后金融危機(jī)下商業(yè)銀行如何保持流動(dòng)性.

1、 后金融危機(jī)下商業(yè)銀行如何保持流動(dòng)性？2008年爆發(fā)的金融危機(jī)使全世界的經(jīng)濟(jì)陷入癱瘓的處境，落入最低谷中，而隨著經(jīng)濟(jì)周期的運(yùn)行，疲軟的經(jīng)濟(jì)正在一步步恢復(fù)中，我們也漸漸從金融危機(jī)中走出來(lái)，然而，危機(jī)的并不是一年兩年就能完全恢復(fù)的，面對(duì)當(dāng)前通貨膨脹，經(jīng)濟(jì)增速放緩的現(xiàn)象，我們只能不情愿的承認(rèn)，我們從金融危機(jī)過(guò)度到在后金融危機(jī)，卻還是沒(méi)能逃離危機(jī)的魔掌······而作為金融體系的主要參與者之一的商業(yè)銀行也在這危機(jī)中搖擺不定，08年的美國(guó)次貸危機(jī)正是一場(chǎng)由銀行信貸引發(fā)的流動(dòng)性不足危機(jī)。那么，在這個(gè)特殊時(shí)期，商業(yè)銀行如何吸取教訓(xùn)，避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，

2、順利而穩(wěn)定的發(fā)展呢？商業(yè)銀行流動(dòng)性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。流動(dòng)性被視為商業(yè)銀行的生命線，它不僅直接決定著單個(gè)商業(yè)銀行的安危存亡，而且對(duì)整個(gè)國(guó)家乃至全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都至關(guān)重要。我認(rèn)為，為了保持流動(dòng)性，商業(yè)銀行應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：一 、建立良好的流動(dòng)性管理框架銀行經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化，所以，任何時(shí)候，銀行都必須保持穩(wěn)定可控的流動(dòng)性頭寸，并向利益有關(guān)人交流這些信息，以確保股東對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的堅(jiān)定信心。而且，流動(dòng)性管理程序必須基于對(duì)當(dāng)前和未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況及在各種經(jīng)營(yíng)和增長(zhǎng)狀態(tài)下所需的現(xiàn)金流實(shí)際估計(jì)，應(yīng)該分解為一些獨(dú)立的控制能力，可以對(duì)測(cè)量、監(jiān)管和管理

3、的各個(gè)方面進(jìn)行定期分析和審計(jì)。再次，銀行需要定期回顧與投資者及相關(guān)進(jìn)入機(jī)構(gòu)的融資關(guān)系，以便確定這些關(guān)系是否牢靠和分散化了，并且確定這些關(guān)系是否滿足銀行不斷變化的需要。二、保持資產(chǎn)的流動(dòng)性銀行要保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，就要保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn)。準(zhǔn)備資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)和短期有價(jià)證券兩大部分?，F(xiàn)金資產(chǎn)中現(xiàn)金資產(chǎn)我們可以通過(guò)庫(kù)存現(xiàn)金，同業(yè)存款和在中央銀行的存款來(lái)增加，因?yàn)樗鼈兙哂泻軓?qiáng)的流動(dòng)性，所以我們可以把它們作為第一級(jí)準(zhǔn)備。而短期有價(jià)證劵一般為到期日在一年以內(nèi)的流動(dòng)性較強(qiáng)的債券，比如超額準(zhǔn)備金，短期政府證劵，商業(yè)票據(jù)，銀行承兌匯票，短期證劵和其他流動(dòng)資產(chǎn)等。雖然與現(xiàn)金資產(chǎn)來(lái)比流動(dòng)性不如前者強(qiáng)，但與其他資產(chǎn)相比

4、還是具有變現(xiàn)速度快變現(xiàn)中損失較少，所以可以作為第二級(jí)準(zhǔn)備。但一家商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)保持的準(zhǔn)備資產(chǎn)數(shù)量也會(huì)受到銀行監(jiān)管當(dāng)局的有關(guān)規(guī)定及銀行所面臨的主、客觀環(huán)境等因素的影響。比如之前出臺(tái)的資本新規(guī)對(duì)銀行提出了新的最低資本要求，其核心一級(jí)資本充足率不得低于5%，一級(jí)資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。對(duì)系統(tǒng)重要性銀行和其他銀行的資本充足率監(jiān)管要求分別為11.5%和10.5%，核心資本充足率分別為9.5%和8.5%，商業(yè)銀行要根據(jù)這些規(guī)定，并結(jié)合自身的實(shí)際情況來(lái)做好充足的資產(chǎn)準(zhǔn)備。而且，銀行應(yīng)當(dāng)合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負(fù)債相協(xié)調(diào)。銀行資產(chǎn)大致分為四種，即現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資、貸款和固定資產(chǎn)。

5、這四種不同的資產(chǎn)流動(dòng)性程度和期限亦不同，因此，要注意保持合理的比例，并在總體上盡量提高盈利性資產(chǎn)變現(xiàn)的可能性。比如，銀行在發(fā)放貸款時(shí)，必須注重期限的合理結(jié)構(gòu)，必須與存款的短期期限相吻合，不能搞“短存長(zhǎng)貸”。而某些銀行正因?yàn)闆](méi)有注意這一點(diǎn)，過(guò)于追逐利潤(rùn)，不顧資產(chǎn)的期限組合，發(fā)放太多的長(zhǎng)期貸款，而在金融危機(jī)來(lái)臨時(shí)，由于流動(dòng)資金不足，發(fā)生擠兌，從而引起銀行的破產(chǎn)倒閉。如2008年美國(guó)一家位于加州的房貸機(jī)構(gòu)印地麥克銀行(IndyMacBank)的倒閉。自從08年6月底開始，印地麥克銀行在短短的11天中被提走了13億美元，銀行因此倒閉，成為美國(guó)歷史上第二大規(guī)模的倒閉銀行，僅次于1984年破產(chǎn)的美國(guó)大陸伊

6、利諾伊國(guó)民銀行的規(guī)模。另外，商業(yè)銀行要通過(guò)多種形式增加資產(chǎn)流動(dòng)性，比如資產(chǎn)證券化。一部分抵押貸款或應(yīng)收信用卡賬款可以通過(guò)證券化的形式在市場(chǎng)上出售，從而大大提高這部分貸款資產(chǎn)的流動(dòng)性。目前，有很多銀行已經(jīng)采取了這種方法。隨著越來(lái)越多的金融衍生品出現(xiàn)，商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)運(yùn)用金融工具維持自身經(jīng)營(yíng)的能力。但同時(shí)，金融危機(jī)也帶給我們了教訓(xùn)，如果無(wú)限制的使用金融衍生工具，既可以使商業(yè)銀行獲利豐厚，也會(huì)使銀行被這個(gè)誘人的杠桿效應(yīng)所吞噬。所以，在資產(chǎn)證券化和開發(fā)衍生品來(lái)加強(qiáng)銀行流動(dòng)性的同時(shí)，我們也要注意防范一些隱在的風(fēng)險(xiǎn)。三、保持負(fù)債的流動(dòng)性首先，我們可以開拓和保持較多的可以隨時(shí)取得的主動(dòng)性負(fù)債，比如：發(fā)行大額

7、可轉(zhuǎn)讓定期存單，發(fā)行銀行債權(quán)，同業(yè)拆借，向中央銀行借款等。其次，銀行可以對(duì)傳統(tǒng)的各類存款進(jìn)行多形式的開發(fā)和創(chuàng)新，事實(shí)上，商業(yè)銀行從20世紀(jì)60年代以來(lái)一直在努力實(shí)踐著，不斷進(jìn)行存款賬戶創(chuàng)新。另外，銀行可以開辟新的有利于流動(dòng)性的存款服務(wù)。比如：加強(qiáng)柜臺(tái)服務(wù)，熱情友好的接待客戶，加強(qiáng)外勤服務(wù)，主動(dòng)提供咨詢，改善形象，與客戶建立友誼等?？傊?，銀行需要提升服務(wù)質(zhì)量，注重自身的社會(huì)責(zé)任，加強(qiáng)宣傳力度來(lái)獲取社會(huì)公眾的認(rèn)可，取得社會(huì)的信任，利用建立的聲譽(yù)來(lái)獲得大量存款。 四 、建立完善的流動(dòng)性危機(jī)應(yīng)急程序在當(dāng)今危機(jī)四伏的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，再好的準(zhǔn)備難免也會(huì)遭遇沖擊，我們不能準(zhǔn)確的預(yù)知未來(lái)，但我們可以為可能到來(lái)的

8、風(fēng)險(xiǎn)做好一定的準(zhǔn)備，這樣，當(dāng)災(zāi)難真的到臨時(shí)，我們就不會(huì)手足無(wú)措。我們都知道，銀行的流動(dòng)性一旦遭到?jīng)_擊，影響是非常迅速和巨大的，此時(shí)，任何拖延都會(huì)付出昂貴的代價(jià)，因此，必須建立一項(xiàng)集中化的流動(dòng)性危機(jī)管理計(jì)劃，并定期對(duì)其進(jìn)行測(cè)試和更新。該計(jì)劃應(yīng)以良好的限定的資產(chǎn)、負(fù)債和對(duì)沖優(yōu)先次序?yàn)榛A(chǔ)，并具有適當(dāng)溝通步驟。而且還要定期分析那些具有“早期預(yù)警信號(hào)”的指標(biāo)，為商業(yè)銀行保持充足的流動(dòng)性做好準(zhǔn)備。商業(yè)銀行的流動(dòng)性是其健康運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵所在，然而，流動(dòng)性與贏利性在某種程度上又是“魚和熊掌不可兼得” 的，之前的金融危機(jī)給我們很多教訓(xùn)，銀行不能再為了追逐利潤(rùn)而拋棄流動(dòng)性、安全性于不顧了，今天的商業(yè)銀行如果想要站的更穩(wěn)，就一定要在確保流動(dòng)性、安全性的基礎(chǔ)上再盡可能地去追求利潤(rùn)，并多注意其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，真正做到把損失控制到最小，從而追求更長(zhǎng)久更安全的利益目標(biāo)。參考文獻(xiàn)： 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 劉園 主編 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與管