中央銀行學(xué)雙學(xué)位學(xué)習(xí)筆記資料.精講

1、中央銀行學(xué)學(xué)習(xí)筆記網(wǎng)院學(xué)號： 批次：輔修專業(yè)：姓名：一、學(xué)習(xí)內(nèi)容（30分）1. 學(xué)習(xí)目標(biāo)1. 了解中央銀行產(chǎn)生的歷史背景和其產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟原因2. 了解中央銀行制度的初步形成及其普及與發(fā)展3. 掌握中央銀行制度的類型與組織結(jié)構(gòu)4. 重點掌握中央銀行的性質(zhì)與職能5. 了解現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展與央行的地位6. 了解中央銀行的主要職責(zé)7. 掌握中央銀行與其他各部門之間的關(guān)系8. 重點掌握中央銀行的獨立性與中央銀行與政府之間的關(guān)系9. 了解中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般分類10. 了解中央銀行資產(chǎn)負債表的一般構(gòu)成11. 掌握中央銀行業(yè)務(wù)活動的法律規(guī)范和一般原則12. 掌握資產(chǎn)負債表主要項目的關(guān)系和項目結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)活動的

2、關(guān)系13. 了解中央銀行中央銀行負債業(yè)務(wù)的主要種類14. 掌握中央銀行的存款業(yè)務(wù)與其發(fā)揮職能作用的關(guān)系15. 了解中央銀行貨幣發(fā)行的基本概念16. 掌握貨幣發(fā)行的原則和準(zhǔn)備制度17. 重點掌握人民幣的發(fā)行業(yè)務(wù)及管理18. 了解中央銀行的其他業(yè)務(wù)19. 了解中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要種類20. 理解中央銀行的再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)的重要性21. 掌握再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容22. 了解中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)的基本概念23. 掌握中央銀行證券買賣的種類和業(yè)務(wù)操作24. 了解中央銀行保管轄經(jīng)營黃金外匯儲備的目的、意義25. 了解國際儲備的種類構(gòu)成26. 重點掌握我國國際儲備的構(gòu)成27. 掌握中央銀行支付清算的

3、運作的基本原理、重要性28. 理解中央銀行宏觀經(jīng)濟分析對制定貨幣政策的重要性29. 掌握宏觀經(jīng)濟分析的基本框架和國民經(jīng)濟各賬戶之間的關(guān)系30. 把握貨幣部門分析與預(yù)測需要考慮的因素31. 掌握貨幣政策的目標(biāo)變量、中介變量與操作變量32. 認識貨幣政策的作用機制、貨幣政策時滯與政策效果33. 掌握貨幣政策的目標(biāo)變量、中介變量與操作變量34. 認識貨幣政策的作用機制、貨幣政策時滯與政策效果35. 掌握貨幣政策的目標(biāo)變量、中介變量與操作變量36. 認識貨幣政策的作用機制、貨幣政策時滯與政策效果37. 掌握中央銀行金融監(jiān)管職能的變化以及貨幣政策的有效性和適應(yīng)性38. 掌握對商業(yè)銀行金融監(jiān)管的具體內(nèi)容3

4、9. 掌握中央銀行對各類金融機構(gòu)進行監(jiān)管的內(nèi)容和方法40. 掌握中央銀行監(jiān)管金融市場的一般原則以及掌握外匯管理的主要內(nèi)容與措施41. 掌握外債管理的主要內(nèi)容及其與宏觀經(jīng)濟政策的協(xié)調(diào)配合42. 掌握中央銀行金融監(jiān)管國際協(xié)作的必要性和主要內(nèi)容43. 掌握不同國際貨幣體系下國際貨幣政策協(xié)調(diào)的主要內(nèi)容44. 掌握中央銀行維護金融穩(wěn)定的一般原則2. 章節(jié)重點及關(guān)鍵詞1. 中國人民銀行的獨立性：（1）按照通常意義上的標(biāo)準(zhǔn)衡量，中國人民銀行屬于獨立性較弱的中央銀行，但其實際上的獨立性呈不斷增強的趨勢。（2）人民銀行在重大事項的決策方面對政府的獨立性較弱，但這只是對中央政府而言，對地方政府則 具有完全的獨立性

5、。2. 資產(chǎn)負債表表內(nèi)資產(chǎn)方的主要項目有 3項：國外資產(chǎn)、對金融機構(gòu)債權(quán)和對 政府債權(quán)。負債方的主要項目有4項：流通中貨幣、對金融機構(gòu)負債、政府存款及其 他存款和自有資本。3. 準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的基本包括以下內(nèi)容：1）規(guī)定存款金比率，亦即法定存款準(zhǔn) 備金率。2）按存款的類別規(guī)定準(zhǔn)備金比率。一般根據(jù)存款的貨幣性強弱來確定存款準(zhǔn)備金率，貨幣性強，存款準(zhǔn)備金率越高。當(dāng)然也有例外。3）按金融機構(gòu)的種類、規(guī)模、經(jīng)營環(huán)境規(guī)定不同比率。一般是商業(yè)銀行的高些。銀行如創(chuàng)造食用的能力較強, 則對其規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率較高。4）規(guī)定存款準(zhǔn)備率的調(diào)整幅度。5）規(guī)定可充當(dāng)存 款準(zhǔn)備金的內(nèi)容。6）確定存款準(zhǔn)備金計提的基礎(chǔ)。它

6、是一國準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的一項 重要內(nèi)容。這一業(yè)務(wù)操作的核心是確定計提基礎(chǔ)，主要涉及存款余額和存款準(zhǔn)備金基 期的確定。4. 中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行的 業(yè)務(wù)庫流到社會；是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。兩個方 面通常都被稱作貨幣發(fā)行。中央銀行通過貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)來滿足社會商品流通擴大和商 品經(jīng)濟發(fā)展對貨幣的客觀需要。另一方面是籌集資金，滿足履行中央銀行各項職能的 需要。5. 貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度主要有：現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制、證券保證準(zhǔn)備制、現(xiàn)金準(zhǔn)備 彈性比例制、證券保證準(zhǔn)備限額制、比例準(zhǔn)備制共五種。6. 發(fā)行庫與業(yè)務(wù)庫的管理職能及區(qū)別：（1）發(fā)行庫是為

7、國家保管待發(fā)行的貨幣 （發(fā)行基金）的金庫。業(yè)務(wù)庫是商業(yè)銀行為了辦理日常現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)而建立的金庫。（2）業(yè)務(wù)庫與發(fā)行庫的區(qū)別是：一是機構(gòu)的設(shè)置不同；二是保管的貨幣性質(zhì)不同； 三是業(yè)務(wù)對象不同；四是收付款項的起點不同。7. 證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的相同之處在于：1.就融資效果而言，買進證券相當(dāng)于貸款，賣出為貸款的收回；2.就貨幣供應(yīng)量的效果而言，其也會導(dǎo)致社會基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量的增加與減少，在貨幣乘數(shù)的作用下引起貨幣供應(yīng)量的擴張與收縮；3.其也是中央銀行調(diào)節(jié)控制貨幣供應(yīng)量的工具。 兩者的主要區(qū)別在于：1.資金的流動性不同， 證券業(yè)務(wù)高于貸款的流動性；2.對中央銀行而言，貸款有利息收取問題，而證券只有

8、買賣的差價收益；3.運行環(huán)境不同，證券買賣要求金融市場比較發(fā)達，而貸款要求低 得多。8. 構(gòu)成國際儲備的主要是黃金、外匯、在國際貨幣基金組織的儲備頭寸及未動 用的特別提款權(quán)。各國中央銀行在保有國際儲備時，必須從安全性、收益性和可兌現(xiàn) 性3個方面考慮其構(gòu)成比例問題。國家外匯儲備=3個月進口用匯+10%償債率+15%外資企業(yè)匯出利率+50%外國證券 投資+其他不確定因素。9. 同業(yè)間清算安排亦稱行間清算或聯(lián)行清算，是金融機構(gòu)間為實現(xiàn)客戶委辦業(yè)務(wù)和自身需要所進行 的債權(quán)債務(wù)清償和資金劃轉(zhuǎn)。它在一國支付清算體系中占有重要位置。10. 跨國支付清算是指按照一定的規(guī)則和程序，并借助結(jié)算工具和支付系統(tǒng)來清償

9、國際間債權(quán)債務(wù) 和實現(xiàn)資金跨國轉(zhuǎn)移的行為?？鐕Ц肚逅阍谑澜缃?jīng)濟活動中具有重要位置。11. 國庫從字面上看，國庫是國家儲藏財富的倉庫。但實質(zhì)上，國庫是負責(zé)辦理國家財政 預(yù)算收支的部門，擔(dān)負著國家預(yù)算資金的收納和庫款的支撥、代理政府債券的發(fā)行與 兌付、反映國家預(yù)算執(zhí)行情況等重任。國庫是國家全部預(yù)算執(zhí)行工作的重要組成部分 和預(yù)算執(zhí)行的基礎(chǔ)。12. 獨立國庫制指國家特設(shè)經(jīng)管國家財政預(yù)算的職能機構(gòu)，專門辦理國家財政預(yù)算收支的保管、 出納工作。13. 委托國庫制指國家不單獨設(shè)立經(jīng)管國家財政預(yù)算的專門機構(gòu)，而是委托銀行（主要是中央銀 行）代理國庫業(yè)務(wù)，銀行根據(jù)國家的法規(guī)條例，負責(zé)國庫的組織建制、業(yè)務(wù)操作及

10、管 理監(jiān)督。14. 國庫職責(zé)國庫須根據(jù)國家有關(guān)國庫管理的法規(guī)、條例，恪盡職責(zé)。包括：準(zhǔn)確、及時地收 納國家各項預(yù)算收入；為各級財政機關(guān)開立賬戶，審查并辦理同級財政庫款的支撥； 對各級財政庫款和預(yù)算收入進行會計賬務(wù)核算，正確反映財政收支執(zhí)行情況；協(xié)助財 政征收機關(guān)組織預(yù)算收入及時繳庫，按照國家財政制度規(guī)定辦理庫款退付；組織、管 理和指導(dǎo)下級國庫和國庫經(jīng)收處的工作；辦理國家交辦的與國庫有關(guān)工作，如代理國 家進行國庫券的發(fā)行與兌付。15. 流量與存量存量是表示經(jīng)濟變量在某一時點的數(shù)量，計量時不具有時間下標(biāo)；流量是指經(jīng)濟 變量在一段時期發(fā)生的數(shù)量，計量時必須標(biāo)有時間下標(biāo)。16. 名義值與實際值名義值按

11、現(xiàn)期價格計算；實際值是按基期價格或不變價格計算，優(yōu)點是免除了物 價波動因素的干擾。17. 平減指數(shù)平減指數(shù)=名義值/實際值，平減指數(shù)衡量了物價波動的綜合情況。18. 國際收支賬戶國際收支賬戶的基本內(nèi)容：經(jīng)常賬戶余額：反映本國居民與外國居民商品、服 務(wù)、收益及無償轉(zhuǎn)移的交易記錄。資本與金融賬戶余額：反映本國居民的國外凈資 產(chǎn)變化及其他資本流動。官方凈儲備：與國際儲備和賬戶清算有關(guān)的官方儲備賬戶 的凈額。凈誤差和遺漏：為平衡國際收支賬戶的借方和貸方而單獨設(shè)立的。19. 貨幣供給是內(nèi)生變量指貨幣供給主要是由經(jīng)濟體系中的收入、儲蓄、投資、消費等實際經(jīng)濟變量和微 觀經(jīng)濟主體的行為決定的，而不是由中央銀行

12、的貨幣政策決定的。20. 貨幣供給是外生變量指貨幣供給主要不是由經(jīng)濟體系中的實際變量和微觀經(jīng)濟主體的行為決定的，而是由中央銀行的貨幣政策決定的。21. 基礎(chǔ)貨幣也被稱為“強力貨幣”和“高能貨幣”，是由準(zhǔn)備金R和流通中的現(xiàn)金C組成，即B=C+R二者均是貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)。22. 貨幣供給量由通貨C和全部存款貨幣D這兩部分構(gòu)成，即Ms C D。現(xiàn)實中，貨幣供給總 量=基礎(chǔ)貨幣X貨幣乘數(shù)。在貨幣乘數(shù)可預(yù)期的情況下，控制住基礎(chǔ)貨幣也就控制了 貨幣供給總量。23. 貨幣政策的作用時滯指從需要制定政策到這一政策最終發(fā)生作用，其中每一個環(huán)節(jié)都需要占用一定的 時間，這直接影響貨幣政策自身傳導(dǎo)機制是否順暢。貨幣政策

13、時滯分為內(nèi)部時滯和外部時滯。24. 內(nèi)部時滯指中央銀行從制定政策到采取行動所需要的時間。內(nèi)部時滯又細分為認識時滯和決策時滯。25. 認識時滯指從確有實行某種政策的需要，到貨幣當(dāng)局認識到存在這種需要所需耗費的時 間。這種時滯主要是由搜集信息和分析判斷所耗時間引起。26. 決策時滯指制定政策的時滯，即從認識到需要改變政策，至U提出一種新的政策所需耗費的 時間。決策時滯的長短體現(xiàn)了中央銀行決策水平的高低和對金融調(diào)控能力的強弱。27. 外部時滯指從中央銀行采取行動到這一政策對經(jīng)濟過程發(fā)生作用所耗費的時間。同時它也可看作是金融部門及企業(yè)部門對中央銀行實施貨幣政策的反映過程。外部時滯也可細分為操作時滯和市

14、場時滯兩段。外部時滯的特點是較為客觀，它是一個由多因素決定 的復(fù)雜變量。中央銀行一般很難對這段時滯進行實質(zhì)性的控制。28. 操作時滯指從調(diào)整政策工具到其對中介指標(biāo)發(fā)生作用所需耗費的時間。集中監(jiān)管體制集中監(jiān)管體制是指將金融業(yè)作為相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進行監(jiān)管，一般由一個金融監(jiān)管機構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管的職責(zé)，絕大多數(shù)國家是由央行來承擔(dān)。又稱為“一元化”監(jiān)管體制。 實行該體制的國家有英國、澳大利亞、意大利、盧森堡、荷蘭、加拿大、新西蘭等。29. 分業(yè)監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管體制是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同機構(gòu)王體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進行監(jiān)管的體制。在該體制下，監(jiān)管機構(gòu)按被監(jiān)管者所處行業(yè)來構(gòu)建。即有不同的監(jiān)管機構(gòu) 分別對銀行業(yè)、

15、證券業(yè)、保險業(yè)等實施監(jiān)管，但其模式仍具多樣性。美國是實行分業(yè) 監(jiān)管體制的典型國家（雙線多頭監(jiān)管體制），目前還有加拿大、新加坡、芬蘭、瑞典、 瑞士、比利時、丹麥、挪威等實行分業(yè)監(jiān)管體制。30. 審批制又稱核準(zhǔn)主義，是指商業(yè)銀行的設(shè)立除了要具備法律所規(guī)定的條件外，還需報請 主管當(dāng)局審核制度后才能登記成立。31. 審慎監(jiān)管政策是對商業(yè)銀行風(fēng)險的預(yù)防性約束，它以法律法規(guī)等形式建立起商業(yè)銀行在經(jīng)營管 理中的最低標(biāo)準(zhǔn)?；緝?nèi)容有：資本充足率；呆賬準(zhǔn)備金；貸款集中；流動性；國家 風(fēng)險；外匯風(fēng)險；信息披露；內(nèi)部控制。合作金融32. 合作金融的產(chǎn)生與發(fā)展是商品經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求?，F(xiàn)代意義上的合作金融出現(xiàn)于19世

16、紀(jì)中葉，首先在歐洲興盛起來，并形成了信用合作運動。合作金融是按 合作制原則組建起來的一種金融組織形式。我國的合作金融形式具體包括農(nóng)村信用合 作社和城幣信用合作社。其中農(nóng)村信用合作社（簡稱農(nóng)村信用社）是中國合作金融的主 要形式。33. 注冊制要求發(fā)行人在發(fā)行證券之前，必須按照法律規(guī)定先向證券監(jiān)管機構(gòu)和證券交易所 進行發(fā)行注冊，它實際上是一項要求證券發(fā)行人公開有關(guān)財務(wù)、管理、投資及其他方 面信息的制度。34. 核準(zhǔn)制又稱許可制和審批制。核準(zhǔn)制是指證券發(fā)行人每次發(fā)行證券均應(yīng)報請證券監(jiān)管部 門審核批準(zhǔn)的制度。在這一制度中，主管部門通常強調(diào)公共利益和社會安定，它帶有 很強的政府干預(yù)色彩。我國對證券發(fā)行和

17、上市實行核準(zhǔn)制。35. 雙重匯率對本國貨幣與另一國貨幣（主要是作為國際儲備的貨幣）的兌換，同時規(guī)定兩種不 同的匯率，在多數(shù)情況下，一種是商業(yè)或貿(mào)易匯率，另一種是金融匯率。36. 金融部門評估規(guī)劃（FSAP）國際貨幣基金組織和世界銀行在借鑒亞洲金融危機的基礎(chǔ)上，于1999年5月聯(lián)合推出了“金融部門評估規(guī)劃”，對成員國和其他經(jīng)濟體的金融體系進行全面評估和 監(jiān)測。FSAP評估監(jiān)管治理的是為了支持其完整地評估整個金融體系。FSAP匡架下進行的金融穩(wěn)定評估，通常采用三種分析工具：金融穩(wěn)健指標(biāo)、壓力測試、標(biāo)準(zhǔn)與準(zhǔn)則 評估。二、知識掌握程度（30分）1. 如何表達中央銀行的性質(zhì)？從其業(yè)務(wù)特點看：是為商業(yè)銀行

18、等普通金融機構(gòu)和政府提供金融服務(wù)的特殊金 融機構(gòu)。從其發(fā)揮的作用看：是制定和實施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)和規(guī)范金融秩序、 防范金融風(fēng)險和維護金融穩(wěn)定、調(diào)控金融和經(jīng)濟運行的宏觀管理部門。是保障金融穩(wěn) 健運行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟的國家行政機關(guān)。但是，它與一般行政部門相比又存在很大的 差異（主要體現(xiàn)在調(diào)控手段上）。2. 中央銀行如何發(fā)揮“最后貸款人”的職能？（1）當(dāng)商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)苦難時，中央銀行為其提供全力支 持，以防銀行擠提風(fēng)潮的擴大導(dǎo)致支付鏈條中斷以至引起金融恐慌或整個銀行業(yè)的崩 潰，（2）為商業(yè)銀行辦理資金融通，使其在同業(yè)拆借方式以外，增加銀行資金頭寸短 期調(diào)劑的渠道，提供能夠最

19、終保障，（3）對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)提供多種資金支持方 式，調(diào)節(jié)銀行信用和貨幣供應(yīng)量，傳遞和實施金融調(diào)控的意圖。3. 中央銀行與政府之間的關(guān)系是怎樣的?央行應(yīng)對政府保持一定的獨立性：央行是特殊的金融機構(gòu)，其業(yè)務(wù)必須符合金融 規(guī)律，央行的貨幣政策、金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控的具有較強的專業(yè)性和技術(shù)性，二者的 地位、目標(biāo)、利益訴求及制約因素不同，二者的制約和互補關(guān)系，有利于減少全局性 失誤，保證貨幣政策的貫徹實施，減少地方政府對其分支機構(gòu)的行政干預(yù)，提高央行 的調(diào)控效率。央行對政府的獨立性是相對的：金融子系統(tǒng)與社會經(jīng)濟系統(tǒng)的關(guān)系使然，央行的 宏觀調(diào)控僅為國家對經(jīng)濟調(diào)控的一個組成部分，必須與總調(diào)控目標(biāo)相一致，

20、央行履行 職責(zé)時除采用經(jīng)濟手段外，也需要一些行政手手段，需要政府其他部門的配合，需要 政府來協(xié)調(diào)與其他部門的關(guān)系，在戰(zhàn)爭和特大災(zāi)害等特殊情況下，央行則必須完全服 從政府的領(lǐng)導(dǎo)和指揮。4. 央行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力一般包括什么？央行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力一般包括以下幾點：發(fā)布并履行與其職責(zé)相關(guān)的業(yè)務(wù)命令和規(guī)童制度；決定貨幣供應(yīng)量和基準(zhǔn)利率；調(diào)整存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率；決定對金融機構(gòu)貸款數(shù)額和方式，靈活運用相關(guān)貨幣政策工具，依法對金融機構(gòu)和金融市場監(jiān)督管理，法律規(guī)定的其他權(quán)力。5. 央行的法定業(yè)務(wù)范圍主要包括哪些？貨幣發(fā)行和貨幣流通管理業(yè)務(wù)，存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)，為在央行開立帳戶的金融機構(gòu)辦理再貼現(xiàn)及貸款業(yè)務(wù)，在公開

21、市場從事有價證券的買賣業(yè)務(wù)，經(jīng)營黃金外匯及管理業(yè)務(wù)，經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)，代理政府向金融機構(gòu)發(fā)行、兌付國債和其他政府債券 ；組織或協(xié)助組織金融機構(gòu)間的清算業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)各種清算事項，提供清算服務(wù)，對全國的金融活動進行統(tǒng)計調(diào)查與分析預(yù)測， 統(tǒng)一編制全國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)、報表, 按照國家規(guī)定定期予以公布，對金融機構(gòu)和金融市場的相關(guān)監(jiān)督管理，央行財務(wù)收支的會計核算和內(nèi)部監(jiān)督管理，法律允許的其他業(yè)務(wù)。5. 央行支付清算服務(wù)的重要性是什么？央行支付清算服務(wù)的重要性如下：（1保障社會經(jīng)濟生活正常運轉(zhuǎn)中央銀行提供的支付清算服務(wù)，對優(yōu)化資源配置、提高資金轉(zhuǎn)移效率、保障經(jīng)濟 發(fā)展和社會生活正常進行具有極為重要的意義。（2）對央

22、行貨幣政策實施的重要影響 公開市場操作是央行實施貨幣政策的主要手段，大額支付系統(tǒng)已經(jīng)成為央行貨 幣政策傳導(dǎo)機制的重要工具。 大額支付系統(tǒng)的高效運行以及快捷、 低成本的行間清算有助于貨幣市場運作和 貨幣市場流動性的增強，有利于央行更靈活、有效地實施貨幣政策。 央行規(guī)定的存款準(zhǔn)備率水平和準(zhǔn)備金可否用于支付結(jié)算，對支付系統(tǒng)的風(fēng)險傾向具有重要影響（會影響商業(yè)銀行在凈額結(jié)算和實時全額結(jié)算之間的選擇 ）。 支付系統(tǒng)運行過程包括支付指令的傳送和支付資金的轉(zhuǎn)移，二者不同步時，即 產(chǎn)生在途資金，影響貨幣政策制定的準(zhǔn)確性。 央行在提供支付清算服務(wù)的同時，向金融機構(gòu)提供透支便利，導(dǎo)致商業(yè)銀行負 債增加，進而直接影響

23、貨幣供應(yīng)量。 支付系統(tǒng)因技術(shù)故障或遭遇突發(fā)事件而中斷時，會對央行的公開市場操作和貨 幣政策實施產(chǎn)生沖擊和干擾。（3）與金融穩(wěn)定具有密切的相關(guān)性 中央銀行參與支付清算活動對于保障支付系統(tǒng)的穩(wěn)健運行，進而維護金融穩(wěn)定具有重要意義。 必要時，央行提供臨時信信貸維持銀行的清償能力也十分重要。6. 央行控制支付系統(tǒng)風(fēng)險的主要措施是什么？對大額支付系統(tǒng)透支進行限制；對私營大額支付系統(tǒng)進行監(jiān)控；引用RTG孫統(tǒng)；對小額零售支付系統(tǒng)進行監(jiān)控；對銀行結(jié)算業(yè)務(wù)進行監(jiān)督；加強支付清算領(lǐng)域的規(guī)則建設(shè)；加強支付系統(tǒng)現(xiàn)代化建設(shè)與安全防護7. 貨幣總量的分析原理是什么？宏觀分析的目的，無非是為了經(jīng)濟的宏觀調(diào)控和政策效果評價提

24、供實證依據(jù)。中 央銀行是貨幣政策的實施主體，因而央行的宏觀分析重點應(yīng)是對宏觀金融的考察。在宏觀經(jīng)濟調(diào)控方面，有一系列政策目標(biāo)，如物價上漲率、失業(yè)率和國際收支的 順差和逆差等。但這些目標(biāo)變量都難以直接控制。因此央行就必須制定某些中介變量 指標(biāo)，通過這些中介變量目標(biāo)的調(diào)控，對目標(biāo)變量產(chǎn)生影響。央行所控制的主要金融 變量是貨幣，而貨幣在決定產(chǎn)量、價格和國際收支方面起著重要的作用，這些恰是國 家宏觀經(jīng)濟政策的最終目標(biāo)的具體反映。因此，中央銀行的宏觀分析應(yīng)具體落實在對 貨幣總量的分析與預(yù)測上。8. 中央銀行貨幣政策可供選擇的主要操作指標(biāo)是什么？商業(yè)銀行準(zhǔn)備金越多，其增加貸款的能力就越強，反之就越弱；準(zhǔn)備

25、金的增加， 意味著市場銀根寬松，反之，準(zhǔn)備金的減少意味著市場銀根緊縮。以準(zhǔn)備金為操作指 標(biāo)，有利于監(jiān)測政策工具的調(diào)控效果，及時調(diào)節(jié)和有效控制其方向和力度?；A(chǔ)貨幣也被稱為“強力貨幣”和“高能貨幣”，是由準(zhǔn)備金和流通中的現(xiàn)金組 成，二者均是貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)。貨幣供給總量 =基礎(chǔ)貨幣x貨幣乘數(shù)。在貨幣乘數(shù)可 預(yù)期的情況下，控制住基礎(chǔ)貨幣也就控制了貨幣供給總量?，F(xiàn)實中，中央銀行通過公 開市場業(yè)務(wù)對基礎(chǔ)貨幣進行控制。9. 集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制的異同？金融監(jiān)管體制按監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管范圍劃分，可分為集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體 制。集中監(jiān)管體制是指將金融業(yè)作為相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進行監(jiān)管，一般由一個金融監(jiān)管機

26、構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管的職責(zé)，絕大多數(shù)國家是由央行來承擔(dān)。又稱為“一元化”監(jiān)管體 制。實行該體制的國家有英國、澳大利亞、意大利、盧森堡、荷蘭、加拿大、新西蘭 等。分業(yè)監(jiān)管體制是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同機構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進行監(jiān) 管的體制。在該體制下，監(jiān)管機構(gòu)按被監(jiān)管者所處行業(yè)來構(gòu)建。即有不同的監(jiān)管機構(gòu) 分別對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等實施監(jiān)管，但其模式仍具多樣性。美國是實行分業(yè) 監(jiān)管體制的典型國家（雙線多頭監(jiān)管體制），目前還有加拿大、新加坡、芬蘭、瑞典、 瑞士、比利時、丹委、挪威等實行分業(yè)監(jiān)管體制。10. 中央銀行金融監(jiān)管的主要內(nèi)容是什么?在市場經(jīng)濟和金融體制發(fā)展的不同歷史階段， 一國的央行或貨幣當(dāng)局執(zhí)

27、行金融監(jiān) 督管理的目的、內(nèi)容、基本原則、方式等都不盡相同。從最初的注冊登記管理，到貨 幣的集中發(fā)行以解決發(fā)行失控問題，再到對金融業(yè)信貸的擴張與收縮、清償能力以及 金融風(fēng)險的監(jiān)管。央行或貨幣當(dāng)局對金融業(yè)的監(jiān)督主要包括如下三方面內(nèi)容：為防止銀行遭遇風(fēng)險而設(shè)計的預(yù)防性監(jiān)管；為保護存款者的利益而提供的存款保險；為避免銀行遭遇流動 性困難，由貨幣當(dāng)局在非常狀態(tài)下所提供的緊急救助。這三方面在西方國家統(tǒng)稱為金 融監(jiān)管的“三道防線”。11. 簡介我國商業(yè)銀行的資本成分組成？核心資本（實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤）；附屬資本（貸款呆 帳準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、投資風(fēng)險準(zhǔn)備金、5年（包括5年期）以上的長期債券

28、）；應(yīng)從資本 總額中扣除（在其他銀行資本中的投資；已在非銀行金融機構(gòu)資本中的投資；已對工 商企業(yè)的參股投資；對非自用不動產(chǎn)的投資；呆帳損失尚未沖減部分 ）。12什么是證券市場的信息批露？我國證券市場信息批露監(jiān)管有哪些內(nèi)容？信息披露是有關(guān)行為主體從維護投資者利益權(quán)益和證券市場運行秩序出發(fā)，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求，在證券的發(fā)行上市交易等一系列環(huán)節(jié)中，以一定的方式向社會 公眾公開披露與證券有關(guān)的信息的行為。信息披露監(jiān)管即使對市場參與者監(jiān)管的重要方法，也是規(guī)范證券市場交易活動的有效途徑。信息披露的監(jiān)管主要是對信息披露的形式和內(nèi)容的監(jiān)管。信息披露可分為 證券發(fā)行人的初次信息披露和持續(xù)信息的披露。前者的披露主要是招股說明書和上市 公告，后者的披露主要是定期報告和臨時報告。我