第1章貨幣和貨幣制度

1、金融系金融學(xué)金融學(xué)袁桂秋袁桂秋 金融系 金融學(xué)是什么？金融學(xué)是什么？ 金融分兩部分：投資和融資。 金融學(xué)課程是融通資金的一門介紹性學(xué)科金融學(xué)課程是融通資金的一門介紹性學(xué)科。包括包括： 1、貨幣范疇與功能 2、經(jīng)營(yíng)貨幣的中介機(jī)構(gòu)-銀行、證券市場(chǎng)等機(jī)構(gòu)介紹 3、宏觀視角下的貨幣運(yùn)行機(jī)制 金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第一節(jié)第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)生活中處處有貨幣經(jīng)濟(jì)生活中處處有貨幣 1、家庭個(gè)人的可支配收入，公司的流動(dòng)資金，政府的社會(huì)公共需求和稅費(fèi)收入。 2、出口本國(guó)有利的商品和服務(wù)，換回需要的商品和服務(wù)。 3、以個(gè)人、公司企業(yè)、財(cái)政機(jī)關(guān)團(tuán)體、銀行等金融機(jī)構(gòu)和對(duì)外交往這五個(gè)方面為中心的貨幣收

2、支形成整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中一切現(xiàn)實(shí)的貨幣收支體系。 4、沒(méi)有“無(wú)貨幣”社會(huì),無(wú)貨幣，經(jīng)濟(jì)、政治體系馬上崩潰。 - -貨幣是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貨幣是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“潤(rùn)滑劑潤(rùn)滑劑” 金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的起源貨幣的起源 1、歷史記載：貨幣是幾千年前才出現(xiàn)在人類生活中 2、馬克思的貨幣起源學(xué)說(shuō) （1）簡(jiǎn)單的價(jià)值形式：偶然的 -兩把斧頭值一頭羊 （2）擴(kuò)大的價(jià)值形式：一種物品的價(jià)值由許多商品表現(xiàn)出來(lái) - 一頭羊值兩把斧頭、一袋稻谷、十捆煙葉 （3）一般的價(jià)值形式：交換頻繁，物物交換矛盾突出 -一般等價(jià)物的出現(xiàn) （4）貨幣的產(chǎn)生 -一般等價(jià)物中分離出特殊商品，執(zhí)行貨幣

3、的職能金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度學(xué)習(xí)輔助材料：中國(guó)的貨幣文化燦爛輝煌中國(guó)的貨幣文化燦爛輝煌 中國(guó)的貨幣史有3500多年。 公元前1500年，商代已有銅貝幣； 公元前800年，春秋初期已有青銅鑄造的布幣和刀幣； 詩(shī)經(jīng)： 氓 氓之蚩蚩，抱布貿(mào)絲， 匪來(lái)貿(mào)絲，來(lái)即我謀。 公元前119年（漢武帝元狩四年）有鹿皮幣； 公元1023年（宋仁宗天圣元年）建交子務(wù)，發(fā)行紙幣交子。金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第三節(jié)第三節(jié) 形形色色的貨幣形形色色的貨幣 1、古代的貨幣作為貨幣用途的價(jià)值與其作為非貨幣用途的價(jià)值相等。 2、金屬貨幣 由國(guó)家準(zhǔn)許鑄造的合乎規(guī)定重量和成色并具有一

4、定形狀的金屬貨幣。 “金銀天然不是貨幣，但貨幣天然石金銀” 金銀作貨幣的優(yōu)點(diǎn)：可以任意分割；易于保存；易于攜帶；價(jià)值比高。 3、鑄幣（大約公元10世紀(jì))：由政府和銀行發(fā)行，代替金屬貨幣流通，往往承諾可隨時(shí)兌現(xiàn)為金屬貨幣。 金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第三節(jié)第三節(jié) 形形色色的貨幣形形色色的貨幣 4、信用貨幣 (20世紀(jì)30年代以后）:以信用活動(dòng)為基礎(chǔ)產(chǎn)生的,能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具。信用貨幣的形式： （1）紙幣（銀行券）： 銀行券：由銀行發(fā)行、以信用和 金作雙重保證的銀行票據(jù)。 紙幣：由國(guó)家強(qiáng)制發(fā)行和流通的不可 兌換為金銀的紙制貨幣符號(hào)。 （2）存款貨幣 ：可用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算的

5、活期存款 5、電子貨幣通過(guò)電子資金轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)儲(chǔ)存和轉(zhuǎn)移的貨幣資金。 總結(jié)：貨幣形式演變的動(dòng)因總結(jié)：貨幣形式演變的動(dòng)因 1、交易費(fèi)用的節(jié)約，提供社會(huì)運(yùn)行效率 2、信用制度的發(fā)展 3、網(wǎng)絡(luò)計(jì)算機(jī)等高科技的發(fā)展 4. 社會(huì)財(cái)富在不斷增長(zhǎng)金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度學(xué)習(xí)輔助資料：為什么支票這種便捷的支付方式不能走入我國(guó)尋常百姓家呢? 1986年1月27日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行曾聯(lián)合下發(fā)關(guān)于推行個(gè)體經(jīng)濟(jì)戶和個(gè)人使用支票結(jié)算的通知。通知認(rèn)為，由于人民群眾收入的增加和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化，在其消費(fèi)活動(dòng)中有使用支票結(jié)算的要求。為便利商品流通，減少現(xiàn)金使用，調(diào)節(jié)現(xiàn)金流通，簡(jiǎn)化清點(diǎn)

6、和收付手續(xù)，并有利于聚集社會(huì)資金，擴(kuò)大信貸資金來(lái)源，決定對(duì)個(gè)人結(jié)算進(jìn)行改革。我國(guó)于2003年9月1日起開始施行人民幣銀行結(jié)算帳戶管理辦法，這意味著個(gè)人可以在銀行開立結(jié)算帳戶，個(gè)人可以簽發(fā)支票。 但是， 現(xiàn)階段我國(guó)居民的個(gè)人消費(fèi)主要以現(xiàn)金支付為主，極少用到個(gè)人支票，許多人甚至根本不知道個(gè)人支票存款為何物。為什么支票這種便捷的支付方式不能走入我國(guó)尋常百姓家呢? 制約中國(guó)個(gè)人支票存款發(fā)展的根本原因在于個(gè)人信用制度的不健全。支票結(jié)算是一種信用結(jié)算，如果沒(méi)有良好的個(gè)人信用作支持，必定難以推廣。我國(guó)的金融環(huán)境還很不成熟，缺乏那種嚴(yán)密的對(duì)個(gè)人信用的監(jiān)督體制，既難以對(duì)個(gè)人支票使用過(guò)程中的違約行為作出事前防范，

7、又難以在事后進(jìn)行有效的懲罰，致使消費(fèi)者個(gè)人信用不能保證，人們不敢接受支票。 金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第四節(jié)第四節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能 1、價(jià)值尺度：用以衡量和表現(xiàn)所有商品和勞務(wù)價(jià)值時(shí),貨幣為各種商品和勞務(wù)定價(jià)，執(zhí)行價(jià)值尺度職能。 貨幣單位:以貨幣表示的價(jià)值計(jì)量單位. 價(jià)格:以貨幣單位表示的價(jià)值,即價(jià)值的貨幣表現(xiàn). 價(jià)格的內(nèi)在決定因素是價(jià)值,而外在的決定因素為供求,市場(chǎng)上的價(jià)格總是圍繞價(jià)值上下波動(dòng). 價(jià)格的倒數(shù)是貨幣購(gòu)買力（對(duì)所有商品而言）,價(jià)格指數(shù)與貨幣購(gòu)買力成反比.l這一功能的重要性在于，它減少了物物交換條件下的價(jià)格數(shù)目，降低了交易成本。金融系第一章第一章 貨幣和貨

8、幣制度貨幣和貨幣制度第四節(jié)第四節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能 2、交易媒介或流通手段：貨幣在商品交換中起媒介作用時(shí),發(fā)揮流通手段職能。 貨幣需求:流通中需要多少貨幣取決于3個(gè)要素:價(jià)格(P)、待出售的商品數(shù)量(Q)、貨幣流通速度(V)。 在金屬貨幣制度下:M=PQ/V 利用貨幣作為交易媒介，大量節(jié)約了花費(fèi)在商品和勞務(wù)上交易的時(shí)間，同時(shí)又可使人們從事自己最擅長(zhǎng)的工作，從而極大地提高了經(jīng)濟(jì)效率。金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第四節(jié)第四節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能 3、支付手段：貨幣在償還債務(wù)或作單方面支付時(shí)發(fā)揮支付手段職能。 擴(kuò)展到商品流通以外的各個(gè)領(lǐng)域：純粹的貨幣借貸、財(cái)政收支、信貸收支

9、、工資和其他勞務(wù)收支等。 改變了一定時(shí)期的貨幣流通量。 貨幣作為流通手段和支付手段的貨幣需求量： （待售商品價(jià)格總額到期支付總額賒銷商品總額抵消總額）/同一單位貨幣作為流通和支付手段的流通速度金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第四節(jié)第四節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能 4、貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來(lái)時(shí)發(fā)揮貯藏手段職能. 目的：貯藏財(cái)富,為購(gòu)買或支付作準(zhǔn)備;為投資積累資本;為預(yù)防不測(cè)之需或其他目的。發(fā)展：方式變化：個(gè)人窖藏請(qǐng)人代管存入銀行 用途變化：?jiǎn)渭冎赂环e累資本，提高消費(fèi)作用：金屬貨幣制度下可自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量； 信用貨幣制度下形成部

10、分儲(chǔ)蓄,影響即期購(gòu)買力。 5、世界貨幣：充當(dāng)國(guó)際間的支付手段、購(gòu)買手段和轉(zhuǎn)移財(cái)富的手段 金屬貨幣流通條件下，各國(guó)金鑄幣比價(jià)穩(wěn)定 信用貨幣流通條件下,各國(guó)貨幣兌換比率匯率金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度學(xué)習(xí)輔助材料：紙幣能不能執(zhí)行世界貨幣的職能？ 世界貨幣是指貨幣具有在世界市場(chǎng)上充當(dāng)一般等價(jià)物的職能。它是隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商品交換由一國(guó)逐步走向國(guó)際市場(chǎng)，而具有的世界貨幣的職能的。這種職能是貨幣其他四個(gè)職能在世界范圍內(nèi)的展現(xiàn)，世界貨幣在國(guó)與國(guó)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系中具有以下作用：第一、作為一般的購(gòu)買手段用于購(gòu)買外國(guó)的商品。第二、作為一般的支付手段用于平衡國(guó)際收支差額。第三、作為社會(huì)財(cái)富的代表

11、，由一國(guó)轉(zhuǎn)移到另一國(guó)。如：國(guó)際貸款、轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)賠款等。當(dāng)貨幣執(zhí)行世界貨幣職能時(shí)，能充當(dāng)世界貨幣的必須是有價(jià)值的貨幣商品黃金、白銀。但隨著貨幣的發(fā)展，一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大的國(guó)家的紙幣也具有某種世界貨幣的職能，如：美元、馬克、英鎊等。 金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第五節(jié)第五節(jié) 貨幣的界說(shuō)貨幣的界說(shuō) 如何給貨幣下定義？應(yīng)從不同視角、不同深度來(lái)認(rèn)識(shí)性質(zhì)。 1、職能視角下的貨幣界說(shuō) 在商品、勞務(wù)的支付方面，generally accepted in payment for goods or services or in the repayment of debts.（米什金） 價(jià)值尺

12、度和流通手段的統(tǒng)一就是貨幣債務(wù)的償還中被普遍接受的任何東西。 Anything that is ，貨幣是表現(xiàn)和實(shí)現(xiàn)價(jià)值的唯一形式。 附：*貨幣與通貨、財(cái)富、收入的區(qū)別貨幣與通貨、財(cái)富、收入的區(qū)別（一）貨幣不等于現(xiàn)金或通貨：現(xiàn)金（亦稱通貨），指由政府授權(quán)發(fā)行的硬幣和現(xiàn)鈔，是一國(guó)的法償貨幣，較貨幣范圍小。（二）貨幣不等同于財(cái)富：貨幣是財(cái)富的表現(xiàn)形式之一。（三）貨幣不等同于收入：收入是單位時(shí)間內(nèi)收益的流量，是流量概念。 金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第五節(jié)第五節(jié) 貨幣的界說(shuō)貨幣的界說(shuō) 2、貨幣是一般等價(jià)物 貨幣從商品世界中分離出來(lái)，起一般等價(jià)物的作用，成為被普遍接受的作為購(gòu)買和支付

13、的特殊商品。 3、貨幣的流動(dòng)性 流動(dòng)性，即資產(chǎn)在不受損失的條件下迅速的變現(xiàn)能力。 最具有流動(dòng)性的資產(chǎn)或金融工具就是貨幣。 變現(xiàn)的難易和快慢、變現(xiàn)成本、其自身價(jià)格的穩(wěn)定性和可預(yù)測(cè)性 思考：思考：把活期存款、股票、定期存款、國(guó)庫(kù)券、房屋的流動(dòng)性從大到小排列。 4、貨幣是社會(huì)計(jì)算的工具或選票 形形色色的消費(fèi)者對(duì)每一件商品時(shí)購(gòu)買還是不購(gòu)買，是愿意出高價(jià)還是只愿意出較低價(jià)格購(gòu)買，這都是投票過(guò)程，這就是“看不見的手”在實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源配置。金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第五節(jié)第五節(jié) 貨幣的界說(shuō)貨幣的界說(shuō) 5、貨幣與財(cái)富 重商主義認(rèn)為貨幣就是財(cái)富 其實(shí)，貨幣不等于財(cái)富，至多只是財(cái)富一部分。 （

14、一個(gè)國(guó)王祈求所有東西變成黃金，結(jié)果全國(guó)人民全部餓死。） “錢不是萬(wàn)能，但沒(méi)錢萬(wàn)萬(wàn)不能”；“窮在鬧世無(wú)人問(wèn)，富在深山有遠(yuǎn)親”。獲取財(cái)富的過(guò)程是快樂(lè)的，但不是目的，擁有財(cái)富不一定快樂(lè)。 6、貨幣與法 貨幣乃是法律規(guī)定的具有無(wú)限償付能力的事物。它們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中已經(jīng)作為貨幣商品在起作用。 金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第五節(jié)第五節(jié) 貨幣的界說(shuō)貨幣的界說(shuō) 7、從控制貨幣的要求定義貨幣 貨幣供給的變動(dòng)對(duì)名義國(guó)民收入具有重要的影響；中央銀行要能夠控制貨幣供給，從而在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生波動(dòng)時(shí)便于中央銀行通過(guò)貨幣政策操作來(lái)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)。 各國(guó)對(duì)不同層次貨幣規(guī)定的口徑有所不同，不同層次的貨幣，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中

15、的地位和影響不同，國(guó)際通用的是M1,M2,M3，系列。 M0=流通中現(xiàn)金 M1=M0+商業(yè)銀行活期存款 廣義貨幣：M2=M1+定期存款+儲(chǔ)蓄存款 我國(guó)的貨幣計(jì)量： M0=流通中現(xiàn)金 M1=M0+企業(yè)活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體存款 M2=M1+企業(yè)定期存款+自酬基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第五節(jié)第五節(jié) 貨幣的界說(shuō)貨幣的界說(shuō) 8、生產(chǎn)關(guān)系的體現(xiàn) 貨幣是商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系的表現(xiàn)形式，具有商品經(jīng)濟(jì)的根本原則：不論什么樣的人，持有什么樣的商品，在價(jià)值面前一律平等，即按同等的價(jià)值量相交換的規(guī)矩行事。 不過(guò)，在價(jià)值面前一律平等卻以客觀經(jīng)濟(jì)條件的不平等或差異

16、為前提的，資產(chǎn)階級(jí)占有生產(chǎn)資料，而無(wú)產(chǎn)階級(jí)則一無(wú)所有，形成資產(chǎn)階級(jí)無(wú)償占有剩余價(jià)值的不平等關(guān)系。金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第六節(jié)第六節(jié) 貨幣制度貨幣制度 1、貨幣制度的形成 貨幣制度是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。 （有序的、穩(wěn)定的，能為發(fā)展商品經(jīng)濟(jì)提供有利客觀條件的貨幣制度，是各個(gè)政府共同追求的目標(biāo)。） 貨幣制度大體涉及：貨幣材料的確定，貨幣單位的確定，貨幣種類的確定，對(duì)不同種類貨幣的鑄造和發(fā)行管理，對(duì)不同種類貨幣的支付能力的規(guī)定，等等。 金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第第六六節(jié)節(jié) 貨幣制度貨幣制度 2、幣材的確定和貨幣單位

17、 貨幣的幣材是貨幣制度的基本內(nèi)容，也是一種貨幣制度區(qū)別于另一種貨幣制度的依據(jù)。 某種商品一旦被規(guī)定為幣材，則稱該貨幣制度為該種商品的本位制，比如以金為幣材的貨幣制度稱為金本位。 確定貨幣單位 最初的貨幣單位和衡量貨幣商品使用價(jià)值的自然單位是統(tǒng)一的，如牲畜以頭計(jì)算，金屬以重量計(jì)算。在紙幣本位制度下，貨幣不再規(guī)定含金量，貨幣單位與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)融為一體，通常以習(xí)慣形式的名稱為基礎(chǔ)，法律規(guī)定貨幣單位，如我國(guó)的元、角、分。 金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第第六六節(jié)節(jié) 貨幣制度貨幣制度 3、確定本位幣和輔幣的鑄造 本位幣是一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣,具有無(wú)限法償能力，最小規(guī)格是一

18、個(gè)貨幣單位。 輔幣是本位幣以下的小額通貨，供小額周轉(zhuǎn)使用，通常用賤金屬鑄造，小于1個(gè)貨幣單位，如本幣的1/10 ，我國(guó)的角、分幣。 我國(guó)在金屬貨幣流通時(shí)一直未形成規(guī)范的輔幣制度，銀兩和銅錢并無(wú)固定比價(jià)。金屬貨幣的鑄造權(quán)：中國(guó)-中央集中鑄幣權(quán); 資本主義國(guó)家-自由鑄造制度。金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第第六六節(jié)節(jié) 貨幣制度貨幣制度 4、無(wú)限法償和有限法償 4.1、無(wú)限法償：法律規(guī)定的無(wú)限制償付能力。法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，支付的對(duì)方均不得拒絕接受。如金屬鑄幣流通時(shí)的本位鑄幣，不兌現(xiàn)的中央銀行的銀行券。 4.2、有限法償：在一次

19、支付行為中，超過(guò)一定的金額，收款人有權(quán)拒收，但在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)，如輔幣?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，有關(guān)法定支付能力的規(guī)定更為復(fù)雜：我國(guó)，現(xiàn)金與非現(xiàn)金轉(zhuǎn)帳各有自己適用的領(lǐng)域，有些部分有明文的法律條文規(guī)定。金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第第六六節(jié)節(jié) 貨幣制度貨幣制度 5、金本位的發(fā)展史 5.1、銀本位制 銀本位制是以白銀作為本位幣的貨幣制度，是最早的貨幣制度之一。其內(nèi)容包括：(1)以白銀作為本位幣材，銀幣為無(wú)限法償貨幣，并有強(qiáng)制流通能力；(2)本位幣的名義價(jià)值和實(shí)際價(jià)值相符，銀幣可以自由鑄造，自由熔化；(3)銀行券可以自由兌換銀幣或等量白銀；(4)白銀和銀幣可以自由輸出入。

20、由于體大值輕、白銀產(chǎn)量劇增，供大于求，導(dǎo)致20世紀(jì)30年代這種制度幾乎絕跡。 5.2、金銀復(fù)本位制 金銀雙本位制：金銀鑄幣都可以鑄造，都有無(wú)限的法定支付能力。 格雷欣法則（Gresham Law):即劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律。在金屬貨幣流通條件下，如果在同一地區(qū)同時(shí)流通兩種貨幣，則價(jià)值相對(duì)低的劣幣會(huì)把價(jià)值相對(duì)高的良幣排擠出流通。金融系第一章第一章 貨幣和貨幣制度貨幣和貨幣制度第第六六節(jié)節(jié) 貨幣制度貨幣制度 5.3、金本位制現(xiàn)今，仍有人鼓吹恢復(fù)金本位。現(xiàn)今，仍有人鼓吹恢復(fù)金本位。 （1）金幣本位制：黃金，足值貨幣，貨幣單位有法定的黃金含量。金幣本位制是相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度，對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展起過(guò)積極的作用。 （2）金塊本位和金匯兌本位制 5.4、紙幣本位制 1973年末，布雷頓森林體系崩潰，各國(guó)實(shí)行不兌現(xiàn)的紙幣本位制。 紙幣及其特點(diǎn)：紙幣是國(guó)家強(qiáng)制發(fā)行和流通的不能兌現(xiàn)的貨幣符號(hào)，一般由中央銀行發(fā)行，國(guó)家法律賦予無(wú)限法償能力，紙幣不與任何金屬保持等價(jià)關(guān)系，不規(guī)定含金量。貨幣通過(guò)信用程序發(fā)行。紙幣是因流通才