內，各年度項目盈虧平衡點分析如下：2、敏感分析。以銷售價格、變動成本、固定成本為變動因素，以凈利潤變化為考核目標，項目達產年份時的銷售價格、變動成本、固定成本對凈利潤的敏感系數(shù)分別為8.

6、02%、-7.46%、 0.73% （變動因素對凈利潤變動的敏感系數(shù)是指100 *凈利潤百分比變化量 /變動因素百分比變化量，絕對值越大敏感性越大，正值為正相關，負值為負相關。如，變動成本對凈利潤的敏感系數(shù)值為-7.46%，指變動成本每增加1%，凈利潤將減少 7.46% ）。六、結論和建議1、 項目總投資 4300萬元，達產后，預期銷售收入3.3億元、稅收 2124萬元、凈利潤 2636萬元，具有良好的投入產出比、投資規(guī)模和投資收益。2、 項目投資回收期為3.6年，屬于合理范圍。3、 項目內部收益率57.1%，投資凈利潤率 61.3%，符合并超過行業(yè)要求，具有良好的投 資效益。4、 項目盈虧平

7、衡點生產能力利用率51.4%，生產安全余度 48.6%，在生產能力方面具有 較強的抗風險能力。5、銷售價格和原料價格對項目利潤有很大影響，是對利潤生產影響的主要因素。6、項目第10年的凈現(xiàn)值分別為 20316萬元（折現(xiàn)率7% ）、19237萬元（折現(xiàn)率13% ）, 在設定的建設、經營期內在經濟上是可行的。7、 銷售價格和變動成本（主要為原料成本）每變動 1個百分點，凈利潤將變化8.02%和 7.46%，產品銷售價格和原料采購價格對項目利潤影響巨大。如何控制成本，確保產品銷售價格和原料采購價格是經營項目的關鍵。七、財務分析附表附件打包下載1. 項目經濟指標匯總表2. 項目生產、銷售計劃表3. 項目人員安排及工資福利表4. 項目固定投資構成表5. 項目固定投資投入計劃表6. 項目流動資金投入計劃表7. 項目資金籌