金銀世界貨幣基金培訓課程詳解

1、貨幣基金培訓課程貨幣基金培訓課程金銀世界銀行類似產(chǎn)品 活期寶、錢生錢：儲蓄-通知存款-消費-授信-支付-解除通知 年化收益約2.3%，首筆5萬起，T+1起息，7X24可實時取現(xiàn)到賬 消費支付取現(xiàn)渠道均無限制，操作簡單，但收益較低，門檻高 日日金、靈通快線：儲蓄-申購-贖回-消費-支付 年化收益約2.4%，首筆5萬起，T+1起息，只限工作日實時贖回可用 便利性不佳，需要先手動申購或贖回到活期帳戶才可以消費支付基金、證券公司類似產(chǎn)品 現(xiàn)金寶 ：儲蓄-申購-消費 -支付-贖回 年化收益約4%，首筆無限制（建議不要少于300），T+1起息，7X24可取可用，實時到帳 只能用于信用卡還款、還貸、跨行轉(zhuǎn)賬

2、、訂機票、充值等有限用途 天天發(fā)：儲蓄-轉(zhuǎn)保證金-申購-購買證券-支付-贖回-轉(zhuǎn)銀行賬戶-一般消費 年化收益約4%，一般5萬起，T+1起息，工作日贖回，T+1可取現(xiàn) 適合證券保證金管理，不適合消費基金簡稱或基金簡稱或業(yè)務(wù)名稱業(yè)務(wù)名稱基金基金公司公司變現(xiàn)能力變現(xiàn)能力( (快速贖回快速贖回) )其他支付功能其他支付功能費用費用便捷性便捷性余額寶(天弘增利寶)天弘基金1、隨時快速贖轉(zhuǎn)支付寶、節(jié)假日無休；2、單筆、單日、單月取現(xiàn)上限100萬；3、僅對接支付寶，2小時內(nèi)取現(xiàn)到銀行卡；購物快速贖回到支付寶不收費，但若從支付寶2小時內(nèi)取現(xiàn)到賬，收0.2%服務(wù)費，最低每筆2元，最高每筆25元。支持支付寶網(wǎng)上平

3、臺及移動平臺華夏活期通華夏基金1、隨時快速取現(xiàn)、實時到賬、節(jié)假日無休；2、單筆快速取現(xiàn)上限為5萬；單日累計20萬元；3、目前支持19家銀行卡；信用卡還款、房貸、車貸。無手續(xù)費支持官網(wǎng)直銷平臺、移動客戶端操作匯添富現(xiàn)金寶匯添富1、隨時快速取現(xiàn)、實時到賬、節(jié)假日無休；2、單筆和日累計取現(xiàn)限額均為500萬元。3、目前支持14家銀行卡信用卡還款無手續(xù)費支持官網(wǎng)直銷平臺、移動客戶端操作嘉實貨幣即時付嘉實基金1、隨時快速取現(xiàn)、實時到賬、節(jié)假日無休；2、當日取現(xiàn)累積上限高達100萬3、目前支持22家銀行卡無首次提現(xiàn)免費；取現(xiàn)1百至2萬元(含)每筆1元；2萬至10萬元(含)每筆2元；10萬份份額以上持有者免費

4、；目前僅官網(wǎng)直銷平臺操作貨幣市場型基金概況貨幣市場基金（Money Market Fund，簡稱MMF）是指投 資于貨幣市場上短期(一年以內(nèi)，平均期限120天)有價證券 的一種投資基金。概念貨幣市場基金的投資對象貨幣基金如何實現(xiàn)收益？貨幣市場基金有何特點？貨幣基金的收益水平不同類別基金歷年業(yè)績一覽表基金類別20112011年20102010年20092009年20082008年20072007年偏股型-24.98%5.74%71.99%-50.89%131.08%股債平衡型-20.68%3.87%48.50%-41.21%97.39%偏債型-9.43%-0.29%27.20%-20.94%71

5、.15%保本型-0.68%7.39%10.12%-9.70%64.53%標準債券型1.22%3.38%1.71%8.42%16.62%貨幣型A3.48%1.79%1.41%3.53%3.31%貨幣型B3.6951.93%1.54%3.54%3.52%買貨幣基金的理由：貨幣市場基金是最佳儲蓄替代品第一，本金安全有保障。 第二，收益高于定期存款。 第三，免征利息稅。 第四，存取靈活不收費。第五，加息消化能力強。貨幣市場基金能比定期儲蓄的收益高第一，貨幣市場基金投資于貨幣市場工 具，貨幣市場收益率遠高于與存款利 率，而且這個差距會長期存在。第二，個人投資者和大多數(shù)機構(gòu)，存在 貨幣市場進入壁壘。利用基

6、金公司內(nèi)部的基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，可以將其它類型的 基金部分或全部轉(zhuǎn)換成低風 險的貨幣市場基金，待市場 走勢明確后再轉(zhuǎn)回其他類型的基金，既可以規(guī)避市場風 險，又省卻頻繁申購贖回的麻煩，發(fā)揮資金蓄水池的作 用。資金蓄水池貨幣型基金蓄水池作用貨幣型基金流動性強安全系數(shù)高股票型客戶 收益穩(wěn)定溝通更愿意持有收益比活期高行情好保值增值震蕩行情變現(xiàn)時間短轉(zhuǎn)換方便股票型基金 1.1.從定義上看：投資品種風險低 2.2.從它的收益方式上看：凈值為1 1元，按日復利，擴大份額獲利 3.3.從它的靈活性上看：無申購贖回 費用，占用時間少，轉(zhuǎn)換快速資金的避風港投資貨幣市場基金，資產(chǎn)安全有保障嗎?貨幣市場基金的運作受信托法和

7、證券法雙重規(guī)范，基金資產(chǎn)統(tǒng)一托管 于獨立的托管銀行，基金財產(chǎn)與基金公司和托管銀行的固有財產(chǎn)嚴格分 開，即使基金公司或銀行破產(chǎn)清算，基金財產(chǎn)也不受任何影響，不得對 其強制執(zhí)行。券商經(jīng)證監(jiān)會批準后作為代銷商，只協(xié)助銷售并服務(wù)客 戶，不存在挪用基金資產(chǎn)的技術(shù)手段。托管人托管銀行基金公司證券公司 / 銀 行管理人代銷商持有人什么樣的錢適合買貨幣市場基金貨幣市場基金短期流動資金好去處第一，投資以下品種的客戶可直接用貨幣市場基 金替代現(xiàn)有投資，得以提高收益和流動性； 活期存款 2年以下定期存款剩余期限不超過2年的短期國債（年收益率均 小于3） 短期逆回購（年收益率均小于3） 。第二，其他追求本金安全、高流

8、動性并希望獲取穩(wěn) 定收益的投資者也可利用貨幣市場基金作為現(xiàn)金管 理的工具，或配置在投資組合中達到優(yōu)化組合或避 險的目的。這樣的需求包括： 雖投資于期限2年以上債券但有流動性要求的資 金； 尚未找到投資方向的家庭閑置資金； 專業(yè)投資人優(yōu)化投資組合或暫時回避股市風險。銀行短期理財PK貨幣市場基金貨幣市場基金收益接近流動性佳安全性流動性收益性風險性靈活性透明度起購點安全性貨幣市場基金更強作為基金產(chǎn)品，貨基既受信托法保護，也受基金法保護；基金資產(chǎn)必須托管在具有托管資格的銀行，且其賬戶設(shè)立和運作均嚴格獨立 于基金管理人和托管人，確保了基金資產(chǎn)的安全性和獨立性；證監(jiān)會專門出臺了針對貨幣市場基金的管理規(guī)定，

9、對于貨幣市場基金的投資 范圍和期限結(jié)構(gòu)等都有明確的規(guī)則和限制，對基金的信息披露也有嚴格要 求。因此，相對銀行理財產(chǎn)品而言，貨幣市場基金的運作相對更加透明，風險監(jiān) 控的機制措施也更加嚴格和完備。流動性貨幣市場基金更高貨幣市場基金有“活期儲蓄”之稱；客戶可以隨時申購、贖回，T+2日即可贖回，2日內(nèi)到賬；。銀行理財產(chǎn)品更像是“定期儲蓄”的替代品；銀行理財產(chǎn)品屬于封閉式管理，一般不能提前贖回，流動性受到一定限制收益性貨幣市場基金略勝一籌貨幣市場基金有月月復利、加息加利、滾動投資等特性；機會成本低，可以滾動投資到加息后收益率更高的品種。銀行理財產(chǎn)品收益率相對略低，并且收益率與投資年限息息相關(guān)；銀行理財產(chǎn)

10、品由于固有的期限，不能享受加息的好處，不能進行滾動投資使 其機會成本較高；銀行理財在博取收益上被束縛手腳。風險性貨幣市場基金在管理風險方面有優(yōu)勢利率風險如果2012年起將進入一個降息周期，現(xiàn)有貨幣市場工具的未來收益率會提 高；銀行理財產(chǎn)品收益率也同樣會提高；短期收益兩者都會面臨利率風險。 再投資風險銀行理財產(chǎn)品的定期特征可能意味著較高的機會成本；投資流動性較高的貨幣市場基金則可能在更過的投資品種間靈活轉(zhuǎn)換。靈活性貨幣市場基金更大銀行理財沒有其他產(chǎn)品可供相互轉(zhuǎn)換，即使是同產(chǎn)品不同期限也不能；貨基則可與同一基金公司旗下其他類型的基金產(chǎn)品相互轉(zhuǎn)換；貨基使投資者可以在資本市場和貨幣市場間自由轉(zhuǎn)換。透明

11、度貨幣市場基金的優(yōu)勢不言而喻貨基屬于公募基金，有嚴格的信息披露制度和良好的監(jiān)管體系；銀行理財目前尚未有統(tǒng)一的法規(guī)對其運作和信息披露進行規(guī)范起購點貨幣市場基金主流門檻較低貨基A類申購起點一般在1000元。若參與定投，門檻更低；銀行理財起點較高，一般5萬起。貨基B類起購點一般在幾十萬起。什么的貨幣市場基金適合投資？貨幣市場基金業(yè)績的衡量指標什么是每萬份基金份額收益每萬份基金凈收益是指每1萬份基金份額在某一日 或者某一時期所取得的基金凈收益額。具體公式為：日每萬份基金凈收益 =(當日基金凈 收益/當日基金份額總額)10000；注：單日萬份基金凈收益在很大程度上依賴于基 金所持證券或者存款的利息發(fā)放日

12、落在哪一天， 其本身并不具有反映基金收益能力的意義。什么是7日年化收益所謂七日年化收益率，是貨幣市場基金最近7日的 平均收益水平，進行年化以后得出的數(shù)據(jù)。例如某貨幣市場基金當天顯示的七日年化收益率 是10，并且假設(shè)該貨幣市場基金今后一年的收 益情況都維持前7日的水準不變，那么您持有一年 的話，就可得到10的整體收益注：七日年化收益率只能當作一個短期指標來看，不能代表一只貨幣市場基金的實際年收益。 基金每日公布前一個交易日的每萬份收益 情況以及七日收益率，其中每萬份收益是 扣除管理費、托管費以及銷售服務(wù)費之后 的凈收益?！?日年化收益率”是以最近七個 自然日的每萬份基金凈收益，按每日復利 折算出

13、的年化收益率。1、買舊不買新：一只貨幣型基金經(jīng)過一段時間的 運作后，其業(yè)績的好壞已經(jīng)經(jīng)受過市場的考驗，而 一只新發(fā)行的貨幣型基金能否取得良好業(yè)績還需要 時間來檢驗。2、買高不買低：投資者可以通過相關(guān)網(wǎng)站查詢貨 幣型基金的收益率排行榜，盡量選擇年化收益率一 直排在前列的高收益貨幣型基金。 3、就短不就長: :貨幣型基金是一種短期的投資理財 工具，比較適合打理活期資金、短期資金或一時難以確定用途的臨時資金；而對于一年以上的中長期 資金，投資者則應(yīng)選擇債券、股票型基金等收益更高的理財產(chǎn)品?；鸷喎Q或基金簡稱或業(yè)務(wù)名稱業(yè)務(wù)名稱基金基金公司公司變現(xiàn)能力變現(xiàn)能力( (快速贖回快速贖回) )其他支付功能其他

14、支付功能費用費用便捷性便捷性工銀瑞信現(xiàn)金寶工銀瑞信1、工作日9:00至17:00快速取現(xiàn)、實時到賬2、沒有交易筆數(shù)限制3、支持33家銀行卡無無手續(xù)費支持官網(wǎng)直銷平臺、移動客戶端、wap官網(wǎng)操作廣發(fā)基金錢袋子廣發(fā)基金1、每天9:0019:00快速取現(xiàn)，節(jié)假日無休2、不限制取現(xiàn)筆數(shù)，單日額度高至50萬元3、支持10家銀行卡信用卡還款、車貸房貸、跨行轉(zhuǎn)賬無手續(xù)費目前僅官網(wǎng)直銷平臺操作南方基金現(xiàn)金寶南方基金1、工作日9:00至17:00快速取現(xiàn)、實時到賬2、每筆實時贖回金額不低于100元不高于5萬元；單日不超過20萬元3、支持21家銀行卡無無手續(xù)費目前僅官網(wǎng)直銷平臺操作國泰基金超級錢包國泰基金1、工作日證券交易時段快速取現(xiàn)2、當日最高取現(xiàn)限額10萬3、支持15家銀行無無手續(xù)費支持官網(wǎng)直銷平臺、移動客戶端操作易方達貨幣基金或易方達天天理財貨幣基金易方達1、工作日8:30-17:30快速取現(xiàn)2、單日贖回限額為10萬元3、目前支持10家銀行卡無無手續(xù)費支持官網(wǎng)直銷平臺、移動客戶端操作鵬華貨幣基金鵬華基金1、每個交易日9：00-17:00快速贖回2、單筆和日累計取現(xiàn)上限20萬3、目前支持7家銀行卡無無手續(xù)費目前僅官網(wǎng)直銷平臺操作長城貨幣基金長城基金1、隨時快速取現(xiàn)、實時到賬、節(jié)假日無休；2、單日不超過20萬元3、支持16家銀行卡無無手續(xù)費目前僅官網(wǎng)直銷平臺操作海富通