12第十二章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估530

1、12 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估第十二章 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估n12.1 銀行財(cái)務(wù)報(bào)表n12.2 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估12.1 銀行財(cái)務(wù)報(bào)表n12.1.1 銀行資產(chǎn)負(fù)債表n12.1.2 銀行損益表n12.1.3 銀行現(xiàn)金流量表一 資產(chǎn)項(xiàng)目n現(xiàn)金資產(chǎn)n二級(jí)準(zhǔn)備n貸款n證券投資n固定資產(chǎn)n銀行承兌(一)現(xiàn)金資產(chǎn)n庫(kù)存現(xiàn)金n央行存款n存放同業(yè)n在途資金(二)貸款n貸款總值:尚未償還的貸款余額的賬面部分n貸款凈值:總值扣除抵減項(xiàng)目抵減項(xiàng)目后的凈值壞帳準(zhǔn)備壞帳準(zhǔn)備預(yù)收利息預(yù)收利息(三)二級(jí)準(zhǔn)備n收益性、流動(dòng)性方面介于貸款資產(chǎn)和現(xiàn)金資產(chǎn)之間n交易賬戶證券、同業(yè)拆出、回購(gòu)協(xié)議下證券持有(四)銀行承兌付款人出票人收款人銀行承兌

2、對(duì)銀行負(fù)債承擔(dān)付款義務(wù)銀行負(fù)債銀行負(fù)債: :未清結(jié)承兌余額未清結(jié)承兌余額銀行資產(chǎn)銀行資產(chǎn):未清結(jié)的客戶對(duì)銀行負(fù)債未清結(jié)的客戶對(duì)銀行負(fù)債單位：百萬(wàn)美元單位：百萬(wàn)美元項(xiàng)目項(xiàng)目期初期初期末期末資產(chǎn)資產(chǎn)現(xiàn)金及存放同業(yè)現(xiàn)金及存放同業(yè)2300230016431643證券投資證券投資3002300228032803交易賬戶證券交易賬戶證券96966666同業(yè)拆出及回購(gòu)協(xié)議同業(yè)拆出及回購(gòu)協(xié)議下證券持有下證券持有425425278278貸款總值貸款總值15412154121588715887減：貸款損失準(zhǔn)備減：貸款損失準(zhǔn)備 預(yù)收利息預(yù)收利息195195137137394394117117貸款凈值貸款凈值1508

3、0150801537615376銀行房產(chǎn)、設(shè)備凈值銀行房產(chǎn)、設(shè)備凈值363363365365對(duì)客戶負(fù)債的承兌對(duì)客戶負(fù)債的承兌1411417070其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)1179117911041104資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)22586225862170521705案例 民生銀行資產(chǎn)負(fù)債表 一、 資產(chǎn)1二、貸款和墊款三、投資及其他金融資產(chǎn)（一）交易性金融資產(chǎn)n若取得金融資產(chǎn)的目的主要是為了近期內(nèi)出售，或者該金融資產(chǎn)屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明本集團(tuán)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理，則該金融資產(chǎn)被分類(lèi)為交易性金融資產(chǎn)（二）可供出售的金融資產(chǎn)n可供出售金融資產(chǎn)為被指定為可供出售

4、金融資產(chǎn)或未被分類(lèi)為以上其他類(lèi)別的非衍生金融資產(chǎn)。可供出售證券指持有期限不確定，有可能依據(jù)流動(dòng)性需求或利率、匯率及權(quán)益價(jià)格的變動(dòng)而被出售的金融資產(chǎn)。 （三）持有至到期投資n持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且本集團(tuán)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。 n（四）衍生金融資產(chǎn)二、負(fù)債n存款n借款 短期借款 長(zhǎng)期借款（一）存款n活期存款n儲(chǔ)蓄存款n貨幣市場(chǎng)存款n定期存款單位：百萬(wàn)美元單位：百萬(wàn)美元項(xiàng)目項(xiàng)目期初期初期末期末負(fù)債負(fù)債存款存款 支票存款支票存款3831383134273427 儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款937937914914 貨幣市場(chǎng)存款貨幣市場(chǎng)存款19651965191

5、41914 定期存款定期存款9981998194529452 在國(guó)外分支機(jī)構(gòu)存款在國(guó)外分支機(jī)構(gòu)存款869869787787總存款總存款17583175831649416494借入資金借入資金 同業(yè)拆借及回購(gòu)協(xié)同業(yè)拆借及回購(gòu)協(xié)議下證券出售議下證券出售1836183621322132其他短期債務(wù)其他短期債務(wù)714714897897長(zhǎng)期債務(wù)長(zhǎng)期債務(wù)639639617617應(yīng)付未清結(jié)承兌票據(jù)應(yīng)付未清結(jié)承兌票據(jù)1111117070其他債務(wù)其他債務(wù)423423348348負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)21306213062055820558例：民生銀行存款種類(lèi)客戶存款三、所有者權(quán)益n股東對(duì)銀行資產(chǎn)的所有權(quán)，資產(chǎn)與負(fù)債之

6、差。n普通股和優(yōu)先股n未分配利潤(rùn)n資本公積單位：百萬(wàn)美元單位：百萬(wàn)美元項(xiàng)目項(xiàng)目期初期初期末期末所有者權(quán)益所有者權(quán)益普通股普通股212212212212優(yōu)先股優(yōu)先股1 11 1資本公積資本公積601601603603未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)466466332332減：庫(kù)藏股減：庫(kù)藏股0 01 1所有者權(quán)益合計(jì)所有者權(quán)益合計(jì)1280128011471147負(fù)債和權(quán)益合計(jì)負(fù)債和權(quán)益合計(jì)22586225862170521705例：民生銀行所有者權(quán)益12.1.2 銀行損益表一 收入二 支出三 利潤(rùn)（一）、利息收入n發(fā)放貸款利息收入n證券投資利息收入n其他利息收入（二）利息支出利息收支 存款利息支出 借款利息

7、支出提取貸款損失準(zhǔn)備非利息收支 非利息收入： 非利息支出利潤(rùn) 稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 純利潤(rùn)單位：百萬(wàn)美元單位：百萬(wàn)美元利息收入利息收入提取貸款損失準(zhǔn)備后提取貸款損失準(zhǔn)備后的凈利息收入的凈利息收入3434 貸款利息收入貸款利息收入780780非利息收入非利息收入 證券投資利息收入證券投資利息收入 客戶存款服務(wù)費(fèi)用客戶存款服務(wù)費(fèi)用2929 免稅免稅7676 信托業(yè)務(wù)收入信托業(yè)務(wù)收入2626 應(yīng)稅應(yīng)稅4040 其他其他119119 其他利息收入其他利息收入3737 非利息收入總計(jì)非利息收入總計(jì)174174 利息收入總計(jì)利息收入總計(jì)933933非利息支出非利息支出利息支出利息支出 薪金、福利支出

8、薪金、福利支出130130 存款利息支出存款利息支出513513 房產(chǎn)、設(shè)備占用使房產(chǎn)、設(shè)備占用使用費(fèi)用費(fèi)4444 短期借款利息支出短期借款利息支出101101 其他支出其他支出135135 長(zhǎng)期借款利息支出長(zhǎng)期借款利息支出3030非利息支出總計(jì)非利息支出總計(jì)309309 利息支出總計(jì)利息支出總計(jì)644644非利息凈收入非利息凈收入（135135）利息凈收入利息凈收入289289稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)（101101）利息收入利息收入所得稅所得稅（3 3） 提取貸款損失準(zhǔn)備提取貸款損失準(zhǔn)備255255稅后利潤(rùn)稅后利潤(rùn)（9898）例：一、民生銀行利息收入買(mǎi)入返售n買(mǎi)入返售是指本集團(tuán)按合同或協(xié)議約定，以一

9、定的價(jià)格向交易對(duì)方買(mǎi)入貼現(xiàn)票據(jù)、一般公司債券、長(zhǎng)期應(yīng)收款及貸款，之后在合約約定的日期再按協(xié)議價(jià)格返售給對(duì)方的資金拆借業(yè)務(wù)。n賣(mài)出回購(gòu)是指本集團(tuán)按合同或協(xié)議約定，以一定的價(jià)格將貼現(xiàn)票據(jù)、一般公司債券、長(zhǎng)期應(yīng)收款及貸款賣(mài)給交易對(duì)方，之后在合約約定日期，再按協(xié)議價(jià)格購(gòu)回的資金拆借業(yè)n二、民生銀行利息支出及凈利息收入貸款和墊款貸款和墊款存放中央銀行款項(xiàng)存放中央銀行款項(xiàng)存放和拆放同業(yè)及存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)資產(chǎn)資產(chǎn)債券投資債券投資三、民生銀行非利息收入（一）手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入主要構(gòu)成（二）資產(chǎn)減值損失（三）非利息支出其他非利息收益/（損失）12.

10、1.3 現(xiàn)金流量表n現(xiàn)金來(lái)源n經(jīng)營(yíng)中所得現(xiàn)金n資產(chǎn)減少所得現(xiàn)金n增加負(fù)債、增發(fā)股本所得現(xiàn)金n現(xiàn)金運(yùn)用n支付現(xiàn)金股利n支付現(xiàn)金增加資產(chǎn)n債務(wù)減少某銀行現(xiàn)金流量表(百萬(wàn)美元)現(xiàn)金來(lái)源長(zhǎng)期債務(wù)營(yíng)業(yè)其他現(xiàn)金來(lái)源4 凈利潤(rùn)（98）現(xiàn)金來(lái)源合計(jì)1897 非付現(xiàn)費(fèi)用現(xiàn)金運(yùn)用 折舊、預(yù)提費(fèi)用（16） 股息支出36 提取貸款損失準(zhǔn)備255 資產(chǎn)增加其他（19） 證券投資營(yíng)業(yè)所得現(xiàn)金154 貸款590資產(chǎn)減少 其他 現(xiàn)金與存放同業(yè)657負(fù)債減少 證券投資199 存款1089 交易賬戶證券75 長(zhǎng)期借款22 同業(yè)拆出及回購(gòu)赤議下證券持有147 其他債務(wù)減少116 其他資產(chǎn)28 其他現(xiàn)金運(yùn)用44負(fù)債增加 現(xiàn)金運(yùn)用合計(jì)

11、1897 短期債務(wù)47912.1.4 商業(yè)銀行表外項(xiàng)目商業(yè)銀行廣義表外業(yè)務(wù)傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)狹義表外業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)信息咨詢(xún)業(yè)務(wù)信用卡業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)新興業(yè)務(wù)擔(dān)保擔(dān)保承兌承兌貸款承諾貸款承諾貸款出售票據(jù)發(fā)行便利備用信用證衍生金融交易其他12.1.4、資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目12.2 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)n12.2.1 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系n12.2.2 杜邦分析體系12.2.1 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系n盈利性指標(biāo)n流動(dòng)性指標(biāo)n風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)n清償力和安全性指標(biāo)一 盈利性指標(biāo)計(jì)算公式民生銀行(%)招商銀行2009200820092008平均總資產(chǎn)回報(bào)率企業(yè)息稅前利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)0.980.811.46凈利

12、差總生息資產(chǎn)平均收益率-總計(jì)息負(fù)債平均成本率2.493.002.153.24主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率利潤(rùn)總額/營(yíng)業(yè)收入37.2229.9543.548.38資本金收益率利潤(rùn)總額/歸于母公司股東的權(quán)益17.7864.9924.1333.22(二)安全性與清償力計(jì)算公式民生銀行(%)招商銀行20092008資本充足率資本總額/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額10.839.2210.4511.34核心資本充足率核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)8.926.66.636.56總權(quán)益/總資產(chǎn)股東權(quán)益/總資產(chǎn)6.235.194.495.06核心資本:普通股，盈余，優(yōu)先股，未分配利潤(rùn) 12.2.2 杜邦分析n一、杜邦分析財(cái)務(wù)指標(biāo)n二、招商銀行杜

13、邦分析n三、民生銀行杜邦分析12.2.2 杜邦分析 一 各類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= =凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)/ /凈值凈值凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= =（凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)/ /資產(chǎn)）資產(chǎn)）x x（資產(chǎn)（資產(chǎn)/ /凈值）凈值）凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= =（凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)/ /總收入）總收入）x x（總收入（總收入/ /資產(chǎn)）資產(chǎn)）x x（資產(chǎn)（資產(chǎn)/ /凈值）凈值）凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= = 銀行利潤(rùn)率銀行利潤(rùn)率 x x 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 x x 權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)銀行利潤(rùn)率n銀行凈利潤(rùn)占總收入的百分比，主要用于衡量每一元營(yíng)業(yè)收入所獲得的凈收入。這一比率反映了銀行收入有多大部分作為利

14、潤(rùn)可由銀行自主支配，其值越大，說(shuō)明總收入中可供銀行支配的數(shù)額越大，它相當(dāng)于一般企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率。 例：民生銀行凈利資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率n體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。 例：民生銀行資產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)n權(quán)益乘數(shù)又稱(chēng)股本乘數(shù)，是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。n權(quán)益乘數(shù)表示企業(yè)的負(fù)債程度，反映了公司利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的程度。n該乘數(shù)越大，說(shuō)明股東投入的資本在資產(chǎn)中所占比重越小。它用來(lái)衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 12.2.2 杜邦分析 一 各類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= =（凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)/ /總收入）總收入）x x（總收入（總收入/ /資產(chǎn)）

15、資產(chǎn)）x x（資產(chǎn)（資產(chǎn)/ /凈值）凈值）凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= = 銀行利潤(rùn)率銀行利潤(rùn)率 x x 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 x x 權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)二 招商銀行杜邦分析n（一）杜邦分析指標(biāo)n（二）成因25倍招商銀行 （一）杜邦分析指標(biāo)（2009）凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= =凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)/ /凈值凈值凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= =（凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)/ /資產(chǎn)）資產(chǎn)）x x（資產(chǎn)（資產(chǎn)/ /凈值）凈值）凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= =（凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)/ /總收入）總收入）x x（總收入（總收入/ /資產(chǎn)）資產(chǎn)）x x（資產(chǎn)（資產(chǎn)/ /凈值）凈值）凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= = 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率主營(yíng)業(yè)

16、務(wù)利潤(rùn)率 x x 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 x x 股本乘數(shù)股本乘數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入20倍招商銀行（2008）25倍招商銀行200820倍成因分析 凈利潤(rùn)分解收入收入成本成本凈利1、營(yíng)業(yè)收入減少n2009年本集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入514.46億元，比上年下降6.98%n凈利息收入n手續(xù)費(fèi)及傭金收入n其他凈收入（1）凈利息收入（下降）貸款利息收入（2）手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入（增加）（3）其他收益（增加）招商銀行 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降n根據(jù)招行年報(bào)顯示，2009年該集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入514.46億元，比上年下降6.98%。n營(yíng)業(yè)收入下降，主要是受凈利息收入下降的影響。去年，該集團(tuán)凈

17、利息收入為人民幣403.64億元，比去年下降13.91%，招行認(rèn)為主要是由于生息資產(chǎn)平均收益率下降所致。n2009年央行降息效應(yīng)全面顯現(xiàn)，市場(chǎng)利率在寬松貨幣政策環(huán)境下處于較低水平，加之零售貸款優(yōu)惠利率政策影響，該集團(tuán)貸款平均收益率為4.42%，比上年下降了2.34個(gè)百分點(diǎn)。2、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)（增加）招商銀行 凈利下降n降息對(duì)招行息差下降的影響相對(duì)更大，而招行2009年貸款及資產(chǎn)增長(zhǎng)相對(duì)有限，共同導(dǎo)致招行的凈利息收入出現(xiàn)了顯著的下降。n同時(shí)由于招行的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的剛性，其營(yíng)業(yè)費(fèi)用的下降相對(duì)較少，導(dǎo)致2009全年利潤(rùn)總額出現(xiàn)下降。三、民生銀行杜邦分析（一）杜邦分析指標(biāo)（二）成因分析（一）民生銀行杜邦分析

18、指標(biāo)（一）民生銀行杜邦分析指標(biāo)16.6720倍2008（一）民生銀行杜邦分析指標(biāo)（二）成因分析民生銀行凈利增加的主要原因n1、營(yíng)業(yè)收入n2、費(fèi)用單位：百萬(wàn)元單位：百萬(wàn)元1、民生銀行營(yíng)業(yè)收入增加主要原因n（1）凈利息收入n（2）傭金及手續(xù)費(fèi)n（3）投資收益民生銀行生息資產(chǎn)民生銀行生息資產(chǎn)民生銀行計(jì)息負(fù)債貸款和墊款類(lèi)型（2）手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入主要構(gòu)成（3）其他非利息收入民生銀行營(yíng)業(yè)收入增加n2009年，本集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣420.60億元，比上年增長(zhǎng)20.1%。主要是貸款凈利息收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入及投資收益增長(zhǎng)較快的影響。其中，處置海通股權(quán)收益49.02億元，對(duì)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)較大；剔除處置海通股權(quán)收益后，凈利息收入占比為86.8%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的占比為12.6%，與上年基本持平。 民生銀行處置海通證券股權(quán)獲民生銀行處置海通證券股權(quán)獲得高額投資