10財務(wù)管理中國國旅財務(wù)報表分析

1、組織形式國有企業(yè)成立時間1954年中文簡稱中國國旅公司全稱中國國旅股份有限公司主營業(yè)務(wù)旅行社業(yè)務(wù)和免稅業(yè)務(wù)注冊資本97,624 元旅游服務(wù)及旅游商品相關(guān)項目的投資與管理，旅游服務(wù)配套設(shè)施的開發(fā)、改造與經(jīng)營，旅游產(chǎn)業(yè)研究與咨詢服務(wù)等。公司按照市場導(dǎo)向，根據(jù)經(jīng)營發(fā)展的需要和自身能力，經(jīng)公司登記機關(guān)核準(zhǔn)，可適時調(diào)整經(jīng)營范圍。1954年在北京成立，同時在全國12個城市設(shè)立分社1957年底在全國各主要大中城市設(shè)立19個分支社，在這一時期主要以政治接待為主1964年實行政企合一體制1982年國旅總社與國家旅游局開始按“政企分開”的原則，分署辦公和經(jīng)營1984年國家旅游局批準(zhǔn)國旅總社為企業(yè)單位，國旅變?yōu)楠毩?/p>

2、經(jīng)營、自負(fù)盈虧的大型旅游企業(yè)1994年國旅總社被國務(wù)院列為“百戶現(xiàn)代企業(yè)制度試點企業(yè)”1998年底國旅總社與國家旅游局脫鉤，進(jìn)入中央直接管理的企業(yè)2002年國旅總社被國家統(tǒng)計局列入“中國企業(yè)500強”第243名，旅游業(yè)第1名2003年底國旅總社與中免總公司企業(yè)重組2008年國旅總社改制更名為中國國際旅行社總社有限公司2.662.552.322.32010201120122013流動比率變化2.422.291.911.982010201120122013速動比率變化30.833.632.833.12010201120122013資產(chǎn)負(fù)債率變化6.476.018.058.3720102011201

3、22013應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變化5.816.45.235.682010201120122013存貨周轉(zhuǎn)率變化0.67170.74110.85740.83072010201120122013總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化568.19.52010201120122013資產(chǎn)凈利率變化7.088.751214.022010201120122013股東權(quán)益報酬率變化7.398.029.3911.492010201120122013銷售凈利率變化52.4427.4836.7313.582010201120122013銷售增長率變化14.5210.269.3511.512010201120122013資產(chǎn)增長率變化28.3

4、935.7166.7739.842010201120122013利潤增長率變化1.030.770544.94.453.63流動比率速動比率資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率國旅與中青旅2013年各項指標(biāo)對比國旅中青旅2.31.9833.18.375.680.83070.09540.14020.11490.13580.11510.39840.51920.02580.04640.04960.0990.04990.1165總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)凈利率股東權(quán)益報酬率銷售凈利率銷售增長率資產(chǎn)增長率利潤增長率國旅與中青旅2013年各項指標(biāo)對比國旅中青旅（一）行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者的競爭（一）行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者的競爭

5、大部分行業(yè)中的企業(yè)，相互之間的利益都是緊密聯(lián)系在一起的，作為企業(yè)整體戰(zhàn)略一部分的各企業(yè)競爭戰(zhàn)略，其目標(biāo)都在于使得自己的企業(yè)獲得相對于競爭對手的優(yōu)勢，所以，在實施中就必然會產(chǎn)生沖突與對抗現(xiàn)象，這些沖突與對抗就構(gòu)成了現(xiàn)有企業(yè)之間的競爭?，F(xiàn)有企業(yè)之間的競爭常常表現(xiàn)在價格、廣告、產(chǎn)品介紹、售后服務(wù)等方面，其競爭強度與許多因素有關(guān)。 行業(yè)中的每一個企業(yè)或多或少都必須應(yīng)付以上各種力量構(gòu)成的威脅，而且客戶必面對行業(yè)中的每一個競爭者的舉動。除非認(rèn)為正面交鋒有必要而且有益處，例如要求得到很大的市場份額，否則客戶可以通過設(shè)置進(jìn)入壁壘，包括差異化和轉(zhuǎn)換成本來保護(hù)自己。 當(dāng)一個客戶確定了其優(yōu)勢和劣勢時(參見swot分

6、析)，客戶必須進(jìn)行定位，以便因勢利導(dǎo)，而不是被預(yù)料到的環(huán)境因素變化所損害，如產(chǎn)品生命周期、行業(yè)增長速度等等，然后保護(hù)自己并做好準(zhǔn)備，以有效地對其它企業(yè)的舉動做出反應(yīng)。 （二）供應(yīng)商的討價還價能力 供方行業(yè)為一些具有比較穩(wěn)固市場地位而不受市場劇烈競爭困撓的企業(yè)所控制，其產(chǎn)品的買主很多，以致于每一單個買主都不可能成為供方的重要客戶。 供方各企業(yè)的產(chǎn)品各具有一定特色，以致于買主難以轉(zhuǎn)換或轉(zhuǎn)換成本太高，或者很難找到可與供方企業(yè)產(chǎn)品相競爭的替代品。 供方能夠方便地實行前向聯(lián)合或一體化，而買主難以進(jìn)行后向聯(lián)合或一體化。 旅行社業(yè)的供方主要有酒店、運輸部門、景區(qū)等。這些企業(yè)如果砍價實力比較高，就會迫使旅行社

7、業(yè)的利潤受到擠壓。景區(qū)的價格制訂則受政府約束較大，不能隨意提價。所以國旅行業(yè)的供方砍價實力較低。（三）購買者的討價還價能力 購買者主要通過其壓價與要求提供較高的產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量的能力，來影響行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)的盈利能力。旅行社產(chǎn)品的買方就是通過旅行社旅游的游客。采購的集中程度。目前，不論前往海南還是其他地方的旅游者，在購買旅行社產(chǎn)品時，除了一些單位具體組織觀光或會議旅游外，一般還沒有形成團(tuán)體購買。企業(yè)將商務(wù)旅游外包給旅行社的情況在國內(nèi)還較為少見。所以旅行社產(chǎn)品買方的集中程度較低。買方的成本占其購買總成本的比重。旅游者購買旅行社服務(wù)的成本在旅游總成本中比重還是比較大的，占其消費總花銷的比例也比較大。一

8、般來說，滿足如下條件的購買者可能具有較強的討價還價力量： - 購買者所購買的基本上是一種標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，同時向多個賣主購買產(chǎn)品在經(jīng)濟(jì)上也完全可行。 - 購買者有能力實現(xiàn)后向一體化，而賣主不可能前向一體化。（四）新進(jìn)入者的威脅 進(jìn)入壁壘叉存在六種主要壁壘源：規(guī)模經(jīng)濟(jì)。一般來說，旅行社能夠享受到一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。其來源主要有兩個：(1)由于服務(wù)的不可存儲性(2)品牌效應(yīng)，盡管不是很明顯。因為國內(nèi)游客對于旅行社品牌的意識還不算很明顯?！碍h(huán)島游”一類的旅游產(chǎn)品、單一的報道和批評屢見媒體。資本需求。旅行社業(yè)的最低資本需求較低。根據(jù)旅行社管理條鍘，國內(nèi)注冊資金最少30萬元，另外還需lo萬元的質(zhì)量保證金。國旅大都

9、依靠地接業(yè)務(wù)，需要客源地旅行社作為分銷渠道。但是，新進(jìn)入者的困難可能并不大，因為國旅和客源地旅行社之間并不存在緊密的聯(lián)盟或排它性關(guān)系，基本上還是有利潤就賺。 新進(jìn)入者在給行業(yè)帶來新生產(chǎn)能力、新資源的同時，將希望在已被現(xiàn)有企業(yè)瓜分完畢的市場中贏得一席之地，這就有可能會與現(xiàn)有企業(yè)發(fā)生原材料與市場份額的競爭，最終導(dǎo)致行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)盈利水平降低，嚴(yán)重的話還有可能危及這些企業(yè)的生存。競爭性進(jìn)入威脅的嚴(yán)重程度取決于兩方面的因素，這就是進(jìn)入新領(lǐng)域的障礙大小與預(yù)期現(xiàn)有企業(yè)對于進(jìn)入者的反應(yīng)情況。 （五）替代品的威脅 旅行社產(chǎn)品的替代產(chǎn)品主要是旅游者自己前往旅游目的地而沒有通過旅行社的服務(wù)。這一類的游客被稱作“自助游”，其數(shù)量和占總數(shù)的比例均在增加?！白灾巍?/p>