上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問專業(yè)意見附表.doc

1、上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問專業(yè)意見附表第 3 號(hào)發(fā)行股份購買資產(chǎn)上市公司名稱財(cái)務(wù)顧問名稱證券簡稱證券代碼購買資產(chǎn)類型完整經(jīng)營性資產(chǎn) 不構(gòu)成完整經(jīng)營性資產(chǎn)交易對方交易對方是否為上市公是 否 是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易是 否 司控股股東上市公司控制權(quán)是否變是 否 交易完成后是否觸發(fā)要是 否 更約收購義務(wù)方案簡介序號(hào)核查事項(xiàng)核查意見備注與說明是否一、上市公司是否符合發(fā)行股份購買資產(chǎn)條件1.1本次交易是否有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善公司財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力是否有利于上市公司減少關(guān)聯(lián)交易和避免同業(yè)競爭，增強(qiáng)獨(dú)立性1.2上市公司最近一年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是否被注冊會(huì)計(jì)師出具無保留意見審計(jì)報(bào)告被出具保留意見、

2、否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告的，注冊會(huì)計(jì)師是否專項(xiàng)核查確認(rèn)該保留意見、否定意見或者無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響是否已經(jīng)消除或者將通過本次交易予以消除1.3上市公司發(fā)行股份所購買的資產(chǎn)，是否為權(quán)屬清晰的經(jīng)營性資產(chǎn)，并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)1.4是否符合上市公司證券發(fā)行管理辦法第三十九條的規(guī)定二、交易對方的情況2.1交易對方的基本情況2.1.1交易對方的名稱、企業(yè)性質(zhì)、注冊地、主要辦公地點(diǎn)、法定代表人、稅務(wù)登記證號(hào)碼與實(shí)際情況是否相符2.1.2交易對方是否無影響其存續(xù)的因素2.1.3交易對方為自然人的，是否未取得其他國家或者地區(qū)的永久居留權(quán)或者護(hù)照2.1.4交易對方闡述的歷史

3、沿革是否真實(shí)、準(zhǔn)確、 完整，不存在任何虛假披露2.2交易對方的控制權(quán)結(jié)構(gòu)2.2.1交易對方披露的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系是否全面、完整、真實(shí)2.2.2如交易對方成立不足一年或沒有開展實(shí)際業(yè)務(wù)，是否已核查交易對方的控股股東或者實(shí)際控制人的情況2.2.3是否已核查交易對方的主要股東及其他管理人的基本情況2.3交易對方的實(shí)力2.3.1是否已核查交易對方從事的主要業(yè)務(wù)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)營成果及在行業(yè)中的地位2.3.2是否已核查交易對方的主要業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r2.3.3是否已核查交易對方的財(cái)務(wù)狀況，包括資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況等2.4交易對方的資信情況2.4.1交易對方及其高級(jí)管理人員、交易對方的實(shí)際控制人及其

4、高級(jí)管理人員最近5年內(nèi)是否未受到過行政處罰 （不包括證券市場以外的處罰）、刑事處罰或者涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大民事訴訟或者仲裁交易對方及高級(jí)管理人員最近5 年內(nèi)是否未受到與證券市場無關(guān)的行政處罰2.4.2交易對方是否未控制其他上市公司如控制其他上市公司的，該上市公司的合規(guī)運(yùn)作情況，是否不存在控股股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題2.4.3交易對方是否不存在其他不良記錄2.5交易對方與上市公司之間的關(guān)系2.5.1交易對方與上市公司之間是否不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系2.5.2交易對方是否未向上市公司推薦董事或者高級(jí)管理人員的情況2.6交易對方是否承諾在限定期限內(nèi)不以任何形式轉(zhuǎn)讓其所持股份2.7交易對方是否不存在為他

5、人代為持有股份的情形三、上市公司定向發(fā)行所購買資產(chǎn)的情況3.1購買資產(chǎn)所屬行業(yè)是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)范圍若不屬于，是否不存在影響行業(yè)發(fā)展的重大政策因素3.2購買資產(chǎn)的經(jīng)營狀況3.2.1購買的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)在最近3 年內(nèi)是否有確定的持續(xù)經(jīng)營記錄3.2.2交易對方披露的取得并經(jīng)營該項(xiàng)資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的時(shí)間是否真實(shí)3.2.3購買資產(chǎn)最近 3 年是否不存在重大違法違規(guī)行為3.3購買資產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀況3.3.1該項(xiàng)資產(chǎn)是否具有持續(xù)盈利能力3.3.2收入和利潤中是否不包含較大比例（如 30% 以上）的非經(jīng)常性損益3.3.3是否不涉及將導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加且數(shù)額較大的異常應(yīng)收或應(yīng)付賬款3.3.4交易完成后是否未導(dǎo)致

6、上市公司的負(fù)債比例過大（如超過 70%），屬于特殊行業(yè)的應(yīng)在備注中說明3.3.5交易完成后上市公司是否不存在將承擔(dān)重大擔(dān)?；蚱渌B帶責(zé)任，以及其他或有風(fēng)險(xiǎn)3.3.6相關(guān)資產(chǎn)或業(yè)務(wù)是否不存在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件虛假記載；或者其他重大違法行為3.4購買資產(chǎn)的權(quán)屬狀況3.4.1如不構(gòu)成完整經(jīng)營性資產(chǎn)3.4.1.1權(quán)屬是否清晰3.4.1.2是否已經(jīng)辦理了相應(yīng)的權(quán)屬證明，包括相關(guān)資產(chǎn)的所有權(quán)、土地使用權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或其他權(quán)益的權(quán)屬證明3.4.1.3交易對方向上市公司轉(zhuǎn)讓前述資產(chǎn)是否不存在政策障礙、抵押或凍結(jié)等權(quán)利限制是否不會(huì)產(chǎn)生訴訟、人員安置糾紛或其他方面的重大風(fēng)險(xiǎn)3.4.1.4該資產(chǎn)正常運(yùn)營所需要的

7、人員、技術(shù)以及采購、營銷體系等是否一并購入3.4.2如為完整經(jīng)營性資產(chǎn)（包括股權(quán)或其他可獨(dú)立核算會(huì)計(jì)主體的經(jīng)營性資產(chǎn)）3.4.2.1交易對方是否合法擁有該項(xiàng)權(quán)益類資產(chǎn)的全部權(quán)利3.4.2.2該項(xiàng)權(quán)益性資產(chǎn)對應(yīng)的實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的權(quán)屬是否清晰3.4.2.3與該項(xiàng)權(quán)益類資產(chǎn)相關(guān)的公司發(fā)起人是否不存在有出資不實(shí)或其他影響公司合法存續(xù)的情況3.4.2.4屬于有限責(zé)任公司的，相關(guān)股權(quán)注入上市公司是否已取得其他股東的同意或者有證據(jù)表明，該股東已經(jīng)放棄優(yōu)先購買權(quán)3.4.2.5股權(quán)對應(yīng)的資產(chǎn)權(quán)屬是否清晰是否已辦理相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)證書3.4.3該項(xiàng)資產(chǎn)（包括該股權(quán)所對應(yīng)的資產(chǎn)）是否無權(quán)利負(fù)擔(dān)，如抵押、質(zhì)押等擔(dān)保物權(quán)

8、是否無禁止轉(zhuǎn)讓、限制轉(zhuǎn)讓或者被采取強(qiáng)制保全措施的情形3.4.4是否不存在導(dǎo)致該資產(chǎn)受到第三方請求或政府主管部門處罰的事實(shí)是否不存在訴訟、仲裁或其他形式的糾紛3.4.5相關(guān)公司章程中是否不存在可能對本次交易產(chǎn)生影響的主要內(nèi)容或相關(guān)投資協(xié)議3.4.6相關(guān)資產(chǎn)是否在最近3 年曾進(jìn)行資產(chǎn)評估或者交易相關(guān)資產(chǎn)的評估或者交易價(jià)格與本次評估價(jià)格相比是否存在差異，如有差異是否已進(jìn)行合理性分析相關(guān)資產(chǎn)是否在最近3 曾進(jìn)行資產(chǎn)評估或者交易是否在報(bào)告書中如實(shí)披露3.5資產(chǎn)的獨(dú)立性3.5.1進(jìn)入上市公司的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的經(jīng)營獨(dú)立性，是否未因受到合同、協(xié)議或相關(guān)安排約束，如特許經(jīng)營權(quán)、特種行業(yè)經(jīng)營許可等而具有不確定性3.5

9、.2注入上市公司后，上市公司是否直接參與其經(jīng)營管理，或做出適當(dāng)安排以保證其正常經(jīng)營3.6是否不存在控股股東及其關(guān)聯(lián)人以與主業(yè)無關(guān)資產(chǎn)或低效資產(chǎn)償還其占用上市公司的資金的情況3.7涉及購買境外資產(chǎn)的， 是否對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行核查，如委托境外中介機(jī)構(gòu)協(xié)助核查，則在備注中予以說明（在境外中介機(jī)構(gòu)同意的情況下，有關(guān)上述內(nèi)容的核查， 可援引境外中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查意見）3.8交易合同約定的資產(chǎn)交付安排是否不存在可能導(dǎo)致上市公司交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)后不能及時(shí)獲得對價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的違約責(zé)任是否切實(shí)有效3.9擬在重組后發(fā)行新股或債券時(shí)連續(xù)計(jì)算業(yè)績的3.9.1購買資產(chǎn)的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)是否獨(dú)立完整，且在最近兩年未發(fā)生重大變化3.

10、9.2購買資產(chǎn)是否在進(jìn)入上市公司前已在同一實(shí)際控制人之下持續(xù)經(jīng)營兩年以上3.9.3購買資產(chǎn)在進(jìn)入上市公司之前是否實(shí)行獨(dú)立核算，或者雖未獨(dú)立核算，但與其經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的收入、費(fèi)用在會(huì)計(jì)核算上是否能夠清晰劃分3.9.4上市公司與該經(jīng)營實(shí)體的主要高級(jí)管理人員是否簽訂聘用合同或者采取其他方式確定聘用關(guān)系是否就該經(jīng)營實(shí)體在交易完成后的持續(xù)經(jīng)營和管理作出恰當(dāng)安排3.10交易標(biāo)的的重大會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)是否與上市公司不存在較大差異存在較大差異按規(guī)定須進(jìn)行變更的，是否未對交易標(biāo)的的利潤產(chǎn)生影響3.11購買資產(chǎn)的主要產(chǎn)品工藝與技術(shù)是否不屬于政策明確限制或淘汰的落后產(chǎn)能與工藝技術(shù)3.12購買資產(chǎn)是否符合我國現(xiàn)行環(huán)保

11、政策的相關(guān)要求四、交易定價(jià)的公允性4.1上市公司發(fā)行新股的定價(jià)4.1.1上市公司發(fā)行新股的定價(jià)是否不低于董事會(huì)就定向發(fā)行做出決議前 20 個(gè)交易日均價(jià)4.1.2董事會(huì)決議公告前，上市公司股票是否不存在交易異常的情況4.2上市公司購買資產(chǎn)的交易價(jià)格如以評估值為基準(zhǔn)確定4.2.1對整體資產(chǎn)評估時(shí)，是否對不同資產(chǎn)采取了不同評估方法評估方法的選用是否適當(dāng)4.2.2評估方法是否與評估目的相適應(yīng)4.2.3是否充分考慮了相關(guān)資產(chǎn)的盈利能力4.2.4是否采用兩種以上的評估方法得出評估結(jié)果4.2.5評估的假設(shè)前提是否合理預(yù)期未來收入增長率、折現(xiàn)率、產(chǎn)品價(jià)格、銷售量等重要評估參數(shù)取值是否合理，特別是交易標(biāo)的為無形

12、資產(chǎn)時(shí)4.2.6被評估的資產(chǎn)權(quán)屬是否明確，包括權(quán)益類資產(chǎn)對應(yīng)的實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的權(quán)屬4.2.7是否不存在因評估增值導(dǎo)致商譽(yù)減值而對公司利潤產(chǎn)生較大影響的情況4.2.8是否不存在評估增值幅度較大，可能導(dǎo)致上市公司 每年承擔(dān)巨額減值測試造成的費(fèi)用4.3與市場同類資產(chǎn)相比，本次資產(chǎn)交易定價(jià)是否公允、合理4.4是否對購買資產(chǎn)本次交易的定價(jià)與最近3 年的評估及交易定價(jià)進(jìn)行了比較性分析五、定向發(fā)行須獲得的相關(guān)批準(zhǔn)5.1程序的合法性5.1.1上市公司與交易對方是否已就本次定向發(fā)行事項(xiàng)履行了必要的內(nèi)部決策和報(bào)備、審批、披露程序5.1.2履行各項(xiàng)程序的過程是否符合有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)則和政府主管部門的政策要求5

13、.1.3定向發(fā)行方案是否已經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東表決通過5.2定向發(fā)行后，是否未導(dǎo)致公司涉及特許領(lǐng)域或其他限制經(jīng)營類領(lǐng)域如存在前述問題，是否符合現(xiàn)階段國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策或者取得相關(guān)主管部門的批準(zhǔn)，應(yīng)特別關(guān)注國家對行業(yè)準(zhǔn)入有明確規(guī)定的領(lǐng)域5.3本次定向發(fā)行是否未導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化如發(fā)生變化，交易對方是否按照上市公司收購管理辦法履行公告、報(bào)告義務(wù)5.4本次定向發(fā)行是否未導(dǎo)致交易對方觸發(fā)要約收購義務(wù)如是，交易對方是否擬申請豁免股東大會(huì)是否已同意豁免其要約義務(wù)六、對上市公司的影響6.1上市公司定向發(fā)行后，是否符合上市條件6.2如果本次交易上市公司變更了主營業(yè)務(wù)，該變更是否增強(qiáng)了上市公司的核

14、心競爭力如果未變更主營業(yè)務(wù)，定向發(fā)行的目的與公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)是否一致是否增強(qiáng)了上市公司的核心競爭力6.3對上市公司持續(xù)經(jīng)營能力的影響6.3.1上市公司購買的資產(chǎn)是否具有持續(xù)經(jīng)營能力和盈利能力6.3.2交易完成后，上市公司的主要資產(chǎn)是否不為現(xiàn)金或流動(dòng)資產(chǎn)，或主要資產(chǎn)的經(jīng)營是否具有不確定性，不會(huì)對上市公司持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不確定性（例如主要資產(chǎn)是上市公司不能控制經(jīng)營的股權(quán)投資、債權(quán)投資等）6.3.3交易完成后，上市公司是否具有確定的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)，該等資產(chǎn)或業(yè)務(wù)是否未受到合同、協(xié)議或相關(guān)安排約束，從而具有確定性6.3.4交易完成后，上市公司是否不需要取得相應(yīng)領(lǐng)域的特許或其他許可資格上市公司獲取新的許可資

15、格是否不存在重大不確定性6.3.5本次交易設(shè)置的條件（包括支付資金、 交付資產(chǎn)、交易方式）是否未導(dǎo)致擬進(jìn)入上市公司的資產(chǎn)帶有重大不確定性（如約定公司不能保留上市地位時(shí)交易將中止執(zhí)行并返還原狀等），對上市公司持續(xù)經(jīng)營有負(fù)面影響或具有重大不確定性6.3.6盈利預(yù)測的編制基礎(chǔ)和各種假設(shè)是否具有現(xiàn)實(shí)性盈利預(yù)測是否可實(shí)現(xiàn)6.3.7如未提供盈利預(yù)測，管理層討論與分析是否充分反映本次重組后公司未來發(fā)展的前景、持續(xù)經(jīng)營能力和存在的問題6.3.8交易對方與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤預(yù)測數(shù)的情況簽訂補(bǔ)償協(xié)議的，相關(guān)補(bǔ)償安排是否可行、合理6.4對上市公司經(jīng)營獨(dú)立性的影響6.4.1相關(guān)資產(chǎn)是否整體進(jìn)入上市公

16、司上市公司是否有控制權(quán)在采購、生產(chǎn)、銷售和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面是否保持獨(dú)立6.4.2關(guān)聯(lián)交易收入及相應(yīng)利潤在上市公司收入和利潤中所占比重是否不超過30%，未影響公司經(jīng)營的獨(dú)立性6.4.3進(jìn)入上市公司的資產(chǎn)是否包括生產(chǎn)經(jīng)營所必需的無形資產(chǎn)（如商標(biāo)使用權(quán)、專利使用權(quán)等）上市公司是否已取得業(yè)務(wù)經(jīng)營所需的全部許可、批準(zhǔn)和資質(zhì)證書（如安全生產(chǎn)許可證、排污許可證、藥品生產(chǎn)許可證等）6.4.4是否需要向第三方繳納無形資產(chǎn)使用費(fèi)6.4.5是否不存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方或交易對方及其關(guān)聯(lián)方通過交易占用上市公司資金或增加上市公司風(fēng)險(xiǎn)的情形6.5對上市公司治理結(jié)構(gòu)的影響6.5.1上市公司控股股東或潛在控股股東是否與上市公司

17、保持獨(dú)立，是否不存在通過控制權(quán)轉(zhuǎn)移而對上市公司現(xiàn)有資產(chǎn)的穩(wěn)定性構(gòu)成威脅6.5.2定向發(fā)行后， 是否能夠做到上市公司人員、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)完整， 擁有獨(dú)立的銀行賬戶； 依法獨(dú)立納稅；獨(dú)立做出財(cái)務(wù)決策6.5.3生產(chǎn)經(jīng)營和行政管理是否能夠做到與控股股東分開6.5.4如短期內(nèi)難以完全做到,是否已做出合理的過渡性安排6.5.5定向發(fā)行后，上市公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間是否不存在同業(yè)競爭如有，是否提出切實(shí)可行的解決方案6.5.6定向發(fā)行后，是否不存在出現(xiàn)因環(huán)境保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動(dòng)安全、人身權(quán)等原因發(fā)生糾紛的情況；如存在，在備注中說明對上市公司的影響七、相關(guān)事宜7.1各專業(yè)機(jī)構(gòu)與上市公司之間是否不存

18、在關(guān)聯(lián)關(guān)系涉及的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、評估機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)、法律顧問是否由上市公司聘請（具體情況在備注欄中列明）7.2相關(guān)當(dāng)事人是否已經(jīng)及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地履行了報(bào)告和公告義務(wù)相關(guān)信息是否未出現(xiàn)提前泄露的情形相關(guān)當(dāng)事人是否不存在正在被證券監(jiān)管部門或者證券交易所調(diào)查的情形7.3上市公司控股股東或者實(shí)際控制人是否出具過相關(guān)承諾是否不存在相關(guān)承諾未履行的情形如該等承諾未履行是否對本次收購不構(gòu)成影響7.4二級(jí)市場股票交易核查情況7.4.1上市公司二級(jí)市場的股票價(jià)格是否未出現(xiàn)異常波動(dòng)7.4.2是否不存在上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及上述人員的直系親屬參與內(nèi)幕交易的嫌疑7.4.3是否不存在交易對方及其董

19、事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及上述人員的直系親屬參與內(nèi)幕交易的嫌疑7.4.4是否不存在參與本次定向發(fā)行的各中介機(jī)構(gòu)（包括律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問、資產(chǎn)評估事務(wù)所）及相關(guān)人員及其直系親屬參與內(nèi)幕交易的嫌疑7.5上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所作的承諾或聲明是否涵蓋其應(yīng)當(dāng)作出承諾的范圍是否表明其已經(jīng)履行了其應(yīng)負(fù)的誠信義務(wù)是否不需要其對承諾的內(nèi)容和范圍進(jìn)行補(bǔ)充7.6定向發(fā)行報(bào)告書是否充分披露了定向發(fā)行后的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)對策和此措施是否具有可操作性盡職調(diào)查中重點(diǎn)關(guān)注的問題及結(jié)論性意見合同管理制度1 范圍本標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了龍騰公司合同管理工作的管理機(jī)構(gòu)、職責(zé)、合同的授權(quán)委托、洽談、承辦、會(huì)簽、訂閱、履行和變更、終止及爭議處理和合同管理的處罰、獎(jiǎng)勵(lì)；本標(biāo)準(zhǔn)適用于龍騰公司項(xiàng)目建設(shè)期間的各類合同管理工作，廠內(nèi)各類合同的管理，廠內(nèi)所屬各具法人資格的部門，參照本標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。2 規(guī)范性引用文件中華人民共和國合同法龍騰公司合同管理辦法3定義、符號(hào)、縮略語無4 職責(zé)4.1總經(jīng)理：龍騰公司經(jīng)營管理的法定代表人。負(fù)責(zé)對廠內(nèi)各類合同管理工作實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。以法人代表名義或授權(quán)委托他人簽訂各類合法合同，并對電廠負(fù)責(zé)。4.2工程部：是發(fā)電廠建設(shè)施工安裝等工程合同簽訂