淺論商業(yè)銀行風險管理職能在內(nèi)部資金定價機制中的實現(xiàn)

1、淺論商業(yè)銀行風險管理職能在內(nèi)部資金定價機制中的實現(xiàn)內(nèi)容簡介： 關鍵詞： 風險；內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格；風險離析收益均攤法； 論文摘要： 現(xiàn)代商業(yè)所面臨的多樣性風險要求全面的風險管理，全面的風險管理則要求全面的成本管理，其核心和靈魂是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格。介紹了銀行所面臨的主要風險及相應 論文格式論文范文畢業(yè)論文關鍵詞： 風險；內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格；風險離析收益均攤法； 論文摘要： 現(xiàn)代商業(yè)所面臨的多樣性風險要求全面的風險管理，全面的風險管理則要求全面的成本管理，其核心和靈魂是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格。介紹了銀行所面臨的主要風險及相應的管理手段，著重分析了風險管理職能在兩種內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格定價機制中的實現(xiàn)，給出了幾個

2、具體問題的解決方案，并進一步指出了完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格體系的方向。 風險管理要求我們的成本管理具有前瞻性和全面性，全面成本管理適應了這種要求。戰(zhàn)略成本控制是全面成本管理的核念，是一種全面性與前瞻性相結(jié)合的新型成本管理理念。運用戰(zhàn)略成本控制理念來提高內(nèi)部資金的配置效率，其實現(xiàn)方式之一是在各經(jīng)營單位間建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格體系。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是各責任中心之間相互轉(zhuǎn)移產(chǎn)品時所采用的一種計價標準，是進一步績效評估的依據(jù)，既是責仟成本管理的核心也是決策的傳導工具。 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格體系可以作為商業(yè)銀行風險管理的重要手段。確定全行風險離析成本收益均攤法是根據(jù)資金的實際成本率和收益率的平均值來確定基準利率。其風

3、險管理職能體現(xiàn)在通過分別確定經(jīng)營策略調(diào)節(jié)參數(shù) f： 表示籌資費用率； 某檔次基準利率=運用市場指標率計算得到的復利利率+該檔平均期限風險 某檔平均期限風險成本=2=2 上存利率=基準利率一015 配置資金利率=基準利率+015 兩種計價模式的利弊分析及相互聯(lián)系。 風險離析成本收益均攤法實質(zhì)是風險、成本和利益共分，對風險進行離析管理的一種方式。該方案的優(yōu)點在于對現(xiàn)有體制沖擊較小，現(xiàn)有條件下可操作性相對較強，可有效傳導上級行的經(jīng)營策略，對各種風險進行了離析，有助于各部門各司其職，分擔總體風險，集中精力管理其可控風險。其缺點是滯后于外部市場利率變化，制約了資源配置效率。且各風險參數(shù)的衡量方法都是采取

4、了若干簡化，與實際真值難免會有偏差，影響了風險信息的有效傳遞，進一步影響了最終的經(jīng)營決策。還要看到通過風險離析成本收益均攤法對各種風險進行劃分和補償是十分困難的。 因此，盡管在我國目前的情況下，風險離析成本收益均攤法是一種較為可行的內(nèi)部資金定價法。但我們也要看到這種方法的弊端使它只能成為權宜之計。 法是發(fā)達國家普遍采用的做法，它實際上是一種經(jīng)驗法，其優(yōu)點在于操作簡便，考慮了機會，適合利率市場化的要求，可以較好地跟蹤市場風險，具有前瞻性。同時，這種方法受人為因素影響小，因而較為客觀。其缺點在于，這種方法有效的前提是高度發(fā)達的外部市場，而目前我國銀行間拆借市場、票據(jù)市場份額相對較小，其利率無法真實

5、反映資金的機會成本，貨幣市場的資金價格尚未完全走上市場化道路、不同市場利率水平差異明顯、利率信號失真，還缺少權威的指標利率作為基準利率的確定依據(jù)，這使該方法在目前的可行性大大降低。該方法忽略了對信用風險的，無法體現(xiàn)信用等級差異引起的風險成本差異，并且該方法并未將傳導管理層的經(jīng)營理念與經(jīng)營側(cè)重點的功能包含在內(nèi)，不利于通過政策參數(shù)進行風險分散化管理。 兩種方法基準利率的確定分別從自身及外部市場尋找依據(jù)，但理論出發(fā)點都應該是利潤最大化法則，即基準價格應等于使邊際收入等于邊際成本的價格。利差的確定分別采用風險計價和經(jīng)驗法但確定依據(jù)也都應依資金配置部門的風險管理范圍和深度而定。兩種方法對風險的測量與管理

6、采取的都是經(jīng)過簡化的辦法，有待于進一步完善。可以采用更為精確的var技術來確定風險參數(shù)和運用對多種風險進行綜合衡量的模型進行風險測量。 兩種方法分別適應了不同的市場及基層單位的風險管理水平，隨著市場化進程的發(fā)展以及基層單位風險管理水平的提高，風險管理職能會相應下放，市場法必然會成為主導。而在目前先啟用風險離析成本收益均攤法，建立起資金統(tǒng)籌統(tǒng)支的框架，為全面推行資產(chǎn)負債管理創(chuàng)造前提條件。其中，風險參數(shù)的測量有助于積累風險管理的經(jīng)驗，可以作為未來利差確定的依據(jù)，從而為未來采用并進一步完善市場法奠定良好的基礎。 二、三個復雜的具體問題的解決方案 以上定價模式還只是一個框架，它可以用來直接解決到期一次

7、還本付息的定期存貸款的內(nèi)部定價問題，但銀行實際的產(chǎn)品紛繁復雜。對以上定價體系還有待于進一步細化和精確化。以下給出內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格體系運行過程中可能會遇到的幾個復雜具體問題的一些解決方案。 分期償還問題。 對于分期償還貸款的轉(zhuǎn)移價格這里可提供兩種解決辦法。 2久期法。用資金剝離法來處理成千上萬個賬戶過于繁瑣，所以要對其加以變化。久期法就是采用貼現(xiàn)現(xiàn)金流來計算加權平均的貸款期限，再將期限與該筆貸款久期相等的零息票貸款內(nèi)部資金利率作為該分期償還貸款內(nèi)部利率。久期方法除了更為簡便，但它的困難在于貼現(xiàn)率的選取，一般可采用一年期的零息票貸款內(nèi)部資金利率作貼現(xiàn)率。 期權問題。 期權使內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的確定更為復

8、雜?？蛻艨梢愿鶕?jù)自己的司提前償還貸款和任意支取存款。這種情況往往是從客戶自身的利益最大化而不是利益的最大化出發(fā)，因此會給銀行帶來再貸款或再籌資鐵風險。這個問題可以通過對此類上存資金或配置資金收取一定的期權費來解決。期權費可以用期權公式計算，或者用蒙特卡羅模擬來計算。無論采用哪種方法，期權費歸屬于資金配置部門，因為如果客戶提前還款，就會影響到資金配置部門。例如，當客戶可以在一個較低的價位再融到資金時，他才會提前還款。這筆貸款歸還后銀行就要將這筆資金在一個低利率的下貸出，這將減少資金中心的價差收入。 另一種處理期權的方法是當期權執(zhí)行時決定期權的，并將罰金轉(zhuǎn)移給資金中心。這種方法當然會比上述的估算方

9、法要更精確，但它不能識別出隱含組合中的選擇權。換句話說，如果銀行采用這種方法。會夸大客戶除最后一期的各期給銀行帶來的收益，而縮小最后一期客戶帶來的收益。 不定期產(chǎn)品問題。 由于內(nèi)部資金價格體系以期限為基礎，那些不定期產(chǎn)品對其而言是個挑戰(zhàn)技術上，客戶可在瞬間提取他所有的存款余額。但事實并非如此，實際上，銀行總會沉淀一筆巨額的核心存款。當然，這并不意味著這部分存款不是利率敏感性的。處理不定期存款的內(nèi)部資金定價問題的方法之一是對沉淀的核心存款根據(jù)其余額波動進行分析。例如，余額的80會長期保留在銀行中，因而我們將這一部分存款視同l0年期存款。而20的存款余額在一年內(nèi)提出存入，我們將這部分存款利率定為1

10、年期的。 總之，建立和完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格體系有助于我國商業(yè)銀行在制度上控制風險，進而爭取實現(xiàn)在風險領域里的后發(fā)優(yōu)勢。全面成本管理和相應的全面風險管理都要求內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格體系的完善。這既有賴于內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格理論框架的完善，也有賴于化改革推動外部市場的完善以及內(nèi)部統(tǒng)計基礎工作的推進。同時也要看到這是一個系統(tǒng)工程，風險及成本管理要求商業(yè)銀行各部門都積極屋內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格體系的建設中進一步完善內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格體系要求管理人員及時掌握風險衡量及風險控制的最先進的方法，這對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理人員提出了更高的要求。內(nèi)容簡介： 關鍵詞： 商業(yè)風險機制 論文摘要： 現(xiàn)代銀行體系的建立是市場取得成功的關鍵我國商

11、業(yè)銀行的經(jīng)營正在發(fā)生著重大的變化，尤其在中國加入了wto后，外資銀行進入中國金融市場的速度和力度不斷加速，在放松管制、全球化和的背景下形成 論文格式論文范文畢業(yè)論文關鍵詞： 商業(yè)風險機制 論文摘要： 現(xiàn)代銀行體系的建立是市場取得成功的關鍵我國商業(yè)銀行的經(jīng)營正在發(fā)生著重大的變化，尤其在中國加入了wto后，外資銀行進入中國金融市場的速度和力度不斷加速，在放松管制、全球化和的背景下形成的銀行業(yè)發(fā)展趨勢下，風險管理機制不僅是銀行治理機制的重要支撐，而且是銀行提升競爭力的基礎和保證，銀行改革與發(fā)展必須重視風險管理機制建設，因此加快構建我國商業(yè)銀行的核心競爭力，建立有效的風險管理機制已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行面

12、臨的重大、緊迫的現(xiàn)實課題。 1我國商業(yè)銀行風險管理機制存在的問題 改革開放以來，中國銀行業(yè)在改革、發(fā)展和對外開放的同時，也在不斷借鑒國際先進商業(yè)銀行的經(jīng)驗，國內(nèi)不少銀行借助外部中介力量，引進中介知名機構的風險管理系統(tǒng)軟件，改造風險管理組織體系和業(yè)務流程等；構建商業(yè)銀行風險管理制度體系，如制定了包括授權授信、審貸分離、崗位制約、內(nèi)部等大量的內(nèi)部控制制度，在風險管理和內(nèi)部控制上取得了一些成績。但是，在風險管理方面還不同程度的存在以下一些問題： 11公司治理機制尚不完善 隨著國有獨資商業(yè)銀行的股份制改造和新興股份制商業(yè)銀行的崛起，原來銀行業(yè)內(nèi)部的利益格局發(fā)生了重大變化。在構建現(xiàn)代企業(yè)制度意義上的公司

13、治理方面，國內(nèi)商業(yè)銀行雖然有許多有益的實踐，但整體效果和個體實效都不甚理想，無論是公司治理的組織架構、制度安排還是治理機制，都處在新舊控制體系交錯的狀態(tài)下。 根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的定義，合規(guī)風險指的是： 銀行因未能遵循法規(guī)、監(jiān)管要求、規(guī)則、自律性組織制定有關準則、已經(jīng)適用于銀行自身業(yè)務活動的行為準則，而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大損失或聲譽損失的風險。商業(yè)銀行的發(fā)展表明，銀行業(yè)在經(jīng)營過程中隨時都有可能被風險所困，甚至被壓垮。近年來，我國銀行業(yè)違規(guī)案件頻繁發(fā)生，給銀行業(yè)造成了很大的損失。 2我國商業(yè)銀行風險管理機制不健全的原因分析 公司治理機制不完善，風險管理戰(zhàn)略不健全，導致商業(yè)銀行的激勵機制的

14、導向出現(xiàn)偏差，銀行的宗旨和價值無法得到體現(xiàn)。由于合規(guī)風險管理機制的不健全，使得商業(yè)銀行無法通過政策和程序的持續(xù)修訂去傳承許多有益的風險管理經(jīng)驗，制約了商議銀行風險管理機制的發(fā)揮。 21缺乏全面的風險意識 首先是全面風險理念不到位，仍以信用風險管理為主，對風險、操作風險等重視不夠。其次是忽視了不同業(yè)務、不同地區(qū)在風險管理方面存在的差異。不僅不能管理好業(yè)務風險，反而容易產(chǎn)生新的風險。最后是不能正確認識風險管理和業(yè)務發(fā)展的關系，認為風險管理會阻礙業(yè)務發(fā)展，同時又不能認真研究市場變化的規(guī)律，通過否定業(yè)務逃避承擔風險，業(yè)務不但發(fā)展不了，反而降低了的整體抗風險能力。 22對管理層缺乏有效約束機制 國家作為

15、所有者和調(diào)控者的雙重角色，對國有商業(yè)銀行提出的經(jīng)濟目標在事實上也是雙重的，這就使得對國有商業(yè)銀行的實際經(jīng)營狀況難以進行清晰有效的考核和評估。同時，由于缺乏人格化的產(chǎn)權和清晰的選擇標準，管理人員的選擇基本上采用化的干部考核運用制度。此外，國有商業(yè)銀行的員工薪酬體系類似于公務員，收入水平基本上是事前確定的，與業(yè)績水平的相關程度不明顯，對其難以形成有效的激勵。 23激勵約束機制與銀行不相融 銀行文化是指銀行在長期經(jīng)營與發(fā)展過程中逐步形成并經(jīng)過全體員工認同的共同價值取向和預期，這種以人為本的價值取向和心理預期就是銀行的目標和企業(yè)信念?？冃Э己藱C制體現(xiàn)了銀行的發(fā)展理念和經(jīng)營思路，對于銀行風險管理有重要的

16、導向作用。并且，績效考核結(jié)果的運用跟銀行員工的切身利益相關，對員工行為有重要影響。 3健全銀行風險管理機制的有效途徑 國際經(jīng)驗表明，在經(jīng)濟發(fā)展較快、銀行貸款大幅度增加的情況下，尤其要加強風險管理。我國近年來經(jīng)濟發(fā)展速度較快，外部比較復雜，銀行業(yè)發(fā)展還不成熟，風險管理形勢嚴峻。增強我國銀行業(yè)的抗風險能力成為國有銀行改革與發(fā)展的重要任務之。 31強化公司治理 完善公司治理結(jié)構是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高銀行發(fā)展能力、競爭力和抗風險能力的根本所在。長期以來我國商業(yè)銀行就普遍存在產(chǎn)權模糊、產(chǎn)權主體虛置、產(chǎn)權約束弱化問題，導致銀行的所有者與經(jīng)營者激勵不足和風險軟約束。這一問題國有商業(yè)銀行最為突出，在其他銀行

17、也同樣存在一尤其是有政府背景的，或者國有企業(yè)為大股東或控股股東的商業(yè)銀行。產(chǎn)權結(jié)構在很大程度上決定了銀行的公司治理結(jié)構，進而直接影響了銀行治理機制和風險管理機制的效能。從風險管理機制的角度來看，股份制是商業(yè)銀行組織形式的最佳選擇。 32構建有效的合規(guī)風險體系內(nèi)部控制是防范風險最主要、最基本的防線，防范金融風險必須首先從的內(nèi)部控制做起。我國商業(yè)銀行具體可從四個方面改進內(nèi)部控制： 一是制度安排。主要是從制度上對銀行經(jīng)營管理活動的授權和責任做出明確規(guī)定，關鍵是實現(xiàn)權利與責任相對稱；二是職能分離。要求銀行經(jīng)營管理活動的主要職能要適當分離，要求在三道防線上都必須體現(xiàn)職責分離和相互制約；三是資產(chǎn)管理。要通過包括控制在內(nèi)的多種手段對資產(chǎn)和予以保護；四是控制手段。要通過董事會或監(jiān)視會的監(jiān)督、獨立的內(nèi)部或外部、不涉及