大小非營銷手冊

1、12 目錄目錄3目目 錄錄2.2.政策解讀：中信（浙江）各地稅收優(yōu)惠返還比例一覽政策解讀：中信（浙江）各地稅收優(yōu)惠返還比例一覽1. 1. 大小非服務方案設計大小非服務方案設計3.3.業(yè)務開展過程中的注意點業(yè)務開展過程中的注意點大小非營銷手冊大小非營銷手冊4.4.大小非營銷辦法大小非營銷辦法4大小非服務方案設計大小非服務方案設計（一）（一）大小非解禁大小非解禁股減持服務股減持服務產(chǎn)品簡介：產(chǎn)品簡介：為限售股已到解禁期的大小非股東達成客戶減持意愿，解決客戶流動性需求，同時為大小非提供減持時機的選擇、減持方案的設計、尋找適合的交易對手盤并進行撮合、最大化減持的稅收優(yōu)惠等服務產(chǎn)品特點：產(chǎn)品特點：解決客

2、戶流動性；與二級市場拋售相比，能在較短時間內(nèi)減持所持股份、不會造成股價大幅波動；規(guī)劃減持方案適用客戶：適用客戶：持有限售股已到解禁期且有減持意愿的大小非股東我們的優(yōu)勢：我們的優(yōu)勢：與包括中信證券股銷部、交易與衍生品部等多家大小非接手盤建立長期合作關系，詢價方便；資本實力雄厚，尤其適合承接較大金額的減持標的；信譽良好，使客戶免于承擔接手盤的違約風險；較強的專業(yè)能力和研究能力，可以根據(jù)客戶需求選擇減持時機和設計減持方案；了解各地稅收優(yōu)惠政策，可為客戶的減持選擇落地營業(yè)部，做好客戶的稅務規(guī)劃5大小非大小非服務方案設計服務方案設計（二）限售股資產(chǎn)盤活服務二）限售股資產(chǎn)盤活服務1、轉(zhuǎn)融通證券出借轉(zhuǎn)融通證

3、券出借產(chǎn)品簡介：產(chǎn)品簡介：轉(zhuǎn)融通證券出借，是指由機構提供證券，證券公司作為中介將這些證券提供給融券客戶。在該業(yè)務中，券商在融券業(yè)務中一般僅充當中介角色，可融標的證券的來源大多為第三方，即真正長期持有而不計較短期收益的股東。該項業(yè)務涉及到證券出借方和借入方兩類客戶產(chǎn)品特點：產(chǎn)品特點：對于證券出借方來講，可在不改變股份持有的情況下，獲得額外出借收益（出借年費率1.5）。對于證券借入方來講，大大增加可出借證券的品種和數(shù)量；“雙邊市場”必將取代“單邊市場”，無論市場漲跌均能賺錢；為客戶提供有效的對沖工具適用客戶：適用客戶：證券出借方（機構客戶）：控股股東為保持控股地位，必須長期持有；股價下跌，投資者不

4、愿割肉，被迫長期持有。證券借入方：證券借入方：有融券需求的客戶我們的優(yōu)勢：我們的優(yōu)勢：中信證券作為融資融券業(yè)務第一批試點，融資融券市場份額保持領先；作為轉(zhuǎn)融通規(guī)則制度的全程深度參與者，有望在該項業(yè)務中取得領跑優(yōu)勢。對證券出借方來講，中信證券是國內(nèi)最具綜合實力的券商，出借人權益得到充分保障；中信證券客戶基礎好，機構客戶多，融券需求大，可以保證可供出借證券迅速成交。對證券借入方來講，中信證券在該項業(yè)務中的先發(fā)優(yōu)勢和機構客戶基礎，可以為客戶提供豐富券種和足夠券量的證券；交易系統(tǒng)先進，是客戶優(yōu)先、順利成交的保障6大小非大小非服務方案設計服務方案設計 （三）資金管理服務（三）資金管理服務1 1、目標客戶

5、、目標客戶 （1）上市公司 （2）有大量自有閑余資金、有理財需求的上市公司股東、高管 2 2、提供的服務、提供的服務 為上市公司的募集資金、閑余資金等提供理財管理服務，提高收益率；基于我母公司體系的理財產(chǎn)品體系，從風險與收益的關系出發(fā)，可為客戶提供如下的產(chǎn)品： （1）貨幣類：現(xiàn)金增值、類貨幣 （2）固定收益類：可轉(zhuǎn)債、固定收益信托、買斷式股票回購 （3）絕對收益類：股指期現(xiàn)套利、融資融券、商品股票+商品期貨 （4）權益類：風格股票、主題投資 （5）qdii：港股市場、全球資產(chǎn)配置、國際商品7大小非大小非服務方案設計服務方案設計 固定收益類信托固定收益類信托產(chǎn)品簡介：產(chǎn)品簡介：固定收益信托產(chǎn)品是

6、指由信托公司發(fā)行的，收益率和期限固定的信托產(chǎn)品。融資方通過中信證券、銀行等渠道募集資金，并通過將資產(chǎn)（股權）抵押（質(zhì)押）給信托公司、以及第三方擔保等措施，保證到期歸還本金及收益。產(chǎn)品特點：產(chǎn)品特點：收益固定、保本保息，穩(wěn)健型配置必選； 收益率高，年化收益一般是房地產(chǎn)類（9.5%-14%）、工商企業(yè)（7.6%-15%）、金融類（7.3%-9.5%）、基礎設施建設(8.6%-11.5%）、藝術品投資類（10.5%-11%）； 運作期限（1-3）年，便于安排資金使用計劃； 門檻一般100萬以上，300萬以下的自然人不超過50個。適合客戶：適合客戶：上市公司；有大量自有閑余資金、有理財需求的上市公司股

7、東、高管。我們的優(yōu)勢：我們的優(yōu)勢：與多家信托、銀行建立長期戰(zhàn)略合作關系；產(chǎn)品系列豐富。8大小非大小非服務方案設計服務方案設計（四）融資服務四）融資服務1、股權質(zhì)押貸款股權質(zhì)押貸款產(chǎn)品簡介：產(chǎn)品簡介：為持有大量上市公司（包括已流通股份和限售股份）和未上市公司股份的客戶提供流動性，客戶以持有的股份為質(zhì)押物融入資金，到期后歸還本金及約定利息，取回所持股份產(chǎn)品特點：產(chǎn)品特點：解決客戶流動性需求；時限1-2年；資金成本合理（當前12-13%左右）適用客戶：適用客戶：大量持有上市公司、非上市公司股份、有融資需求的客戶我們的優(yōu)勢：我們的優(yōu)勢：與多家信托、銀行建立長期戰(zhàn)略合作關系；操作更靈活；流程更簡便92、

8、股權收益、股權收益信托信托公司債：公司債：上市公司在交易所發(fā)行的中長期融資工具，融資成本與銀行貸款相比較低，募集資金用途相對寬松，且與股權融資可同時申報，一般審批流程為75天產(chǎn)品特點：產(chǎn)品特點：根據(jù)企業(yè)類型、規(guī)模、財務指標和融資需求，設計不同類別、期限和成本的融資工具適用客戶：適用客戶：有融資需求的規(guī)模化上市公司客戶我們的優(yōu)勢：我們的優(yōu)勢：中信證券多年來對固定收益業(yè)務持續(xù)投入“智力+資本”，形成了自身的核心優(yōu)勢；構建了中國固定收益市場中最為優(yōu)質(zhì)的客戶網(wǎng)絡和銷售網(wǎng)絡，為各類客戶的債券融資需求提供全面的服務方案大小非大小非服務方案設計服務方案設計103、上市公司股權再融資上市公司股權再融資產(chǎn)品簡介

9、：產(chǎn)品簡介：對符合要求的且有再融資意愿的上市公司，推薦給中信證券總部投行部門，根據(jù)客戶實際情況設計股權再融資方案，通過配股、公開增發(fā)、非公開增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式在證券市場上進行股權融資產(chǎn)品特點：產(chǎn)品特點：融資規(guī)模較大、募集資金有規(guī)定的投向、融資程序較為復雜、融資成本低適用客戶：適用客戶：符合證監(jiān)會要求的且有再融資意愿的上市公司我們的優(yōu)勢：我們的優(yōu)勢：中信證券國內(nèi)再融資主承銷家數(shù)和承銷金額多年排名第一，具有較強的市場影響力和良好的市場聲譽；完備的溝通渠道，使中信證券所執(zhí)行的項目獲得監(jiān)管機構的高度認可大小非大小非服務方案設計服務方案設計114、約定購回約定購回產(chǎn)品簡介：產(chǎn)品簡介：持有特定上市公司

10、股份的投資者，在不放棄股票所有權的前提下，為獲得短期資金融通，提高股權利用率，申請與中信證券以約定的時間和利率交易和贖回股份，并支付一定利息產(chǎn)品特點：產(chǎn)品特點：交易效率高（t+2日即可獲得資金）、融資效率高（可獲資金約為市值的50%）、相比信托和典當，融資成本低（當前約為9-10%左右）；資金用途靈活，無明確限制，可提取資金用于生產(chǎn)經(jīng)營的資金周轉(zhuǎn)，或進行證券投資；交易靈活（客戶可根據(jù)其資金使用安排，提前或延期購回標的證券）適用客戶：適用客戶：持有上海交易所標的證券且在中信證券開立資金戶時間不少于6個月、賬戶總資產(chǎn)500萬元（含）的機構客戶（試點期間暫定為機構客戶）我們的優(yōu)勢：我們的優(yōu)勢：目前具

11、有此項業(yè)務資格的券商僅為三家，中信證券強大的資本實力保證該項業(yè)務的規(guī)模，尤其適合融資金額較大的客戶；報價合理，客戶融資成本低于市場水平大小非大小非服務方案設計服務方案設計125、信托代持計劃信托代持計劃產(chǎn)品簡介：產(chǎn)品簡介：可根據(jù)上市公司已流通股份的大小非股東的具體要求，設計合理的信托代持方案，使客戶在解決流動性需求、合理規(guī)劃稅務安排的同時，享受標的上市公司的成長溢價產(chǎn)品特點：產(chǎn)品特點：同時達到解決流動性需求、合理規(guī)劃稅務安排和享受上市公司成長溢價三個目標適用客戶：適用客戶：已到解禁期的大小非股東我們的優(yōu)勢：我們的優(yōu)勢：與多家信托、銀行建立長期戰(zhàn)略合作關系；操作更靈活；流程更簡便；綜合業(yè)務平臺和

12、創(chuàng)新能力，可根據(jù)客戶實際需求設計全面解決方案大小非大小非服務方案設計服務方案設計13大小非大小非服務方案設計服務方案設計（五五）管理咨詢服務）管理咨詢服務 1 1、目標客戶、目標客戶 （1）上市公司 （2） 擬上市公司 （3）上市公司和擬上市公司的股東、高端 2 2、提供的服務、提供的服務 （1）行業(yè)分析報告、戰(zhàn)略和運營分析建議 （2）行業(yè)分析師溝通見面會 （3）行業(yè)優(yōu)秀公司的調(diào)研報告 （4）公司改制、上市輔導、ipo承銷142、政策解讀：浙江各地稅收優(yōu)惠返還比例一覽、政策解讀：浙江各地稅收優(yōu)惠返還比例一覽 注：目前浙江大部分地方政府均有相關政策，請各營業(yè)部把本地區(qū)的稅收優(yōu)惠政策及相關政府文件

13、盡快提交到高端業(yè)務部，以便在全公司內(nèi)部通報。中信萬通是要求在中信金通系統(tǒng)內(nèi)解決不了的情況下推薦中信萬通地區(qū)地區(qū)返還比例返還比例返還時間返還時間2 2寧波鄞州,臺州區(qū)減持優(yōu)惠政策:減持額x20%x32%x70%每年兌現(xiàn)2次，6月、12月接受申報溫嶺減持優(yōu)惠政策:減持額x20%x32%x75%兌現(xiàn)次月,第2個月可以給.中信萬通膠州減持優(yōu)惠政策:減持額x20%x40%x80%兌現(xiàn)30-50個工作日中信海門減持優(yōu)惠政策:減持額x20%x40%x80%兌現(xiàn)30-50個工作日稅額起點：300萬中信如皋減持優(yōu)惠政策:減持額x20%x40%x80%兌現(xiàn)1個月左右153. 業(yè)務開展過程中的注意點業(yè)務開展過程中的

14、注意點n 向客戶說明我公司的優(yōu)勢：向客戶說明我公司的優(yōu)勢： 我公司在限售股減持稅收返還上有多次的實際操作，并為客戶順利拿到返還款我們可以為有需求的客戶尋找大宗交易的接手盤我們可以為客戶設計最佳減持方案，并利用中信證券的資源來為客戶做好減持后的投資方案，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值.16大小非的價值大小非的價值大小非營銷是我們直接接觸高端財富的有效途徑大小非營銷是我們直接接觸高端財富的有效途徑, ,要充分利用公開要充分利用公開信息收集高端財富人群信息收集高端財富人群. .大小非營銷是我們了解甚至掌握上市公司最直接的途徑大小非營銷是我們了解甚至掌握上市公司最直接的途徑. .許多大小非不但是上市公司的精英也是

15、行業(yè)的精英許多大小非不但是上市公司的精英也是行業(yè)的精英. .17提前介入很重要提前介入很重要 1、營業(yè)部要盯牢周邊優(yōu)秀企業(yè)，及時推薦給中信投行。 2、各營業(yè)部要盡早聯(lián)系這些準上市公司。大小非營銷最普遍的辦法是早跑早聯(lián)系，多跑多聯(lián)系，東邊不亮西邊亮。去聯(lián)系或許有機會，不聯(lián)系一定沒機會。暫時營銷不到大小非，熟悉企業(yè)管理層也是一種資源的積累。 3、現(xiàn)在我們中信能做的業(yè)務其他證券不能做的還是比較多的，熟悉企業(yè)管理層保持經(jīng)常溝通，第一時間了解企業(yè)需求，及時配上我們的服務，只要盯著機會經(jīng)常會有。公司領導多熟悉公司領導多熟悉 1、熟悉上市公司管理層，上市公司是證券研究的主體，熟悉一個董事長勝讀百篇研究報告，

16、與董事長關系越近，離財富之門越近。 2、經(jīng)常保持聯(lián)系，人脈積累就是業(yè)務積累，財富積累。跑一家上市公司就是為自己今后的月薪加100元；認識一個董秘就是給自己財富10000元；和一個董事長混成哥們就是為自己“前程+錢程”打開通道。 3、在上市公司最需要的時候送上我們的服務。拿到大小非托管是一種成功，熟悉管理層也是一種成功。4. 大小非營銷辦法大小非營銷辦法18多種多種渠道齊渠道齊下手下手 大小非托管最有效的辦法是通過當?shù)卣?、稅務部門壓下去；最常用的辦法是通過朋友,銀行熟人聯(lián)系；沒辦法的辦法是直接上門聯(lián)系；最實用的辦法是長期跟蹤聯(lián)系。聯(lián)系上就有機會，千萬不要找種種借口固步自封不聯(lián)系、不接觸。業(yè)務經(jīng)

17、驗業(yè)務經(jīng)驗多多交流交流 從不認識到認識，從不愿意在本地開戶到本地開戶，從不愿到我們公司到開戶托管到我們公司，2011年多個成功案例都值得我們交流學習。 參與企業(yè)對接安排的營業(yè)部要盡快將大小非營銷計劃報總部對接部門，并按時保送進展報告。外地只有一家營業(yè)部的必須營銷和聯(lián)系，制定大小非營銷計劃和按時保送營銷進展；當?shù)赜卸嗉覡I業(yè)部的，營業(yè)部可提前報合作營銷計劃給總部對接部門，共同營銷客戶。距離產(chǎn)生美距離產(chǎn)生美 滿足部分上市公司希望與高層領導、知名研究人員交流的愿望，營業(yè)部與上市公司溝通到一定程度，需要臨門一腳，可以尋求總部部門的幫助促成合作。4. 大小非營銷辦法大小非營銷辦法19目目 錄錄2.2.各項

18、業(yè)務表現(xiàn)突出各項業(yè)務表現(xiàn)突出1.1.中信證券簡介中信證券簡介3.3.出色的投研能力和投行業(yè)務為客戶提供全方位的服務出色的投研能力和投行業(yè)務為客戶提供全方位的服務4.4.業(yè)務支持及聯(lián)系方式業(yè)務支持及聯(lián)系方式中信證券簡介中信證券簡介20公司依托第一大股東中國中信集團公司，與中信銀行、中信信托、中心資本、中信資產(chǎn)、信誠人壽保險等公司共同組成中信控股之綜合經(jīng)營模式，并與中信國際金融控股共同為客戶提供境內(nèi)外全面金融服務。中信證券簡介中信證券簡介21中信證券簡介中信證券簡介中信證券 中信證券citics (600030) 第一家國內(nèi)公開發(fā)行上市的證券公司 第一批綜合類證券公司 第一批獲得進行銀行間貨幣拆借市場資格的證券公司 第一批獲得股票質(zhì)押融資資格的證券公司 第一批獲得受托管理業(yè)務資格的證券公司 第一批獲得公開市場業(yè)務一級交易商資格的證券公司 第一批獲得創(chuàng)新試點的證券公司 第一