集團有限公司設立財務公司可行性研究報告

1、XX集團有限公司設立財務公司可行性研究報告集團有限公司設立財務公司可行性研究報告、總論錯誤！未定義書簽。1.1項目基本情況錯誤！未定義書簽。1.2結論與建議錯誤！未定義書簽。1.3可行性研究報告編制依據(jù),.錯誤！未定義書簽。、項目建設背景和建設的必要性 .錯誤！未定義書簽。2.1項目背景錯誤！未定義書簽。2.2建設的必要性錯誤！未定義書簽。三、項目承擔單位概況 錯誤！未定義書簽四、建設規(guī)模與產品方案 錯誤！未定義書簽-41 -錯誤！未定義書簽。7錯誤！未定義書簽。4.1建設規(guī)模4.2產品方案五、項目選址 六、 生產工藝技術方案和設備選型 106.1工藝技術說明 206.2糞便（堆肥）工廠化生產

2、有機肥處理工藝體系示意 126.3糞便（堆肥）工廠化生產有機肥處理工藝設施布置圖 126.4設備選擇 13七、 項目建設方案與建設內容 錯誤！未定義書簽。7.1總體要求 147.2建設內容 14八、 環(huán)境保護 錯誤！未定義書簽。8.1概述 錯誤！未定義書簽。8.2環(huán)保依據(jù) 錯誤！未定義書簽。8.3環(huán)境保護評價重點和目標 錯誤！未定義書簽。8.4環(huán)境影響分析 錯誤！未定義書簽。九、經(jīng)營管理與實施進度 錯誤！未定義書簽。9.1項目建設期間的組織與管理 189.2項目建設后的組織與管理 189.3注重人才培養(yǎng)9.4經(jīng)營方式十、投資估算與資金籌措10.1投資估算編制依據(jù) 10.2投資估算10.3資金籌

3、措十一、效益分析錯誤！未定義書簽。19錯誤！未定義書簽。錯誤！未定義書簽。錯誤！未定義書簽。錯誤！未定義書簽。錯誤！未定義書簽。錯誤！未定義書簽。十二、結論和建議第一章概論為加強XX集團有限公司（以下簡稱“ XX集團”）資金集中管理， 提高資金使用效率和效益，為集團成員單位提供財務管理服務，根據(jù)中華人民共和國公司法、中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法、企業(yè)集團財務公司管理辦法、非銀行金融機構行政許可事項實施辦法等有關規(guī)定，XX集團、XX集團有限公司（以下簡稱“XX集團”）、 XX股份有限公司（以下簡稱“ XX股份”）、XX公司聯(lián)合XX擬共同出 資申請設立XX集團財務有限公司。第一節(jié)項目名稱擬設財務

4、公司名稱：XX集團財務有限公司。英文名稱：。第二節(jié)擬設地擬設地：XX省XX市。第三節(jié)注冊資本注冊資本：16億元人民幣（含1000萬美元）。第四節(jié)出資人及出資方式股東發(fā)起人共五家，分別是：XX集團、XX集團、XX股份、XX XX。 其中，XX集團、XX集團、XX股份、XX為XX集團成員單位，XX是集團 成員單位以外的戰(zhàn)略投資者。各股東均以現(xiàn)金方式出資，出資金額及 出資比例見表1-01。表1-01 : XX集團財務有限公司股本機構出資單位出資金額（萬元）出資比例XX集團有限公司108,00067.50%XX集團有限公司17,00010.625%XX股份有限公司17,00010.625%XX股份有限

5、公司10,0006.25%XX股份有限公司8,0005%合計160,000100%第二章XX集團基本情況第一節(jié)集團成立情況XX集團成立于。XX集團作為出資人，與子公司及有關單位建立以產權關系為紐帶 的母子公司管理體制。主要子公司 XX集團（資料介紹）。第二節(jié)成員單位狀況截止2009年底，XX集團擁有。等16家一級子公司；。均為上市公司。表2-1 XX集團子公司列表序號企業(yè)名稱投資比例注冊資本（單位：萬元）企業(yè)類型1100%200,000境內非金融子企業(yè)2100%312,269境內非金融子企業(yè)序號企業(yè)名稱投資比例注冊資本(單位：萬元)企業(yè)類型3100%33,908境內非金融子企業(yè)4100%2,1

6、06境內非金融子企業(yè)5100%13,743境內非金融子企業(yè)6100%10,532境內非金融子企業(yè)7100%3,891境內非金融子企業(yè)8100%1,585境內非金融子企業(yè)9100%9,158境內非金融子企業(yè)10100%1,934境內非金融子企業(yè)11100%50境內非金融子企業(yè)12100%600境內非金融子企業(yè)13100%1,010境內非金融子企業(yè)14100%1,943境內非金融子企業(yè)15100%1,000境內非金融子企業(yè)16100%3,000境內非金融子企業(yè)1、XX集團2、XX集團3、XX8 、所屬股份公司情況:(1)XX股份有限公司O OOOOOO第三節(jié)組織機構和人員情況一、 組織機構XX集團

7、依照公司法規(guī)定設立董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層，不設 股東會，由省國資委行使股東會的職權。 XX集團的全資子公司保留法 人地位，建立以產權為紐帶的母子公司管理體制。企業(yè)管理部礦業(yè)部黨群工作部運行協(xié)調中心銷售中心采購中心資金中心資本運營部人力資源部財務部規(guī)劃部辦公室戰(zhàn)略研究部XX集團設董事會，由7人組成，董事會設董事長1人，副董事長3人， 董事長為法定代表人。X）集團設監(jiān)事會，由5人組成，其中監(jiān)事會主席1人，外派監(jiān)事2人, 職工監(jiān)事2人。X）集團設總經(jīng)理1人，畐U總經(jīng)理5人，總法律顧問1人。X）集團總經(jīng) 理辦公會由總經(jīng)理召集和主持，根據(jù)公司章程和總經(jīng)理的職權，研究 解決X）集團實際生產經(jīng)營中的重大問題

8、。二、人員狀況截至2009年末，XX集團擁有員工101,791人。按學歷結構劃分，大專以下71,240人，占比約69.99%;大專及以上30,551人，占比 30.01%。按年齡結構劃分，40歲以下62,672人，占比61.57%; 40歲 以上39,119人，占比38.43%。按技能結構劃分，技術人員64,031人, 占全部人數(shù)的62.9%;按照職稱結構劃分，擁有職稱人數(shù) 18,650人， 占全部人數(shù)的18.32%o表2-2 XX集團人員構成表文化結構年齡結構小計小學初中高中技校中專大專大學大學以上35及以下364041-4546-5051-5556及以上101791240621659162

9、6214988159251728511587167944127185451337610746104524545技能結構職稱結構合計初級工中級工高級工技師高級技師合計未聘初級中級高級64031443222491292397080789186502002642373672858第四節(jié) 基本財務狀況和主要財務指標XX集團近年來主要指標完成情況見下表：表2-3 2008-2010年合并資產負債表單位：萬元項目行次2010年9月末2009 年2008 年貨幣資金1交易性金融資產2應收票據(jù)3應收賬款4預付款項5應收股利6應收利息7其他應收款8存貨9一年內到期的非流動資產10其他流動資產11流動資產合計12

10、可供出售金融資產13持有至到期投資14長期應收款15長期股權投資16投資性房地產17固定資產18在建工程19工程物資20固定資產清理21生產性生物資產22油氣資產23無形資產24開發(fā)支出25、* 、/ 商譽26長期待攤費用27項目行次2010年9月末2009 年2008 年遞延所得稅資產28其他非流動資產29非流動資產合計30資產總計31短期借款32交易性金融負債33應付票據(jù)34應付賬款35預收款項36應付職工薪酬37應交稅費38應付利息39應付股利40其他應付款41一年內到期的非流動負債42其他流動負債43流動負債合計44長期借款45應付債券46長期應付款47專項應付款48預計負債49遞延所

11、得稅負債50其他非流動負債51非流動負債合計52負債合計53實收資本（股本）54資本公積55項目行次2010年9月末2009 年2008 年減：庫存股56盈余公積57一般風險準備58未分配利潤59外幣報表折算差額60歸屬于母公司所有者權益合計61少數(shù)股東權益62所有者權益合計63負債和所有者權益總計64表2-4 2008-2010合并利潤表單位：萬元項目行次2010年9月末2009 年2008年度一、營業(yè)總收入1二、營業(yè)總成本2營業(yè)成本4營業(yè)稅金及附加7銷售費用8管理費用9財務費用12資產減值損失16其他17力卩：公允價值變動收益18投資收益19其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的 投資收益20匯兌收

12、益三、營業(yè)利潤21力卩：營業(yè)外收入22項目行次2010年9月末2009 年2008年度減：營業(yè)外支出27其中：非流動資產處臵損失28四、利潤總額31減：所得稅費用32五、凈利潤34歸屬于母公司所有者的凈利潤36少數(shù)股東損益35表2-5 2008-2010合并現(xiàn)金流量表單位：萬元項目行次2010年9月末2009 年2008年度一、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量：1銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金2收到的稅費返還3收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn) 金4經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計5購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金6支付給職工以及為職工支付的 現(xiàn)金7支付的各項稅費8支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金9經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計10經(jīng)營活動產

13、生的現(xiàn)金流量凈額11二、投資活動產生的現(xiàn)金流量：12收回投資收到的現(xiàn)金13取得投資收益收到的現(xiàn)金14處臵固定資產、無形資產和其他15項目行次2010年9月末2009 年2008年度長期資產收回的現(xiàn)金凈額處臵子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額16收到其他與投資活動有關的現(xiàn) 金17投資活動現(xiàn)金流入小計18購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金19投資支付的現(xiàn)金20取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額21支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金22投資活動現(xiàn)金流出小計23投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額24三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量：25吸收投資收到的現(xiàn)金26其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金27取得借

14、款收到的現(xiàn)金28收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金29籌資活動現(xiàn)金流入小計30償還債務支付的現(xiàn)金31分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金32其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤33支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金34項目行次2010年9月末2009 年2008年度籌資活動現(xiàn)金流出小計35籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額36四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的 影響37五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額38力卩：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額39六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額40第五節(jié)產業(yè)整合與改革XX集團自2008年3月成立以來，積極推進內部整合，2009年7 月，實現(xiàn)了人力資源的統(tǒng)一管理；2009年11月，成立了資金中心、采

15、 購中心、銷售中心和運行協(xié)調中心，標志著公司進入核心業(yè)務的實質 性整合階段。同時，XX集團積極籌劃XX主業(yè)的資產重組事宜，推動內 部整合的深化。根據(jù)規(guī)劃，XX集團將加快對關鍵資源及核心業(yè)務的整合，包括統(tǒng) 一發(fā)展規(guī)劃；統(tǒng)一產業(yè)布局調整、重大產品結構調整、重大投資決策、 新業(yè)務領域進入等重大戰(zhàn)略問題；統(tǒng)一創(chuàng)新體系建設與管理，形成集 團內統(tǒng)一的制度創(chuàng)新、技術創(chuàng)新和管理創(chuàng)新體系；統(tǒng)一財務和資金管 理，組建資金中心，建立了集團現(xiàn)金池；統(tǒng)一營銷體制，整合XX主業(yè)營銷業(yè)務，實現(xiàn)購銷協(xié)同、生產協(xié)同、物流協(xié)同、管理協(xié)同；統(tǒng)一資 源掌控，加快礦業(yè)資源整合，培育長期穩(wěn)定的原料基地；統(tǒng)一人力資 源配臵，制定、實施統(tǒng)一

16、的領導干部管理制度和人力資源開發(fā)管理制 度；統(tǒng)一企業(yè)文化，形成統(tǒng)一的企業(yè)核心價值觀、企業(yè)使命、企業(yè)愿 景、企業(yè)精神、經(jīng)營理念。第三章 我國XX行業(yè)現(xiàn)狀及國家產業(yè)政策第一節(jié) 我國XX行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀O第二節(jié)國家XX產業(yè)政策O O O O O O O第三節(jié)XX集團所屬產業(yè)狀況XX集團是我國特大型XX企業(yè)，等產品在國內市場享有較高知名 度和市場占有率，部分產品已形成了國內領先的優(yōu)勢。一、XX集團肩負著XX產業(yè)由大變強的歷史使命組建XX集團是省委、省政府適應國際、國內 XX業(yè)發(fā)展形勢，落 實科學發(fā)展觀、解決XX工業(yè)發(fā)展面臨的問題，實現(xiàn) XX工業(yè)可持續(xù)發(fā) 展做出的重大戰(zhàn)略決策。二、XX集團符合國家產業(yè)政策有

17、關規(guī)定第四章XX集團發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景第一節(jié)XX集團生產經(jīng)營狀況XX集團是我國特大型XX聯(lián)合企業(yè)，第二節(jié)XX集團在同行業(yè)中處于領先地位、XX集團處于我國X）行業(yè)龍頭地位XX集團作為國內特大型XX生產企業(yè)之一，是 .表4-1 2009 年國內XX企業(yè)集團產量排名表單位:總量排名XX企業(yè)1234567XX集團中XX總產量居國內首位，.二、技術創(chuàng)新走在行業(yè)前列XX集團建成了第一套。三、產品市場優(yōu)勢突出XX集團作為國內特大型XX生產企業(yè)之一，在產能規(guī)模方面具有比較優(yōu)勢，且產品種類齊全。XX集團的競爭優(yōu)勢在于：是.。二是 三是四、產業(yè)板塊具有較強的競爭優(yōu)勢X）集團主要分為.三大業(yè)務板塊。1、XX板塊。2

18、、XX板塊。3、xx板塊。第三節(jié)XX集團中長期發(fā)展規(guī)劃XX集團規(guī)劃的總體目標是：建設現(xiàn)代化的、具有國際競爭力的世界一流xx強企。XX集團階段的發(fā)展目標：按照邊淘汰、邊發(fā)展、邊提高的規(guī)劃實施步驟，確立了三個發(fā)展階段：第一階段為.;第二階段為.;第三階段為 。一、發(fā)展戰(zhàn)略。二、發(fā)展規(guī)劃OOOOOOOOOO三、主要業(yè)務的經(jīng)營目標第五章XX集團現(xiàn)金流量分析與預測第一節(jié)現(xiàn)金流量規(guī)模近年來，經(jīng)過改革和良好的市場化運作，X）集團已初步形成了.三大業(yè)務板塊。X）集團成員單位經(jīng)濟往來密切，結算范圍廣闊，資金流量非?？捎^。表5-1 2008-2010 XX集團現(xiàn)金流量表單位：萬元年份200820092010年9月

19、末一、現(xiàn)金總流量二、現(xiàn)金流入1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入2、投資活動現(xiàn)金流入3、籌資活動現(xiàn)金流入三、現(xiàn)金流出1、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流出2、投資活動產生的現(xiàn)金流出3、籌資活動產生的現(xiàn)金流出四、現(xiàn)金凈流量第二節(jié)現(xiàn)金流量特點及規(guī)律XX集團的現(xiàn)金流量大，現(xiàn)金流量穩(wěn)定?，F(xiàn)金的流入、流出結構良 好，因此，XX集團設立財務公司，能夠進一步提升對集團現(xiàn)金集中管 理的力度，提高集團資金管理水平和資金使用效率。1、現(xiàn)金流量巨大、穩(wěn)定根據(jù)表5- 1可以看出，XX集團自成立以來現(xiàn)金流量大，并保持了 穩(wěn)定的規(guī)模。2008 2009年現(xiàn)金總流量均超過3000億元，即使在2009 年XX產品受金融危機影響大幅下降的形勢下，資金流量

20、仍然高達3033 億元，充分說明XX集團的現(xiàn)金流相對穩(wěn)定。隨著后續(xù) XX行業(yè)的好轉 及XX集團業(yè)務量的持續(xù)擴大，XX集團現(xiàn)金流將持續(xù)增長。2、流入結構符合籌建財務公司的要求(1) 經(jīng)營性活動現(xiàn)金流量占比較大，滿足財務公司資金來源的要 求。分析XX集團2008 2009年現(xiàn)金流入，71%勺現(xiàn)金流入來自經(jīng)營性 活動，說明XX集團主業(yè)經(jīng)營活動穩(wěn)定。(2) 籌資性活動相對較大，為財務公司后續(xù)盈利創(chuàng)造空間。根據(jù)現(xiàn)金流量結構圖(見下圖)可以看出，28%勺現(xiàn)金流入來自籌 資性活動。前期XX集團有較多銀行類資金流入與 2008-2009年XX集 團所屬成員單位的項目建設有密切關系，期間XX集團建設了較多符合國

21、家產業(yè)政策的XX項目及循環(huán)經(jīng)濟項目。正是由于這種籌資性活動資 金的存在，為XX集團后續(xù)的經(jīng)營提供了一種模式，可以充分利用財務 公司的優(yōu)勢，整合XX集團內部成員的資金，獲取合理的盈利。3、資金結算的貨幣品種及種類多，滿足財務公司多樣化運作的需 求第三節(jié)XX集團未來六年的現(xiàn)金流量預測未來幾年，XX集團的營業(yè)額將呈持續(xù)增長趨勢，公司現(xiàn)金流量將 穩(wěn)步增長。日益增長的巨大現(xiàn)金流量，無疑為財務公司提供了很好的 資金保證和巨大的資金運作與配臵空間。表5-2 XX集團現(xiàn)金流量預測表單位：萬元年份2010E2011E2012E2013E2014E2015E、現(xiàn)金總流量二、現(xiàn)金流入1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入2、投資活動

22、現(xiàn)金流入3、籌資活動現(xiàn)金流入三、現(xiàn)金流出1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流出2、投資活動現(xiàn)金流出3、籌資活動現(xiàn)金流出四、現(xiàn)金凈流量其中經(jīng)營性活動凈流量投資性活動凈流量籌資性活動凈流量根據(jù)以上預測可以看出，XX集團未來現(xiàn)金流量巨大，并呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢，其流量結構也符合 XX集團經(jīng)營發(fā)展的實際情況。僅從總 流量看，XX集團的現(xiàn)金流將穩(wěn)步增長:現(xiàn)金總流量預測2010E2011E2012E2013E2014E2015E經(jīng)營性活動與籌資性活動現(xiàn)金凈流量結構圖4,000,000-3,000,0003,000,0002,000,0001,000,000-1,000,000-2,000,000：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量口籌資活動

23、現(xiàn)金凈流量第六章XX集團財務管理和資金管理經(jīng)驗第一節(jié)實行集中統(tǒng)一的集團財務管理體制XX集團按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立了逐級負責的財務管理和 會計核算制度，實行母子公司體制的三級管理模式：集團公司設財務 部，一級子公司設財務中心或財務處，5家上市公司設立財務處，其他二級子公司、直屬單位設財務科，車間設專職或兼職核算員。目前， XX集團共有財會人員1332人，全部實行持證上崗。第二節(jié)擁有經(jīng)驗豐富和專業(yè)水平較高的財務管理隊伍XX集團在XX行業(yè)的經(jīng)營管理方面有明顯優(yōu)勢，具有較為完善的公 司治理結構，。第三節(jié)建立健全了財務管理制度為規(guī)范財務管理，加強財務制度建設，XX集團財務部自2008年成 立以來，

24、圍繞集團發(fā)展戰(zhàn)略、財務管控體系及財務管理職能，相繼制 訂了一系列財務管理規(guī)章制度，形成了符合XX集團實際的財務管理體 系，有效促進了財務的標準化、規(guī)范化、制度化，對規(guī)范集團各單位 財務及會計行為，強化集團財務管理內部控制與監(jiān)督，嚴肅財務紀律， 提高企業(yè)財務管理水平起到了重要作用。同時，集團加強了資本運營管理控制及集團的投資功能，在“以 XX為依托，大力發(fā)展XX產業(yè)，積極穩(wěn)妥地進行資本運營”的發(fā)展戰(zhàn)略 指導下，。第四節(jié) 加強資金集中管理，提高資金使用效率XX集團自成立之初，即把資金集中管理列為核心工作，于2009年11月成立了資金中心，全面負責集團內部資金的統(tǒng)一管理及運作。 目前資金中心已經(jīng)按照

25、集團公司資金統(tǒng)一管理的要求，有條不紊地開 展業(yè)務，從資金統(tǒng)一管理制度的制定和完善、資金管理系統(tǒng)平臺的建 設及財務公司的籌建等方面著手，積極深入推進集團的資金統(tǒng)管工作。一是加強了管理制度建設。資金中心按照資金統(tǒng)一管理的要求， 建立和完善了關于資金管理各項工作的具體辦法，包括賬戶的管理、 結算資金的歸集管理、資金預算的管理、融資管理、票據(jù)管理、結算 管理等一系列規(guī)章制度，使成員單位可以按照集團要求進行資金的集 中。從2010年4月1日起，集團內資金預算及授信融資業(yè)務全部納入 集團資金中心審批范圍，即月度資金預算及周資金預算要通過資金中 心審批后方可執(zhí)行；集團內所有授信、融資業(yè)務全面納入集團資金中

26、心審批范圍，成員單位的融資業(yè)務必須獲得資金中心審批，并由資金 中心根據(jù)集團資金情況做出安排。二是加強了資金統(tǒng)一管理系統(tǒng)的建設。委托 XX公司開發(fā)了 XX集 團資金管理系統(tǒng)，XX XX及XX已經(jīng)實現(xiàn)資金歸集，完成了主要金融機 構的銀企直聯(lián)，構建了集團三級賬戶管理體系：資金中心在銀行開立 一級賬戶，一級子公司開立二級賬戶，各二級子公司開立三級賬戶， 通過一級賬戶歸集二級賬戶、二級賬戶歸集三級賬戶的層級賬戶關聯(lián)， 實現(xiàn)資金中心對集團資金和銀行賬戶的集中統(tǒng)一管理，形成集團現(xiàn)金 池。目前包括建行、工行、農行在內的各家金融機構的銀企直聯(lián)協(xié)議 與賬戶管理協(xié)議已簽署完畢。2010年5月1日系統(tǒng)正式運行，XX集

27、團 成員單位的資金實現(xiàn)了當日上劃，資金支出按照預算撥付，集團公司 現(xiàn)金池開始正常運營。資金中心通過資金管理系統(tǒng)，定時歸集資金，實施對整個集團的 資金統(tǒng)管，有效地實現(xiàn)了資金的調劑，控制了成員單位在投資、融資、 擔保、拆借等方面的資金風險；同時對票據(jù)實行了集中管理，由資金 中心統(tǒng)一控制，可有效提高集團對票據(jù)使用效率，降低財務成本。資 金歸集后實行預算控制，實施資金預算的三級編制、兩級審批，將成 員單位的資金收支預算全部納入系統(tǒng)管理，資金中心在資金的流向、 流量、時間、安排以及資金的平衡與調整等方面做出安排、計劃，確 保滿足成員單位支付需求。在股份公司方面，XX集團資金中心與股份公司的資金中心復合設

28、 臵，股份公司的資金集中到股份公司資金中心，形成股份公司現(xiàn)金池， 按照證監(jiān)會的要求分賬核算、互不占用。隨著財務公司籌建工作的開 展，財務公司將是解決股份公司資金集中問題的最有利方式。第五節(jié)加強籌資管理，降低集團財務成本XX集團資金中心依托集團強大的資金實力、良好的信譽，逐步實 行對集團籌資的統(tǒng)一管理，逐步實現(xiàn)融資成本最小、融資風險最低、 融資結構合理。2009年底，資金中心通過金融機構辦理的借款，價格全部在基準 利率的基礎上下浮10%陸續(xù)臵換了成員單位高成本貸款 28.9億元, 有效降低了財務成本。2009年9月，XX集團發(fā)行了 50億元、3年期固定利率中期票據(jù), 年化利率為4.3%; 201

29、0年3月發(fā)行了 20億元、5年期浮動利率的中期 票據(jù)，年化利率為4.08%; 2010年6月發(fā)行了 22億元、固定利率的短 期融資券，年化利率為3.28%,在銀行信貸規(guī)模緊張的情況下，及時有 效地解決了成員單位融資難的問題，同時節(jié)約了大量的財務成本。目前，XX集團資金中心的機構設臵、管控模式、制度建設、網(wǎng)絡 系統(tǒng)、人員選拔均按照未來財務公司的模式及要求精心準備，為申請 設立財務公司打下了良好的基礎。由于 XX集團擁有5個上市公司，受 當前國家有關法律、法規(guī)的限制，上市公司的資金還無法完全納入資 金中心管理，而上市公司的資金量在集團的比重較大，使XX集團的資金無法達到高度集中，因此，XX集團有必

30、要通過設立財務公司，加強 集團資金高度集中的專業(yè)化管理，提高集團資金的運營效率。第七章XX集團設立財務公司的宗旨、作用第一節(jié)設立財務公司的必要性XX集團在“以XX產業(yè)為主導，注重發(fā)展XX資源產業(yè)，適度發(fā)展 金融等相關產業(yè)，加快建設現(xiàn)代化的、具有國際競爭力的世界一流XX強企”的進程中，需要一個專業(yè)化的內部金融機構，對集團成員單位 的資金實施高度集中管理，以整合集團資金資源，保障XX集團健康、可持續(xù)發(fā)展，而資金結算中心已不能滿足其要求。XX集團設立財務公司，是實現(xiàn)XX集團戰(zhàn)略規(guī)劃和科學發(fā)展的必然要求和戰(zhàn)略選擇。一、設立財務公司是優(yōu)化XX集團現(xiàn)金流的需要隨著XX集團戰(zhàn)略規(guī)劃的逐步實施，XX集團的現(xiàn)金

31、流量規(guī)模進一步 增大，為XX集團資金有效管理和金融運作提供了廣闊的空間，XX集團有對資金進行集中、專業(yè)優(yōu)化管理的迫切需要。現(xiàn)有的資金管理信息 系統(tǒng)資金集中度僅為40%尚有60%勺資金未能歸集，現(xiàn)有的“現(xiàn)金池” 作用受限。財務公司作為現(xiàn)代企業(yè)集團實施資金集中管理的最佳工具 和平臺，可使XX集團資金集中度大幅度提高，專業(yè)化地服務于集團現(xiàn) 金流量的改善，優(yōu)化集團資金的配臵結構和來源構成，為 XX集團重要 投資項目和各成員單位生產經(jīng)營所需資金進行統(tǒng)籌規(guī)劃，提高資金流 動性和資金運營效率，降低財務成本，做到比資金結算中心更為合法、 規(guī)范，為集團各成員單位提供更專業(yè)的金融和財務管理，實現(xiàn)資金的 低成本、高

32、效率、高效益運轉，使 XX集團的凝聚力、協(xié)調力和競爭力 得到顯著提升。二、設立財務公司是XX集團克服資金結算中心制度性缺陷的需要XX集團自2008年成立以來，加強了資金的集中統(tǒng)一管理，集團資 金中心管理制度逐步完善，取得了一定的成效，但由于資金中心只是 企業(yè)集團資金管理和金融運作初級階段的產物，而不能進入金融市場 運作，只能比照商業(yè)銀行的運作機制和方法模擬內部市場運作；另外， 資金中心也缺乏與外部市場的動態(tài)聯(lián)系，即使把集團成員單位的資金 集中起來，由于缺乏合法的資金與金融運作資格和渠道，也會造成集 中后資金的閑臵，導致整體效率不高，在相關業(yè)務方面受到一定的限 制。設立財務公司，可以通過更專業(yè)的

33、金融渠道和資金管理方式，實 現(xiàn)資金的咼效率、咼效益運轉，同時，通過建立有效的金融風險規(guī)避 機制，采用有效的風險防范手段，可以有效地克服資金中心的制度性 缺陷。三、設立財務公司是X）集團提高國際競爭力的需要企業(yè)集團發(fā)展到一定規(guī)模后，現(xiàn)金流量規(guī)模也隨之增大，如不能 很好地利用金融平臺，走產融結合的道路，企業(yè)集團只能陷入低水平、 低效率的簡單重復，現(xiàn)金流量的結構和規(guī)模也不能得到有效改善。產 業(yè)資本與金融資本的融合是企業(yè)集團加快國際化發(fā)展的最佳途徑，目 前，全球500強企業(yè)中有三分之二以上擁有自己的財務公司。XX集團要實現(xiàn)在2020年躋身國際XX企業(yè)前10強，綜合指標達到國際一流XX 企業(yè)水平的目標，

34、需要不斷提高集團公司的經(jīng)營管理集約化水平，在 更高的層次上參與國際競爭，相應地對金融服務的需求提高到國際化、 多元化、專業(yè)化的層面上。這就需要一個現(xiàn)代化、專業(yè)化、商業(yè)化的 獨立運作法人，在國際化的視野上維護和擴大 XX集團的外部信用環(huán)境， 幫助XX集團進行資金籌劃、與銀行開展合作，為成員單位量身定做金 融產品，提供集成化的金融支持，實現(xiàn)金融同業(yè)合作的雙贏。財務公 司無疑能夠擔當以上重任，其設立必將為XX集團在國際化進程中構筑 專業(yè)化金融運作平臺，為XX集團的國際化戰(zhàn)略插上雙翼。四、設立財務公司是XX集團控制資金風險的需要對一個企業(yè)集團來說，現(xiàn)金流量規(guī)模越大，對其風險控制的要求 越高。資金中心在

35、實現(xiàn)企業(yè)集團資金風險管理的力度和范圍上極為有 限。而財務公司通過“現(xiàn)金池”管理和統(tǒng)一對外收付，可以獨立地幫 助XX集團了解各成員單位的支付風險變化、現(xiàn)金流量變化，并分析、 判斷各成員單位的客戶發(fā)展、市場營銷、售后服務等方面的風險管理， 提高XX集團風險防范和風險控制的能力，有效規(guī)避各成員單位違法違 規(guī)問題，最終實現(xiàn)XX集團的全面風險管理。第二節(jié)設立財務公司的宗旨XX集團設立財務公司的宗旨是通過構建以財務公司為中心的內部 結算網(wǎng)絡，發(fā)揮財務公司資金集中控制管理的核心職能，建立統(tǒng)一的 集團資金管理體系，強化對全資、控股子公司資金的監(jiān)督和控制，提 升集團財務管理水平，有效地降低集團資金的使用成本和交

36、易成本， 提高集團資金使用效率和效益；以財務公司資金管理控制為杠桿，輔 之以一定的投資手段和融資功能，促進集團生產要素配臵的集約化、 合理化和產出效益最大化，最終形成集團快速發(fā)展的合力，服務XX集團“加快建設現(xiàn)代化的、具有國際競爭力的世界一流 XX強企”的發(fā)展 戰(zhàn)略。第三節(jié)設立財務公司的作用財務公司的核心功能是企業(yè)集團資金集中管理，它不僅是企業(yè)集 團財務部的升華，而且是服務于企業(yè)集團內部現(xiàn)金流量改善和資源優(yōu) 化的金融專業(yè)法人。通過財務公司可以實現(xiàn)企業(yè)集團資金的統(tǒng)籌管理， 提高資金的營運效率和風險控制水平，為企業(yè)集團的運營和發(fā)展提供 支持和服務。一、搭建以財務公司為中心的內部結算平臺，加快集團資

37、金的周轉速度，有效地降低集團內部交易成本XX集團成員單位數(shù)量眾多，廣泛分布在XX XX金融等產業(yè)鏈上， 相互關聯(lián)和配套，構成了龐大的產業(yè)網(wǎng)絡，內部資金結算有著結算環(huán) 節(jié)多、資金往來頻繁、交易金額大的特點。在目前情況下，XX集團內部大部分交易需要借助商業(yè)銀行結算系統(tǒng)來完成，無形中增加了資金 的在途時間，延緩了資金周轉速度，加大了內部交易成本，既不經(jīng)濟 也不合理。2009年，XX集團結算總量已達3033億元，隨著XX集團進 一步發(fā)展，結算量的絕對數(shù)和相對數(shù)都將繼續(xù)增長。設立財務公司，可充分發(fā)揮財務公司的結算功能，把 XX集團成員 單位之間的交易結算內部化，既可以縮短資金在途時間，加快資金周 轉速度

38、，還可以有效地降低資金的在途時間、在途成本和交易成本。二、發(fā)揮財務公司資金整合功能，調劑資金余缺，優(yōu)化財務資源 配臵，提高XX集團協(xié)同價值，服務XX集團的發(fā)展戰(zhàn)略成立XX集團財務有限公司，可以綜合利用相關金融手段，加強集 團資金集中管理，調劑集團成員單位之間的資金盈缺，挖掘集團內部 資金潛力，合法、合理、有效、經(jīng)濟地調配財務資源，優(yōu)化資源配臵 結構，實現(xiàn)集團價值最大化，服務于集團的戰(zhàn)略發(fā)展。2008-2009年，XX集團內部成員單位的日均未集中銀行存款超過 50億元，而另一方面，XX集團并表的日均短期貸款則超過 250億元， 正是由于缺乏財務公司所具有的資金調劑手段，無法合理、合法、有 效地配

39、臵集團內部資源。財務公司設立后，可以有效地集中集團內部 的沉淀資金，搞活資金融通，每年減少外部銀行貸款約30億元，減少 利息支出1.5億元。按照XX集團中長期發(fā)展規(guī)劃，大力扶持集團內的重點企業(yè)、 高技術企業(yè)和具有良好前景的企業(yè)，推動 XX集團產業(yè)升級，繼續(xù)做大 作強核心主業(yè)。在保證集團核心產業(yè)穩(wěn)步增長的同時，按照效率優(yōu)先 原則，適當扶持集團XX產業(yè)的發(fā)展，以局部多元化提升集團整體市場 競爭力和抗風險能力，為集團戰(zhàn)略調整服務，為集團產業(yè)升級服務。三、發(fā)揮財務公司資金控制作用，提高集團財務管控水平，降低 集團運營風險2009年，XX集團現(xiàn)金流量達到3033億元，隨著XX集團中長期 發(fā)展規(guī)劃的實施，

40、預計未來6年內發(fā)展項目總投資1000億元。初步 測算，2011年集團現(xiàn)金流量將達到4,122億元，2015年現(xiàn)金流量可達 到5,823億元。可見，XX集團的現(xiàn)金流是穩(wěn)定并逐年增長的。伴隨著 新項目的達產，現(xiàn)金流量規(guī)模大幅度增加，集團在資金流轉環(huán)節(jié)上面 臨的風險也同步加大。迫切需要改變以往過多地依賴單一行政控制手 段，憑借現(xiàn)代金融風險管理的方式，提高財務管控水平。成立XX集團財務有限公司，可以改變 XX集團目前上下交錯的分 管模式，通過運用現(xiàn)代金融和市場控制手段，對集團內部巨大的現(xiàn)金 流和諸多環(huán)節(jié)進行有效的控制，建立起“統(tǒng)收統(tǒng)支”、“收支兩條線” 的高度集約的資金管理體系，實現(xiàn)資金的統(tǒng)一調配，靈

41、活融通，有效 地降低和規(guī)避運營風險。財務公司既可以作為集團的金融代理人，受命對集團的現(xiàn)金流進 行控制，又可以在集團內部作為貸款人對成員單位實施債權控制，利 益關聯(lián)度強，信息充分共享，決策及時有效，比銀行等外部金融機構 具有明顯的優(yōu)勢。四、充分利用財務公司成熟的金融技術和手段，為X）集團提供其他多樣化的中介服務，滿足集團多樣化的金融需求按照XX集團中長期發(fā)展規(guī)劃，XX集團已經(jīng)確立了“以XX產 業(yè)為主導，注重發(fā)展XX資源產業(yè)，適度發(fā)展金融等相關產業(yè)”和“突 出沿海、優(yōu)化內陸，精品與規(guī)模并重”的發(fā)展戰(zhàn)略。隨著戰(zhàn)略的逐步 實施，XX集團的金融服務需求也將更趨多元化。成立XX集團財務有限公司，充分利用財

42、務公司成熟的金融技術和 手段，通過開展委托貸款、委托投資、資產管理、消費信貸、財務融 資顧問、信用鑒證及相關的咨詢代理等一系列業(yè)務，為 XX集團及成員 單位提供多樣化的金融中介服務，靈活及時地協(xié)助集團密切聯(lián)合商業(yè) 銀行開展金融服務，起到商業(yè)銀行難以替代的功能和作用，滿足集團 成員單位多樣化的金融需求。第四節(jié) 具備申辦財務公司的條件一、XX集團具備申請設立財務公司的資格條件XX集團目前符合中國銀監(jiān)會規(guī)定中設立企業(yè)集團財務公司的全部 條件：符合國家的產業(yè)政策，XX集團規(guī)模優(yōu)勢突出，.。正在推 進中的并購重組符合國家產業(yè)政策導向和要求。XX集團2009年的注冊資本100億元，符合辦法中注冊資本金不低

43、于8億元的要求。 XX集團2009年資產總額為 1,208.10 億元，凈資產率為 30.11%,符合辦法中資產總額不低于50億元，凈資產率不低于30% 的要求。XX集團2008年、2009年合并報表后的營業(yè)收入分別為 1,205.05億元和870.26億元，利潤總額分別為 28.60億元和42.34 億元，符合辦法中兩年營業(yè)收入不低于 40億元，兩年利潤總額不 低于2億元的要求。XX集團設立財務公司確屬集中管理企業(yè)集團資金的需要，并 經(jīng)合理預測能夠達到一定的業(yè)務規(guī)模。擬設立的XX集團財務有限公司注冊資本人民幣16億元,超過 了辦法規(guī)定的最低限額注冊資本金為1億元人民幣的要求。二、XX集團內部

44、資金管理現(xiàn)狀基本達到成立財務公司的要求為加強資金統(tǒng)一管理，2009年12月8日，XX集團成立了資金中 心，負責對集團內資金的統(tǒng)一管理及運作，目前資金中心主要從建立 和完善資金統(tǒng)一管理制度、資金管理系統(tǒng)平臺的建設及模擬財務公司 運作等方面積極推進資金集約化管理工作。在制度建設方面，資金中心按照資金統(tǒng)一管理的要求，制訂和完 善了資金管理各項制度和操作辦法，包括賬戶的管理、結算資金歸集 管理、資金預算管理、融資管理、票據(jù)管理、結算管理等一系列規(guī)章 制度，使成員單位可以按照集團要求進行資金的集中。2010年4月1日起，集團內資金預算及授信融資業(yè)務全部納入集團資金中心審批范 圍，即月度資金預算及周資金預

45、算要通過資金中心審批后方可執(zhí)行； 集團內所有授信、融資業(yè)務全面納入集團資金中心審批范圍，成員單 位的融資業(yè)務必須獲得資金中心審批，并由資金中心根據(jù)集團資金情 況做出安排。完善資金統(tǒng)一管理系統(tǒng)，委托XX公司開發(fā)了 XX集團資金管理系 統(tǒng)，完成了各金融機構的銀企直聯(lián)以及主要成員的初步上線運作。2010年5月，XX集團實現(xiàn)了成員單位的資金當日上劃，資金支出按照預算 撥付，集團公司現(xiàn)金池正式建立。XX集團資金中心與股份資金中心復合設臵，股份公司的資金也將 集中到股份公司資金中心，形成股份公司現(xiàn)金池，該現(xiàn)金池實際意義 也是由集團資金中心統(tǒng)一運作，但按照證監(jiān)會的要求分賬核算、互不 占用。隨著財務公司籌建工

46、作的開展，財務公司將是解決股份公司資 金集中問題的最有利方式。第八章財務公司經(jīng)營與管理XX集團財務有限公司以“依托集團、服務集團、實現(xiàn)集團戰(zhàn)略協(xié) 同和價值最大化”為經(jīng)營宗旨，以集團資金集中管理為核心，以存貸 款業(yè)務為主要盈利模式，堅持集團存貸款業(yè)務和增值服務并重，根據(jù) 集團發(fā)展需要積極拓展金融中間業(yè)務，滿足集團及成員單位各項金融 服務需要，建立和完善各項風險管理機制，實現(xiàn)財務公司穩(wěn)健經(jīng)營、 健康發(fā)展。第一節(jié)財務公司機構設臵及運行模式一、公司組織機構設臵XX集團將嚴格按照公司法和企業(yè)集團財務公司管理辦法 及有關法律法規(guī)的規(guī)定設立財務公司，制訂財務公司章程，健全法人 組織機構。將吸收境內外金融機構

47、先進的管理理念、管理經(jīng)驗和管理 技術，建立健全各項業(yè)務操作、內部控制、風險防范等管理制度，規(guī) 范財務公司經(jīng)營行為。財務公司注冊資本暫定為人民幣 16億元（含1000萬美元），將根 據(jù)集團業(yè)務發(fā)展的需要，進行增資擴股。（一）財務公司組織機構分為決策機構、執(zhí)行機構和監(jiān)督機構三 個層次財務公司建立以董事會、經(jīng)營管理層及監(jiān)事會為主體的治理機構， 并在財務公司董事會下設資產負債管理委員會、風險管理委員會，監(jiān) 事會下設審計稽核委員會。決策機構即公司董事會以及董事會領導下 的資產負債管理委員會和風險管理委員會；執(zhí)行機構包括總經(jīng)理及其 領導下的信貸審查委員會、各業(yè)務職能部門；監(jiān)督機構包括監(jiān)事會以 及監(jiān)事會領導

48、下的審計稽核委員會。公司制訂了詳細的董事會、監(jiān)事 會議事規(guī)則和決策程序以及經(jīng)營管理層的工作規(guī)則和規(guī)程。各專業(yè)委 員會組織擬訂和審議所負責的議案，提交董事會決策并提供相關的咨 詢、建議。（二）財務公司實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制財務公司設臵分工合理、職責明確、相互制衡、精簡高效、報告關系清晰的組織機構，具體運作財務公司各類業(yè)務。設立資金計劃部、 信貸業(yè)務部、營業(yè)部、投資銀行部、國際業(yè)務部、風險管理部、審計 稽核部、綜合管理部8個部門,在總經(jīng)理領導下，履行各自的業(yè)務職能。（三）財務公司資產負債管理委員會、風險管理委員會、信貸審 查委員會、審計稽核委員會的職責為：資產負債管理委員會負責制定經(jīng)營戰(zhàn)略

49、目標、制定年度經(jīng)營計劃、監(jiān)督、檢查年度經(jīng)營計劃的執(zhí)行情況。風險管理委員會負責制定財務 公司風險管理戰(zhàn)略和政策，監(jiān)督檢查財務公司建立、健全可持續(xù)發(fā)展 的風險控制體系和管理機制。信貸審查委員會主要對具體信貸業(yè)務進 行集體評估審核，做出決策，核定客戶授信額度，督促有關部門落實 審批的各類信貸等事項。審計稽核委員會負責檢查公司風險及合規(guī)狀 況，開展公司年度審計工作。（四）財務公司引進戰(zhàn)略投資者，提高經(jīng)營、內控與風險管理水平，推動集團管理體制的改革優(yōu)化通過引進戰(zhàn)略投資者一一XX股份有限公司參股 XX集團財務有限 公司，借鑒其先進的金融管理經(jīng)驗，特別是統(tǒng)籌運作 XX行業(yè)資金和資 本運營的豐富經(jīng)驗，迅速提高

50、財務公司內控與風險防范水平，保證財 務公司穩(wěn)健經(jīng)營，全面提升市場競爭力，建立完善的公司法人治理結 構，促進集團整體戰(zhàn)略的實現(xiàn)。XX是中國最大的金融資產管理公司， .。二、選聘符合任職資格的高級管理人員和從業(yè)人員根據(jù)XX集團財務有限公司經(jīng)營管理的需要和中國銀監(jiān)會的要求，從金融機構招聘一名高級管理人員，一名高級風險管理人員。招聘一 批風險管理、資金管理等關鍵崗位專業(yè)管理人員，其中從事金融或財 務工作3年和5年以上人員，分別達到總人數(shù)的三分之二以上和三分 之一以上。采取“請進來，走出去”的辦法，進一步加強財務公司人 員的在職教育和職業(yè)道德教育，提高員工的整體素質。財務公司人員 暫定員為45-60人，通過公開向社會和集團公司考核招聘。三、將資金結算中心的業(yè)務通過整合，平穩(wěn)過渡到財務公司XX集團資金中心的預算業(yè)務轉到資