私募基金綜合托管服務(wù)方案-20130322V3.0

1、-作者xxxx-日期xxxx私募基金綜合托管服務(wù)方案-20130322V3.0【精品文檔】申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管服務(wù)方案二一三年三月目 錄一、概述1（一）方案設(shè)計背景1（二）私募基金托管業(yè)務(wù)簡介2（三）券商開展私募基金托管服務(wù)的意義2二、私募基金托管服務(wù)可行性分析4（一）私募基金將迎來快速發(fā)展期，客戶需求明確4（二）證券公司已具備開展私募基金托管服務(wù)的基礎(chǔ)4（三）證券公司具備開展私募基金托管服務(wù)的自身優(yōu)勢5三、私募基金托管服務(wù)的合規(guī)性分析6（一）證券公司開展私募基金托管服務(wù)的業(yè)務(wù)不違反現(xiàn)有法規(guī)6（二）我司符合增加創(chuàng)新業(yè)務(wù)種類的各項審慎性要求6（三）我司開展私募基金托管服務(wù)的各個環(huán)

2、節(jié)均合法合規(guī)7四、私募基金托管服務(wù)具體方案描述8（一）業(yè)務(wù)管理體系8（二）工作機制及實施計劃9（三）機構(gòu)設(shè)置及分工10（四）崗位職責(zé)11（五）私募基金托管服務(wù)的賬戶體系13（六）三方存管體系下賬戶關(guān)系分析15（七）私募基金托管服務(wù)的服務(wù)內(nèi)容171、運作架構(gòu)172、資產(chǎn)保管183、資金劃付204、投資清算235、估值核算236、投資監(jiān)控247、托管報告268、檔案管理269、增值服務(wù)27（八）客戶適當(dāng)性管理與投資者教育27五、私募基金托管服務(wù)主要風(fēng)險因素及對策28（一）建立內(nèi)部多層次的風(fēng)險監(jiān)督管理機制291、建立事前、事中、事后全流程的風(fēng)險管理292、建立分級授權(quán)管理機制303、建立完善的內(nèi)部管

3、理制度及操作流程304、建立完善的應(yīng)急處理機制315、建立嚴(yán)格有效的信息隔離機制316、嚴(yán)格的權(quán)限管理32（二）主要風(fēng)險點及具體風(fēng)險控制措施321、資產(chǎn)安全保管風(fēng)險332、投資監(jiān)督風(fēng)險333、會計核算風(fēng)險344、資金清算及劃付風(fēng)險34六、私募基金托管服務(wù)技術(shù)實現(xiàn)方案35（一）私募基金托管服務(wù)平臺實現(xiàn)目標(biāo)35（二）私募基金托管服務(wù)平臺整體技術(shù)架構(gòu)37（三）托管服務(wù)平臺系統(tǒng)拓撲結(jié)構(gòu)圖38（四）托管服務(wù)平臺系統(tǒng)邏輯結(jié)構(gòu)圖39（五）托管服務(wù)平臺各系統(tǒng)功能說明40（六）主要托管業(yè)務(wù)處理方案詳細描述44（七）技術(shù)系統(tǒng)保障情況46七、私募基金托管服務(wù)應(yīng)急預(yù)案47（一）系統(tǒng)應(yīng)急47（二）業(yè)務(wù)應(yīng)急49八、附件5

4、1(一)附件一：申銀萬國證券股份有限公司概況51(二)附件二：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)組織架構(gòu)51(三)附件三：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)管理暫行辦法（草案）52(四)附件四：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)資產(chǎn)保管操作規(guī)程（草案）52(五)附件五：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)投資清算操作規(guī)程（草案）52(六)附件六：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)投資監(jiān)督操作規(guī)程（草案）52(七)附件七：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)估值核算操作規(guī)程（草案）52(八)附件八：申銀萬國證券股份有限公司私募基金托管業(yè)務(wù)投資者資質(zhì)適當(dāng)性管理暫行辦

5、法（草案）52(九)附件九:私募基金托管服務(wù)協(xié)議（草案）52【精品文檔】為做實證券公司托管功能，申銀萬國證券股份有限公司（以下簡稱“我司”）結(jié)合現(xiàn)有的法律法規(guī)及政策監(jiān)管環(huán)境，提出“私募基金托管服務(wù)”方案，以私募基金托管服務(wù)為切入點，逐步開展證券公司托管服務(wù)，進而提升證券公司綜合服務(wù)能力、競爭能力及盈利水平。一、概述（一）方案設(shè)計背景我國的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)始于1998年商業(yè)銀行托管封閉式證券投資基金，經(jīng)過十四年的發(fā)展，商業(yè)銀行的托管業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)擴展到證券投資基金、基金公司特定客戶資產(chǎn)管理、證券公司客戶資產(chǎn)管理、銀行理財、信托財產(chǎn)、股權(quán)投資基金、保險資金、企業(yè)年金、QDII、QFII等十幾大領(lǐng)域，成為

6、商業(yè)銀行一項發(fā)展迅速、領(lǐng)域?qū)拸V、潛力巨大的新興業(yè)務(wù)，也為商業(yè)銀行帶來了巨大的利潤。隨著我國金融市場、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品種類的逐漸增多，市場規(guī)模的逐步擴大，銀行、信托等金融機構(gòu)不斷壯大，相比較而言證券業(yè)的規(guī)模卻越做越小。證券公司承擔(dān)的職能和提供的服務(wù)嚴(yán)重同質(zhì)化，缺乏差異化的核心競爭力。在這種情況下，近年來證券公司為了生存發(fā)展不斷嘗試創(chuàng)新改革，試圖尋找一條具有差異化的發(fā)展路徑，其中做實證券公司以交易、托管、支付、投資、融資為核心的五大基礎(chǔ)功能的呼聲在證券公司中得到廣泛關(guān)注和支持。從境外成熟資本市場托管業(yè)務(wù)的發(fā)展經(jīng)驗來看，以商業(yè)銀行、證券公司等為主體的多元化托管人結(jié)構(gòu)，不僅可以適應(yīng)托管業(yè)務(wù)多樣化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，

7、也有利于提供更為專業(yè)的細分服務(wù)，滿足不同類型客戶的不同需求，推動證券市場的健康發(fā)展。在此背景下，我司在近幾年持續(xù)研究證券公司托管功能的過程中，提出在現(xiàn)有的法律法規(guī)環(huán)境下，開展私募基金托管服務(wù)，是證券公司做實托管功能的具體體現(xiàn)之一。（二）私募基金托管業(yè)務(wù)簡介私募基金是相對于公募基金而言，通過非公開募集方式募集資金，投資者收益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合資金管理方式。   私募基金托管服務(wù)是指我司依據(jù)與客戶的合同約定，通過為客戶提供資產(chǎn)保管、投資清算、估值核算、投資監(jiān)督、托管報告等基礎(chǔ)托管服務(wù)。   本方案所指的私募基金托管服務(wù)的服務(wù)對象為有限合伙企業(yè)形式的私募基金

8、（以下簡稱“合伙企業(yè)”），服務(wù)內(nèi)容包括資產(chǎn)保管、凈值計算、投資清算、投資監(jiān)控、托管報告、檔案管理等基礎(chǔ)功能。（三）券商開展私募基金托管服務(wù)的意義 第一、有利于引入競爭化格局，建立和完善多元化的托管人結(jié)構(gòu)。由于當(dāng)前國內(nèi)只有商業(yè)銀行在全面提供托管服務(wù)，證券公司尚未實質(zhì)性開展托管服務(wù)，造成了商業(yè)銀行在這個業(yè)務(wù)領(lǐng)域一枝獨大的局面。然而，受制于分業(yè)經(jīng)營等的影響，商業(yè)銀行對于證券業(yè)務(wù)的理解和托管業(yè)務(wù)專業(yè)化水平存在著先天性不足。銀行托管服務(wù)基本局限在財產(chǎn)保管、資金結(jié)算、核算估值等基本服務(wù),大量的增值類托管服務(wù)尚未真正開展。證券公司作為資本市場的主要金融服務(wù)提供商，應(yīng)為多元化托管人的首選。證券公司承擔(dān)托管人角

9、色有助于提供更為專業(yè)、細分的托管服務(wù)，更好地滿足差異化客戶需求，優(yōu)化資源配置，提升資本市場托管業(yè)務(wù)的廣度和深度。第二、有利于培育和壯大機構(gòu)投資者，改善資本市場生態(tài)環(huán)境；有利于控制整體業(yè)務(wù)風(fēng)險，提高金融產(chǎn)品監(jiān)管效率，保護投資者權(quán)益。首先，私募基金在起步階段普遍存在投資能力強，中后臺運營能力弱的特點。他們希望能由相關(guān)專業(yè)經(jīng)驗的外部機構(gòu)來提供中后臺服務(wù)，包括資產(chǎn)保管、投資清算、估值核算、投資監(jiān)控、托管報告服務(wù)等。證券公司為私募基金提供托管服務(wù)，將更加有利于其專注投資，并減輕其運營壓力和運營成本，提高運營效率；其次，隨著行業(yè)融資融券、轉(zhuǎn)融通等業(yè)務(wù)的開展，國際化戰(zhàn)略的逐步實施，也使得證券公司提供包括杠桿

10、融資、證券借貸、擔(dān)保品管理等一攬子托管衍生服務(wù)成為可能。隨著服務(wù)廣度和深度的增加，私募基金運作將進一步規(guī)范，整體風(fēng)險有效控制，成本得到降低，均利于資本市場中以私募基金為重要組成部分的機構(gòu)投資者健康成長和壯大成熟；再次，證券公司作為資本市場的主要參與者，已基本與市場監(jiān)管者建立了良好、有序的監(jiān)管路徑，由證券公司提供這些金融產(chǎn)品的托管服務(wù)，可以更高效地向市場監(jiān)管者提供產(chǎn)品運作信息和托管情況，有利于監(jiān)管效率的提高。 第三、有利于培育證券公司托管業(yè)務(wù)，提升證券公司的自主創(chuàng)新能力、盈利模式、風(fēng)險管理水平和綜合競爭力。首先，托管服務(wù)是由證券公司托管功能衍生出來的業(yè)務(wù)，證券公司自身作為金融市場重要的參與主體，

11、開展托管服務(wù)有利于證券公司根據(jù)客戶需求，為基金、政府、公司等大客戶提供專業(yè)化、個性化增值服務(wù)，拓展和維護客戶關(guān)系，提升證券公司的綜合服務(wù)水平，促進整個行業(yè)多元化發(fā)展。未來隨著證券市場的進一步開放，境外的資產(chǎn)托管機構(gòu)必然會布局中國市場，而那時，只有我們自身托管行業(yè)的發(fā)展足夠成熟，才有能力與境外機構(gòu)展開業(yè)務(wù)競爭；其次，托管業(yè)務(wù)對于證券公司而言，是一種投入相對較少，但長期效益十分顯著的中介業(yè)務(wù)，它不僅能帶來托管費收入，而且還能帶動證券公司其他產(chǎn)品的銷售，加強客戶關(guān)系管理，促進業(yè)務(wù)創(chuàng)新；再次，鼓勵證券公司開展托管業(yè)務(wù)，有利于證券公司構(gòu)建多元化盈利模式，建立差異化的業(yè)務(wù)體系，打造核心競爭力。同時，進一步

12、明確本土證券公司的托管業(yè)務(wù)主體地位，拓展證券公司托管業(yè)務(wù)功能，盡快提升證券公司的自主創(chuàng)新能力、盈利模式、風(fēng)險管理水平和綜合競爭力，也是優(yōu)化我國資本市場資源配置，防范金融風(fēng)險，保障金融安全的必要舉措。二、私募基金托管服務(wù)可行性分析 （一）私募基金將迎來快速發(fā)展期，客戶需求明確 近些年，我國陽光私募發(fā)展迅猛。據(jù)不完全統(tǒng)計，2009 年底陽光私募的規(guī)模為400億，2010年底的規(guī)模達到1200 億，2011年達到了1600 億。而現(xiàn)存的民間私募基金規(guī)模大約是陽光私募整體規(guī)模的45倍，這部分龐大的民間私募基金隨著外部監(jiān)管變化和自我規(guī)范的要求，陽光私募未來的發(fā)展或?qū)⒂瓉砭畤?。若按未?萬億陽光私募基金規(guī)

13、模計算，依照目前商業(yè)銀行對偏股型基金0.25的托管業(yè)務(wù)收費標(biāo)準(zhǔn)計算，托管業(yè)務(wù)收入一年可達25 億元。由此可見，私募基金的發(fā)展?jié)摿薮?，近幾年?nèi)將迎來一個跨越式發(fā)展時期。因此大力發(fā)展證券公司私募基金托管服務(wù)，有利于促進證券公司特色化、多元化經(jīng)營。（二）證券公司已具備開展私募基金托管服務(wù)的基礎(chǔ) 首先，在完善制度和內(nèi)控監(jiān)督層面，證券公司綜合實力已明顯提高,客戶資金第三方存管制度、投?；鸨O(jiān)控系統(tǒng)的實施，使客戶資產(chǎn)安全性得到了根本保障。另外，我公司設(shè)立了合規(guī)與風(fēng)險管理總部、稽核審計總局，負責(zé)對業(yè)務(wù)流程、操作規(guī)范等制度進行合規(guī)審核以及風(fēng)險評估和監(jiān)督。隨著公司的內(nèi)控治理水平和風(fēng)險控制措施的不斷提高，合規(guī)審

14、慎經(jīng)營的意識已深入人心，在開展各類業(yè)務(wù)的過程中能夠做到堅持創(chuàng)新發(fā)展和內(nèi)控管理齊頭并進，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，切實保護投資者利益。 其次，在專業(yè)水平和業(yè)務(wù)經(jīng)驗方面，我司對于資本市場業(yè)務(wù)發(fā)展和運作有著深刻的專業(yè)理解，在資本市場中有著自己的專業(yè)優(yōu)勢。我司作為資本市場的中介，代理參與了所有品種的交易清算，與私募、信托有著較為廣泛的多模式業(yè)務(wù)合作；此外，我司作為資產(chǎn)管理計劃的管理人，經(jīng)過多年的建設(shè)，已具備了開展資產(chǎn)保管、賬戶維護、投資監(jiān)督、估值核算、績效評估、合規(guī)監(jiān)控和出具托管報告等各類托管服務(wù)所要求的人員、制度、技術(shù)系統(tǒng)、運營流程等軟硬件基礎(chǔ)。 再次，在技術(shù)系統(tǒng)和人才儲備方面，我司開展私募基金托管業(yè)務(wù)所需

15、的技術(shù)系統(tǒng)已基本就緒，目前相關(guān)業(yè)務(wù)人員正在接受相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)培訓(xùn)，并已取得相應(yīng)的證券從業(yè)資格，已為開展私募基金托管服務(wù)做好了準(zhǔn)備。（三）證券公司具備開展私募基金托管服務(wù)的自身優(yōu)勢 首先，證券公司承擔(dān)清算、估值、投資監(jiān)督等職責(zé)，可節(jié)約成本，提升中后臺規(guī)范運作水平，提高公信力。一些私募基金在起步階段，存在投資能力強、中后臺運營能力偏弱的特點。這些私募基金希望由具備公信力且具有豐富專業(yè)能力的第三方來完成相關(guān)賬戶管理、資產(chǎn)估值、清算結(jié)算、投資監(jiān)督等相關(guān)工作，一方面便于自己專注于投資，另一方面可以節(jié)約運營成本，提高運營質(zhì)量與效率。 其次，私募基金規(guī)模一般偏小，規(guī)則設(shè)計較為靈活，部分商業(yè)銀行缺乏利益動力來

16、承擔(dān)托管人的角色。一些私募基金在與商業(yè)銀行洽談托管業(yè)務(wù)安排的過程中，許多商業(yè)銀行認為私募基金規(guī)模偏小，業(yè)務(wù)需求個性化較強，導(dǎo)致商業(yè)銀行缺乏開展托管業(yè)務(wù)的利益動力；而一些商業(yè)銀行普遍存在的審批環(huán)節(jié)冗長詬病，也給私募基金帶來溝通成本較高的問題。 再次，通過證券公司一個平臺即可滿足其多元化的服務(wù)需求。由經(jīng)紀(jì)服務(wù)提供商的證券公司發(fā)揮其本業(yè)和專業(yè)優(yōu)勢來為私募基金提供全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，包括資產(chǎn)保管、投資清算、估值核算、投資監(jiān)控、報告服務(wù)等，能大大提高私募基金運作效率。較商業(yè)銀行而言，證券公司可滿足私募基金更為多元化的業(yè)務(wù)需求，包括證券借貸業(yè)務(wù)、專業(yè)的TA 清算服務(wù)、更為靈活的業(yè)績報酬計算服務(wù)、專業(yè)的業(yè)績衡量及

17、數(shù)據(jù)分析評估等。三、私募基金托管服務(wù)的合規(guī)性分析（一）證券公司開展私募基金托管服務(wù)的業(yè)務(wù)不違反現(xiàn)有法規(guī) 資產(chǎn)的托管，一般意義上，是指資產(chǎn)的所有者或者管理人通過簽訂委托合同，將合法所有或者管理的資產(chǎn)委托他人在合同約定的權(quán)限內(nèi)代為管理。托管人所履行的托管職責(zé)，根據(jù)基金法、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法、全國社會保障基金投資管理暫行辦 法、企業(yè)年金基金管理試行辦法、保險資金運用管理暫行辦法等法律法規(guī)的規(guī)定，一般包括資產(chǎn)保管、指令審查、資產(chǎn)估值、投資監(jiān)控、資產(chǎn)分配等等，對此，現(xiàn)有法律法規(guī)主要對特定的金融資產(chǎn)托管如基金資產(chǎn)托管、企業(yè)年金托管、保險資金托管、證券公司集合計劃資產(chǎn)托管等做出了具體規(guī)定，對托

18、管機構(gòu)的資質(zhì)、托管職責(zé)的履行等方面等提出具體要求，但對于除上述特定金融資產(chǎn)外其他資產(chǎn)的托管，現(xiàn)行法律法規(guī)在托管主體、托管職責(zé)等方面均無具體規(guī)定，鑒于此，證券公司作為專業(yè)的金融機構(gòu)和資本市場的主要參與者，嘗試對私募基金提供托管服務(wù)并未違反現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定。（二）我司符合增加創(chuàng)新業(yè)務(wù)種類的各項審慎性要求我司系經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)并于1996年9月16日完成工商注冊永久存續(xù)的一家證券公司。公司目前持有中國證監(jiān)會于2012年6月21日頒發(fā)的編號為“Z22731000”的中華人民共和國經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證，被核準(zhǔn)從事企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照經(jīng)營范圍所列的證券業(yè)務(wù)，包括：證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活

19、動有關(guān)的財務(wù)顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產(chǎn)管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)；融資融券業(yè)務(wù)；國家有關(guān)管理機關(guān)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 我司于2010在券商分類監(jiān)管評級中被評為A級證券公司、2011年、2012年在券商分類監(jiān)管評級中連續(xù)兩年被評為AA級證券公司。截止至2011年底，公司總資產(chǎn)490.09億元，凈資產(chǎn)154.96億元，凈資本121.56億元。公司具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)，完善的內(nèi)部控制機制，資本充足，管理規(guī)范，合規(guī)經(jīng)營，為申請創(chuàng)新業(yè)務(wù)提供了保障。（三）我司開展私募基金托管服務(wù)的各個環(huán)節(jié)均合法合規(guī) 我司開展私募基金托管服務(wù)的各個環(huán)節(jié)，均落實了各項合規(guī)管理措施，確保業(yè)務(wù)

20、全程合規(guī)，避免發(fā)生合規(guī)風(fēng)險，具體如下： 1、托管服務(wù)客戶適當(dāng)性管理合規(guī)。 我司建立了為合伙企業(yè)提供托管服務(wù)的客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，做好業(yè)務(wù)開展前的盡職調(diào)查和后期持續(xù)跟蹤工作，謹慎選擇服務(wù)客戶。 2、業(yè)務(wù)運作及風(fēng)險控制合法合規(guī)。 我公司業(yè)務(wù)方案中，為托管服務(wù)設(shè)計了完善的賬戶體系、資金保管機制及證券保管機制，對托管賬戶、銀行結(jié)算賬戶等相關(guān)賬戶的開戶和日常管理、資金劃付流程進行了明確規(guī)定，建立了有效的核對機制，保證了客戶資產(chǎn)的完整、獨立及安全，賬戶間資金流動路徑清晰可控，并且對相關(guān)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險進行了充分的評估論證，制定了具體的業(yè)務(wù)流程的內(nèi)部控制措施。業(yè)務(wù)方案設(shè)計中，作為托管賬戶的客戶證券資金賬戶仍聯(lián)通三方

21、存管，證券公司不掌握客戶銀證轉(zhuǎn)賬密碼，特定情況下的資金“證轉(zhuǎn)銀”劃付仍由客戶自行劃付，并不違反證券交易結(jié)算資金三方存管的機制設(shè)計。3、我公司擬訂的托管服務(wù)協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)文本合法、完備，符合合同法等法律法規(guī)的相關(guān)要求。 我公司業(yè)務(wù)方案中，在現(xiàn)有的法律法規(guī)基礎(chǔ)上，通過協(xié)議明確我司與客戶之間的法律關(guān)系，我司與合伙企業(yè)通過簽訂托管服務(wù)協(xié)議，約定我司與合伙企業(yè)的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。根據(jù)托管協(xié)議，我公司的主要義務(wù)為按照約定向合伙企業(yè)提供托管服務(wù)，主要權(quán)利為獲得托管費，合伙企業(yè)的主要義務(wù)為提供相關(guān)信息數(shù)據(jù)、支付托管費，主要權(quán)利為按照約定獲得托管服務(wù)，雙方權(quán)利義務(wù)明確，合同內(nèi)容合法、完備，符合合同法等法律法規(guī)的規(guī)定。4、

22、利益沖突管理及信息隔離，符合監(jiān)管要求。 我司已建立并實施了完備的信息隔離制度，通過業(yè)務(wù)信息隔離墻系統(tǒng)實現(xiàn)了公司各業(yè)務(wù)部門之間的物理隔離、人員隔離、信息隔離、 賬戶隔離、業(yè)務(wù)隔離等。該服務(wù)的具體實施部門運營中心，是公司相對獨立的承擔(dān)客戶資產(chǎn)托管、客戶交易結(jié)算等職責(zé)的后臺結(jié)算托管部門，其與公司的投資、零售經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、機構(gòu)業(yè)務(wù)等各個前臺業(yè)務(wù)部門相互隔離，能夠確保管理線獨立、環(huán)境獨立、人員獨立、業(yè)務(wù)制度、網(wǎng)絡(luò)獨立，從而保障利益隔離和信息隔離，符合監(jiān)管要求。綜上，公司開展私募基金托管服務(wù)的創(chuàng)新方案合法合規(guī)。四、私募基金托管服務(wù)具體方案描述（一）業(yè)務(wù)管理體系我司的私募基金托管服務(wù)，遵循合法合規(guī)、風(fēng)險效益匹配

23、、風(fēng)險可測可控、跟蹤檢查和預(yù)警報告等原則，實行集中管理、分級授權(quán)、統(tǒng)一審批、統(tǒng)一業(yè)務(wù)與技術(shù)平臺、實時監(jiān)控。1、公司職能總部集中統(tǒng)一管理私募基金托管服務(wù)的主要管理職責(zé)由公司職能總部承擔(dān)，公司職能總部負責(zé)制定服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)范圍、服務(wù)收費標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)對象的資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，負責(zé)私募基金托管服務(wù)的宣導(dǎo)與推介，負責(zé)私募基金托管服務(wù)的日常管理，各主要環(huán)節(jié)分別由不同的部門和崗位負責(zé)。 2、分級授權(quán)的管理機制 公司開展私募基金托管服務(wù)，必須經(jīng)公司總裁辦公會會議批準(zhǔn)通過，對業(yè)務(wù)開展形成具體決議，并授權(quán)分管運營中心的公司副總裁負責(zé)，根據(jù)業(yè)務(wù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)涉及的部門以及風(fēng)險級別進行管理，使各部門在授權(quán)范圍內(nèi)執(zhí)行各項具體操作。（二）

24、工作機制及實施計劃1、項目工作機制私募基金托管服務(wù)項目由我司運營中心牽頭，成立包括結(jié)算托管、資產(chǎn)管理、法律合規(guī)、風(fēng)險管理、信息技術(shù)等專業(yè)人員組成的聯(lián)合工作小組，設(shè)計私募基金托管服務(wù)方案。方案包括該業(yè)務(wù)的背景意義、可行性分析、合規(guī)性分析、基本業(yè)務(wù)規(guī)則及流程，賬戶體系設(shè)計、風(fēng)險管理、技術(shù)實現(xiàn)方案、管理辦法、業(yè)務(wù)協(xié)議等內(nèi)容。 2、項目實施計劃（1）試點期間業(yè)務(wù)范圍業(yè)務(wù)開始初期，我司為投資于證券市場和期貨交易、以及投資于有公開市場報價且風(fēng)險可以辨識產(chǎn)品的有限合伙企業(yè)提供私募基金托管服務(wù)，待條件成熟后，再向其它私募基金推廣。（2）構(gòu)建托管服務(wù)信息監(jiān)督平臺通過我司官網(wǎng)構(gòu)建托管服務(wù)信息監(jiān)督平臺，向私募基金客

25、戶提供綜合信息服務(wù)。（3）通過業(yè)務(wù)培訓(xùn)、私募基金推介會等方式推廣業(yè)務(wù)向相關(guān)業(yè)務(wù)部門、各營業(yè)部培訓(xùn)私募基金托管服務(wù)，通過私募基金推介會等方式推廣業(yè)務(wù)。（三）機構(gòu)設(shè)置及分工 我司從事私募基金托管服務(wù)的組織架構(gòu)參照下圖。1、運營中心運營中心作為私募基金托管服務(wù)項目的牽頭管理部門，負責(zé)托管業(yè)務(wù)的資產(chǎn)保管、投資清算、產(chǎn)品估值、投資監(jiān)督、信息披露等日常運營管理；追蹤托管業(yè)務(wù)的政策新動向、同行業(yè)務(wù)開展情況，做好對外聯(lián)絡(luò)、對內(nèi)協(xié)調(diào)工作；協(xié)助制定托管業(yè)務(wù)客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)；協(xié)同機構(gòu)客戶部受理客戶托管服務(wù)業(yè)務(wù)需求，與客戶溝通托管業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容和開展細節(jié)；與機構(gòu)客戶部共同協(xié)商確定托管業(yè)務(wù)的費率政策，完成與托管業(yè)務(wù)所涉費用

26、計算；協(xié)同合規(guī)與風(fēng)險管理總部制定相關(guān)協(xié)議文本；根據(jù)最終審核意見，完成托管服務(wù)協(xié)議及相關(guān)協(xié)議簽署事宜；配合電腦網(wǎng)絡(luò)中心完善托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能等。2、機構(gòu)客戶總部機構(gòu)客戶總部負責(zé)私募基金托管業(yè)務(wù)的宣導(dǎo)和推介；牽頭制定私募基金托管業(yè)務(wù)客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)；負責(zé)對營業(yè)部提供的客戶資質(zhì)情況及盡職調(diào)查等初審報告材料進行審批，出具最終審批意見；與運營中心共同做好客戶需求的溝通，確定托管業(yè)務(wù)的費率，處理客戶違規(guī)行為；負責(zé)統(tǒng)計日常業(yè)務(wù)開展情況，制訂營銷與考核方案；負責(zé)托管業(yè)務(wù)的推廣和持續(xù)服務(wù)等工作。3、經(jīng)紀(jì)總部經(jīng)紀(jì)總部負責(zé)協(xié)同機構(gòu)客戶部做好營業(yè)部托管業(yè)務(wù)的宣導(dǎo)和推介，協(xié)同運營中心做好營業(yè)部托管業(yè)務(wù)的培訓(xùn)與咨詢；協(xié)助制定托

27、管業(yè)務(wù)客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)；負責(zé)托管業(yè)務(wù)客戶適當(dāng)性管理與教育；受理客戶投訴事宜，預(yù)防、處置突發(fā)事件。4、計劃財會管理總部計劃財會管理總部負責(zé)制定與私募基金托管服務(wù)相關(guān)的費用核算、會計核算等會計處理制度；協(xié)助制定私募基金托管業(yè)務(wù)客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。5、合規(guī)與風(fēng)險管理總部合規(guī)與風(fēng)險管理總部負責(zé)審核托管業(yè)務(wù)相關(guān)制度及協(xié)議文本，組織合規(guī)檢查，根據(jù)公司相關(guān)制度或要求指導(dǎo)、協(xié)助或處理與業(yè)務(wù)相關(guān)的訴訟、非訴訟法律事務(wù)；組織、督導(dǎo)托管業(yè)務(wù)的信息隔離、反洗錢工作；對重大問題或決策提供咨詢、出具合規(guī)意見書等合規(guī)管理工作；負責(zé)制訂托管業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)控措施，風(fēng)險指標(biāo)的建立與監(jiān)控，完成風(fēng)險報告并提出相應(yīng)控制措施等；協(xié)助制定托管業(yè)務(wù)客戶

28、資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。6、電腦網(wǎng)絡(luò)中心電腦網(wǎng)絡(luò)中心負責(zé)公司開展私募基金托管服務(wù)所需的技術(shù)系統(tǒng)的開發(fā)、維護，并將相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和內(nèi)部控制措施在技術(shù)系統(tǒng)中予以落實和固化，并根據(jù)業(yè)務(wù)需求升級優(yōu)化系統(tǒng)。7、稽核審計總局稽核審計總局負責(zé)根據(jù)該業(yè)務(wù)開展情況和需要，對私募基金托管服務(wù)進行稽核，出具稽核報告。（四）崗位職責(zé)根據(jù)私募基金托管服務(wù)的操作流程制訂相應(yīng)的崗位，如下圖。 1、綜合業(yè)務(wù)崗綜合業(yè)務(wù)崗負責(zé)制定托管服務(wù)管理辦法，擬定托管合同；負責(zé)與合伙企業(yè)的溝通和服務(wù)，包括開立賬戶、向私募基金合伙企業(yè)遞送有關(guān)憑證、單據(jù)等；負責(zé)對外聯(lián)絡(luò)，包括與證監(jiān)會，證券交易所、結(jié)算公司等機構(gòu)的業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)；負責(zé)搜集提供各種信息、數(shù)據(jù)及信息披露事

29、項；負責(zé)協(xié)調(diào)公司相關(guān)部門對本項業(yè)務(wù)的工作；負責(zé)承擔(dān)托管服務(wù)授權(quán)業(yè)務(wù)的操作。2、資金清算崗資金清算崗根據(jù)托管人職責(zé)及托管合同的約定，負責(zé)托管服務(wù)項目下的各類清算工作。3、資金劃付崗資金劃付崗負責(zé)確認合伙企業(yè)的資金劃付指令，辦理資金劃撥。4、估值核算崗估值核算崗根據(jù)托管人職責(zé)及托管合同的約定，對托管項目實施資產(chǎn)估值；根據(jù)托管人職責(zé)及托管合同的約定，負責(zé)資產(chǎn)核算，保證交易記錄、資產(chǎn)賬目的準(zhǔn)確性等，并按托管合同約定頻率出具托管報告。5、運行支持崗運行支持崗負責(zé)公司托管服務(wù)業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)的管理、權(quán)限分配、參數(shù)設(shè)置等。負責(zé)保管與托管服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)的合同、契約、批件、備忘錄、文件等，記錄與托管服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)的重要

30、事項。6、投資監(jiān)督崗?fù)顿Y監(jiān)督崗根據(jù)托管人職責(zé)及托管合同的約定，負責(zé)監(jiān)督托管資產(chǎn)項目的投資方向和投資比例。7、風(fēng)險控制崗風(fēng)險控制崗根據(jù)公司內(nèi)部控制制度的規(guī)定和風(fēng)險管理的要求，負責(zé)托管服務(wù)業(yè)務(wù)的監(jiān)督和控制。（五）私募基金托管服務(wù)的賬戶體系私募基金托管服務(wù)的賬戶體系如下圖。 1、合伙企業(yè)托管賬戶（資金臺賬）合伙企業(yè)托管賬戶，即以合伙企業(yè)名義在我司開立的用于合伙企業(yè)場內(nèi)證券交易結(jié)算、其他金融產(chǎn)品交易結(jié)算和金融服務(wù)結(jié)算的資金賬戶。我司通過該賬戶對合伙企業(yè)的證券買賣交易實現(xiàn)前端控制；通過簽訂第三方存管相關(guān)協(xié)議與合伙企業(yè)銀行結(jié)算賬戶建立封閉式銀證轉(zhuǎn)賬關(guān)系。 合伙企業(yè)成立時，屬于托管資產(chǎn)的募集資金全額轉(zhuǎn)入托管

31、賬戶；合伙企業(yè)成立后，合伙人入伙或增資的確認資金也將轉(zhuǎn)入托管賬戶。 托管賬戶的銀證轉(zhuǎn)賬密碼由合伙企業(yè)自行保管，為保證托管資金安全，日常情況下關(guān)閉合伙企業(yè)托管賬戶“證轉(zhuǎn)銀”功能。 2、合伙企業(yè)銀行結(jié)算賬戶合伙企業(yè)銀行結(jié)算賬戶是以合伙企業(yè)的名義在存管銀行開立的，與合伙企業(yè)客戶資金賬戶和管理賬戶建立一一對應(yīng)關(guān)系的銀行存款賬戶。該賬戶是合伙企業(yè)的資金募集賬戶，合伙人入伙資金只能通過該賬戶以銀證轉(zhuǎn)賬的方式劃入托管賬戶。該賬戶同時也是特殊模式結(jié)算資金交收時的過渡賬戶。當(dāng)存在需通過專用銀行賬戶完成的特殊模式結(jié)算資金銀行結(jié)算賬戶完成資金交收時，由合伙企業(yè)將所需資金按“托管賬戶銀行結(jié)算賬戶專用銀行賬戶”的路徑進

32、行定向劃付。 3、合伙企業(yè)交易結(jié)算資金管理賬戶交易結(jié)算資金管理賬戶是合伙企業(yè)證券資金賬戶的影子賬戶，是存管銀行以合伙企業(yè)名義開立的，用于簿記管理合伙企業(yè)證券交易結(jié)算資金的存管專戶，與合伙企業(yè)客戶資金賬戶一一對應(yīng)。 4、申銀萬國客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶 申銀萬國客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶（即客戶資金匯總賬戶）是我司為集中存管客戶交易結(jié)算資金而在存管銀行開立的專用存款賬戶，用于存放客戶資金、客戶銀證轉(zhuǎn)賬和客戶交收資金劃撥，該賬戶中的資金為客戶所有。 5、申銀萬國客戶交易結(jié)算資金交收賬戶 客戶交易結(jié)算資金交收賬戶是我司在主辦存管銀行開立的銀行結(jié)算賬戶，用于存放準(zhǔn)備用于登記結(jié)算公司、基金公司以及

33、其他結(jié)算主體之間進行一級法人交收用途的客戶交易結(jié)算資金，該賬戶具有向登記結(jié)算公司、存管銀行的客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶和其他結(jié)算主體的劃撥功能。該賬戶為我司托管服務(wù)業(yè)務(wù)的對外資金交收賬戶。對外進行場內(nèi)證券交易的資金交收、合伙人退伙資金支付、管理費、托管費、審計費等費用的結(jié)算資金劃付，均由通過該賬戶完成。 6、申銀萬國結(jié)算備付金賬戶 申銀萬國結(jié)算備付金賬戶是指我司在中國結(jié)算開立的，用于我司為客戶完成證券交易或非交易清算后，與中國結(jié)算進行資金交收劃撥的賬戶。 7、合伙企業(yè)專用銀行賬戶 合伙企業(yè)專用銀行賬戶是以合伙企業(yè)名義在商業(yè)銀行開立的，用于一些要求采用同名劃轉(zhuǎn)方式的特殊模式結(jié)算交收主體的資金劃

34、付。 8、場外交易所需的相關(guān)賬戶 場外交易所需的相關(guān)賬戶是指根據(jù)合伙企業(yè)投資范圍，開立場外交易所需要的相關(guān)賬戶。例如，期貨交易以合伙企業(yè)名義在期貨經(jīng)紀(jì)商開立期貨保證金賬戶，用于期貨交易結(jié)算資金的存管。 （六）三方存管體系下賬戶關(guān)系分析 客戶交易結(jié)算資金第三方存管機制下，客戶資金由我司總部集中統(tǒng)一管理，通過單獨立戶管理、多銀行存管、封閉式銀證轉(zhuǎn)賬、客戶另路查詢等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的實施，保障客戶資金安全。 1、托管資金實行第三方存管 從托管服務(wù)的賬戶開立和資金劃付環(huán)節(jié)分析，合伙企業(yè)首先是我司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶，在我司開立客戶托管賬戶后，通過簽訂第三方存管相關(guān)協(xié)議，建立客戶資金賬戶與銀行結(jié)算賬戶的封閉式銀證轉(zhuǎn)賬

35、關(guān)系。對于存管銀行而言，合伙企業(yè)仍是普通的第三方存管客戶，存管銀行進行總分核對。由此可見，托管賬戶內(nèi)資金仍然實行第三方存管，滿足第三方存管單獨立戶管理、多銀行存管、封閉式銀證轉(zhuǎn)賬、客戶另路查詢等的基本原則。 2、募集資金通過第三方存管體系由客戶提交進入托管賬戶 投資人將參與合伙企業(yè)的資金入賬到銀行結(jié)算賬戶，合伙企業(yè)自行通過第三方存管“銀轉(zhuǎn)證”方式將資金劃付至托管賬戶中。 3、使用三方存管的資金交收賬戶完成托管資產(chǎn)對外交易結(jié)算資金 劃付，劃付路徑事先備案且定向劃付，可由投保基金實施監(jiān)督 在合伙企業(yè)運行過程中，存在需要對外資金劃付的情況。存在的主要劃付路徑包括：第一，管理費、行政事務(wù)費等各種費用的

36、劃付； 第二，有限合伙人退伙資金的劃付；第三，向期貨公司支付或提取期貨保證金。對于這些資金劃付，公司通過資金交收賬戶完成交易結(jié)算資金劃 付（如費用及合伙人退伙資金的劃付）。首先，合伙企業(yè)運行前和運行過程中，需事前提供確認過的各類劃付定向賬戶，公司將這些賬戶向投?；饌浒?。第二，日常業(yè)務(wù)開展過程中，公司根據(jù)合伙企業(yè)的指令完成資金交收賬戶與這些備案賬戶的定向資金劃付，并同步在托管賬戶中進行相應(yīng)的資金扣減；第三，投保基金向存管銀行提取劃付信息，根據(jù)托管賬戶扣減信息、定向劃付事先備案信息等進行比對核查。這樣的資金劃付方式并未突破三方存管機制下的基本原則，且通過引入投?；鸬募皶r監(jiān)督，保障資金安全。 4

37、、建立通過三方存管體系建立專用銀行賬戶與托管賬戶的關(guān)系，使用專用銀行賬戶完成托管資產(chǎn)與外部其它主體的特殊模式結(jié)算資金劃付 對于一些特殊模式結(jié)算類型的資金劃付，若其它劃付主體要求必 須采用同名劃轉(zhuǎn)方式，則可通過專用銀行賬戶來完成。首先，通過三方存管銀證轉(zhuǎn)賬由合伙企業(yè)自行完成托管賬戶與銀行結(jié)算賬戶之間的劃付；其次，建立銀行結(jié)算賬戶與專用銀行賬戶的定向劃轉(zhuǎn)關(guān)系，銀行結(jié)算賬戶至專用銀行賬戶的劃付由合伙企業(yè)完成，專用銀行賬戶至銀行結(jié)算賬戶的劃付由公司完成；再次，對于向外支付，由公司根據(jù)合伙企業(yè)指令通過專用銀行賬戶定向支付完成，對于款項收取，由公司根據(jù)合伙企業(yè)指令完成專用銀行賬戶向銀行結(jié)算賬戶的劃付。專用

38、銀行賬戶是三方存管體系外的銀行賬戶，是資金劃付的過渡賬戶，日日清零，合伙企業(yè)可隨時查看資金發(fā)生情況，公司通過各項嚴(yán)格的風(fēng)險管理措施保障其進出資金的安全。通過以上分析可以看出，三方存管機制是綜合托管服務(wù)資產(chǎn)保管 的基礎(chǔ)。（七）私募基金托管服務(wù)的服務(wù)內(nèi)容 1、運作架構(gòu)私募基金托管服務(wù)的運作架構(gòu)參見下圖。有限合伙形式私募基金由普通合伙人和有限合伙人組成，通過簽署合伙協(xié)議，全體合伙人授權(quán)普通合伙人作為執(zhí)行事務(wù)合伙人選擇證券及期貨交易經(jīng)紀(jì)商、托管服務(wù)商。我司做為私募基金托管服務(wù)商，向私募基金合伙企業(yè)提供資產(chǎn)保管、估值核算（即合伙企業(yè)總資產(chǎn)估值、合伙人明細資產(chǎn)估值、合伙人入伙退伙及相關(guān)費用計算等）、投資清

39、算、投資監(jiān)控、托管報告等服務(wù)內(nèi)容。托管服務(wù)費按照合伙企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的一定比例收取。合伙企業(yè)有義務(wù)根據(jù)協(xié)議約定，向我司提供資金劃付指令、凈值數(shù)據(jù)等信息。托管人有義務(wù)對合伙企業(yè)發(fā)出的劃付指令、資產(chǎn)凈值等信息進行核對，在有關(guān)制度及合同規(guī)定范圍內(nèi)對計劃的運作進行監(jiān)督，執(zhí)行合伙企業(yè)合法有效的劃付指令，完成計劃資金的往來及交收工作，并按照協(xié)議約定定期提供托管報告，履行相關(guān)的信息披露職責(zé)。 2、資產(chǎn)保管 （1）資產(chǎn)保管的內(nèi)涵 資產(chǎn)保管服務(wù)是托管的基本服務(wù)之一，我司通過與合伙企業(yè)簽署私募基金托管服務(wù)協(xié)議約定資產(chǎn)保管的原則、內(nèi)容及方式，并按照協(xié)議中要求保證合伙企業(yè)資產(chǎn)的完整、獨立及安全。 合伙企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)主要以

40、保證金形式存放在證券公司、期貨公司、基金公司等金融機構(gòu)。我司將合伙企業(yè)的保證金賬戶作為托管賬戶，通過監(jiān)督托管賬戶的變動情況實現(xiàn)對現(xiàn)金類資產(chǎn)的保管。 合伙企業(yè)證券類資產(chǎn)主要包括股票、債券、基金、期貨、票據(jù)以及其他衍生產(chǎn)品，不同類型的資產(chǎn)保管需要以不同的載體來承擔(dān)。資產(chǎn)保管的載體即各位存放資產(chǎn)或登記資產(chǎn)所有權(quán)的賬戶或者憑證。證券類資產(chǎn)的存管方式主要分為三類：第一類是在交易所上市交易的股票、債券、封閉式基金等，記載存放于中國結(jié)算證券賬戶中；第二類為開放式基金，記載存放于基金公司或注冊登記機構(gòu)基金賬戶中；第三類是在期貨交易所交易的股指期貨、商品期貨等，以期貨合約形式記載。我司對以證券賬戶的方式存管在中

41、國結(jié)算、基金公司、注冊登記機構(gòu)等各類登記結(jié)算機構(gòu)的證券資產(chǎn)，通過監(jiān)督這些證券賬戶的變動情況實現(xiàn)對滬/深交易所市場、期貨市場、開放式基金市場上證券資產(chǎn)的保管；股指期貨、商品期貨等以期貨合約形式存在的資產(chǎn)，則通過核對期貨持倉明細等數(shù)據(jù)的方式監(jiān)督期貨資產(chǎn)的變動。 （2）資產(chǎn)保管的保障 我司分別從組織架構(gòu)、制度規(guī)范、業(yè)務(wù)操作、技術(shù)保障等方面確保托管資產(chǎn)的安全，充分保障客戶權(quán)益。第一、組織保障：設(shè)立專門的職能部門，配備足夠的托管服務(wù)人員，負責(zé)資產(chǎn)托管事宜。通過合理的安排，實現(xiàn)各業(yè)務(wù)部門相互隔離，確保利益隔離。第二、制度保障：建立健全的內(nèi)部管理制度，對托管服務(wù)全業(yè)務(wù)鏈中各部門的職能和各崗位的職責(zé)進行明確，

42、對托管服務(wù)的各項具體業(yè)務(wù)流程進行規(guī)范化約定，嚴(yán)格把控托管服務(wù)中可能發(fā)生的操作風(fēng)險、道德風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險等各個風(fēng)險點，防患未然，確保托管資產(chǎn)的安全。第三、業(yè)務(wù)保障：依照托管協(xié)議約定，根據(jù)合伙企業(yè)的劃付指令通過特定的賬戶完成資金的劃轉(zhuǎn)。劃付指令的發(fā)送人、接受人以及劃付路徑均需要提前約定備案，相關(guān)內(nèi)容發(fā)生變化時，需要提前發(fā)送變更指令，經(jīng)對方確認后方可執(zhí)行新的劃付指令，進而確保資金劃付的安全、準(zhǔn)確；建立托管人和合伙企業(yè)的對賬機制。資產(chǎn)管理計劃成立后，合伙企業(yè)和托管人按照雙方約定的記賬方法和會計處理原則設(shè)置獨立賬冊，雙方每日核對賬目，確保賬賬相等。 第四、技術(shù)保障：基于證券公司的特點和實際情況，搭建托管業(yè)

43、務(wù)服務(wù)平臺，提供證券公司托管私募基金的“全面解決方案”。通過托管業(yè)務(wù)服務(wù)平臺將托管人的主要服務(wù)職能固化到系統(tǒng)組件中，充分考慮金融軟件產(chǎn)品的安全性要求，建立嚴(yán)謹?shù)陌踩Ｕ蠙C制，如權(quán)限管理規(guī)范、重要系統(tǒng)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)備份機制等，以規(guī)避日常操作中應(yīng)用系統(tǒng)的安全風(fēng)險，保障托管服務(wù)平臺的正常運行以及緊急事件下的系統(tǒng)恢復(fù)。 3、資金劃付 （1）托管資金實行三方存管 合伙企業(yè)在我司開立資金賬戶，通過簽訂第三方存管協(xié)議建立合伙企業(yè)客戶資金賬戶和銀行結(jié)算賬戶之間的封閉銀證轉(zhuǎn)賬關(guān)系。存管銀行將合伙企業(yè)作為普通的三方存管客戶，進行總分核對。 第三方存管體系內(nèi)賬戶的資金變動，依托我司現(xiàn)有第三方存管資金的安全監(jiān)管體系進行資

44、金核對，保障資金安全。我司在法人清算系統(tǒng)中為每個合伙企業(yè)的銀行結(jié)算賬戶及所涉及的客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶（客戶資金匯總賬戶）單獨建賬進行管理，對與賬戶相關(guān)的每筆業(yè)務(wù)發(fā)生進行記錄，通過銀行提供的網(wǎng)銀信息或?qū)~單信息等進行核對。（2）資金劃付路徑事先備案且定向劃轉(zhuǎn)，投保基金進行實施監(jiān)督 我司對合伙企業(yè)各類劃付賬戶事先確認并將這些定向賬戶向投?；鸸緜浒?。執(zhí)行資金劃付時，我司根據(jù)合伙企業(yè)的指令完成客戶交易結(jié)算資金交收賬戶與這些備案賬戶間的定向資金劃付，并同步在托管賬戶（資金賬戶）中進行相應(yīng)的資金扣減。資金劃付后，投?；鸸靖鶕?jù)交易結(jié)算資金監(jiān)控系統(tǒng)獲取劃付信息，根據(jù)托管賬戶扣減信息、定向劃付事

45、先備案信息等進行比對核查，保障客戶資金安全。 （3）募集資金由合伙企業(yè)以銀證轉(zhuǎn)賬方式劃入托管賬戶 基金募集結(jié)束后，合伙企業(yè)將募集期間的合伙人入伙資金以銀證轉(zhuǎn)賬方式劃入托管賬戶（托管賬戶的銀證轉(zhuǎn)賬密碼由合伙企業(yè)保管），我司對募集資金進行驗資核對。驗資通過后即關(guān)閉合伙企業(yè)托管賬戶的“證轉(zhuǎn)銀”功能，同時對該賬戶進行撤銷指定、轉(zhuǎn)托管等對外劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)的功能限制。 對于需要進行對外特殊結(jié)算情況的轉(zhuǎn)賬時，合伙企業(yè)向我司提出申請后臨時打開“證轉(zhuǎn)銀”功能，并按照申請設(shè)定轉(zhuǎn)出資金額度。（4）合伙企業(yè)對外交易結(jié)算資金收付通過客戶交易結(jié)算資金交收賬戶完成 各項費用及退出資金的劃付。在私募基金托管服務(wù)協(xié)議有效期間，合伙人

46、退伙資金劃付、管理費、審計費、托管費等各種費用支付、場外交易的資金交收等資金收付均由合伙企業(yè)出具劃付指令，我司通過客戶交易結(jié)算資金交收賬戶完成交易結(jié)算資金收付工作。 特殊模式結(jié)算資金劃付由我司與合伙企業(yè)分段合作完成，雙方均可實時監(jiān)控銀行結(jié)算賬戶和專用銀行賬戶的資金變動情況。A：托管賬戶銀行結(jié)算賬戶專用銀行賬戶首先，我司審核合伙企業(yè)提交的劃撥指令，為合伙企業(yè)開通托管賬戶“證轉(zhuǎn)銀”功能。合伙企業(yè)通過“證轉(zhuǎn)銀”方式將資金由托管賬戶劃付至銀行結(jié)算賬戶。劃付完畢我司立即關(guān)閉“證轉(zhuǎn)銀”功能；其次，合伙企業(yè)將資金定向劃付至專用銀行賬戶。B：專用銀行賬戶特殊交收主體交收賬戶專用銀行賬戶資金劃付由合伙企業(yè)出具劃

47、付指令，我司進行資金劃付操作。專用銀行賬戶的預(yù)留印鑒為合伙企業(yè)財務(wù)專用章、合伙企業(yè)授權(quán)人印章（合伙企業(yè)保管）和我司授權(quán)人印章（我司保管）。專用銀行賬戶預(yù)留印鑒卡、網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬密碼、KEY等由我司保管。合伙企業(yè)與我司均有銀行結(jié)算賬戶和專用銀行賬戶的網(wǎng)銀查詢權(quán)限，可實時查詢資金變動情況。期貨保證金劃付。 對于期貨保證金賬戶，我司與合伙企業(yè)、期貨公司簽訂三方協(xié)議約定賬戶管理、資金安全、資金清算、資金劃撥、存款利率、數(shù)據(jù)傳輸?shù)仁马?，并建立?lián)系人制度。該期貨保證金賬戶應(yīng)與合伙企業(yè)銀行結(jié)算賬戶建立唯一的銀期轉(zhuǎn)賬關(guān)系，銀期轉(zhuǎn)賬密碼由合伙企業(yè)自行保管。期貨交易出入金劃撥路徑事先備案且定向劃轉(zhuǎn)。 期貨入金操作，合伙

48、企業(yè)出具劃款指令，我司從客戶交易結(jié)算資金交收賬戶劃入資金至合伙企業(yè)期貨保證金賬戶，并備注期貨客戶號等相關(guān)信息。期貨出金操作，由合伙企業(yè)出具劃款指令，我司將向期貨公司提交出金指令，期貨經(jīng)紀(jì)商將資金劃入我司客戶交易結(jié)算資金交收賬戶，同時備注合伙企業(yè)相關(guān)信息，我司將同步記增合伙企業(yè)托管賬戶（資金賬戶）余額。協(xié)議存款賬戶資金劃付對于定期存款、通知存款等協(xié)議存款，協(xié)議存款到期解付或提前解付時，合伙企業(yè)授權(quán)人攜帶預(yù)留印鑒，我司授權(quán)人攜帶預(yù)留印鑒和存款憑證，共同到開戶銀行辦理，解付資金的收款賬戶為交易結(jié)算資金交收賬戶。場內(nèi)交易交收資金劃付 場內(nèi)交易交收資金劃付依托于現(xiàn)有的集中交易系統(tǒng)、法人清算系統(tǒng)。T日日終

49、，我司接收中國結(jié)算發(fā)送的T日交易數(shù)據(jù)文件完成托管人與中國結(jié)算的一級清算；利用清算系統(tǒng)完成與合伙企業(yè)托管賬戶的二級清算。T+1日上午，我司與中國結(jié)算滬、深分公司PROP平臺和IST平臺顯示的備付金余額進行核對，核對無誤后執(zhí)行資金交收。其他事項資金劃付托管人根據(jù)事先與合伙人的約定，根據(jù)合伙人的指令完成其他投資事項所涉及的資金劃付。（5）托管人應(yīng)妥善保管相關(guān)授權(quán)文件及劃付指令等資料 合伙企業(yè)需指定授權(quán)經(jīng)辦人作為有權(quán)向托管人發(fā)送劃付指令的專門人員，并事先向托管人提供書面授權(quán)通知，且與托管人約定確認有權(quán)發(fā)送人員身份的方法。我司只受理由被授權(quán)人發(fā)送的劃付指令，并在托管賬戶資金足額條件下執(zhí)行劃款操作。 4、

50、投資清算有限合伙企業(yè)進行證券和期貨的投資交易時，我司及期貨經(jīng)紀(jì)商，依托現(xiàn)有的集中交易系統(tǒng)、法人清算系統(tǒng)及期貨交易系統(tǒng)，辦理有限合伙企業(yè)投資交易的清算交收和資金劃付，并可向合伙企業(yè)提供交易對賬單、交割單數(shù)據(jù)等服務(wù)。 5、估值核算（1）估值。估值是指托管人以企業(yè)會計準(zhǔn)則、證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引、證券投資基金股指期貨投資會計核算業(yè)務(wù)細則（試行）、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)估值方法指引等為依據(jù)，根據(jù)托管資產(chǎn)所持有的各項資產(chǎn)和負債的類別以及持有意圖，進行評估價值的過程。通過估值系統(tǒng)，托管人為托管的各產(chǎn)品建立獨立賬套，按照托管協(xié)議約定的凈值計算方法，計算產(chǎn)品資產(chǎn)總值、資產(chǎn)凈值、資產(chǎn)單位凈值、相關(guān)費用、

51、利息收入等數(shù)據(jù)，并按約定的頻率與合伙企業(yè)進行估值核對。合伙企業(yè)總資產(chǎn)估值我司通過估值系統(tǒng)，為所托管的各有限合伙企業(yè)建立獨立賬冊，按照托管服務(wù)協(xié)議約定的估值核算方法，按約定的頻率計算有限合伙企業(yè)資產(chǎn)總值、有限合伙企業(yè)資產(chǎn)凈值、有限合伙企業(yè)資產(chǎn)單位凈值等數(shù)據(jù)，有限合伙企業(yè)進行估值結(jié)果復(fù)核。合伙人明細資產(chǎn)估值我司通過估值系統(tǒng)，記錄有限合伙企業(yè)中每個合伙人的相關(guān)數(shù)據(jù)，根據(jù)有限合伙企業(yè)提供的合伙人資產(chǎn)明細數(shù)據(jù)和合伙企業(yè)資產(chǎn)總值，計算單個合伙人資產(chǎn)凈值、單個合伙人資產(chǎn)單位凈值等數(shù)據(jù)，有限合伙企業(yè)進行計算結(jié)果復(fù)核。（2）會計核算。主要包括核算、會計復(fù)核和財務(wù)報告等內(nèi)容。我司托管的私募基金以每個合伙企業(yè)為會計

52、核算主體，單獨建賬、獨立核算，單獨編制財務(wù)會計報告。不同合伙企業(yè)之間在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面保持相互獨立。核算的范圍包括資產(chǎn)管理計劃全部資產(chǎn)、負債、權(quán)益、收入、費用、利潤等。公司根據(jù)會計制度、估值辦法、托管協(xié)議等規(guī)定，在約定時間內(nèi)進行會計核算和估值，計算合伙企業(yè)總資產(chǎn)和明細資產(chǎn)，并編制會計報表等。 6、投資監(jiān)控（1）投資監(jiān)控事項投資范圍的監(jiān)控合伙企業(yè)在投資運作前，向我司提供詳細的投資范圍目錄，我司根據(jù)投資目錄和托管協(xié)議的約定內(nèi)容，對合伙企業(yè)發(fā)送的劃付指令及已生效的有限合伙資產(chǎn)投資所產(chǎn)生的交易記錄進行監(jiān)控，對投資范圍是否遵規(guī)守約，是否存在法律法規(guī)、資產(chǎn)管理計劃合同禁止的投資

53、品種，投資品種的期限和信用級別是否符合法律法規(guī)、資產(chǎn)管理計劃合同的約定，實際投資是否符合資產(chǎn)管理計劃合同已明確約定的投資風(fēng)格（如主要投資于大盤股票、基礎(chǔ)行業(yè)股票、可轉(zhuǎn)債或跟蹤指數(shù)等）或證券選擇標(biāo)準(zhǔn)進行監(jiān)督。我司發(fā)現(xiàn)合伙企業(yè)違反法律、法規(guī)或違反托管服務(wù)協(xié)議約定的，立即要求合伙企業(yè)改正，并有權(quán)不執(zhí)行劃付指令，合伙企業(yè)增加投資范圍時，應(yīng)征得我司書面同意。投資比例的監(jiān)督我司根據(jù)投資目錄和托管服務(wù)協(xié)議的約定內(nèi)容，對合伙企業(yè)投資運作比例進行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)超過投資比例的，立即要求有限合伙企業(yè)改正，確保有限合伙企業(yè)投資運作按章運行。異常及其他需關(guān)注事項對異常交易及其他需關(guān)注事項進行監(jiān)督。（2）投資監(jiān)督業(yè)務(wù)流程投資

54、監(jiān)督事項約定：我司與合伙企業(yè)在托管合同中約定投資監(jiān)督事項。指標(biāo)設(shè)定：監(jiān)督人員根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求和投資監(jiān)督事項表，將監(jiān)督指標(biāo)錄入監(jiān)控系統(tǒng)，指標(biāo)設(shè)置采取一人錄入，另一人復(fù)核確認生效的雙人操作模式。監(jiān)控系統(tǒng)運行：監(jiān)督人員每個工作日早九點左右，將核算數(shù)據(jù)及外部資訊數(shù)據(jù)導(dǎo)入監(jiān)控系統(tǒng)，并進行數(shù)據(jù)運算，生成監(jiān)督報表。監(jiān)督反饋與風(fēng)險提示：監(jiān)督人員發(fā)現(xiàn)合伙企業(yè)的行為違反相關(guān)規(guī)定或監(jiān)督結(jié)果有異常時，立即報告相關(guān)負責(zé)人，經(jīng)同意后采取電話通知、書面提示等方式對合伙企業(yè)進行風(fēng)險事項提示。合伙企業(yè)收到通知后及時核對并在下一工作日以書面形式給我司發(fā)出回函，說明違規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時改正。在限期內(nèi)，我司

55、有權(quán)隨時對通知事項進行復(fù)查。合伙企業(yè)對我司通知的違規(guī)事項未能在限期內(nèi)糾正的，我司將按規(guī)定報告相關(guān)監(jiān)管部門。監(jiān)督報告：監(jiān)督人員依據(jù)托管合同要求的內(nèi)容和格式，就報告期內(nèi)托管資產(chǎn)的投資運作遵規(guī)守信的整體情況、在監(jiān)督過程中采取的措施、合伙企業(yè)的反饋情況等內(nèi)容，定期出具投資監(jiān)控報告。 7、托管報告在托管服務(wù)協(xié)議有限期內(nèi)，我司定期向有限合伙企業(yè)提供托管報告，包括但不限于期末托管資產(chǎn)分布形態(tài)及各類資產(chǎn)價值明細、有限合伙企業(yè)投資及投資收益的情況、托管資產(chǎn)承擔(dān)費用的情況、托管資產(chǎn)收益分配的情況、托管服務(wù)機構(gòu)履行托管職責(zé)的情況、發(fā)生的重大事項等內(nèi)容。 8、檔案管理業(yè)務(wù)檔案是指在開展私募基金綜合管理服務(wù)過程中形成的

56、具有保存利用價值的合同、協(xié)議、往來文字材料、信息數(shù)據(jù)文件、憑證、賬簿、報表、報告等業(yè)務(wù)資料。（1）業(yè)務(wù)檔案根據(jù)存儲介質(zhì)的不同，分為紙質(zhì)業(yè)務(wù)檔案管理和電子業(yè)務(wù)檔案管理。紙質(zhì)業(yè)務(wù)檔案由托管服務(wù)部門負責(zé)保管；電子業(yè)務(wù)檔案由信息技術(shù)部門負責(zé)保管。（2）業(yè)務(wù)檔案根據(jù)業(yè)務(wù)檔案內(nèi)容的不同，分為受托資產(chǎn)相關(guān)文件、受托管理過程中產(chǎn)生的相關(guān)文件、以及電子業(yè)務(wù)相關(guān)文件，例如：合伙企業(yè)相關(guān)資料、受托產(chǎn)品相關(guān)文件、成交通知單、資產(chǎn)對賬單、資金對賬單、資金劃付指令、會計憑證、賬簿、會計報表、各類電子數(shù)據(jù)或電子文件等。我司對上述業(yè)務(wù)檔案定期整理和裝訂，并妥善保管20年以上。 9、增值服務(wù)隨著證券行業(yè)的縱深發(fā)展，在法律、法規(guī)允許的情況下，結(jié)合合伙企業(yè)的實際需求，未來還可提供公司行為代理、擔(dān)保品管理、綜合信息服務(wù)、風(fēng)險評估與管理、后臺外包等其他衍生增值服務(wù)。（八）客戶適當(dāng)性管理與投資者教育 我司建立私募基金托管服務(wù)的客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，做好服務(wù)開展前的盡職調(diào)查和后期持續(xù)跟蹤工作，謹慎選擇服務(wù)客戶。 1、客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn) 客戶申請開展私募基金托管服務(wù)，應(yīng)滿足以下前提條件： （1）具有合法的證券投資主體資格，不存在法律、法規(guī)、規(guī)章、上海證券交易所、深圳證券交易所和其他集中交易場所禁止或限制其投資證券市場的情形。 （2）合伙企業(yè)具備一定的投資經(jīng)驗和財產(chǎn)實力。 （3）對私募基金托管服務(wù)的風(fēng)險及規(guī)則有正確認知；有托管服