上市公司虛假財務報告的成因剖析及治理對策

1、    上市公司虛假財務報告的成因剖析及治理對策    王靜茹摘 要 近年來，在黨和政府的正確戰(zhàn)略決斷下，我國市場經濟體制建設取得了階段性成果，加之全球一體化趨勢的積極影響，企業(yè)迎來了前所有為的發(fā)展機遇，規(guī)模上的擴張，使之紛紛走上了上市的道路，以謀求更大的發(fā)展空間和更強的競爭實力。但與此同時，受多重因素影響，虛假財務報告的問題現(xiàn)象亦是不斷滋生，并由此造成了巨大的危害，違背了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展原則，相關治理十分重要和必要?；趯ι鲜泄咎摷儇攧請蟾嫖：Φ木C述，剖析了其成因，并針對性地對相關治理對策做出了討論。關鍵詞 上市公司;虛假財務報告;成因;治理中圖分類號

2、 f273文獻標識碼 a文章編號 1009-6043（2020）11-0171-02引言：長期以來，由于道德低下、誠信缺失等系列原因，造成了上市公司虛假財務報告問題現(xiàn)象愈加突出，并危害了廣大投資者的利益，備受詬病，破壞了經濟市場的公平競爭秩序。尤其是隨著我國資本市場的快速發(fā)展，上市公司數(shù)量及規(guī)模的快速增長，使得虛假財務報告這一現(xiàn)象愈加嚴峻，其已上升到國家法治層面，是政府治理的重點問題之一，相關類課題研究備受關注和熱議。一、上市公司虛假財務報告的危害通過對以往的事件案例總結，上市公司虛假財務報告的表象有很多種，如虛構經濟業(yè)務、使用關聯(lián)交易、隱藏重大債務等，并由此造成了巨大的危害。綜合來看，上市公

3、司虛擬財務報告直接損害了相關者的利益，最為嚴重的莫過于投資者，勢必會造成其信任危機，從而導致投資縮水、股市下跌等系列問題，最終危害到了更多投資者的利益。同時，上市公司虛假財務報告還會影響公司發(fā)展決策規(guī)劃，并因上述問題造成系列負面影響，限制了其可持續(xù)發(fā)展步伐。除卻上述這些，宏觀層次上講，上市公司虛假財務報告亦在一定程度上擾亂了市場正常競爭秩序，如若不加以治理，容易帶來示范效應。二、上市公司虛假財務報告的成因剖析（一）內部控制薄弱國家法治環(huán)境下，上市公司虛假財務報告現(xiàn)象仍舊屢禁不止，關鍵原因之一在于上市公司融資、股東對于高股價的預期等各方受到利益驅使，是其產生的根本動因。在現(xiàn)代化企業(yè)管理結構中，上

4、市公司的所有權和經營權相互分離，不同崗位角色擁有著差異化的利益訴求。對于中小股東而言，只能通過間接的方式獲取財務信息，繼而行使對大股東和經理層的監(jiān)督權。上市公司財務報告披露則是維護中小股東權益的重要保障，但是由于所有權和經營權相互分離，大股東與中小股東之間的利益分歧，導致了財務信息不對稱的現(xiàn)象，大股東和經理層則充分運用自身優(yōu)勢通過財務報告造假的方式謀取私利，是該類問題產生不可回避的原因之一。經濟利益是造成上市公司虛假財務報告的動機需求，有效的監(jiān)管則是其治理的必要手段。但是現(xiàn)階段，多數(shù)上市公司對虛假財務報告的監(jiān)管力度薄弱，審計的獨立性難有保障，加之內部治理結構缺陷，輕視了其他主體參與，均導致了虛

5、假財務報告現(xiàn)象。（二）懲處力度不足上市公司虛假財務報告現(xiàn)象屢禁不止，由于懲罰力度較弱，相關問題被披露出來的概率有限，不少上市公司存有明顯的僥幸心理。通過對我國現(xiàn)行法制的解讀不難發(fā)現(xiàn)，三十萬以上六十萬以下的上市公司虛假報告懲處力度與之所帶來的“利益”嚴重失衡，不少上市公司心存僥幸，甘愿冒著被暴露、被處罰的風險，選擇“鋌而走險”，這在一定程度上成為了誘發(fā)上市公司財務報告舞弊的重要動機。與此同時，上市公司虛假財務報告的生成時常會波及到較大的主體范圍，包括多個單位、多個人員甚至還涉及到執(zhí)法人員，很大程度上增加了上市公司虛假財務報告的查處難度。因此，單純依靠證監(jiān)會的力量，很難實現(xiàn)對上市公司虛假財務報告的

6、有力打擊，其更多地被視作為概率性問題，增大了上市公司的從動心理。法治層次上，無論是法制建設的漏洞，還是執(zhí)法建設的不足，均導致上市公司有漏洞可鉆，進而甘愿冒險獲取非法收益。三、上市公司虛假財務報告的治理對策（一）完善內部控制加強和完善上市公司內部控制建設，是有效治理虛假財務報告的首選方式。在具體的踐行過程中，上市公司應從長遠的戰(zhàn)略部署切入，擺正內部控制建設的定位，深刻意識到虛假財務報告造成的危害后果，并有機地將之納入到自身治理結構體系當中，制定科學的流程規(guī)范，包括經濟交易、實物交接等系列操作，均需按照規(guī)定來處理會計信息，計入到相關科目當中，最終生成完整的財務報告和附注，經由董事會批準之后方可進行

7、財務報告的披露工作。與此同時，上市公司還需充分依托現(xiàn)代科技應用支持，逐步改進內部控制模式，結合經營特征、經營活動以及業(yè)務流程等的動態(tài)變化情況，在原有制度框架下加以補充說明或改進設計，以指引審計工作的有效展開，避免虛假財務報告現(xiàn)象發(fā)生。除此之外，人作為行為實踐的主體，是造成上市公司虛假財務報告現(xiàn)象的直接原因，是上市公司內部控制的主要對象。為此，上市公司應當樹立高度的人才戰(zhàn)略意識，面向更為廣闊的社會人才市場，積極引入高層次人才，實現(xiàn)人崗匹配，并組織展開多樣化的培訓教育活動，尤其是針對會計從業(yè)人員，加強道德素養(yǎng)水平建設，及時更新他們的思想理念，共享有效實踐工作經驗，以此來支持內部控制目標的落地。除卻

8、上述這些，上市公司應當設計建立科學的績效考核制度、崗位輪換制度、獎懲激勵制度等，確保內部控制系列工作有章可循，樹立榜樣典范，鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)造行為，并及時發(fā)現(xiàn)各個環(huán)節(jié)板塊的不足，充分運用相關信息反饋，針對性地組織下一階段的內部控制優(yōu)化，形成一個良性循環(huán)的閉環(huán)。（二）健全監(jiān)管機制健全的監(jiān)管機制不僅可以有效降低上市公司虛假財務報告的發(fā)生概率，還有利于提升我國經濟市場的穩(wěn)定性。具體而言，上市公司健全的監(jiān)管機制，應當著重從監(jiān)管主體的建設與監(jiān)管內容的建設兩方面入手，以形成完善的治理結構。目前，多數(shù)上市公司的內部監(jiān)管均由審計部門負責，但其本身的崗位職責屬性并不包括管理，只是將發(fā)現(xiàn)的財務問題反饋給上級。在這樣的治

9、理環(huán)境下，由于上市公司復雜的人事關系，部分上級經理或主管部門為了利益與財務部門同流合污，造成了虛假財務報告的現(xiàn)象，審計部門的監(jiān)督職能嚴重缺位。因此，為了進一步遏制虛假財務報告現(xiàn)象，上市公司應科學調整治理結構，設計獨立的監(jiān)管部門，負責上、下級的財務情況監(jiān)督，并直屬董事會管理，與審計部門聯(lián)合發(fā)力，為上級決策提供有效信息或建議支持。與此同時，還應強調董事會、監(jiān)事會以及管理層在財務報告披露監(jiān)督過程中的角色權責分擔，采取“三權分離”的模式，包括決策權、執(zhí)行權、監(jiān)督權，最大限度地避免行政干預、多頭管理造成的虛假財務報告問題。在此之余，上市公司還需嚴格遵守國家法律法規(guī)，建立規(guī)范化的董事會選聘機制，為多方監(jiān)管

10、參與鋪筑平臺。其中，要強調中小股東的參與權，協(xié)調好上市公司內部治理關系，減少利益矛盾沖突，以維護自身平穩(wěn)、健康發(fā)展。以現(xiàn)實的情況來看，中小股東選聘董事會的機制仍舊面臨著重重困境，但最起碼要保障其對執(zhí)行董事的提名權。在此基礎上，明確規(guī)定獨立董事會的權責承擔，并在上市公司年報中進行披露，以維護上市公司正常的內部秩序。（三）加大懲治力度以全面依法治國戰(zhàn)略導向，加強對上市公司虛假財務報告的法治，無疑是最核心、最有力的手段。我國相繼出臺了會計法、公司法等系列法規(guī)，實現(xiàn)了對上市公司虛假財務報告的有力打擊，但是對比國外法治，其懲處力度略有不足。因此，加大懲治力度，增加違法犯罪成本，是有效治理上市公司虛假財務

11、報告現(xiàn)象的必然選擇。在該方面的工作踐行中，我國司法部門可適當借鑒歐美國家的既有經驗，結合實際情況，進一步修繕相關法律制度，在現(xiàn)行法治框架結構下，擴大對上市公司虛假財務報告的懲處力度，加以補充說明，甚至要求上市公司高管、財會人員、注冊會計師等對上市公司財務報告的真實性負責，一旦糾察出相關問題，則需承擔相應的刑事責任。在此，著重就注冊會計師的職業(yè)行為進行說明，其本身在防范上市公司虛假財務報告包負有不可推卸的責任。注冊會計師作為審計和評估上市公司財務報告的關鍵一環(huán)，某種程度上直接決定著上市公司財務報告質量，政府應當予以高度重視，依托更為系統(tǒng)、嚴格的規(guī)范化法律制度，提高注冊會計師行為的合規(guī)性、合法性。

12、除卻上述這些，還需改進我國的訴訟方式，推行集團訴訟和風險訴訟并行，兩者優(yōu)勢互補，以此來提高投資方訴訟獲勝的概率，維護其合法權益。同時，在“誰主張、誰舉證”的法制原則下，重新劃分舉證責任，適度降低投資方的訴訟成本，并由相應的責任主體承擔法律責任，而非簡單的賠償或道歉等方式敷衍了事。在此基礎上，還需重視執(zhí)法建設，規(guī)范司法部門的行為，避免與上市公司同流合污，重點加強黨政廉潔建設，嚴厲打擊知法犯法，維護好社會公平正義，這也是全面依法治國的基本要求。上市公司虛假報告的危害巨大，如若不加以治理，還會向更大的范圍輻射，其本身作為一項龐雜的系統(tǒng)化工程，應當堅持以問題為導向，深度剖析其誘因，進而有的放矢地采取有效治理舉措，重點強調公司治理與政府治理的雙重作用，不斷完善公司內部控制體系、健全監(jiān)管機制，并逐步加大懲處力度，以構建起公平、健康的市場經濟環(huán)境。作者希望學術界大家持續(xù)關注此類課題研究，從不同維度視角切入，提出更多有效加強上市公司虛假財務報告的策略。參考文獻1顧玉萍.上市公司虛假財務報告的成因剖析及治理對策j.現(xiàn)代經濟信息，2019（10）：156-157.2袁高明.上市公司虛假財務報告的成因及治理對策j.財會學習，2018（33