【投資秘笈】揭密莊家操盤細節(jié)與過程

1、解密莊家如何“坐莊”要了解莊家坐莊的整個流程，就必須先清楚莊家的人員組成。一般來說，不同類型的莊家，如政府背景的莊家，基金莊家，券商莊家或是上市公司莊家，私募等，其人員分工差異很大。常見的可以分為這幾個角色、操盤手，總管，調(diào)研人員，公關(guān)人員，調(diào)資員五種。一、操盤手操盤手并不是整個環(huán)節(jié)中最為重要的角色，因其直接憑借操縱強勢資金左右股票走勢，也是散戶談?wù)撟疃嗟囊粋€角色，所以這里放在第一位。人們對于操盤手的想象常出自于小說，電視劇里的描寫，其實和實際生活中的操盤手相差很大。 操盤手這個角色又可以分為主操盤手和輔助操盤手，主操盤手指操作股票的決策者，輔助操盤手往往是最終操作股票的直接操盤人?；鹎f家，

2、券商莊家或是上市 公司莊家，私募莊家等都有自己的操盤手，他們以不同的頭銜出現(xiàn)，可以是基金經(jīng)理，可以是投資顧問，也可以是直接操盤的下單員。 主操盤手，即決策的制定者，比如為了控盤，操縱股票的走勢，證券公司由主操盤手總指揮制定策略，部署各個營業(yè)部將一只股票往上拉升或往下打壓。主操盤手 常常不是單個的人，而是由六七個人組成，有明確的角色分工。有人負(fù)責(zé)大背景，如宏觀政策，市場被高估還是低估，目前應(yīng)該吸貨還是拉升等等。兩到三個人負(fù)責(zé) 跟蹤操作的股票的行業(yè)變動，比如龍頭個股的走勢等等。 輔助操盤手，即策略的執(zhí)行者，也就是我們通常理解的直接在電腦前操作買賣的操盤手。決策者下達的指令有三個要素，即一個時間段，

3、浮動的價格區(qū)間以及要交 易成功的資金量。至于如何在規(guī)定的時間內(nèi)達到目標(biāo)，這就考驗操盤手的操作手法了。操盤手的個人素質(zhì)，個人情緒，個人風(fēng)格基本上會影響股票的價格走勢。同樣 一只股票，讓不同的操盤手來做，它的走勢。風(fēng)格是完全不一樣的。即使是同一個主管下的不同操盤手，他們的操作手法也是不一樣的。所以在操作時，研究操盤手 的思路非常重要。 主操盤手一般是較為資深的人士，輔助操盤手則不一定，多數(shù)年齡在25-35歲之間。25歲以下一般是剛畢業(yè)的學(xué)生，或是剛踏上社會時間不長，對主管來 說，這樣的人信任度不足；而超過35歲的，在市場上的應(yīng)該變能力又會變差。一般會被市場淘汰。即使不淘汰，自己也會身居二線。所以操

4、盤手的年紀(jì)一般在 25-35之間居多。推薦精選一般在30歲左右。操盤手也不一定是金融或是經(jīng)濟專業(yè)的科班畢業(yè)生，而是一個綜合類失才，他可能是工科的學(xué)生，也可能是理科的學(xué)生，文科畢業(yè)生學(xué)生操盤的也不少。在基金公司，基金管理人的指令很簡單，總管說今天買什么股票。什么價格，多少量，最后收盤在什么價格，剩下的就是操盤手來做. 操盤手的管理很嚴(yán)格，如果有大項目操作的時候，是要與外界斷絕聯(lián)系的。操盤手的工資差異也很大。一般來說，資深的主操盤手是與老板分成的。比如10%的 水平，就是凈利潤達到一個億后，就分給你一千萬。而輔助操盤手要差一些。舉一個例子，主管會給他一份操盤的股票流通股股東排名，被畫了叉的就是讓他

5、洗盤出 局的對象。20日清單上不見該股東。他就會拿到獎金。如果操盤手的水平不到位。經(jīng)常也有失敗的時候，比如某個操盤手接到指令。要在漲幅2%的幅度內(nèi)買到一 百萬股，但當(dāng)他只買了三十萬股時這只股就被拉升上去了，這時只能再打電話請示下一步的戰(zhàn)略。操盤手的獎金情況在不同類型的莊家中差別很大，比如有政府背景的莊家，基金，券商，上市公司等的操盤手就不一定有分成，一般也就是基本工資加點獎金。這種情況下容易滋生暗盤，市場中最多的暗盤都是來自他們。由于暗盤的存在，使操盤手在操盤時平添了一些困難。二、總管 總管的主要職責(zé)就是制定一個大的方針，決策，包括選擇什么樣的品種。進場時機，持倉總量，操作手法，出貨方式以及資

6、金調(diào)度，這一切的一切由總管來總體協(xié) 調(diào)管理?？偣苓@個角色可以是券商的老板。上市公司的董事長等。某些機構(gòu)的第一把手會指定一個人來做總管，自己并不直接參與。有時候，這個角色的職責(zé)也會與 主操盤手有交叉。三、調(diào)研人員 這個角色的主要工作是與上市公司進行溝通。通過接觸上市公司，提出一些意見和建議給老板。有的券商在做單一股票的時候，甚至?xí)梢粋€人長期駐扎在上市公 司。這個調(diào)研人員要能處理好各方面的關(guān)系，所以也是一個好的公關(guān)人員，否則就拿不到第一手的資料或得不到真實的信息。同時，這個人還是善于進行綜合研究和 分析的技術(shù)人士，否則，得到的信息也是沒有用的。四、公關(guān)人員 公關(guān)這個角色類似于新聞發(fā)言人，是莊家派

7、出的臉面，必須要接觸形形色色的人，包括上市公司，咨詢機構(gòu)，媒體，散戶，大戶，股評家等。公關(guān)人員需要執(zhí)行總 管的意圖，很多消息的散布就是這些人來做的，比如我們經(jīng)常在股吧里發(fā)現(xiàn)很多所謂的“莊托”就是這些人。公關(guān)人員看起來不顯眼，一般的人可能想不到他們背后 有雄厚的資金做支撐。這些人發(fā)布的信息一定是總管或副總管要求他發(fā)布的，所以他們說的推薦精選每一句話都是純凈水，經(jīng)過了復(fù)雜的過濾程序。五、調(diào)資員調(diào)資員負(fù)責(zé)資金調(diào)度。如果是券商，企業(yè)或者上市公司在坐莊，一般其財務(wù)人員就兼任資金調(diào)度人員。聯(lián)合坐莊的資金調(diào)度人員一般由主管來定，他只跟銀行打交道，與其它人聯(lián)系很少。一般情況下，一只股票的坐莊可能會按以下流程進

8、行、在與上市公司談好后，莊家的核心人物一般2-3人，就會制定一個完整的操盤計劃。而股票二級市場的K線走勢大體形狀，也在早于資金入市前就會設(shè)計好，然后，坐莊就開始進入吸籌階段。 在吸籌階段，莊家一般利用上市公司利空消息的打壓，在K線的走勢上做一個平臺，這被稱為底前平臺。在這個平臺的吸籌會壓縮個股成交量，在大多數(shù)人認(rèn)為股 票不可能下跌的情況下，莊家一般還會往下打壓股價，打破中小投資者的心理底線，這個價位大多數(shù)是整數(shù)價。但大多數(shù)莊家在打破該價位后，一般很快會復(fù)位，并 形成一個“V”字型的反轉(zhuǎn)，復(fù)位大多數(shù)情況下會在當(dāng)天或是第二天就完成。最后在拉升前還會有一跌。吸籌是坐莊比較重要的階段，一般為減少知情者

9、，此階段的 操盤手配備以一個輔助操盤手，控制數(shù)億資金進行吸籌。而且一般莊家會租一個地方供操盤手吃住，以減少操盤手與外界的接觸。嚴(yán)格上講，操盤手(一般是輔助操 盤手)只是莊家的一個工具，他們按莊家的要求行事，大多數(shù)的操盤手(在一些類型的莊家中負(fù)責(zé)籌劃的主操盤手除外)并不知道股價的升跌計劃，有時甚至?xí)霈F(xiàn) 莊家明明是在出貨，但有的操盤手還認(rèn)為是在進貨的情況?；I碼，也就是二級市場流通股份。吸得越多，那么莊家拉升過程中所需的資金就越少，因此一般的莊家會對該股進行控盤，通過上千個帳號來持有該股流通盤的60%以上股票，這對會出現(xiàn)上市公司流通股股東人數(shù)大量減少的情況。 在完成吸籌后，配合以上市公司的少量利好

10、消息，股價開始上升。在這期間，所有股價的上升或是下降都是莊家通過一個或是兩個操盤手，在同一莊家不同的帳戶 里通過股票對敲買賣來實現(xiàn)。這種對敲的交易成本并不高。如果坐莊者本身就是證券公司的話，那么支付的也只有印花稅；如果不是券商坐莊，莊家一般與券商之間 也會有合作，手續(xù)費是很低的。 進入拉升階段后，莊家手下的操盤手人數(shù)開始增加，并隨著股票市值的增長開始分散籌碼。操盤手被分散到各個證券公司營業(yè)部，相互之間有很多人都互不相識， 這樣可以不讓操盤手交流。此時有的操盤手可能是在買進，有的則是在賣出，因此操盤手是無法搞清莊家到底是在出貨還是在吸貨。 在到達莊家設(shè)計的頂部目標(biāo)價之下20%的價位時，莊家開始邊

11、拉升邊出貨。此時，上市公司在消息面的配合會漸入高潮，一些具有股評資格的咨詢機構(gòu)也開始配 合莊家向投資者推薦該股。事實上，到股價掉頭向下時莊家也在出貨。出貨不成功的莊家。后期莊家出貨越來越難，股價拉升到最后只有自拉自唱了。推薦精選莊家的融資 在莊家操縱股票的整個過程中，資金的來源一直是許多投資者所關(guān)注的，事實上，對大多數(shù)的投資者來說，莊家們的融資方式并不是一個秘密，不少企業(yè)或是資金 量在五十萬以上的投資者或許都曾參與過莊家的融資。莊家的資金有一部分是自籌的，但大多數(shù)是通過企業(yè)或是個人間接從銀行貸款獲取。這種融資的模式大致如下： 如果有企業(yè)以投資某個項目為由，向某銀行借出一億人民幣，那么莊家為得到

12、這一億的資金，在企業(yè)同意的情況下，由莊家向該企業(yè)在某證券營業(yè)部開立的資金總 額的百分二十，即兩千萬人民幣，那么企業(yè)在某證券公司資金帳號里便有了1.2億人民幣。根據(jù)雙方約定，莊家便可以對這1.2億資金進行操縱。由此，莊家順 利地將市值2000萬的股票放大成了1.2億元。在雙方的合作中，莊家與提供資金的企業(yè)，個人或是機構(gòu)都會約定，一旦股價下跌至其購入面值的百分之十，可以進行平倉。而券商在其中扮演的是中間拉皮條的角爭，并承擔(dān)著監(jiān)督的職能. 向莊家提供資金的企業(yè)或是個人可以得到大致如此的回報、保底收益10%，如果還有更高的利潤，則按一定的比例再分成，在10%-20%之間企業(yè)與莊家 間按6、4的比例分成

13、，20%-30%之間按5、5，高于30%按4、6，具體情況根據(jù)莊家對資金需求的不同，會有不同的收益比例。 從表面上看，企業(yè)或是個人是不可能吃虧的，但事實上不是如此。在股市沒有大跌時，許多人都不會意識到這種模式的資金鏈具有很大的風(fēng)險，2008年上半年 股市下跌后，大量股票出現(xiàn)跌停，莊家無法出貨。在這種情況下，到了接近莊家融資時的股票價位，大多數(shù)人執(zhí)行了平倉的命令。隨著股市的下跌，賣盤不但沒有減 少反而越來越多，最后產(chǎn)生了非理性的暴跌，這也是為什么那些莊股會有十幾個跌停的原因。 莊家的資金還有部分來自其分倉所以的營業(yè)部。為吸引莊家到營業(yè)部進行交易，營業(yè)部作為交換條件提供配套資金。另外還有就是幫助鎖

14、倉的資金。這部分資金一 般掌握在投資者手中，莊家與其協(xié)議在某個規(guī)定的時間不出售股票，到最后出售后按其買入股票時的市值多還少補，然后由莊家再行支付20%或更高的報酬。 在這種融資模式下，一個莊家可以從少量的自有資金開始，通過控制一只股票的流通股，在無法出貨的情況下，利用對敲將其市值幾倍或是十幾倍的拉升，然后再 以該市值的股票向銀行抵押，進行另一次的資金放大，然后用獲得的資金去償還前期融來的資金，并對其它的股票再進行控盤，再進行雷同的運作。莊家選股操作依據(jù)一、莊家選股的依據(jù)對于散戶來說，跟莊的前提是買入的股票有實力莊家的介入，莊家用資金這只推薦精選“看不見的手”決定著某股是否有行情，以及行情的大小

15、。因此散戶選股時不能單從個人喜好出發(fā)，而應(yīng)首先看看莊家喜歡什么樣的股票，即了解莊家的“擇偶條件”才能的的放矢。對于莊家來說，坐莊前必須經(jīng)過認(rèn)真的調(diào)查，周密細致的分析與決策，嚴(yán)密的計算和嚴(yán)格的推理。選股是坐莊的重要一環(huán)，莊家在這一環(huán)節(jié)一般都很慎重。一般來說，莊家的選股主要從以下幾方面來考慮、一是基本面，二是技術(shù)面，三是題材面，四是操作面。一、基本面分析首先，莊家綜合考慮宏觀經(jīng)濟環(huán)境，市場人氣，公司情況等方面因素。其次莊家會重視分析個股的下面情況、募股配股資金產(chǎn)生效益的質(zhì)量與時間未分配利潤及資本公積金，凈資產(chǎn)值有無送股歷史，流通股比例。基本面有無改觀潛力那些基本面優(yōu)異，受到國家產(chǎn)業(yè)政策扶持的市場熱

16、點股票，由于市場前景看好，價格不菲，容易導(dǎo)致籌碼分散，莊家難以吸到貨，但那些基本面差，人人避之末及的股票，若是能通過潛在題材使基本面得到改觀，就會成為莊家青睞的對象。2、技術(shù)面分析一是看流通盤的大小是否合適，盤小，易于達到控盤的目的。被選中的流通盤必須是有利于炒作的，即流通盤的大小要與操作者本身資金量相配合，若莊家控制某股流通籌碼50%以下，股價自然可由莊家說了算，因而小盤股被莊家追求的可能性大增。二是看籌碼分布是否合適。所謂籌碼分布，是指籌碼在不同價位，不同投資者手中的分布。從籌碼分布中可以看出上方套牢區(qū)主要集中在什么部位，在哪一類投資者手中。三是看個股走勢。看個股是已經(jīng)初步探底完成，還是處

17、在下跌的途中，逆?zhèn)€股走勢而為往往很難有成效。3、題材面分析題材和概念的運用是我國證券市場的一大特色。我們幾乎天天都可以在各個媒體上看到或是聽到各種各樣的題材和概念。這些都是莊家利用出貨的借口。在莊家的操作步驟中，出貨是最為關(guān)鍵的一點，因此，題材的選用也就十分重要了。4、操作面分析推薦精選在操作面上，莊家應(yīng)在資金使用效率上高要求，少失誤。許多莊家選股時偏好那些股性活躍，包袱較輕的個股，以求穩(wěn)定。特別在股價處于高位或是低位時，莊家會堅決地逆反操作。股價與指數(shù)位于高位的市場的現(xiàn)象有巨量現(xiàn)象反復(fù)出現(xiàn)對于大跌散戶麻痹眾多中線指標(biāo)高位較多的獲利盤，且散戶多集中在熱門股上獲利；利多大漲，利空也漲反之，則說明

18、股價與指數(shù)處于低位。莊家往往喜歡在股價較低時鬧革命，而不喜歡再高價推波助瀾。股價價位選擇的一個基本原則，是應(yīng)該至少有50%以上的上升空間才會進入原來的成交密集區(qū)，只有這樣，莊家才能做到進退自如。選股的實質(zhì)就是信息評判和研發(fā)能力的較量。莊家的強弱 在股市上操作，莊家既是中小投資者的對手，敵人，又是中小投資者依賴的對象，朋友。只有跟著莊家的節(jié)奏，跟著莊家所操作的個股走，才能有獲利的機會。特 別是要跟著較強的莊家，獲利的機會才會較多，反之，如果沒有跟著莊家，或是跟著較弱的莊家，則獲利的機會將大打折扣，甚至虧損。一般來說，判斷莊家的強弱，有如下幾個標(biāo)準(zhǔn)、 在突發(fā)性利空出來時，看股價走勢是否堅挺。突發(fā)性

19、利空包括大盤和上市公司兩方面的利空。這種突發(fā)性利空往往讓許多機構(gòu)都沒有思想準(zhǔn)備和資金等方面的準(zhǔn) 備，常常是以股價的下跌來回應(yīng)。而實力強大的莊家則有能力應(yīng)付和化解各種不利因素，不會輕易隨波逐流，盤面在利空的情況下都會以橫盤，甚至逆市上揚來表 現(xiàn)。與同類板塊中的其它個股比較是否強勢。在目前的市場中，板塊聯(lián)動是較為明顯的一個規(guī)律，常常表現(xiàn)為齊漲齊跌。而較強莊家介入的個股，在大部分基本條件相差不大的情況下，則會在走勢上強于同類板塊中的其它個股。在各種基本條件接近的情況下，特別是走勢形態(tài)差不多的時候，一般流通盤較大的個股的可信度要高于流通盤較小的個股。因為流通盤的偏大，則意味著莊家需要更強的實力，更多的

20、資金去操作和控制它。從時間角度來說，能夠更長時間保持獨立于大盤走勢的個股，其控盤的莊家實力就比較強，表現(xiàn)在股價形態(tài)上，短，中期均線呈多頭排列，上升趨勢明顯，漲跌有序，起伏有章，這也是強莊的特征之一。單純從K線判斷，一般強莊多表現(xiàn)為紅多綠少，這表明漲的時間多于跌的時間，陽K線的實體大于陰K線的實體，莊家做多的欲望較強，市場的跟風(fēng)人氣也比較旺盛。可以經(jīng)常性觀察到，個股在上漲時力度比較大，在漲幅榜的前列常?？吹剿挠白樱欢碌鴷r幅度卻遠遠小于其它個股，并且成交量高于盤中個股的一般水平。推薦精選以下所列的只是強莊股的一部分特征，每個投資者還可以根據(jù)自己的經(jīng)驗去尋找其它的一些判斷方法。但在跟莊時不要忘記

21、。選擇適當(dāng)?shù)拇髣荼尘凹皶r間，是操作中較為關(guān)鍵的要點。如何應(yīng)對莊家我們來看博奕論中一個“智豬博奕”的模型 豬圈里有兩只豬，一只大豬，一只小豬。豬圈的一邊有個踏板，每踩一下踏板，在遠離踏板的豬圈的另一邊投食口就會落下少量的食物。如果有一只豬去踩踏板， 另一只豬就有機會搶先吃到另一邊落下的食物。當(dāng)小豬踩動踏板時，大豬會在小豬跑到食槽之前吃光所有的食物；若是大豬踩動了踏板，則還有機會在小豬吃完落下 的食物之前跑到食槽，爭吃自己的勞動成果?，F(xiàn)在問、兩只豬各會采取什么策略？答案是、 小豬只能是等在食槽邊，而讓大豬不知疲倦在奔忙于踏板和食槽之間。 這其中的、大豬，就是股市中的莊家。而散戶就是其中的小豬。在這

22、個游戲中，散戶不要妄想去踩動踏板，那是莊家的專利，散戶能做到的，就是瞄準(zhǔn)時機，耐心 等待在食槽邊。所謂“識時務(wù)者為俊杰”。散戶順勢而為，投機吃差價才會有更多的機會賺到錢。于是，這個游戲可以轉(zhuǎn)變?yōu)椤Ｇf家們充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，發(fā)掘或制 造出一些具有增長前景的股票，散戶則借勢哄抬股價，或是干脆順風(fēng)搭車，雙方實現(xiàn)雙贏。 散戶難以戰(zhàn)勝莊家，但可以從莊家的盛宴中分得一杯羹。散戶與莊家實力懸殊，這是一場業(yè)余選手和職業(yè)選手的比賽。莊家單憑這些優(yōu)勢并不能奈何散戶，因為股 市不是強買強賣的市場。莊家的勝利完全建立在散戶的錯誤判斷之上，散戶若想“吃定莊家”首先要在心理上戰(zhàn)勝自己，注意、一戒貪心和懼心，二是要有恒心，三

23、 是要有信心。莊家炒作中常用的騙術(shù)手法莊家在其炒作過程中，為了確保操作能夠順利進行，獲得豐厚利潤，常常會采用一些騙術(shù)來對付廣大的散戶，現(xiàn)列出主要的幾種類型、一、拉高出貨莊家為了實現(xiàn)浮動盈利，在一段漲勢之后再用小單猛然拉高價格，造成價格還將有力上漲的假象，迷惑一般散戶跟進做多，以達到悉數(shù)出倉的目的，空頭莊家的手法也類似，只是方向相反。二、壓低出貨主力莊家將股價炒到相當(dāng)高的價位后，盡力把所有的籌碼往市場上倒，迫使股價象直線一樣下跌，以無反彈，無盤整的姿態(tài)完成出貨，此種手段最為毒辣。推薦精選三、滾動操作莊家出于減少風(fēng)險，增大盈利的目的，在市場行情有利的情況下適時將部分籌碼獲利了結(jié)，既實現(xiàn)盈利又將部分

24、散戶震出局外，再在較低（較高）的價位做多（放空），從而將自己的平均成本降低，為將來的拼殺作更多的準(zhǔn)備四、欲擒故縱莊家進行多頭（空頭）操作前，先打壓股價（抬拉）造成一種假象，從而可以保證自己建足倉位，將眾多散戶引入陷阱，一一套牢，但此舉需要莊家雄厚資金作為后盾，有時莊家資金不夠充足或市場人氣已經(jīng)帶動，也會順?biāo)浦郏吹古俪烧?，虛實難辯。五、輪番炒作莊家對同一板塊的諸多個股均予關(guān)照，以實現(xiàn)“補漲”（“補跌”）來帶動人氣，從而呈現(xiàn)全盤上揚（下挫）的有利（不利）局面。六、逆向操作當(dāng)莊家有足夠資金時，它可能進行逆眾人思維和逆技術(shù)面信號的操作，以期打敗眾多交易者獲取豐厚的利潤。七、內(nèi)幕買賣主力莊家勾結(jié)上

25、市公司，利用外界尚不知道的消息，先買進或賣出，然后將公司的實情公開，導(dǎo)致股價的波動，然后賣出或買回，以達到漁利的目的。八、小失換大利莊家連續(xù)以小額買賣，（采用“高進低出”或是“低進高出”）的方法，連續(xù)操作多次，以損失小量金額達到壓低或抬高股價的目的，此做法叫“小失換大利”。九、震倉莊家在成功推高（壓低）價格后進行反向操作，既可降低投機風(fēng)險，鎖定盈利，又可迷惑散戶，而且可以適時調(diào)轉(zhuǎn)方向，起到進一步推高（壓低）價格的作用，當(dāng)盤中有對手大戶時，還可以在”敵營“內(nèi)部適時策/反，以打亂對手的布置，為最后的勝利奠定基礎(chǔ)。十、對倒莊家由于持倉量大，可以操縱市場，為迷惑散戶，造假做技術(shù)騙線等動機，在自己分倉的

26、幾個席位上內(nèi)部交易（例如一方掛低價賣出的同時，另一方以市價買入或超高價買入）。推薦精選十一、做空莊家利用市場預(yù)期回檔的心理，設(shè)下陷阱，讓意志薄弱的短線客下轎之后再反向操作，根本就不給空頭還手的機會。如何判斷莊家的成本 計算莊家的成本非常重要，投資者可以根據(jù)計算莊家成本，來判斷莊家有無獲利空間以及獲利大小，若是目前價格莊家已有豐厚利潤，那這樣的股票莊家隨時有出 逃的可能，風(fēng)險較大，要小心為妙。莊家的成本也就是莊家的底細，看清了莊家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施，看清了問題的實 質(zhì)，就會覺得股價的漲跌不過是莊家跟我們玩的心理游戲而已。我們將莊家的成本分為主要的幾類，包括

27、進貨成本，利息成本，拉升成本 公關(guān)成本，交易成本等。1、進貨成本莊家資金量大，進場時必然會耗去一定的吸籌資金，這部分是莊家的進貨成本。2、利息成本除了少數(shù)自有資金充足的機構(gòu)外，大多數(shù)莊家的資金都是從各種渠道籌來的短期借貸資金，要支付的利息高，有的還要從坐莊贏利中按比例分成。因此坐莊越久利息支出越高，持倉成本也越高，有時莊家貸款到期，而股票又沒有獲利，那只好再找資金，拆東補西，或被迫平倉出局。3、拉升成本大多數(shù)莊家需要盤中對倒放量制造股票成交活躍的假象，因此僅交易費一項就花費不少。另外莊家還要準(zhǔn)備護盤資金，在大盤跳水或技術(shù)形態(tài)變壞時進行護盤，有時甚至要高買低賣。4、公關(guān)成本搞定上市公司，交易所和

28、政府部門都是需要相當(dāng)成本的。5、交易成本主要是傭金和交易稅費。推薦精選二、莊家建倉成本的幾種計算方法由于其中大部分類型的成本我們是無法計算的，我們一般能夠探索的只是莊家的建倉成本。1、平均價測算莊家若通過長期低位橫盤來收集籌碼，則底部區(qū)間最高價和最低價的平均值就是莊家籌碼的大致成本價格。此外圓形底，潛伏底等也可以用此方法測算持倉成本。莊家若是通過拉高吸籌的，成本會更高一些。 一般而言，中線莊家建倉時間大約在40-60個交易日，即8-12周，取其平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價線可以認(rèn)為是主力的平均成本 區(qū)，這種算法會有一定誤差，但不會超過百分之十。作為一個莊家，其操盤的個股升幅最少在

29、50%以上，多數(shù)為100%，一般而言，一只股票從一波行情的最低 點到最高點若升幅為100%，則莊家正常利潤為40%，我們把主力的成本算出來后，然后在這價位上乘以50%，即為莊家最低目標(biāo)價，不管道路是多么曲折， 股價遲早會到這個價位，因為莊家若非迫不得已，絕不會虧損離場。2、統(tǒng)計換手率測算 對于老股，在出現(xiàn)明顯的大底部區(qū)域放量時，可用為莊家建倉的成本區(qū)，具體計算方法是計算每日的換手率，直到統(tǒng)計至換手率達到100%為止，以此時的市場 平均價作為莊家持倉成本區(qū)。對于新股，很多莊家選擇在上市首日就大量介入，一般可將上市首日的均價或上市第一周的均價作為莊家的成本區(qū)。3、最低價測算在最低價位之上的成交密集

30、區(qū)的平均價就是莊家建倉的大致成本，通常其幅度大約高于最低價的10%-15%。4、 股價測算以最低價為基準(zhǔn)，低價股在最低價以上0。5-1。5元左右，中價股在最低價以上1。5-3。0元左右，高價股在最低價3。0-6。0元左右為主力大致成本區(qū)。5、用SSL指標(biāo)測算SSL指標(biāo)是顯示股價的成交密集區(qū)和支撐位，壓力位，成交密集區(qū)內(nèi)平均價位對應(yīng)的巨大成交量的價位就是莊家的建倉成本。推薦精選6、莊家的持倉成本莊家的持倉成本=（最低價+最高價最平常的中間周的收市價）/3。作為莊家，其控盤的個股升幅最少應(yīng)在50%以上，大多數(shù)為100%。如何判斷莊家的持倉量 在長期的操盤實踐中，我們發(fā)現(xiàn)有一個規(guī)律。無論是短線，中線

31、還是長線莊家，其控盤程度最少應(yīng)該在20%以上，只有控盤達到20%以上的股票才做得起來。 如果控盤達不到20%，原則上是不可能坐莊的。如果控盤在20%-40%之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高；如果控盤量在 40%-60%之間，這種股票的活躍度更好，空間更大，這個程度就達到了相對控盤，大多數(shù)莊家都是中線莊家；若超過60%的控盤量，則活躍程度較差，但 空間巨大，這就是絕對控盤。大黑馬大多產(chǎn)生于這種控盤區(qū)。一般來說控盤度是越高越好，因為個股的升幅與持倉量大體成正比關(guān)系。也就是說，一只股票的升幅， 一定程度上由介入的資金量的大小決定，莊家動用的資金量越大，日后的升幅越可觀。 我們在

32、分析中發(fā)現(xiàn)，一只股票流通盤總數(shù)的20%左右一般是鎖定不動的，無論行情怎么變化，這部分籌碼也不會跑出來，也就是說這部分是死的。這是因為，一 只股票總有人要做長線，無論股價如何暴漲暴跌，他們就是不走；或者說有一部分人在高位深套“死豬不怕開水燙”，把股票壓箱底了，不想跑了；或者投資者出差 或是出國了；或是忙于其它事忘了有股票這回事了等等。這批人等于為莊家鎖倉，莊家想把他們手里的籌碼騙出來非常難。流通盤中除了20%不流動的股票外，剩 下的80%是流動籌碼。在這部分籌碼中，屬于最活躍的浮籌只占流通盤的30%左右，當(dāng)莊家把這部分最活躍的浮籌清洗完畢，如果不考慮股價因素，市場中每日 賣出的浮籌就非常少了，所

33、以莊家持有30%的籌碼就能大體控盤。其余50%都是相對穩(wěn)定的持股者，只有在股價大幅上漲或行情持續(xù)走低時，他們才會陸續(xù)地跑 出來。如果莊家在剩余的50%浮籌中再控制20%，手里的籌碼就有50%，莊家基本上就可以為所欲為了。 所以，一只股票的籌碼從流動到穩(wěn)定分布是這樣的、30%是浮動籌碼，最容易流動；接下來20%是相對穩(wěn)定，只有大漲或大跌時才會賣出；再下來15%的穩(wěn) 定部分，只有漲的時間長了才賣出；后面的15%更穩(wěn)定，只有技術(shù)形態(tài)變壞了才賣出；最后20%是長期穩(wěn)定，漲也不賣，跌更不賣，基本上處于死亡狀態(tài)。 但是，莊家手里籌碼是不是越多越好呢？也不是。如果控盤60%以下，那么外面的流動籌碼只有20%

34、，市場中沒有財富效應(yīng)，賺錢的人很少，這只股票的走勢 就會慢慢變得呆滯，從易漲難跌到難漲難跌，成交量也很少。而且莊家控制的籌碼越多，占用的資金越多，撤退越難，所以，除了“皇帝的女兒不愁嫁”的好股外， 莊家一般都希望盡可能少占用資金。如果跟莊做短線，最好是跟持倉量30%左右的，如果做中線，就跟持倉量60%左右的。而要做到這一點，就要能對莊家的持倉總量進行準(zhǔn)確判斷。推薦精選 判斷莊家持倉時，周線圖參考意義最大，參看個股的周K線圖，當(dāng)周K線圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時，就可以證明該股有莊家介入，只有在莊家有大量資金介入 時，個股的成交量才會在低位持續(xù)放大，這是莊家建倉的特征。正因為籌碼的供不應(yīng)求，使股價穩(wěn)

35、步上升，才使周K線的均線系統(tǒng)呈多頭排列，我們也就可以初步認(rèn) 定找到了莊家。 我們在判斷莊家持倉總量的時候，有一種簡單的方法，即一波行情從底部到頂部上漲的過程中，如果成交量是一億股，那么莊家一般占有其中的30%。在操作的 時候還可以再簡單一點，從莊家介入的那天開始到大規(guī)模拉升之前，算一下這過程中總共成交量是多少股，如果算到最后，成交量是五億股，那么莊家的持倉量大約 是 1.5億股，有一種例外，就是有的莊家是在一段過程中收集的，在另一段過程中就不作為了，到了下一段又重新開始做，那么你就可以一段一段地算。實踐中具體如何估算莊家倉位輕重呢？在判斷莊家持倉量時我們一般用以下幾種方法、一、換手率計算 用換

36、手率計算是一種最直接有效的方法。在低位成交活躍，換手率高，而股價漲幅不大的個股，通常為莊家吸貨。此間換手率越大，主力吸籌越充分。“量”寫 “價”似乎為一對互不示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“價”必會緊緊跟上“量”的步伐，投資者可重點關(guān)注“價”暫時落后于“量”的個股。 換手率的計算公式為、換手率=成交量/流通盤X100%。計算莊家開始建倉到開始拉升時的這段時間的換手率，怎樣確認(rèn)莊家開始建倉呢？參考周K線圖的K 線均線系統(tǒng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭排列，證明有莊家介入，周MACD指標(biāo)金叉可以認(rèn)為是莊家開始建倉的標(biāo)志，這是計算換手庇的起點。 一般股價在上漲時，莊家所占的成交量比率大約是30%，而在股價下跌時

37、，莊家所占的比率大約是20%。但股漲上漲時放量，下跌時縮量，假設(shè)放量/縮 量=2/1 ，可以得出一個推論、前題假設(shè)為若上漲時換手200%，剛下跌時換手100%，這段時間總換手率為300%，則可得出莊家在這段時間內(nèi)的持倉 量=200%X30%-100%X20%=40%即莊家在換手率達到300%時，其持倉量才達到40%，也就是每換手100%時，其持倉量為13.3%， 從MACD指標(biāo)金叉的那一周開始，到你所計算的那一周為止，把所有各周的成交量加起來再除以流通盤，可得出這段時間的換手率，然后再把頭這個換手率 X13.3%，得出的數(shù)字即為莊家的控盤度。一個中線莊家的換手率應(yīng)在300%-450%之間，只有

38、足夠的換手，莊家才能吸足籌碼。 一般而言，當(dāng)換手總率達到200%時，莊家會加快吸籌，拉高建倉，因為低價籌碼已經(jīng)沒有了，這是短線介入的良機。而當(dāng)換手總率達到300%時，莊家基本 已吸足籌碼，接下來是莊家急速拉升或強行洗盤，應(yīng)從盤口去把握主力的意力和動向，切忌盲目冒進而被動地使投資由短線變?yōu)橹芯€。推薦精選在平時的看盤中，我們可以跟蹤分析那些在低位換手率超過300%的個股，然后綜合其中日K線，成交量以及結(jié)合一些技術(shù)指標(biāo)來把握介入的最佳時機，必有厚報。二、根據(jù)吸貨期的長短判斷 對吸貨期很明顯的個股，簡單算法是將吸貨期內(nèi)每天的成交量乘以吸貨期，即可大致算出莊家的持倉量。莊家持倉量=吸貨期X每天成交量（忽

39、略散戶的買入 量）。吸貨期長，莊家的持倉量越大；每天成交量越大，莊家吸貨越多。因此，投資者看到上市后長期橫盤整理的個股，通常為黑馬在默默吃草。有些新股不經(jīng)過充 分的吸貨期，其行情難為為續(xù)。三、根據(jù)大盤整理期該股的表現(xiàn)來分析有些個股吸貨期不明顯，或是老莊卷土重來，或是莊家邊拉邊及，或在下跌過程中不斷吸貨，難以明確劃分吸貨期。這些個股莊家持倉量可通過其在整理期的表現(xiàn)來判斷。四、根據(jù)上升過程中的放量情況判斷一般來說，隨著股價上漲，成交量會同步放大，某些莊家控盤的個股隨著股價上漲，成交反而縮小，股價往往能一漲再漲，對這些個股可重勢不重價；莊家持有大量籌碼的個股，只要在其上漲過程中，只要不放大量，就可一

40、路持有。如何判斷莊家的利潤率 莊家坐莊的主要目的是為了獲利，莊家在坐莊過程中所付出的費用必定有一個最低成本。莊家在炒作股票的過程中，也必然有一個莊家的最低利潤和行業(yè)的平均利 潤?？紤]到中國股市的實際情況，股價以翻番的位置作為賣出目標(biāo)的基礎(chǔ)。莊家在坐莊的過程中，不管使用何種手段，都必須是從低價買入到高價賣出，這是股價運 動的真理。莊家要獲利，也必須要把股價從低價位推到高價位。這個空間多大要視莊家的實力，大盤的情況而定。 按我們的操盤經(jīng)驗，一般為說，一只股票上漲100%的空間。這個時候莊家的利潤率應(yīng)該維持在30%-40%左右。這里的100%是指股價從一段行情的 最低價到最高價的幅度，40%為凈利潤

41、，如果包括10%的資金成本，毛利率在50%，且為莊家的正常收益。例如，某只股票的最低價為10元，莊家吸貨一般 要消耗20%左右的空間，即股價在12元左右為莊家的吸貨成本，拆借資金年利率一般為10%左右。中線莊家坐莊時間一般要經(jīng)歷一年以上的時間，利潤成本消 耗10%。坐莊過程中要經(jīng)歷吸籌，洗盤，震倉，拉升，出貨等工作都要耗去各種成本，一般在10%-20%之間，并且莊家不可能完全在高位派發(fā)手中的籌 碼。例如,股價從10元上漲到20元，高位派發(fā)空間需要20%-30%。各種成本累計高達60%-70%，這就是莊家坐莊的"行業(yè)平均成推薦精選本"即目標(biāo)個 股上升100%的幅度，莊家實際只能獲利30%-40%左右。 當(dāng)然，這個比例是有出入的，如果操盤手的水平較高，融資能力，莊家的公關(guān)和消息發(fā)布比較到位，這個利潤率將可以再上升5%-10%，但毛利潤絕不超過 60%。如果這個莊家做得比較差，融資能力弱，市場環(huán)境差，這個利潤率將再下降5%-10%，但毛利潤絕不低于30%。30%-40%利潤區(qū)域是莊家 坐莊的行業(yè)平均利潤，如果低于這個利潤，則很多莊家將會退出這個高風(fēng)險的行業(yè)。另外一個問題，莊家在拉高的過程中，莊家的成本如何變化? 是不