第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理12PPT課件

1、1第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則第1頁/共32頁第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金。 一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，即包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。從構(gòu)成上來看, 四類資產(chǎn)屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：第2頁/共32頁第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關(guān)系結(jié)論：現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。第3頁/共32頁4第四章第一節(jié) 商業(yè)

2、銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則 適度存量控制原則：適度的存量控制既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動(dòng)性。 適度流量調(diào)節(jié)原則：銀行必須根據(jù) 業(yè)務(wù)需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其達(dá)到 適度規(guī)模。 安全性原則：確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的安全。第4頁/共32頁5第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理第5頁/共32頁第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理存存 款款 準(zhǔn)準(zhǔn) 備備 金金 在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準(zhǔn)備金；二是超額準(zhǔn)備金。 法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。 超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。 超額存款

3、準(zhǔn)備金與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長的關(guān)系。 第6頁/共32頁第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理法定準(zhǔn)備金的計(jì)算方法法定準(zhǔn)備金的計(jì)算方法 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。這種方法主要適用于銀行對(duì)非交易性賬戶存款計(jì)算存款準(zhǔn)備金。 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金。第7頁/共32頁第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法第8頁/共32頁9第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理同步準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法第9頁/共32頁第四

4、章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理法定準(zhǔn)備金頭寸的管理法定準(zhǔn)備金頭寸的管理 原則：在滿足中央銀行法定要求前提下，通過自身努力，盡量使準(zhǔn)備金賬戶最小化。 預(yù)測：銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)。 調(diào)整：銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需要量進(jìn)行比較， 若不足則不足，若多余則調(diào)減以增加收益第10頁/共32頁第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 存款波動(dòng)。 超額存款準(zhǔn)備金需要量與銀行存款流出存在正相關(guān)關(guān)系。貸款的發(fā)放與收回。其他因素。對(duì)超額存款準(zhǔn)備金對(duì)超額存款準(zhǔn)備金的影響的影

5、響貸款發(fā)放的對(duì)象貸款發(fā)放的對(duì)象貸款收回的對(duì)象貸款收回的對(duì)象它行開戶的企業(yè)它行開戶的企業(yè)減少超額存款準(zhǔn)備減少超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備本行開戶的企業(yè)本行開戶的企業(yè)增加超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備不變不變第11頁/共32頁12第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理影響超額準(zhǔn)備金需要量的其他因素影響超額準(zhǔn)備金需要量的其他因素第12頁/共32頁13第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理超額存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)超額存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié) 調(diào)節(jié)原則：相對(duì)成本較低核定必要的超額準(zhǔn)備金保有數(shù)量。 調(diào)節(jié)方法：比較持有超額準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)成本和不持有超額存款準(zhǔn)備金的損失成本。在預(yù)測需要量的基礎(chǔ)上適當(dāng)進(jìn)行頭寸的調(diào)度。 調(diào)度頭寸

6、的方法：同業(yè)拆借、短期證券回購、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度等。第13頁/共32頁14第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求第14頁/共32頁第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求銀行的流動(dòng)性需求及其種類銀行的流動(dòng)性需求及其種類銀行的流動(dòng)性需求是指客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，具體分為存款客戶的提現(xiàn)要求和貸款客戶的貸款要求。流動(dòng)性需求存在著四種類型：第15頁/共32頁 短期流動(dòng)性需求：是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動(dòng)的主要因素。 長期流動(dòng)性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者

7、產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。 周期流動(dòng)性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。 臨時(shí)流動(dòng)性需求：是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)的。第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求銀行流動(dòng)性需求的類型銀行流動(dòng)性需求的類型第16頁/共32頁17第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求長期流動(dòng)性需求的產(chǎn)生原理長期流動(dòng)性需求的產(chǎn)生原理第17頁/共32頁第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給 銀行的流動(dòng)性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性，二是從金融市場上“購買”流動(dòng)性。 銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的

8、一部分，直接形成了對(duì)流動(dòng)性的供給。 在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸。 商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分。第18頁/共32頁 可用頭寸，是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。 基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和?；A(chǔ)頭寸是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。 可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。 第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金

9、資產(chǎn)與流動(dòng)性需求商業(yè)銀行頭寸的具體分類商業(yè)銀行頭寸的具體分類第19頁/共32頁20第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第四節(jié) 資金流動(dòng)性需求的預(yù)測第20頁/共32頁第四章第四節(jié) 銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測流動(dòng)性需求預(yù)測的意義流動(dòng)性需求預(yù)測的意義 在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求和流動(dòng)性供給的對(duì)比狀況決定了這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)頭寸和應(yīng)該采取的措施。 第21頁/共32頁第四章第四節(jié) 銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測流動(dòng)性需求預(yù)測的方法流動(dòng)性需求預(yù)測的方法因素法 資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增 量-預(yù)計(jì)存款增量資金結(jié)構(gòu)法 資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動(dòng)性需求。 銀行總流動(dòng)性需求=存

10、款和非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求。流動(dòng)性指標(biāo)法 流動(dòng)性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動(dòng)性狀況。銀行可以通過對(duì)比分析自身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來估算其流動(dòng)性需求。 第22頁/共32頁23第四章第四節(jié) 銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測資金結(jié)構(gòu)法資金結(jié)構(gòu)法 商業(yè)銀行存款按照被提取的可能性分為三類：游動(dòng)性貨幣負(fù)債、脆弱性貨幣負(fù)債、穩(wěn)定性貨幣負(fù)債。 商業(yè)銀行為不同的負(fù)債設(shè)定不同的流動(dòng)性資金準(zhǔn)備率（A,B,C），并計(jì)算出流動(dòng)性需求的總量。 負(fù)債流動(dòng)性需要量=A x（游動(dòng)性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）+B x（脆弱性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）+C x（穩(wěn)定性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金） 商業(yè)銀行總流動(dòng)性需求=存款

11、和非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求第23頁/共32頁24第四章第四節(jié) 銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測流動(dòng)性指標(biāo)法流動(dòng)性指標(biāo)法第24頁/共32頁25第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第五節(jié) 流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理第25頁/共32頁第四章第五節(jié) 流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動(dòng)性管理的主要內(nèi)容流動(dòng)性管理的主要內(nèi)容 銀行管理人員對(duì)流動(dòng)性需求做出預(yù)測后，需要選擇最優(yōu)的流動(dòng)性管理方案。包括：第26頁/共32頁第四章第五節(jié) 流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動(dòng)性管理的原則流動(dòng)性管理的原則當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)： 通過主動(dòng)負(fù)債的方式來滿足流動(dòng)性需求。 靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來滿足流動(dòng)性需求。 比較眾多方案，選擇成本最小

12、方案滿足流動(dòng)性需求。第27頁/共32頁第四章第五節(jié) 流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法 銀行可以通過轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的方式來滿足流動(dòng)性需求。銀行通常以持有流動(dòng)性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券來保持其流動(dòng)性。 銀行也可以通過借入資金的方式來滿足流動(dòng)性的需要。借入資金滿足流動(dòng)性需要是風(fēng)險(xiǎn)最大同時(shí)盈利最高的一種流動(dòng)性管理方式。 隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿足流動(dòng)性需求方面除了上述的傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法。 第28頁/共32頁第四章第五節(jié) 流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動(dòng)性需求管理效果的衡量流動(dòng)性需求管理效果的衡量 揭示銀行流動(dòng)性狀況的信號(hào)： 1.公眾對(duì)銀行的信心。 2.銀行股票價(jià)格是否穩(wěn)定。 3.發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負(fù)債是否存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。 4.出售銀行資產(chǎn)有無損失。 5.能否滿足客戶的合理貸款需求。 6.是否頻繁從中央銀行借款。 出現(xiàn)上述信號(hào)后，銀行應(yīng)適時(shí)調(diào)整其流動(dòng)性管理策略。第29頁/共32頁復(fù)習(xí)思考題 現(xiàn)金資產(chǎn)包括那些形式？銀行保留各種形式現(xiàn)金資產(chǎn)的目的是什么？ 法定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算方法有哪些？銀行應(yīng)該如何進(jìn)行法定存款準(zhǔn)備金的管理？