財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法 一、新準(zhǔn)則對(duì)利潤(rùn)的影響一、新準(zhǔn)則對(duì)利潤(rùn)的影響p37（1）符合資本化條件的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)）符合資本化條件的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)（2）符合資本化條件的一般借款利息）符合資本化條件的一般借款利息（3）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回（4）按公允價(jià)值計(jì)量的證券投資）按公允價(jià)值計(jì)量的證券投資（5）投資性房地產(chǎn)按公允價(jià)值模式計(jì)量）投資性房地產(chǎn)按公允價(jià)值模式計(jì)量（6）所得稅處理采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法）所得稅處理采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法（7）股份支付）股份支付（8）非同一控制下的企業(yè)合并）非同一控制下的企業(yè)合并（9）無(wú)形資產(chǎn)攤銷與減值測(cè)試）無(wú)形資產(chǎn)攤銷與減值測(cè)試（10）對(duì)具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性

2、交易采用公允價(jià)值計(jì)量）對(duì)具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性交易采用公允價(jià)值計(jì)量（11）企業(yè)合并中的收購(gòu)折價(jià)在發(fā)生時(shí)計(jì)入）企業(yè)合并中的收購(gòu)折價(jià)在發(fā)生時(shí)計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入”（12）采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，不再計(jì)提折舊或攤銷）采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，不再計(jì)提折舊或攤銷（13）債務(wù)重組的收益計(jì)入損益）債務(wù)重組的收益計(jì)入損益新準(zhǔn)則遏制利潤(rùn)操縱空間新準(zhǔn)則遏制利潤(rùn)操縱空間(1)新準(zhǔn)則長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的變化將減少母新準(zhǔn)則長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的變化將減少母公司通過(guò)對(duì)子公司絕對(duì)控股地位調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可公司通過(guò)對(duì)子公司絕對(duì)控股地位調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能性。將原采用的權(quán)益法核算改為成本法核算能性。將原采用的權(quán)益法

3、核算改為成本法核算后，如果子公司盈利，將使母公司個(gè)別報(bào)表的后，如果子公司盈利，將使母公司個(gè)別報(bào)表的利潤(rùn)減少；如果子公司虧損，將使母公司個(gè)別利潤(rùn)減少；如果子公司虧損，將使母公司個(gè)別報(bào)表的利潤(rùn)增加。其對(duì)利潤(rùn)的影響，取決于子報(bào)表的利潤(rùn)增加。其對(duì)利潤(rùn)的影響，取決于子公司的盈虧。公司的盈虧。(2)資產(chǎn)的減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不資產(chǎn)的減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。得轉(zhuǎn)回。 新準(zhǔn)則遏制利潤(rùn)操縱空間新準(zhǔn)則遏制利潤(rùn)操縱空間(3)合并報(bào)表范圍的擴(kuò)大。所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司，合并報(bào)表范圍的擴(kuò)大。所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司，只要是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，也應(yīng)納入合并范圍。這一變革阻只要是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，也應(yīng)納入

4、合并范圍。這一變革阻斷了一些企業(yè)利用分離若干子公司、將經(jīng)營(yíng)狀況不好斷了一些企業(yè)利用分離若干子公司、將經(jīng)營(yíng)狀況不好的業(yè)務(wù)從合并范圍中剔除從而粉飾企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)績(jī)的業(yè)務(wù)從合并范圍中剔除從而粉飾企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)績(jī)慣用的伎倆，對(duì)上市公司合并報(bào)表利潤(rùn)將產(chǎn)生較大的慣用的伎倆，對(duì)上市公司合并報(bào)表利潤(rùn)將產(chǎn)生較大的影響，減少了母公司通過(guò)與某些特殊子公司的關(guān)聯(lián)交影響，減少了母公司通過(guò)與某些特殊子公司的關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能性。易調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能性。p注意：不納入合并范圍的情況：注意：不納入合并范圍的情況：a.當(dāng)期已宣告被清理整頓的原子公司當(dāng)期已宣告被清理整頓的原子公司b.當(dāng)期已宣告破產(chǎn)的原子公司當(dāng)期已宣告破產(chǎn)的原子公

5、司c.母公司不能控制的其他被投資單位，如聯(lián)營(yíng)企業(yè)。母公司不能控制的其他被投資單位，如聯(lián)營(yíng)企業(yè)。新準(zhǔn)則遏制利潤(rùn)操縱空間新準(zhǔn)則遏制利潤(rùn)操縱空間(4)對(duì)于采用對(duì)于采用“后進(jìn)先出后進(jìn)先出”法結(jié)轉(zhuǎn)成本的企業(yè)在取法結(jié)轉(zhuǎn)成本的企業(yè)在取消了消了“后進(jìn)先出后進(jìn)先出”法后，如果物價(jià)上漲，將使法后，如果物價(jià)上漲，將使轉(zhuǎn)出的成本減少，從而使利潤(rùn)增加；如果物價(jià)轉(zhuǎn)出的成本減少，從而使利潤(rùn)增加；如果物價(jià)下降，將使轉(zhuǎn)出的成本增加，從而使利潤(rùn)減少。下降，將使轉(zhuǎn)出的成本增加，從而使利潤(rùn)減少。(5)股份支付無(wú)論是以權(quán)益結(jié)算還是現(xiàn)金結(jié)算，在股份支付無(wú)論是以權(quán)益結(jié)算還是現(xiàn)金結(jié)算，在授予后將股份支付的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)的成本授予后將股份支

6、付的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)的成本或費(fèi)用，從而使利潤(rùn)減少。或費(fèi)用，從而使利潤(rùn)減少。新準(zhǔn)則擴(kuò)大了利潤(rùn)操縱空間新準(zhǔn)則擴(kuò)大了利潤(rùn)操縱空間 (1)交易性金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量、投資性房地產(chǎn)引入交易性金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量、投資性房地產(chǎn)引入了公允價(jià)值的計(jì)量模式，在股價(jià)、房?jī)r(jià)上漲的情況下，了公允價(jià)值的計(jì)量模式，在股價(jià)、房?jī)r(jià)上漲的情況下，增加企業(yè)利潤(rùn)。增加企業(yè)利潤(rùn)。(2)非貨幣性資產(chǎn)交換將公允價(jià)值和換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的非貨幣性資產(chǎn)交換將公允價(jià)值和換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，當(dāng)公允價(jià)值大于賬面價(jià)值時(shí)，將差額計(jì)入當(dāng)期損益，當(dāng)公允價(jià)值大于賬面價(jià)值時(shí)，將增加利潤(rùn)增加；當(dāng)公允價(jià)值小于賬面價(jià)值時(shí)，將減少增加利潤(rùn)增加；當(dāng)公

7、允價(jià)值小于賬面價(jià)值時(shí)，將減少利潤(rùn)。利潤(rùn)。(3)借款費(fèi)用資本化范圍的擴(kuò)大，由專門(mén)借款擴(kuò)大到專門(mén)借款費(fèi)用資本化范圍的擴(kuò)大，由專門(mén)借款擴(kuò)大到專門(mén)借款和一般借款，使得企業(yè)可能采用一定的手段使一借款和一般借款，使得企業(yè)可能采用一定的手段使一些存貨的借款利息支出，以及專項(xiàng)借款之外的一般借些存貨的借款利息支出，以及專項(xiàng)借款之外的一般借款的利息支出符合計(jì)入資產(chǎn)的要求，擴(kuò)大費(fèi)用資本化款的利息支出符合計(jì)入資產(chǎn)的要求，擴(kuò)大費(fèi)用資本化的范圍，相應(yīng)的增加企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值，減少當(dāng)期財(cái)務(wù)的范圍，相應(yīng)的增加企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值，減少當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用，達(dá)到提升企業(yè)利潤(rùn)的目的。費(fèi)用，達(dá)到提升企業(yè)利潤(rùn)的目的。新準(zhǔn)則擴(kuò)大了利潤(rùn)操縱空間新準(zhǔn)則擴(kuò)大

8、了利潤(rùn)操縱空間(4)債務(wù)重組準(zhǔn)則改變了債務(wù)重組準(zhǔn)則改變了“一刀切一刀切”的規(guī)定，同時(shí)，的規(guī)定，同時(shí)，對(duì)于實(shí)物抵債業(yè)務(wù)引進(jìn)公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，對(duì)于實(shí)物抵債業(yè)務(wù)引進(jìn)公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，使得一些無(wú)力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)使得一些無(wú)力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤(rùn)表中，使得企業(yè)的賬面業(yè)績(jī)出現(xiàn)很大變化，利潤(rùn)表中，使得企業(yè)的賬面業(yè)績(jī)出現(xiàn)很大變化，因而上市公司可能會(huì)通過(guò)關(guān)聯(lián)方債務(wù)豁免等債因而上市公司可能會(huì)通過(guò)關(guān)聯(lián)方債務(wù)豁免等債務(wù)重組方式達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。務(wù)重組方式達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。案例：案例：st鈦白鈦白2010

9、年報(bào)附注年報(bào)附注二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟：二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟：1、收集與決策相關(guān)的各項(xiàng)重要財(cái)務(wù)資料。如：、收集與決策相關(guān)的各項(xiàng)重要財(cái)務(wù)資料。如：定期財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、招股說(shuō)明書(shū)、上市定期財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、臨時(shí)報(bào)告、相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展公告書(shū)、臨時(shí)報(bào)告、相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展背景、稅收政策。背景、稅收政策。2、整理并審查所收集的資料，通過(guò)分析方法，、整理并審查所收集的資料，通過(guò)分析方法，找到分析線索。找到分析線索。3、研究重要報(bào)表線索，結(jié)合相關(guān)資訊，分析內(nèi)、研究重要報(bào)表線索，結(jié)合相關(guān)資訊，分析內(nèi)在關(guān)系，解釋現(xiàn)象，推測(cè)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)，為決策提在關(guān)系，解釋現(xiàn)象，推測(cè)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)

10、，為決策提供依據(jù)。供依據(jù)。三、行業(yè)背景與經(jīng)營(yíng)決策分析三、行業(yè)背景與經(jīng)營(yíng)決策分析（一）行業(yè)分析先于報(bào)表分析（一）行業(yè)分析先于報(bào)表分析（二）競(jìng)爭(zhēng)策略與利潤(rùn)走勢(shì)（二）競(jìng)爭(zhēng)策略與利潤(rùn)走勢(shì)（三）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析（三）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析（一）行業(yè)分析先于報(bào)表分析（一）行業(yè)分析先于報(bào)表分析p行業(yè)分析有助于了解企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和發(fā)行業(yè)分析有助于了解企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和發(fā)展前景。展前景。在進(jìn)行報(bào)表分析前，需先了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)與外部在進(jìn)行報(bào)表分析前，需先了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)與外部環(huán)境、投資環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、政治環(huán)境、金融環(huán)境、投資環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、政治環(huán)境、金融環(huán)境等。環(huán)境等。p例如：例如：9.11事件發(fā)生不到一年，美國(guó)第六大航事件發(fā)生

11、不到一年，美國(guó)第六大航空公司空公司“美國(guó)航空集團(tuán)公司美國(guó)航空集團(tuán)公司”就申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。就申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。 2002年年5月，美國(guó)航空集團(tuán)公司在提交給證券月，美國(guó)航空集團(tuán)公司在提交給證券交易委員會(huì)（交易委員會(huì)（sec）的季度報(bào)告中稱，它希望）的季度報(bào)告中稱，它希望和員工合作制定一項(xiàng)商業(yè)計(jì)劃，使公司能符合和員工合作制定一項(xiàng)商業(yè)計(jì)劃，使公司能符合聯(lián)邦貸款擔(dān)保的要求，員工需同意減薪以降低聯(lián)邦貸款擔(dān)保的要求，員工需同意減薪以降低公司成本。公司成本。 概念鏈接：破產(chǎn)保護(hù)概念鏈接：破產(chǎn)保護(hù)破產(chǎn)保護(hù)（破產(chǎn)保護(hù)（bankruptcy protection） 是指不管是指不管債務(wù)人是否有償付能力，當(dāng)債務(wù)人自愿向法院

12、債務(wù)人是否有償付能力，當(dāng)債務(wù)人自愿向法院提出或提出或債權(quán)人債權(quán)人強(qiáng)制向法院提出破產(chǎn)重組申請(qǐng)后，強(qiáng)制向法院提出破產(chǎn)重組申請(qǐng)后，債務(wù)人要提出一個(gè)破產(chǎn)重組方案，就債務(wù)償還債務(wù)人要提出一個(gè)破產(chǎn)重組方案，就債務(wù)償還的期限、方式以及可能減損某些債權(quán)人和股東的期限、方式以及可能減損某些債權(quán)人和股東的利益作出安排。這個(gè)方案要給予其一定的時(shí)的利益作出安排。這個(gè)方案要給予其一定的時(shí)間提出，然后經(jīng)過(guò)債權(quán)人通過(guò)，經(jīng)過(guò)法院確認(rèn)，間提出，然后經(jīng)過(guò)債權(quán)人通過(guò)，經(jīng)過(guò)法院確認(rèn)，債務(wù)人可以繼續(xù)營(yíng)業(yè)。這實(shí)際上就是重整的概債務(wù)人可以繼續(xù)營(yíng)業(yè)。這實(shí)際上就是重整的概念，在中文中又叫破產(chǎn)保護(hù)。念，在中文中又叫破產(chǎn)保護(hù)。（二）競(jìng)爭(zhēng)策略與利潤(rùn)

13、走勢(shì)（二）競(jìng)爭(zhēng)策略與利潤(rùn)走勢(shì)p競(jìng)爭(zhēng)策略分析目的是確認(rèn)利潤(rùn)動(dòng)因和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，競(jìng)爭(zhēng)策略分析目的是確認(rèn)利潤(rùn)動(dòng)因和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司潛在利潤(rùn)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力做進(jìn)一步的了對(duì)公司潛在利潤(rùn)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力做進(jìn)一步的了解，從而為會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)分析奠定基礎(chǔ)。解，從而為會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)分析奠定基礎(chǔ)。1、進(jìn)入者威脅利潤(rùn)分配格局、進(jìn)入者威脅利潤(rùn)分配格局2、現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手間的競(jìng)爭(zhēng)程度與利潤(rùn)攤薄、現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手間的競(jìng)爭(zhēng)程度與利潤(rùn)攤薄3、替代品威脅利潤(rùn)大餐、替代品威脅利潤(rùn)大餐4、退出障礙和進(jìn)入壁壘、退出障礙和進(jìn)入壁壘5、供求雙方的強(qiáng)弱對(duì)利潤(rùn)的影響、供求雙方的強(qiáng)弱對(duì)利潤(rùn)的影響（三）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析（三）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析1、成本優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造利潤(rùn)優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)創(chuàng)

14、造利潤(rùn)優(yōu)勢(shì)如果一個(gè)企業(yè)實(shí)施的所有價(jià)值活動(dòng)的累計(jì)成本如果一個(gè)企業(yè)實(shí)施的所有價(jià)值活動(dòng)的累計(jì)成本低于其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成本，那么其具有成本優(yōu)勢(shì)。低于其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成本，那么其具有成本優(yōu)勢(shì)。2、差異化與高收益、差異化與高收益當(dāng)一個(gè)企業(yè)向其客戶提供某種獨(dú)特、有價(jià)值的當(dāng)一個(gè)企業(yè)向其客戶提供某種獨(dú)特、有價(jià)值的產(chǎn)品而不僅僅是低廉價(jià)格時(shí)，它就把自己和其產(chǎn)品而不僅僅是低廉價(jià)格時(shí)，它就把自己和其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手區(qū)別開(kāi)了。他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手區(qū)別開(kāi)了。參考案例：參考案例：“寶翼制罐寶翼制罐”營(yíng)銷競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略案例分析營(yíng)銷競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略案例分析1、蘋(píng)果公司的背景分析。請(qǐng)你分析喬布斯逝世、蘋(píng)果公司的背景分析。請(qǐng)你分析喬布斯逝世對(duì)蘋(píng)果公司的影響。你認(rèn)為蘋(píng)果公

15、司最大的競(jìng)對(duì)蘋(píng)果公司的影響。你認(rèn)為蘋(píng)果公司最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是什么？蘋(píng)果公司現(xiàn)在和未來(lái)發(fā)展面臨爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是什么？蘋(píng)果公司現(xiàn)在和未來(lái)發(fā)展面臨的危機(jī)在哪些方面？的危機(jī)在哪些方面？2、請(qǐng)自己選擇一家上市公司，并對(duì)其進(jìn)行背景、請(qǐng)自己選擇一家上市公司，并對(duì)其進(jìn)行背景分析。主要了解公司所處的行業(yè)性質(zhì)、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)分析。主要了解公司所處的行業(yè)性質(zhì)、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，金融環(huán)境、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，分析公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)境，金融環(huán)境、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，分析公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、所占的市場(chǎng)份額，以及公司現(xiàn)在和未來(lái)發(fā)勢(shì)、所占的市場(chǎng)份額，以及公司現(xiàn)在和未來(lái)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)有哪些？展面臨的挑戰(zhàn)有哪些？課后小組作業(yè)（二選一即可）課后小組作業(yè)（二選一即可）四、常用的財(cái)務(wù)報(bào)表分

16、析方法四、常用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法（一）比較分析法（一）比較分析法p53通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)額和幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。成果變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。注意：引起變化的主要原因、變動(dòng)的性注意：引起變化的主要原因、變動(dòng)的性質(zhì)質(zhì)（一）比較分析法（一）比較分析法1、按比較對(duì)象分類、按比較對(duì)象分類（1）歷史標(biāo)準(zhǔn)（期間比較，即）歷史標(biāo)準(zhǔn)（期間比較，即趨勢(shì)分析）趨勢(shì)分析）（2）同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（企業(yè)間比較）同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（企業(yè)間比較）（3）預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)

17、（標(biāo)準(zhǔn)比較）預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)（標(biāo)準(zhǔn)比較）2、按比較的內(nèi)容分類、按比較的內(nèi)容分類（1）總量指標(biāo)）總量指標(biāo)（2）結(jié)構(gòu)指標(biāo)）結(jié)構(gòu)指標(biāo)（3）財(cái)務(wù)比率）財(cái)務(wù)比率1、趨勢(shì)分析法、趨勢(shì)分析法p55u趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法根據(jù)一個(gè)企業(yè)連續(xù)多個(gè)期間的根據(jù)一個(gè)企業(yè)連續(xù)多個(gè)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表，將報(bào)表中相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，財(cái)務(wù)報(bào)表，將報(bào)表中相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，確定其增減變動(dòng)方向、數(shù)額和幅度，以反映企確定其增減變動(dòng)方向、數(shù)額和幅度，以反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的分析方業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的分析方法。法。u比較標(biāo)準(zhǔn)比較標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn)u基期的選擇基期的選擇1、定基分析（同比分析）、定基分析（同比分析）以

18、前期某一固定年以前期某一固定年份為基期份為基期定基動(dòng)態(tài)比率定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額固定基期數(shù)額100%2、環(huán)比分析、環(huán)比分析以分析期的上一期作為分析基期以分析期的上一期作為分析基期環(huán)比動(dòng)態(tài)比率環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額分析期數(shù)額/前期數(shù)額前期數(shù)額 100%1、趨勢(shì)分析法、趨勢(shì)分析法u趨勢(shì)分析法常用于財(cái)務(wù)報(bào)表的橫向和縱趨勢(shì)分析法常用于財(cái)務(wù)報(bào)表的橫向和縱向比較。向比較。u橫向比較是將連續(xù)財(cái)務(wù)報(bào)表各個(gè)項(xiàng)目的橫向比較是將連續(xù)財(cái)務(wù)報(bào)表各個(gè)項(xiàng)目的絕對(duì)數(shù)在不同時(shí)間上進(jìn)行比較，觀察各絕對(duì)數(shù)在不同時(shí)間上進(jìn)行比較，觀察各個(gè)項(xiàng)目的變化趨勢(shì)；個(gè)項(xiàng)目的變化趨勢(shì)；u縱向比較是將連續(xù)財(cái)務(wù)報(bào)表的各個(gè)項(xiàng)目

19、縱向比較是將連續(xù)財(cái)務(wù)報(bào)表的各個(gè)項(xiàng)目換算成百分比的形式，分析各個(gè)項(xiàng)目在換算成百分比的形式，分析各個(gè)項(xiàng)目在不同時(shí)期所占比重的變化情況。不同時(shí)期所占比重的變化情況。趨勢(shì)分析方法的優(yōu)點(diǎn)趨勢(shì)分析方法的優(yōu)點(diǎn)u連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的比較，能夠反映出連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的比較，能夠反映出企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，以揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和營(yíng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，以揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和營(yíng)業(yè)情況增減變化，判斷引起變動(dòng)的主要項(xiàng)目是什情況增減變化，判斷引起變動(dòng)的主要項(xiàng)目是什么，這種變化的性質(zhì)是有利還是不利，發(fā)現(xiàn)問(wèn)么，這種變化的性質(zhì)是有利還是不利，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，同時(shí)也可以預(yù)測(cè)題并評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，同時(shí)也可以預(yù)測(cè)企業(yè)

20、未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。 u案例：教材四川長(zhǎng)虹資產(chǎn)負(fù)債表環(huán)比分析及利潤(rùn)趨勢(shì)百分比分析 2、同業(yè)比較、同業(yè)比較u同業(yè)比較同業(yè)比較把該企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)把該企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)的平均指標(biāo)或同行業(yè)中先進(jìn)企業(yè)指標(biāo)作對(duì)比。的平均指標(biāo)或同行業(yè)中先進(jìn)企業(yè)指標(biāo)作對(duì)比。u優(yōu)點(diǎn)：歷史比較只能揭示變化的趨勢(shì)，不能反映優(yōu)點(diǎn)：歷史比較只能揭示變化的趨勢(shì)，不能反映企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位，為了全面評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)成績(jī)，還需企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位，為了全面評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)成績(jī)，還需要進(jìn)行同業(yè)比較。通過(guò)與行業(yè)平均指標(biāo)的對(duì)比，要進(jìn)行同業(yè)比較。通過(guò)與行業(yè)平均指標(biāo)的對(duì)比，可以分析判斷該企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置。和可以分析判斷該企業(yè)在同行業(yè)

21、中所處的位置。和先進(jìn)企業(yè)的指標(biāo)對(duì)比，實(shí)際上是與先進(jìn)管理方法、先進(jìn)企業(yè)的指標(biāo)對(duì)比，實(shí)際上是與先進(jìn)管理方法、先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)成就的比較，找出與先進(jìn)水平的先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)成就的比較，找出與先進(jìn)水平的差距，有利于吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，克服本企業(yè)的缺點(diǎn)。差距，有利于吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，克服本企業(yè)的缺點(diǎn)。2、同業(yè)比較、同業(yè)比較p同業(yè)比較要注意的問(wèn)題：同業(yè)比較要注意的問(wèn)題：a.作為分析對(duì)象的企業(yè)，各有各的會(huì)計(jì)方法、經(jīng)作為分析對(duì)象的企業(yè)，各有各的會(huì)計(jì)方法、經(jīng)營(yíng)構(gòu)成和經(jīng)營(yíng)環(huán)境，比較標(biāo)準(zhǔn)的條件并不相同。營(yíng)構(gòu)成和經(jīng)營(yíng)環(huán)境，比較標(biāo)準(zhǔn)的條件并不相同。b.除了上市公司，獲取其他企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)很難。除了上市公司，獲取其他企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)很難。

22、c.統(tǒng)計(jì)資料從整理到發(fā)布需要一定時(shí)間，及時(shí)性統(tǒng)計(jì)資料從整理到發(fā)布需要一定時(shí)間，及時(shí)性上會(huì)有所欠缺。另外行業(yè)平均值的計(jì)算方法有上會(huì)有所欠缺。另外行業(yè)平均值的計(jì)算方法有多種，不一定都適合作為比較標(biāo)準(zhǔn)。多種，不一定都適合作為比較標(biāo)準(zhǔn)。3、預(yù)算比較、預(yù)算比較u預(yù)算比較（標(biāo)準(zhǔn)比較）預(yù)算比較（標(biāo)準(zhǔn)比較）以被分析企業(yè)以被分析企業(yè)的預(yù)算數(shù)據(jù)或標(biāo)準(zhǔn)成本數(shù)據(jù)作為比較尺度的預(yù)算數(shù)據(jù)或標(biāo)準(zhǔn)成本數(shù)據(jù)作為比較尺度的分析方法。的分析方法。 u采用實(shí)際與預(yù)算進(jìn)行對(duì)比，不僅能揭示出采用實(shí)際與預(yù)算進(jìn)行對(duì)比，不僅能揭示出預(yù)算的完成程度，為改進(jìn)工作指出方向，預(yù)算的完成程度，為改進(jìn)工作指出方向，而且還會(huì)在整個(gè)企業(yè)管理工作中起到積極而且

23、還會(huì)在整個(gè)企業(yè)管理工作中起到積極的促進(jìn)作用。的促進(jìn)作用。u局限：外部報(bào)表使用者很難取得相關(guān)資料局限：外部報(bào)表使用者很難取得相關(guān)資料 4、比較內(nèi)容、比較內(nèi)容總量指標(biāo)總量指標(biāo)u總量，是指財(cái)務(wù)報(bào)表某個(gè)項(xiàng)目的金額總總量，是指財(cái)務(wù)報(bào)表某個(gè)項(xiàng)目的金額總量。例如：總資產(chǎn)、凈利潤(rùn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)量。例如：總資產(chǎn)、凈利潤(rùn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、應(yīng)收賬款、存貨等收入、應(yīng)收賬款、存貨等u由于不同企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的金額之由于不同企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的金額之間不具有可比性，間不具有可比性， 因此總量比較主要用因此總量比較主要用于歷史和預(yù)算比較。有時(shí)候總量指標(biāo)也于歷史和預(yù)算比較。有時(shí)候總量指標(biāo)也用于不同企業(yè)的比較，例如，證券分析用于不

24、同企業(yè)的比較，例如，證券分析機(jī)構(gòu)按資產(chǎn)規(guī)?；蚶麧?rùn)多少建立的企業(yè)機(jī)構(gòu)按資產(chǎn)規(guī)?；蚶麧?rùn)多少建立的企業(yè)排行榜排行榜 5、財(cái)務(wù)比率分析、財(cái)務(wù)比率分析p57u財(cái)務(wù)比率，是用倍數(shù)或比例表示的分?jǐn)?shù)式，它財(cái)務(wù)比率，是用倍數(shù)或比例表示的分?jǐn)?shù)式，它反映各會(huì)計(jì)要素的相互關(guān)系和內(nèi)在聯(lián)系，代表反映各會(huì)計(jì)要素的相互關(guān)系和內(nèi)在聯(lián)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。例如流了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。例如流動(dòng)比率反映企業(yè)的短期償債能力動(dòng)比率反映企業(yè)的短期償債能力。 u財(cái)務(wù)比率的比較是最重要的比較。它們是相對(duì)財(cái)務(wù)比率的比較是最重要的比較。它們是相對(duì)數(shù)，排除了規(guī)模的影響，使不同比較對(duì)象建立數(shù)，排除了規(guī)模的影響，使不同比

25、較對(duì)象建立起可比性，因此廣泛用于歷史比較、同業(yè)比較起可比性，因此廣泛用于歷史比較、同業(yè)比較和預(yù)算比較。和預(yù)算比較。p采用比率分析法時(shí)，應(yīng)注意以下三點(diǎn)：采用比率分析法時(shí)，應(yīng)注意以下三點(diǎn)：a.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性b.對(duì)比口徑的一致性對(duì)比口徑的一致性c.衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性見(jiàn)教材表2-7財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系6、結(jié)構(gòu)指標(biāo)、結(jié)構(gòu)指標(biāo)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析報(bào)表結(jié)構(gòu)分析u結(jié)構(gòu)百分比是用百分率表示某一報(bào)表項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比是用百分率表示某一報(bào)表項(xiàng)目的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。它反映該項(xiàng)目?jī)?nèi)各組成部分的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。它反映該項(xiàng)目?jī)?nèi)各組成部分的比例關(guān)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、的比例關(guān)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力

26、。屬性或能力。 u結(jié)構(gòu)百分比實(shí)際上是一種特殊形式的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)百分比實(shí)際上是一種特殊形式的財(cái)務(wù)比率。它們同樣排除了規(guī)模的影響，使不比率。它們同樣排除了規(guī)模的影響，使不同比較對(duì)象建立起可比性，可以用于本企同比較對(duì)象建立起可比性，可以用于本企業(yè)歷史比較、與其他企業(yè)比較和與預(yù)算比業(yè)歷史比較、與其他企業(yè)比較和與預(yù)算比較。較。u案例：教材表2-8四川長(zhǎng)虹資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 例：某企業(yè)利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)百分比的比較數(shù)據(jù)例：某企業(yè)利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)百分比的比較數(shù)據(jù)項(xiàng)項(xiàng) 目目本年本年上年上年同業(yè)同業(yè)預(yù)算預(yù)算主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100100100100100100100100主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)成本58585454565655

27、55主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 4242464644444545營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用5 56 66 66 6管理費(fèi)用管理費(fèi)用8 89 910108 8財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用7 79 96 65 5利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額2222222222222626所得稅所得稅8 89 99 91010凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)1414131313131616五、附注分析五、附注分析n財(cái)務(wù)報(bào)告編制要求以附注形式充分披露報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告編制要求以附注形式充分披露報(bào)表主體無(wú)法揭示的信息，以幫助信息使用表主體無(wú)法揭示的信息，以幫助信息使用者解釋和調(diào)整報(bào)表信息，使各期報(bào)表更為者解釋和調(diào)整報(bào)表信息，使各期報(bào)表更為可比，幫助信息使用人了解表外財(cái)務(wù)活動(dòng)可比，幫助信息使用人了解表外財(cái)務(wù)活動(dòng)和真實(shí)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。和真實(shí)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。p注意：附注分析必須與報(bào)表項(xiàng)目分析相結(jié)注意：附注分析必須與報(bào)表項(xiàng)目分析相結(jié)合，以幫助報(bào)表使用者做出準(zhǔn)確判斷。合，以幫助報(bào)表使用者做出準(zhǔn)確判斷。請(qǐng)課后瀏覽一家上市公司2010年報(bào)報(bào)表附注內(nèi)容報(bào)表分析的局限性報(bào)表分析的局限性1、報(bào)表本身的局限性、報(bào)表本身的局限性2