本期機(jī)會(huì)進(jìn)口葡萄酒

1、本期機(jī)會(huì)：進(jìn)口葡萄酒來(lái)源:中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)-中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)  時(shí)間： 2011-01-08 10:28   作者：厲林  字體：大  中  小剛剛過(guò)去的2009年和2010年，中國(guó)市場(chǎng)的進(jìn)口葡萄酒“量?jī)r(jià)齊升”，銷售量年均增長(zhǎng)超過(guò)100%，未來(lái)五年預(yù)計(jì)將占據(jù)中國(guó)葡萄酒市場(chǎng)份額的30%，同時(shí)高價(jià)甚至天價(jià)產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。 進(jìn)口葡萄酒市場(chǎng)正在中國(guó)展現(xiàn)出驚人的爆發(fā)力!剛剛過(guò)去的2009年和2010年，中國(guó)市場(chǎng)的進(jìn)口葡萄酒“量?jī)r(jià)齊升”，銷售量年均增長(zhǎng)超過(guò)100%，未來(lái)五年預(yù)計(jì)將占據(jù)中國(guó)葡萄酒市場(chǎng)份額的30%，同時(shí)高價(jià)甚

2、至天價(jià)產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。進(jìn)口葡萄酒中，原瓶進(jìn)口酒、國(guó)內(nèi)灌裝酒、貼牌酒在產(chǎn)品極大豐富多元化的同時(shí)，推廣活動(dòng)也扎堆涌現(xiàn)，更有眾多資本不斷進(jìn)入并推波助瀾，使產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，市場(chǎng)洗牌不僅必然，而且必須。洗牌震蕩期，誰(shuí)能險(xiǎn)中求勝，笑到最后?綁定有限的國(guó)際酒莊資源，就等于綁定了高價(jià)和利潤(rùn)酒莊爭(zhēng)奪戰(zhàn)歲末年初，中國(guó)的葡萄酒市場(chǎng)很熱鬧，在著名葡萄產(chǎn)區(qū)河北昌黎曝出勾兌假葡萄酒的時(shí)候，與進(jìn)口葡萄酒相關(guān)的各利益方都在偷著樂(lè)，更暗暗籌劃著2011年的如意算盤(pán)。這些利益方?jīng)]法不樂(lè)，這塊市場(chǎng)太火了。很多人喜歡用“井噴”來(lái)形容進(jìn)口葡萄酒近些年在中國(guó)的表現(xiàn)，在全球葡萄酒消費(fèi)漸緩的同時(shí)，中國(guó)巨大的市場(chǎng)潛力吸引著來(lái)自世界各地酒莊的目

3、光。專家預(yù)測(cè)，未來(lái)進(jìn)口葡萄酒市場(chǎng)將進(jìn)入一個(gè)群雄逐鹿的時(shí)代，無(wú)論是葡萄酒投資還是消費(fèi)都將不斷增長(zhǎng)，如何制定規(guī)則、如何打造品牌、如何理性投資是各利益方都要面對(duì)的問(wèn)題。而對(duì)于中國(guó)酒商來(lái)說(shuō)，爭(zhēng)奪到國(guó)際酒莊資源，就等于鎖定了未來(lái)。缺乏規(guī)則的市場(chǎng)中國(guó)的進(jìn)口葡萄酒市場(chǎng)有多熱，通過(guò)幾組數(shù)字就可以看出。據(jù)國(guó)家海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年1月10月份，葡萄酒進(jìn)口量為22.04萬(wàn)千升，已超過(guò)2009年全年進(jìn)口量。其中瓶裝酒11.47萬(wàn)千升，散裝酒(指2升以上包裝)10.57萬(wàn)千升。據(jù)中投顧問(wèn)發(fā)布的2010年-2015年中國(guó)葡萄酒市場(chǎng)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，我國(guó)葡萄酒消費(fèi)市場(chǎng)以全球排名第一的增速，已發(fā)展為全

4、球第八大葡萄酒消費(fèi)國(guó)，其中進(jìn)口葡萄酒近幾年保持了64%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。與火熱的市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)的則是國(guó)內(nèi)進(jìn)口葡萄酒市場(chǎng)的混亂。一是參與主體多。據(jù)中國(guó)副食流通協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、全國(guó)糖酒商品交易會(huì)辦公室主任何繼紅介紹，僅2009年，內(nèi)地專門(mén)從事進(jìn)口葡萄酒經(jīng)銷與流通業(yè)務(wù)的企業(yè)已達(dá)24137家，其中主要從事法國(guó)葡萄酒經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的約占總數(shù)的73%;進(jìn)口品牌達(dá)1386個(gè)，其中上海為全國(guó)進(jìn)口葡萄酒品牌最多的市場(chǎng)，其次為北京和廣州。進(jìn)口酒之所以是任何一家酒商都不能忽視的業(yè)務(wù)，主要原因是利潤(rùn)較國(guó)內(nèi)產(chǎn)品高很多，而國(guó)內(nèi)頻發(fā)的造假事件也把部分消費(fèi)者推向進(jìn)口酒陣營(yíng)。增長(zhǎng)空間大，利潤(rùn)高，當(dāng)然擠破頭也要進(jìn)來(lái)。二是市場(chǎng)規(guī)則缺失，定價(jià)隨意。

5、與法國(guó)葡萄酒有三級(jí)分級(jí)體系、定價(jià)透明清晰不同，國(guó)內(nèi)葡萄酒市場(chǎng)剛剛興起，沒(méi)有這樣的行規(guī)。僅由工商部門(mén)對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的商標(biāo)和標(biāo)簽進(jìn)行監(jiān)管，價(jià)格則完全由市場(chǎng)定價(jià)。無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、假“進(jìn)口”、隨意提價(jià)現(xiàn)象非常普遍，卻缺乏有效控制。鎖定酒莊，鎖定未來(lái)2010年12月22日，在杭州洲際酒店，一場(chǎng)紅酒品鑒會(huì)在觥籌交錯(cuò)中舉行。會(huì)上，中國(guó)最大的酒商之一浙江商源宣布與法國(guó)瑪歌度韋列級(jí)酒莊簽約，成為其在中國(guó)區(qū)的唯一運(yùn)營(yíng)商。這是法國(guó)列級(jí)名莊首次把一個(gè)國(guó)家的代理權(quán)授予某個(gè)酒商。這場(chǎng)品鑒會(huì)被市場(chǎng)從兩個(gè)角度來(lái)解讀，一是強(qiáng)勢(shì)酒商對(duì)國(guó)際名酒莊資源的爭(zhēng)奪戰(zhàn)正式打響，二是中國(guó)進(jìn)口葡萄酒的市場(chǎng)推廣開(kāi)始強(qiáng)化，酒會(huì)、贊助、品鑒活動(dòng)將進(jìn)入密集期。為

6、何酒莊受到青睞?受金融危機(jī)影響，全球葡萄酒價(jià)格有走低的趨勢(shì)。相反，名莊酒因品牌、產(chǎn)地、質(zhì)量和文化等因素，再加上名莊酒投資收藏升溫，價(jià)格不降反升，利潤(rùn)豐厚。提前鎖定酒莊，就等于鎖定了未來(lái)。2010年年初，商源集團(tuán)投資近億元成立商源國(guó)際酒業(yè)有限公司，從名酒莊采購(gòu)和分銷、知名品牌全國(guó)總代理和自有品牌三個(gè)方面入手，專做進(jìn)口酒生意。旗下久加久連鎖店已經(jīng)超過(guò)50家，是華東地區(qū)擁有強(qiáng)勢(shì)渠道的酒商之一。采訪中，商源集團(tuán)董事長(zhǎng)朱躍明喜歡用“進(jìn)口葡萄酒熱，沒(méi)有100度，也有99度”和“拉菲瘋了”來(lái)形容眼下的進(jìn)口市場(chǎng)。的確，在中國(guó)，拉菲的酒莊文化營(yíng)銷是最成功的，中國(guó)消費(fèi)者幾乎把拉菲等同于法國(guó)紅酒，其價(jià)格也被炒得高上

7、了天。拉菲酒莊自然賺得盆滿缽滿。目前全世界有3萬(wàn)多個(gè)酒莊，看到拉菲的“榜樣力量”，都有進(jìn)入中國(guó)的欲望，但多數(shù)不得其門(mén)而入，只能在各種各樣的品酒會(huì)、博覽會(huì)上奮力吆喝，吸引中國(guó)酒商的投資目光。這也給了中國(guó)內(nèi)地一直單純扮演貿(mào)易商角色的酒商提供了提高自己話語(yǔ)權(quán)的機(jī)會(huì)。朱躍明介紹，他是2010年開(kāi)始接受1855年就被評(píng)為法國(guó)瑪歌產(chǎn)區(qū)二級(jí)莊的度韋酒莊的，并于當(dāng)年7月赴法考察。直至此次簽約，時(shí)間不到一年。而像朱躍明一樣，中國(guó)的投資者手握大把現(xiàn)金，出沒(méi)于全世界各個(gè)酒莊，展開(kāi)令人眼花繚亂的收購(gòu)。連中糧這樣的大腕也未能免俗，2010年9月，花費(fèi)1800萬(wàn)美元收購(gòu)了智利Bisquertt家族位于中央山Colchag

8、ua產(chǎn)區(qū)的酒廠及周圍350公頃的葡萄園。2011年，國(guó)際酒莊仍將是中國(guó)酒商競(jìng)相追逐的目標(biāo)，當(dāng)然，收購(gòu)價(jià)格也一定水漲船高。理性，還是理性據(jù)何繼紅介紹，目前葡萄酒進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)主要有三種方式，一是有貿(mào)易權(quán)的酒商直接采購(gòu);二是買斷品牌，利用自己的分銷渠道銷售;三是與酒莊合作。三種方式各有利弊，但高端產(chǎn)品走酒莊合作的趨勢(shì)已經(jīng)非常明顯。與此前不同，雙方的合作更理性，也開(kāi)始注意利用合同的條款來(lái)保護(hù)自己，以避免像此前卡斯特及其中國(guó)運(yùn)營(yíng)商之爭(zhēng)那樣的鬧劇?，F(xiàn)在中國(guó)酒商或資本與國(guó)際酒莊的合作，逐漸擺脫了純粹的限期代理模式。比如此次浙江商源與度韋酒莊的合作，其產(chǎn)品在中國(guó)的商標(biāo)所有權(quán)就歸商源所有。雙方在合作中試探開(kāi)拓市

9、場(chǎng)的方式。度韋莊園莊主貢薩戈·勒頓同時(shí)也是瑪歌地區(qū)多個(gè)列級(jí)莊和中級(jí)莊的莊主，此次只授權(quán)一個(gè)二級(jí)莊給商源，其探路中國(guó)市場(chǎng)的意味也非常明顯。而另一家酒商加華酒業(yè)貿(mào)易(大連)有限公司則不同，該公司在財(cái)團(tuán)支持下，并不是把國(guó)外品牌以代理方式引進(jìn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而是直接在加拿大、美國(guó)、澳大利亞等國(guó)家買下了七個(gè)酒莊，在國(guó)內(nèi)專門(mén)注冊(cè)了“一莊”品牌。這樣一來(lái)可以增加對(duì)中國(guó)本土消費(fèi)者的親和感，二來(lái)也可以拉開(kāi)與此前進(jìn)入中國(guó)的品牌之間的區(qū)隔。當(dāng)然，無(wú)論操作形式如何選擇，商源和加華都是以定位中高端葡萄酒為主。像一莊葡萄酒在國(guó)內(nèi)的售價(jià)為1380元8800元/瓶不等。這樣的價(jià)格水平基本是張?jiān)?、華夏等國(guó)內(nèi)品牌的十幾倍，與

10、同檔次的進(jìn)口葡萄酒相比，也高上四五倍。加華酒業(yè)副總經(jīng)理張歡為高價(jià)賦予的“理由”，一是全部為純正原裝原瓶進(jìn)口;二是強(qiáng)調(diào)自有產(chǎn)地背后的品質(zhì)保證。因?yàn)槊慨€葡萄產(chǎn)量對(duì)最終酒的品質(zhì)有莫大影響，而企業(yè)自己控制產(chǎn)地，就可以有效保證品質(zhì)的可靠性;三是在中國(guó)選擇在各個(gè)目標(biāo)城市建設(shè)會(huì)所的方式進(jìn)行銷售，以會(huì)員制的方式發(fā)展和培養(yǎng)自己的消費(fèi)者。不過(guò)，加華酒業(yè)選擇“會(huì)所 會(huì)員”的銷售方式，雖然可以保持住產(chǎn)品的高端形象，但也存在拓展渠道單一、用戶數(shù)量過(guò)少、銷售周期過(guò)長(zhǎng)，進(jìn)而帶來(lái)成本和資本壓力過(guò)大等問(wèn)題的考驗(yàn)。如果為擴(kuò)大銷量而放開(kāi)經(jīng)銷商渠道，又會(huì)導(dǎo)致品牌形象和高價(jià)定位的質(zhì)疑。如何平衡好兩者的矛盾，一看企業(yè)是否有足夠的資金實(shí)力

11、能夠堅(jiān)持自己的策略，二是取決于中國(guó)葡萄酒消費(fèi)文化的成長(zhǎng)速度。大拉菲與小拉菲在所有的法國(guó)紅酒中，只有不到10%的紅酒是可以用來(lái)投資的，這些紅酒大部分產(chǎn)自波爾多五大名莊酒。拉菲莊園是法國(guó)波爾多五大名莊之一，拉菲紅酒有“大拉菲”和“小拉菲”。“大拉菲”，(Chateau De Lafite) 指的是拉菲莊園里2540年的葡萄樹(shù)所釀造，這種樹(shù)齡釀造的酒最優(yōu)質(zhì)，在紅酒投資市場(chǎng)是最受追捧的品牌?！靶±啤?Carruades De Lafite)是拉菲的副牌，由拉菲莊園1520年的葡萄樹(shù)所釀。列級(jí)酒莊法國(guó)波爾多有四個(gè)產(chǎn)區(qū)針對(duì)酒莊做出分級(jí)排名。其中又以1855年巴黎萬(wàn)國(guó)博覽會(huì)所做的波爾多最大法定產(chǎn)區(qū)梅多克的

12、酒莊排名最為著名。當(dāng)時(shí)，根據(jù)當(dāng)時(shí)波爾多各個(gè)酒莊的聲望和各酒莊葡萄酒的價(jià)格確定了58個(gè)酒莊，命名為列級(jí)酒莊(GrandCruClasse)，并分為五級(jí)。列級(jí)酒莊之外是中級(jí)酒莊和名莊。分級(jí)制誕生至今，已經(jīng)成為世界上最權(quán)威的認(rèn)可度。這個(gè)分級(jí)表也起著市場(chǎng)價(jià)格表的作用，成為波爾多當(dāng)?shù)睾?jiǎn)化貿(mào)易談判程序的手段。進(jìn)口葡萄酒甄別方法看清商標(biāo)，尤其要注意看酒標(biāo)及檢驗(yàn)檢疫中文標(biāo)識(shí)。根據(jù)中國(guó)法律，所有進(jìn)口食品都要加中文背標(biāo)，如果沒(méi)有就有可能是走私進(jìn)口，質(zhì)量無(wú)法保證。選擇信譽(yù)好的商家，不盲目跟風(fēng)?？淳茦?biāo)上的葡萄酒等級(jí)、年份。注意識(shí)別原裝進(jìn)口葡萄酒與國(guó)內(nèi)灌裝酒。如看酒瓶標(biāo)簽印刷是否清楚，看酒瓶的封蓋是否有異樣，有沒(méi)有被打

13、開(kāi)過(guò)的痕跡，看酒瓶背面標(biāo)簽上的國(guó)際條形碼是否以3字打頭，國(guó)際碼是3，國(guó)內(nèi)灌裝的為6。葡萄酒的顏色是否自然，打開(kāi)酒瓶，看軟木酒塞上的文字是否與酒瓶標(biāo)簽上的文字一樣。相關(guān)報(bào)道 波爾多紅酒身價(jià)揭秘汪靜、張然國(guó)外某通訊社曾這樣評(píng)價(jià)中國(guó)的進(jìn)口葡萄酒消費(fèi)：富裕的中國(guó)消費(fèi)者在對(duì)名牌手袋、意大利西裝和豪華跑車的需求瘋狂增長(zhǎng)之后，昂貴的法國(guó)和意大利葡萄酒將成為他們的下一個(gè)必備品。這樣的表述，既可看出中國(guó)市場(chǎng)之誘人，也從另一個(gè)側(cè)面表現(xiàn)出消費(fèi)者的非理性和不成熟。在這樣的不理性下，進(jìn)口葡萄酒在國(guó)內(nèi)的價(jià)格持續(xù)上漲，一瓶拉菲紅酒短時(shí)間內(nèi)價(jià)格就飆升十倍，甚至幾十倍。這背后，究竟是盲目投資，還是商機(jī)無(wú)限呢?進(jìn)口葡萄酒主要分為

14、投資型和消費(fèi)型兩大類，目前除了投資型葡萄酒價(jià)格飛漲外，消費(fèi)型也持續(xù)水漲船高，生產(chǎn)商、進(jìn)口商、渠道商、代理商、分銷商和消費(fèi)者共同參與到了這場(chǎng)瘋狂的價(jià)格游戲中。投資型紅酒黃金還是泡沫?“現(xiàn)在的大拉菲，幾乎月月都在漲價(jià)，僅2010年底這兩個(gè)月就漲了2500元，我?guī)缀趺刻於嫉枚⒅娔X，保持和波爾多的聯(lián)系?！彪娫捯欢送醴秋@得很煩躁。王非是一個(gè)年輕時(shí)尚的女孩，在法國(guó)一所大學(xué)畢業(yè)后留在波爾多做紅酒出口，看到國(guó)內(nèi)訂單越來(lái)越多，2007年她毅然辭職，回國(guó)做起紅酒生意。2007年王非剛回國(guó)的時(shí)候，“小拉菲”零售價(jià)大約在900元/瓶。之后幾年，價(jià)格一路上揚(yáng)飆升到5000元/瓶。隨著拉菲價(jià)格在中國(guó)的一路狂漲，也帶動(dòng)了

15、法國(guó)波爾多市場(chǎng)的漲幅。就在兩個(gè)月前，2007年的“大拉菲”在法國(guó)的出口價(jià)是5800元，現(xiàn)在已經(jīng)漲到8000元。有意思的是，拉菲在法國(guó)的銷量很小，不到總產(chǎn)量的20%?！胺▏?guó)人都嫌太貴?！蓖醴钦f(shuō)。那么到底是什么原因?qū)е吕频氖袌?chǎng)如此火爆呢?最直接的因素是人們對(duì)紅酒知識(shí)的匱乏?！霸谖覀冏龅南M(fèi)者調(diào)查中，幾乎100%的人都認(rèn)為法國(guó)的紅酒是世界上最好的紅酒，并且只知道拉菲。”品酒師黃甜甜對(duì)中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)記者說(shuō)。原因很簡(jiǎn)單，紅酒和白酒一樣，它的品質(zhì)從表面上無(wú)法分出優(yōu)劣，只能靠鑒別力，而對(duì)酒的鑒別力需要時(shí)間和經(jīng)驗(yàn)的積累。中國(guó)的紅酒消費(fèi)市場(chǎng)剛剛打開(kāi)，消費(fèi)者根本達(dá)不到這樣的水平，幾千種不同的品種，加上全法文的商標(biāo)更

16、是讓人無(wú)所適從，這些信息的不對(duì)等導(dǎo)致了消費(fèi)者對(duì)單一品牌的依賴度非常強(qiáng)。其實(shí)，和拉菲品質(zhì)相同的紅酒，在五大名莊(五大酒莊分別為：拉菲酒莊、奧比安酒莊、拉圖酒莊、木桐酒莊、瑪歌酒莊)有許多，這些酒至今仍然保持“低位”，比如木桐酒莊和拉圖酒莊的紅酒，價(jià)格在300歐元/瓶左右。目前，2007年的大拉菲，法國(guó)酒商的報(bào)價(jià)是750歐元/瓶，而同樣品質(zhì)的名莊酒只需100歐元/瓶，然而這樣的酒鮮有人問(wèn)津，因?yàn)榇蟛糠秩硕贾恢览七@個(gè)品牌。一名紅酒銷售告訴記者，拉菲的購(gòu)買者中有一半來(lái)自政府，“他們都是團(tuán)購(gòu)的，一般是政府里負(fù)責(zé)采購(gòu)的人來(lái)我們這里訂?！绷硪话雭?lái)自富人階層，這部分人也有相當(dāng)?shù)谋壤菫榱苏?qǐng)客送禮。隨著拉菲

17、在中國(guó)的名聲越來(lái)越響，這兩部分購(gòu)買人群的數(shù)量每年以30%的速度不斷遞增，拉菲每年60%的紅酒銷往中國(guó)，仍然不能滿足需求，很多出口美國(guó)和歐洲國(guó)家的拉菲被中國(guó)酒商購(gòu)回，再銷往國(guó)內(nèi)。不僅是拉菲，內(nèi)地對(duì)法國(guó)紅酒的需求在近十年來(lái)的增長(zhǎng)速度驚人。數(shù)據(jù)顯示，2000年中國(guó)內(nèi)地進(jìn)口波爾多紅酒20000升，到了2009年已經(jīng)上升至1370萬(wàn)升，共翻了68倍。一方面是不斷擴(kuò)大的需求，另一方面是有限的產(chǎn)量，拉菲紅酒的產(chǎn)量一年只有20萬(wàn)瓶，并且受天氣情況的影響，如果一年日照不足加上干旱，可能不到18萬(wàn)瓶。在這樣的供需失衡的博弈下，漲價(jià)成為了必然。除了供求的失衡，熱錢的進(jìn)入更加使得本來(lái)已熾熱的市場(chǎng)更加燙手?！巴顿Y紅酒，

18、門(mén)檻低，而且只要是拉菲幾乎沒(méi)什么風(fēng)險(xiǎn)可言?！绷舴ǘ嗄甑氖詹貝?ài)好者劉強(qiáng)認(rèn)為。2009年是波爾多繼2005年以來(lái)另一個(gè)非常好的年份，預(yù)計(jì)2011年的紅酒投資者會(huì)更多。那么，是哪些資本在幕后慫恿了價(jià)格的瘋狂呢?劉強(qiáng)認(rèn)為，目前主要是一些房地產(chǎn)商、溫州老板在操縱著中國(guó)的進(jìn)口葡萄酒市場(chǎng)。至于這個(gè)資本數(shù)額有多大卻無(wú)從統(tǒng)計(jì)。除了投資現(xiàn)貨，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)資本甚至已經(jīng)瞄準(zhǔn)了國(guó)外的期酒市場(chǎng)。期酒投資就是投資還沒(méi)有釀造出的未來(lái)葡萄酒，很像購(gòu)買還沒(méi)上市的“原始股”，因?yàn)橥顿Y期酒被認(rèn)為是回報(bào)最高的投資方式之一。值得警醒的是，拉菲紅酒，尤其是副牌“小拉菲”近幾年的漲幅，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了其在國(guó)際市場(chǎng)上的價(jià)值，紅酒市場(chǎng)的泡沫已經(jīng)開(kāi)始逐漸浮出水面。很多投資拉菲紅酒的投資客已經(jīng)開(kāi)始把目標(biāo)轉(zhuǎn)向拉圖、木桐等其他五大名莊的正牌紅酒。只是，2011年的拉菲市場(chǎng)會(huì)不會(huì)依然這么火呢?消費(fèi)型紅酒：身價(jià)“合理”倍增和投資性的紅酒不同的是消費(fèi)性的紅酒。這類紅酒在國(guó)內(nèi)終端的價(jià)位在100元1000元/瓶不等。在法國(guó)，葡萄酒劃分為三個(gè)等級(jí)，就已經(jīng)劃分了不同紅酒的價(jià)格空間，但是由于中國(guó)消費(fèi)者對(duì)紅酒的認(rèn)知并不多，三個(gè)等級(jí)雖然也寫(xiě)在商標(biāo)上，但