關(guān)于(法人客戶全稱)申請(qǐng)(貸款品種)的盡職調(diào)查報(bào)告

1、法人客戶信貸業(yè)務(wù)指引 調(diào)查報(bào)告參考文本關(guān)于*（法人客戶全稱）申請(qǐng)*（貸款品種）的盡職調(diào)查報(bào)告業(yè)務(wù)概要簡(jiǎn)要介紹本筆業(yè)務(wù)的基本情況，包括但不限于：借款人全稱，申請(qǐng)業(yè)務(wù)品種，用途，金額，期限，利率，擔(dān)保條件（押品名稱、評(píng)估價(jià)值，保證人名稱等），還款安排等內(nèi)容。并簡(jiǎn)要說(shuō)明具體的調(diào)查意見(jiàn)。一、借款人基本情況（一）借款人基本信息。1借款人概況。包括借款人全稱、成立時(shí)間、所有制形式、注冊(cè)（實(shí)收）資本、主要股東及投資占比、法定代表人、注冊(cè)地址、現(xiàn)有職工人數(shù)等。2借款人歷史沿革。包括借款人自成立以來(lái)，名稱、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)等變化情況。3經(jīng)營(yíng)情況。包括經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)（經(jīng)營(yíng)許可證、資質(zhì)證書、技術(shù)認(rèn)證證書、資信

2、證書等）、主要產(chǎn)品及產(chǎn)能、產(chǎn)量、市場(chǎng)份額、營(yíng)銷策略、原材料供應(yīng)、產(chǎn)品銷售及變化。4管理情況。組織體制、資金管理體制、發(fā)展戰(zhàn)略、管理水平、主要管理者能力等。5重大事項(xiàng)。近期已（或可能）發(fā)生或?qū)嵤┑闹卮笸顿Y項(xiàng)目、資產(chǎn)置換、債務(wù)重組、訴訟、被新聞媒體曝光以及其他可能對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)。（二）借款人固定資產(chǎn)情況。借款人當(dāng)前經(jīng)營(yíng)占用的廠地、廠房、生產(chǎn)設(shè)備權(quán)屬，廠地廠房取得方式、取得時(shí)間、面積，借款人名下的其他固定資產(chǎn)（土地、房產(chǎn)、交通工具等）情況，以及上述資產(chǎn)設(shè)定抵押情況。（三）股東情況1股東構(gòu)成及出資情況。股東出資金額、出資占比。2股東資信情況法人股東包括但不限于成立時(shí)間、經(jīng)營(yíng)地址、注冊(cè)資本

3、、股東出資情況、經(jīng)營(yíng)范圍、主導(dǎo)產(chǎn)品、產(chǎn)品市場(chǎng)情況；資產(chǎn)、負(fù)債、收入、利潤(rùn)情況；對(duì)借款人的支持程度；與借款人的關(guān)聯(lián)交易情況；銀行融資情況等。自然人股東及實(shí)際控制人包括但不限于素質(zhì)、能力、從業(yè)經(jīng)歷、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、品行、嗜好、社會(huì)評(píng)價(jià)；自然人股東及其配偶、實(shí)際控制人及其配偶的個(gè)人資產(chǎn)、個(gè)人負(fù)債情況等。（四）關(guān)聯(lián)客戶情況。關(guān)聯(lián)客戶全稱、成立時(shí)間、經(jīng)營(yíng)地址、注冊(cè)資本、股東出資情況、經(jīng)營(yíng)范圍、主導(dǎo)產(chǎn)品、產(chǎn)品市場(chǎng)情況；資產(chǎn)、負(fù)債、收入、利潤(rùn)情況；對(duì)借款人的支持程度；與借款人的關(guān)聯(lián)交易情況；銀行融資情況。客戶名稱及演變、成立時(shí)間、所有制形式、注冊(cè)（實(shí)收）資本、主要股東及投資占比、法定代表人等。二、借款人財(cái)務(wù)信息分

4、析（一）報(bào)表可靠性分析1分析和說(shuō)明報(bào)表的時(shí)效性，是否為近二年和本年度最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表，如果不是需要說(shuō)明具體原因。2真實(shí)性、完整性，重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表是否存在重大遺漏，是否有單位負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、編制人等簽字或蓋章，是否加蓋單位公章且名稱是否與借款人名稱一致等。3審計(jì)意見(jiàn)，關(guān)注審計(jì)報(bào)告格式及內(nèi)容是否符合審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則要求，注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名及事務(wù)所蓋章是否符合要求，當(dāng)?shù)匦袠I(yè)協(xié)會(huì)已實(shí)施業(yè)務(wù)報(bào)備制度的，應(yīng)關(guān)注審計(jì)報(bào)告是否具備報(bào)備號(hào)，是否為非通用目的的審計(jì)報(bào)告；出具審計(jì)意見(jiàn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所或注冊(cè)會(huì)計(jì)師是否曾因不良行為受到財(cái)政部門、證監(jiān)部門、注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、銀行同業(yè)的懲戒或處罰，在與我行相關(guān)業(yè)務(wù)合作過(guò)程中是否有

5、過(guò)不良記錄，借款人不同會(huì)計(jì)年度是否存在無(wú)正當(dāng)理由變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所或注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行為，審計(jì)意見(jiàn)是否為帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)等。4會(huì)計(jì)政策調(diào)整對(duì)評(píng)價(jià)客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，關(guān)注是否存在資產(chǎn)計(jì)價(jià)原則的隨意調(diào)整，折舊方法的不合理調(diào)整，收入確認(rèn)原則的隨意變動(dòng)，不同會(huì)計(jì)期存貨計(jì)價(jià)方法、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法的不一致等。對(duì)集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表，還應(yīng)重點(diǎn)審查合并范圍、合并政策在不同會(huì)計(jì)期內(nèi)的變動(dòng)情況；對(duì)會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)的調(diào)整要分析其合理性，并考慮相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和一貫性是否存在問(wèn)題。5報(bào)表之間勾稽關(guān)系出現(xiàn)明顯異常，主要審核資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)分配表四者科目之間的勾稽

6、關(guān)系，分析勾稽關(guān)系不平衡的原因，檢驗(yàn)企業(yè)報(bào)表的真實(shí)性，并判斷對(duì)企業(yè)償債能力的影響。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表間勾稽關(guān)系審核包括但不限于以下內(nèi)容：1企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照中的注冊(cè)資本、驗(yàn)資報(bào)告中的實(shí)際投入資本、資產(chǎn)負(fù)債表中的實(shí)收資本之間的勾稽關(guān)系審核除外商投資企業(yè)經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，資本金可以分期到位，實(shí)收資本等于實(shí)際投入資本并可能小于注冊(cè)資本外，一般情況下上述三者之間應(yīng)該相等，如果存在差異應(yīng)向企業(yè)了解原因，并做具體說(shuō)明。2、資產(chǎn)負(fù)債表中的期末未分配利潤(rùn)和利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)勾稽關(guān)系審核期末未分配利潤(rùn)=本期凈利潤(rùn)期初未分配利潤(rùn)提取的盈余公積、公益金（或者提取的職工獎(jiǎng)勵(lì)工資、利潤(rùn)歸還投資等）應(yīng)付股東股利或轉(zhuǎn)作資本部分。如通過(guò)上述

7、公式測(cè)算差據(jù)較大，應(yīng)要求企業(yè)解釋并作出說(shuō)明。3現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收到的現(xiàn)金同資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表部分科目勾稽關(guān)系審核經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量=×主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額×（117%）×主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額×（113%）（1ab）×主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)應(yīng)收賬款（期初期末）應(yīng)收票據(jù)（期初期末）預(yù)收賬款（期末期初）其他應(yīng)收款（期初期末）營(yíng)業(yè)外收入×20%當(dāng)期壞賬核銷額收回前期核銷的壞賬。式中，a、b分別為當(dāng)期商品銷售中增值稅銷項(xiàng)稅率為17%、13%的商品占比。上述數(shù)據(jù)審核中可能會(huì)出現(xiàn)一定的誤差，其與現(xiàn)金流量表中的實(shí)際數(shù)據(jù)在20%以內(nèi)可以認(rèn)定為勾稽關(guān)系

8、相符。4現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表部分科目的勾稽關(guān)系，可通過(guò)以下公式進(jìn)行審核：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=凈利潤(rùn)當(dāng)年計(jì)提的折舊無(wú)形資產(chǎn)攤銷待攤費(fèi)用（期初期末）預(yù)提費(fèi)用（期末期初）財(cái)務(wù)費(fèi)用投資收益存貨（期初期末）應(yīng)收賬款（期初期末）應(yīng)收票據(jù)（期初期末）預(yù)收賬款（期末期初）其他應(yīng)收款（期初期末）應(yīng)付賬款（期末期初）應(yīng)付票據(jù)（期末期初）應(yīng)付福利費(fèi)（期末期初）應(yīng)付工資（期末期初）未交稅金（期末期初）其他應(yīng)付款（期末期初）其他應(yīng)交款（期末期初）預(yù)付賬款（期初期末）（營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出）×80%因上述公式中涉及的部分?jǐn)?shù)據(jù)需要分析填列，審核中可能會(huì)出現(xiàn)一定的誤差，根據(jù)重要性

9、原則，上述數(shù)據(jù)與實(shí)際數(shù)據(jù)誤差在20%以內(nèi)可以認(rèn)定為勾稽關(guān)系相符。否則，要做具體分析。（二）財(cái)務(wù)狀況分析1.財(cái)務(wù)指標(biāo)整體情況從整體上把握借款人的財(cái)務(wù)規(guī)模與債務(wù)負(fù)擔(dān)。財(cái)務(wù)規(guī)模是企業(yè)整體實(shí)力的主要表現(xiàn)形式，也是從債權(quán)人角度分析企業(yè)財(cái)務(wù)的起點(diǎn)。因此，首先要了解借款人的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、利潤(rùn)及現(xiàn)金流量（特別是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量）等總量指標(biāo)，從總體上把握借款人的財(cái)務(wù)構(gòu)架和融資總量，為進(jìn)一步分析判斷借款人的償債能力和融資的適度性提供基礎(chǔ)。需要注意的是，資產(chǎn)和負(fù)債都是時(shí)點(diǎn)數(shù)，應(yīng)盡量以最新一期數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，否則容易造成判斷失誤（特別是在資產(chǎn)負(fù)債發(fā)生較大變化的時(shí)候）；收入、利潤(rùn)和現(xiàn)金流量是時(shí)期數(shù)，應(yīng)

10、結(jié)合上一年度數(shù)據(jù)和最新一期數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。前二年及近期主要財(cái)務(wù)基本情況表項(xiàng)目2010年末2011年末2012年 月 一、資產(chǎn)總額 流動(dòng)資產(chǎn)其中：貨幣資金 存貨 應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款預(yù)付帳款固定資產(chǎn)其中：在建工程無(wú)形資產(chǎn)二、負(fù)債總額流動(dòng)負(fù)債其中：短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債 其中：一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期借款三、所有者權(quán)益其中：實(shí)收資本資本公積未分配利潤(rùn)四、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入五、利潤(rùn)總額六、現(xiàn)金凈流量其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量2.主要科目分析貨幣資金。分析其中保證金的占比，并與應(yīng)付票據(jù)和在建項(xiàng)目出資額等進(jìn)行對(duì)比，大致判斷企業(yè)可自由支配的貨幣資金額度及

11、其對(duì)短期債務(wù)的保障程度。應(yīng)收賬款。要詳細(xì)了解應(yīng)收賬款余額、賬齡、交易對(duì)手、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提等，對(duì)應(yīng)收賬款增加幅度明顯高于收入增長(zhǎng)幅度以及存在賬齡超過(guò)1年的大額應(yīng)收賬款等現(xiàn)象應(yīng)引起特別關(guān)注。對(duì)大額應(yīng)收賬款還應(yīng)重點(diǎn)分析交易的真實(shí)性、交易對(duì)手的付款能力、應(yīng)收賬款的可收回程度和預(yù)期收回的期限等。存貨。要詳細(xì)了解存貨的具體內(nèi)容（原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品），進(jìn)而判斷存貨結(jié)構(gòu)的合理性，了解存貨計(jì)價(jià)的方法及一致性、存貨跌價(jià)及跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況等，對(duì)存貨增加幅度明顯高于銷售收入（或銷售成本）增長(zhǎng)幅度以及存貨主要由產(chǎn)成品構(gòu)成等現(xiàn)象要重點(diǎn)關(guān)注，要了解存貨大量增加的真實(shí)原因，判斷是否存在產(chǎn)品滯銷情況。前二年及近期存貨基本情況

12、表項(xiàng)目2010年末2011年末2012年 月原材料其中：原材料一原材料二在產(chǎn)品產(chǎn)成品其中：產(chǎn)成品一產(chǎn)成品二合計(jì)其它應(yīng)收款。其他應(yīng)收款科目包括應(yīng)收的各種賠款、罰款，應(yīng)向職工收取的各種墊付款項(xiàng)、備用金、存出保證金等。而從實(shí)際情況看，許多企業(yè)把股東借款、與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的往來(lái)款項(xiàng)都放在該科目。如果該科目數(shù)額較大（其他應(yīng)收款/流動(dòng)資產(chǎn)總額10%），則需審核該企業(yè)是否存在抽逃投資或錯(cuò)列現(xiàn)象，同時(shí)要對(duì)該企業(yè)其他應(yīng)收款的可回收性進(jìn)行審查。一般情況下，如其他應(yīng)收款的應(yīng)收對(duì)象主要為股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)，且股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)存在大額在建工程，則其他應(yīng)收款短期內(nèi)收回的可能性較小，對(duì)借款人的短期償債能力有一定的影響。另外，其它應(yīng)

13、收款也往往被企業(yè)用于隱藏潛虧，高估利潤(rùn)。長(zhǎng)期投資。應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)期投資的內(nèi)容及投資收益情況，分析長(zhǎng)期投資的項(xiàng)目是屬于建設(shè)期還是投產(chǎn)期，如已進(jìn)入投產(chǎn)期，應(yīng)分析長(zhǎng)期投資與投資收益是否匹配，如果長(zhǎng)期投資余額較大，但投資收益較小甚至為負(fù)數(shù)，則表明企業(yè)投資效益差，極端情況下可能因投資失敗導(dǎo)致借款人資金鏈斷裂。此外，對(duì)長(zhǎng)期投資占資產(chǎn)總額較高的企業(yè)，還應(yīng)對(duì)銀行融資用途予以特別關(guān)注，判斷是否存在以銀行借款支持長(zhǎng)期投資的現(xiàn)象。固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)既是企業(yè)實(shí)力的重要標(biāo)志，也是企業(yè)創(chuàng)造收益的主要資產(chǎn)（主要指制造業(yè)），還是可供抵押資產(chǎn)的主要來(lái)源，而且固定資產(chǎn)折舊也是償還債務(wù)的重要來(lái)源。因此，要了解企業(yè)固定資產(chǎn)的占比、成新

14、率及其先進(jìn)程度，審核固定資產(chǎn)折舊方法、折舊年限是否合理、是否遵守一貫性原則，是否存在少提折舊、不提折舊以虛增利潤(rùn)現(xiàn)象等。還要關(guān)注是否存在固定資產(chǎn)評(píng)估增值事項(xiàng)。對(duì)固定資產(chǎn)評(píng)估增值的，需進(jìn)一步審核資產(chǎn)原值、增值額及其公允性，并對(duì)對(duì)應(yīng)的資本公積科目進(jìn)行進(jìn)一步分析。在建工程。重點(diǎn)審核企業(yè)在建工程的主要項(xiàng)目及金額是否真實(shí)存在、在建工程的資金來(lái)源及構(gòu)成情況，以及在負(fù)債或所有者權(quán)益相應(yīng)科目中是否得到反映。如果連續(xù)兩年在建工程/固定資產(chǎn)40%，要核實(shí)是否存在已投入使用而未轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的現(xiàn)象；是否存在已經(jīng)停工的在建工程；在建工程的增加與長(zhǎng)期借款增加之間是否匹配？如不匹配，應(yīng)進(jìn)一步分析是否存在短貸長(zhǎng)用（短期借款用

15、于項(xiàng)目建設(shè)）的情況。無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)。要了解上述科目的規(guī)模及內(nèi)容，特別是要了解無(wú)形資產(chǎn)的內(nèi)容、取得形式和支付對(duì)價(jià)情況，以及是否存在評(píng)估增值、增值是否反映在對(duì)應(yīng)的資本公積科目等。如果企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)/（總資產(chǎn)-流動(dòng)資產(chǎn)）20%，則要對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行重點(diǎn)核實(shí)。當(dāng)資本公積/凈資產(chǎn)10%，或者期初資本公積不等于期末資本公積，應(yīng)審核資本公積增加減少的原因。資本公積增加的途徑主要包括資本溢價(jià)、接受捐贈(zèng)、股權(quán)投資準(zhǔn)備、撥款轉(zhuǎn)入、外幣折算差額等；減少的主要原因有原評(píng)估增值再評(píng)估減值、減資、轉(zhuǎn)贈(zèng)資本等。如果營(yíng)業(yè)外收入/（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+營(yíng)業(yè)外收入）10%，應(yīng)審核該科目，核實(shí)是否存在虛增利潤(rùn)現(xiàn)象。

16、3.銷售收入及利潤(rùn)情況銷售收入質(zhì)量主要體現(xiàn)在借款人的銷售收入在多大程度上能夠形成利潤(rùn)和借款人的銷售收入是否有現(xiàn)金支持兩個(gè)方面。（1）銷售收入在多大程度上能夠形成利潤(rùn)。首先，要分析利潤(rùn)構(gòu)成。利潤(rùn)形成的來(lái)源除經(jīng)營(yíng)收入扣減成本費(fèi)用產(chǎn)生的正常經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)之外，還有可能來(lái)源于營(yíng)業(yè)外收入、公允價(jià)值變動(dòng)凈收益、投資凈收益等非經(jīng)常性損益。由于非經(jīng)常性損益往往可持續(xù)性不強(qiáng)，因此應(yīng)以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的經(jīng)常性損益作為借款人收入質(zhì)量分析的基礎(chǔ)。如果非投資性企業(yè)的利潤(rùn)主要來(lái)自投資收益，則說(shuō)明該企業(yè)的主業(yè)經(jīng)營(yíng)可能出現(xiàn)問(wèn)題。其次，要分析銷售利潤(rùn)率。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要目的是獲取利潤(rùn)，反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)盈利能力的核心指標(biāo)是銷售利潤(rùn)率，該指標(biāo)同

17、時(shí)也反映了企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力或降價(jià)空間，銷售利潤(rùn)率越高，反映產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力越強(qiáng)。（2）銷售收入是否有現(xiàn)金支持。首先，要分析銷售收入與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量是否匹配。一般而言，由于增值稅稅率通常為17%或13%，在經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目余額變化不大、其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金接近于0的情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量/銷售收入應(yīng)接近1.17或1.13。如差距過(guò)大，則應(yīng)進(jìn)一步分析原因。其次，要分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)現(xiàn)能力，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量情況（是否為正值），并分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是否匹配，如兩者差距過(guò)大，則表明企業(yè)可能應(yīng)收款項(xiàng)增長(zhǎng)較快，現(xiàn)金回籠不暢。再次，要分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流是否可以滿足投資

18、活動(dòng)和償還債務(wù)的需求等，否則企業(yè)將對(duì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入依賴性較大。（三）償債能力分析主要采用比較分析法作為分析客戶償債能力的基本方法。比較分析法包括橫向比較法和趨勢(shì)分析法。橫向比較法，主要將長(zhǎng)、短期償債能力比率指標(biāo)與同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較分析，判斷借款人償債能力的強(qiáng)弱程度。如償債能力比率指標(biāo)出現(xiàn)異常，則應(yīng)進(jìn)一步分析和核實(shí)相關(guān)原因。趨勢(shì)分析法，主要通過(guò)分析重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及償債能力指標(biāo)近二年的變動(dòng)情況，預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。對(duì)償債能力指標(biāo)波動(dòng)大、呈下降趨勢(shì)或未來(lái)償債能力可能降低的借款人應(yīng)從嚴(yán)審批新增融資。1.短期償債能力分析一般情況下，反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有營(yíng)運(yùn)資本/短期付息負(fù)債、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)

19、金凈流量與負(fù)債總額比、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)。前二年及近期主要短期償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目2010年末2011年末2012年 月?tīng)I(yíng)運(yùn)資本/短期付息負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與負(fù)債總額比流動(dòng)比率（%）速動(dòng)比率（%）2長(zhǎng)期償債能力分析前二年及近期主要長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目2010年末2011年末2012年 月資產(chǎn)負(fù)債率(%)ebitda/總付息負(fù)債凈資產(chǎn)/總付息負(fù)債銷售收入/總付息負(fù)債總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)銷售利潤(rùn)率(%)反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的主要指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)/總付息負(fù)債、銷售收入/總付息負(fù)債、負(fù)債總額/ebitda、銷售利潤(rùn)率等，重點(diǎn)關(guān)注上述指標(biāo)最近一期數(shù)據(jù)與同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的橫向比較

20、結(jié)果。要重點(diǎn)關(guān)注以下三個(gè)方面情況：一是收入或利潤(rùn)增長(zhǎng)與資產(chǎn)增長(zhǎng)是否匹配？如果企業(yè)收入或利潤(rùn)增長(zhǎng)明顯滯后于資產(chǎn)增長(zhǎng)，則表明企業(yè)資產(chǎn)擴(kuò)張效率較低，是需要銀行引起警惕的信號(hào)。二是企業(yè)資產(chǎn)的增長(zhǎng)主要來(lái)源于債務(wù)還是權(quán)益的增長(zhǎng)，以及是否存在負(fù)債擴(kuò)張行為？負(fù)債擴(kuò)張使企業(yè)擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)主要轉(zhuǎn)嫁給銀行，也是需引起警惕的信號(hào)。三是財(cái)務(wù)異常變化情況。特別是要關(guān)注下列情況：（1）財(cái)務(wù)比率突然大幅好轉(zhuǎn)或變壞，或出現(xiàn)不合常理的比率極端優(yōu)秀值；（2）銷售收入與銷售成本配比異常，如銷售成本的增長(zhǎng)率遠(yuǎn)高于銷售收入的增長(zhǎng)率；銷售收入與應(yīng)收賬款、存貨等配比異常，如銷售收入負(fù)增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款、存貨正增長(zhǎng)，或銷售收入、應(yīng)收賬款、存貨同向正增

21、長(zhǎng)，但應(yīng)收賬款、存貨增長(zhǎng)率大大高于銷售收入增長(zhǎng)率等。（3）短期內(nèi)應(yīng)收賬款大幅上升、存貨（特別是產(chǎn)成品）大幅增加、長(zhǎng)、短期借款大幅上升或其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款大幅增加。要認(rèn)真分析上述異常變化背后的原因，并評(píng)估其對(duì)企業(yè)償債能力的影響。例如，企業(yè)短期借款在短期內(nèi)大幅增加，要分析是應(yīng)收賬款回籠滯后，還是產(chǎn)成品滯銷，或者是出現(xiàn)了短期資金用于項(xiàng)目建設(shè)的問(wèn)題等。（四）營(yíng)運(yùn)能力分析對(duì)短期融資業(yè)務(wù)，要特別關(guān)注借款人的資金營(yíng)運(yùn)效率和財(cái)務(wù)效益指標(biāo)。資金營(yíng)運(yùn)效率指標(biāo)包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)等，通過(guò)資金營(yíng)運(yùn)效率指標(biāo)大致判斷融資期限的合理性，并延伸分析融資金額的合理性。前二年及近期主要營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)

22、目2010年末2011年末2012年 月存貨周轉(zhuǎn)率(次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)（五）融資適度性分析從融資與資產(chǎn)、收益及現(xiàn)金流規(guī)模的匹配性和融資與債務(wù)規(guī)模的匹配性兩個(gè)維度，判斷借款人融資（即總付息負(fù)債，含銀行融資、信托融資、委托貸款等）的適度性。1.融資與資產(chǎn)、收益及現(xiàn)金流（即還款來(lái)源）規(guī)模的匹配性一般從資產(chǎn)、收益及現(xiàn)金流的承受能力三個(gè)方面，判斷借款人是否過(guò)度融資。可用下列六項(xiàng)核心指標(biāo)的經(jīng)驗(yàn)預(yù)警值來(lái)進(jìn)行判斷：維度指標(biāo)號(hào)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警值財(cái)務(wù)含義資本結(jié)構(gòu)承受能力1凈資產(chǎn)/總付息負(fù)債小于1凈資產(chǎn)對(duì)付息負(fù)債的保障程度2營(yíng)運(yùn)資本/短期付息負(fù)債小于0.2營(yíng)運(yùn)資本對(duì)付息債務(wù)的保障程度，也反映客戶的流動(dòng)

23、性風(fēng)險(xiǎn)收益承受能力3ebitda/總付息負(fù)債小于0.15第一還款來(lái)源對(duì)付息債務(wù)的保障程度4利潤(rùn)總額/總資產(chǎn)小于0.05盈利能力對(duì)付息負(fù)債的保障程度現(xiàn)金流承受能力5銷售收入/總付息負(fù)債小于1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入對(duì)付息負(fù)債的保障程度6經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/總付息負(fù)債小于0.05經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)付息負(fù)債的保障程度，對(duì)建筑業(yè)或船舶制造等行業(yè)可采用近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量平均值進(jìn)行分析應(yīng)用上述指標(biāo)判斷企業(yè)是否過(guò)度融資時(shí)，還應(yīng)注意以下三點(diǎn)：第一，對(duì)批發(fā)零售業(yè)和建筑安裝業(yè)等具有輕資產(chǎn)特征行業(yè)的客戶，應(yīng)更注重融資與收益及現(xiàn)金流量匹配性分析。第二，一般認(rèn)為，制造業(yè)的總付息負(fù)債超過(guò)上一年度銷售收入，或短期付息負(fù)債超

24、過(guò)上一年度銷售收入的一半時(shí)，即表明客戶已經(jīng)過(guò)度融資。當(dāng)其他五項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到預(yù)警值時(shí)，則應(yīng)進(jìn)一步分析原因，并結(jié)合客戶所處行業(yè)特征和發(fā)展階段等因素，綜合分析對(duì)償債能力的影響程度。第三，當(dāng)融資余額與銷售收入等指標(biāo)不匹配時(shí)，還要考慮企業(yè)是否有即將發(fā)揮效益的在建項(xiàng)目。由于建設(shè)期原因，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的銀行融資總是體現(xiàn)在當(dāng)期，而效益總是體現(xiàn)在后期的。因此，評(píng)估企業(yè)是否過(guò)度融資時(shí)，還要適當(dāng)考慮在建項(xiàng)目的預(yù)期效益。第四，從償債能力的角度分析，收入比利潤(rùn)重要。利潤(rùn)是比較容易調(diào)節(jié)的，而調(diào)節(jié)收入的難度要大一些。而且，企業(yè)財(cái)務(wù)總是具有一定靈活性的,銷售收入是企業(yè)理論上可支配的最大資金來(lái)源,從這個(gè)角度說(shuō),收入比利潤(rùn)重要。2

25、.融資與負(fù)債規(guī)模的匹配性一是從銀行信用角度，通過(guò)分析借款人對(duì)外融資占負(fù)債總額的比例，判斷企業(yè)對(duì)銀行融資的依賴程度。二是從商業(yè)信用角度，通過(guò)審核反映商業(yè)信用的主要負(fù)債科目，判斷借款人在商業(yè)交易中的地位，以及從商業(yè)交往中獲取生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的渠道來(lái)源與難易程度，從另一個(gè)角度反映銀行融資的保障程度。（六）財(cái)務(wù)分析結(jié)論在綜合考察借款人財(cái)務(wù)狀況的基礎(chǔ)上，可從存量融資適度性及償債能力兩個(gè)維度，提出是否適宜對(duì)借款人增加融資的財(cái)務(wù)分析結(jié)論，具體如下表： 償債能力較弱較強(qiáng)融資適度性融資過(guò)度不新增，存量融資盡快壓縮退出原則上不新增，存量融資控制同業(yè)占比、嚴(yán)格設(shè)定融資條件融資適度不新增，控制同業(yè)占比適度支持，控制企

26、業(yè)融資總量融資偏低謹(jǐn)慎支持，控制企業(yè)融資總量和我行同業(yè)占比、嚴(yán)格設(shè)定融資條件積極支持三、市場(chǎng)情況分析1了解借款人主導(dǎo)產(chǎn)品市場(chǎng)的供求情況、借款人的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、主要客戶或銷售對(duì)象情況，了解借款人在目標(biāo)市場(chǎng)的占有率、目前取得訂單情況及簽署產(chǎn)品銷售合同（或意向協(xié)議）情況。要了解主導(dǎo)產(chǎn)品的銷售模式，了解借款人或股東已經(jīng)建立的銷售網(wǎng)絡(luò)、主要銷售渠道及其分布情況，判斷對(duì)產(chǎn)品銷售的影響。2分析借款人產(chǎn)品的比較優(yōu)勢(shì)，借款人的比較優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更低的成本、更高的質(zhì)量、更好的品牌、更完善的銷售網(wǎng)絡(luò)等，從而可以更快地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售、回籠資金并償還貸款。區(qū)位優(yōu)勢(shì)。如靠近原料產(chǎn)地或產(chǎn)品銷售市場(chǎng)，或具有運(yùn)輸上

27、的便利（如靠近水陸交通樞紐），從而可以降低運(yùn)輸成本，更方便獲取市場(chǎng)信息，有利于經(jīng)營(yíng)發(fā)展。資源優(yōu)勢(shì)。如借款人自備礦山儲(chǔ)量大，原料自給率高，可提高原料供給的穩(wěn)定性，降低生產(chǎn)成本及運(yùn)輸費(fèi)用，減小原料價(jià)格波動(dòng)給生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的不利影響。政策優(yōu)勢(shì)。如產(chǎn)品屬節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟(jì)或高新技術(shù)產(chǎn)品，享受稅收優(yōu)惠或減免或貸款貼息政策。技術(shù)優(yōu)勢(shì)。如借款人對(duì)產(chǎn)品擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，產(chǎn)品成本及質(zhì)量明顯好于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等。規(guī)模優(yōu)勢(shì)。如借款人單條生產(chǎn)線的規(guī)模大，有一定的規(guī)模效應(yīng)，有利于降低生產(chǎn)成本。市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。如借款人在品牌和質(zhì)量上有較大優(yōu)勢(shì)，并擁有良好的市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和銷售隊(duì)伍，市場(chǎng)占有率較高，有利于產(chǎn)品更好地推向市場(chǎng)。四、借款人資信

28、情況1.借款人評(píng)級(jí)授信及信用記錄情況。重點(diǎn)關(guān)注：（1）借款人在各家銀行開(kāi)立賬戶的情況（本幣和外幣賬戶、基本賬戶、一般結(jié)算賬戶）。對(duì)我行融資同業(yè)占比最高但基本賬戶開(kāi)立在他行的，應(yīng)要求借款人盡可能將基本賬戶轉(zhuǎn)入我行。（2）借款人在我行和他行的評(píng)級(jí)情況、授信額度以及可用授信空間。（3）借款人及其主要關(guān)聯(lián)企業(yè)在我行和他行的信用記錄情況。通過(guò)人民銀行征信系統(tǒng)查詢結(jié)果及實(shí)地調(diào)查，了解存量融資的還本付息情況，以及是否存在逾期欠息等不良記錄。（4）銀行同業(yè)對(duì)借款人的信貸政策。2.借款人存量融資情況銀行融資情況表項(xiàng)目流動(dòng)資金項(xiàng)目貸款銀行承兌匯票其他余額利率期限擔(dān)保方式余額利率期限擔(dān)保方式余額保證金比例擔(dān)保方式*

29、銀行*銀行*銀行合計(jì)（1）融資總額。融資總額是借款人各類融資的總和，包括表內(nèi)融資（如銀行長(zhǎng)短期借款、信托融資、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、債券、中期票據(jù)和短期融資券等）和表外融資（如信用證、保函、經(jīng)營(yíng)性租賃和回購(gòu)型保理等）。重點(diǎn)關(guān)注借款人融資總量是否過(guò)大，是否存在過(guò)度融資的情況。如果借款人已經(jīng)過(guò)度融資，則不能再對(duì)其新增貸款。（2）融資品種。重點(diǎn)關(guān)注借款人融資品種分布情況及與借款人實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要是否匹配。（3）用途。應(yīng)大致了解借款人各類融資對(duì)應(yīng)的用途，如項(xiàng)目貸款具體對(duì)應(yīng)于哪一個(gè)技改項(xiàng)目或新建項(xiàng)目，流動(dòng)資金貸款是用于實(shí)際經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)還是鋪底化沉淀在企業(yè)中等。（4）期限分布。關(guān)注借款人各類融資在期限上的分布狀況，分析

30、融資的期限結(jié)構(gòu)是否合理（重點(diǎn)核實(shí)是否存在短貸長(zhǎng)用情況），大致判斷借款人財(cái)務(wù)管理風(fēng)格（激進(jìn)型、穩(wěn)健型或保守型）。（5）融資利率。要認(rèn)真核實(shí)借款人存量融資的利率情況，利率是借款人自身經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況、外在融資環(huán)境和銀行對(duì)借款人評(píng)價(jià)的綜合反映，現(xiàn)有融資利率對(duì)銀行制定新增融資利率具有重要的參考價(jià)值。（6）合同約定的還款安排。要盡可能了解借款人存量融資的合同還款安排情況，特別關(guān)注貸款集中到期可能引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。制定新增融資的期限和還款安排時(shí)，要考慮存量融資的預(yù)期到期時(shí)間。（7）擔(dān)保情況。要盡可能了解借款人存量融資的擔(dān)保情況，掌握存量融資占用借款人抵質(zhì)押及保證資源的情況，并將已抵押額度與借款人的賬面固

31、定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)（土地使用權(quán)、采礦權(quán)等）余額相比較，大致判斷借款人可供抵押的財(cái)產(chǎn)空間；了解存量貸款中采取保證方式的情況，關(guān)注借款人是否存在關(guān)聯(lián)擔(dān)保和互保情形。3借款人銷售收入在各家銀行的歸集情況。了解借款人在各家銀行回籠銷售收入的情況，核實(shí)在我行回籠的銷售收入是否與我行貸款占比大致匹配。4借款人或有負(fù)債的情況。重點(diǎn)關(guān)注借款人對(duì)外擔(dān)保余額、被擔(dān)保債務(wù)的形態(tài)、被擔(dān)保人的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，借款人和被擔(dān)保人之間是否存在互保關(guān)系等，判斷借款人實(shí)際履行擔(dān)保責(zé)任的可能性。如果借款人對(duì)外擔(dān)保的額度大，或擔(dān)保關(guān)系復(fù)雜，則表明借款人財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范和慎審。5信用查詢情況。借款人、法人代表、實(shí)際控制人、自然人股東

32、及配偶、法人股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)的人行征信系統(tǒng)信用報(bào)告結(jié)果是否存在不良信用記錄。對(duì)于對(duì)外融總量大、過(guò)度融資的企業(yè)；外擔(dān)保額度大、過(guò)度擔(dān)保的企業(yè)；負(fù)債擴(kuò)張、短期內(nèi)銀行融資快速增長(zhǎng)的企業(yè)；我行融資同業(yè)占比過(guò)高，但銷售收入主要?dú)w集在他行的企業(yè)，在審查其新增融資時(shí)都要特別慎重，原則上不宜再增加融資。五、申請(qǐng)融資情況1詳細(xì)說(shuō)明借人此次申請(qǐng)的業(yè)務(wù)品種，用途，金額，期限，利率，擔(dān)保條件（押品名稱、評(píng)估價(jià)值，保證人名稱等），還款安排等內(nèi)容。2采取定量分析和定性分析相結(jié)合的方法，分析判斷融資額度的合理性。定量方面，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法規(guī)定的有關(guān)公式測(cè)算企業(yè)流動(dòng)資金貸款需求量。定性方面, 應(yīng)在定量測(cè)算的基礎(chǔ)上，考慮借款人所屬行業(yè)、發(fā)展階段、談判地位等重要因素的影響，同時(shí)關(guān)注融資額度與借款人經(jīng)營(yíng)規(guī)模是否匹配、與對(duì)應(yīng)購(gòu)銷合同(訂單)確定的貨物品種、數(shù)量和價(jià)格是否匹配等，判斷借款人融資額度的合理性。3對(duì)于主要依賴特定還款來(lái)源的短期融資，一般根據(jù)特定還款來(lái)源預(yù)期到賬時(shí)間合理確定貸款期限；對(duì)于流動(dòng)資金貸款等側(cè)重于借款人綜合還款能力的短期融資品種，主要通過(guò)計(jì)算借款人在一個(gè)會(huì)計(jì)周期的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，測(cè)算借款人的資金營(yíng)運(yùn)效率和周轉(zhuǎn)時(shí)間，使融資期限與企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期相匹配，從而有效銜接融資期限與借款人經(jīng)營(yíng)情況及資金使用情況。短期融資要高度重視融資品種