chap金融教程實(shí)用PPT課件

1、銀行的資產(chǎn)負(fù)債表銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 負(fù)債負(fù)債 支票存款 60% 6% 利息支出25% 運(yùn)營(yíng)50% 非交易性存款：儲(chǔ)蓄存款、定期存單，小額、大額（10萬以上） 借款：央行借入，銀行拆借、其它金融機(jī)構(gòu)借入 銀行資本：股本金、留存利潤(rùn)、公開準(zhǔn)備及附屬資本第1頁(yè)/共33頁(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)資產(chǎn) 準(zhǔn)備金：法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金（原因？） 應(yīng)收現(xiàn)金項(xiàng)目 （尚未收賬） 銀行同業(yè)存款 （拆出） 證券 貸款 其他資產(chǎn)：銀行的實(shí)物資產(chǎn)等第2頁(yè)/共33頁(yè)表表10-1全部商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表（各項(xiàng)占總額的百分比，全部商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表（各項(xiàng)占總額的百分比，2008年年12月）月）第3頁(yè)/共33頁(yè)銀行的

2、基本業(yè)務(wù)：現(xiàn)金存款銀行的基本業(yè)務(wù)：現(xiàn)金存款 開立支票帳戶將會(huì)導(dǎo)致銀行準(zhǔn)備金的增加，其增加的金額等于支票存款增加的數(shù)額第一國(guó)民銀行第一國(guó)民銀行第一國(guó)民銀行第一國(guó)民銀行資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債庫(kù)存現(xiàn)金+$100支票存款+$100準(zhǔn)備金+$100支票存款+$100第4頁(yè)/共33頁(yè)銀行基本業(yè)務(wù)：支票存款銀行基本業(yè)務(wù)：支票存款第一國(guó)民銀行第一國(guó)民銀行第二國(guó)民銀行第二國(guó)民銀行資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+$100支票存款+$100準(zhǔn)備金-$100支票存款-$100第一國(guó)民銀行第一國(guó)民銀行資產(chǎn)負(fù)債應(yīng)收現(xiàn)金項(xiàng)目+$100支票存款+$100第5頁(yè)/共33頁(yè)銀行基本業(yè)務(wù)：盈利方式銀行基本業(yè)務(wù)：盈利方式 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換：出售具有一組特

3、征（流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模和收益率的某種組合）的負(fù)債，然后運(yùn)用所籌到的資金去購(gòu)買具有不同特征的資產(chǎn)來獲取利潤(rùn) 銀行借短貸長(zhǎng)P174第一國(guó)民銀行第一國(guó)民銀行第一國(guó)民銀行第一國(guó)民銀行資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備金+$10支票存款+$100法定準(zhǔn)備金+$10支票存款+$100超額準(zhǔn)備金+$90貸款+$90第6頁(yè)/共33頁(yè)銀行管理的主要內(nèi)容銀行管理的主要內(nèi)容 流動(dòng)性管理 資產(chǎn)管理 負(fù)債管理 資本充足性管理 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 利率風(fēng)險(xiǎn)管理第7頁(yè)/共33頁(yè)流動(dòng)性管理：足夠的超額準(zhǔn)備金流動(dòng)性管理：足夠的超額準(zhǔn)備金 假設(shè)銀行的法定準(zhǔn)備金率為10% 只要銀行擁有足夠的超額準(zhǔn)備金，存款外流就不會(huì)迫使銀行調(diào)整其資產(chǎn)負(fù)債表的其他

4、部分 （假設(shè)被提款1000萬） 9資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金$20M存款$100M準(zhǔn)備金$10M存款$90M貸款$80M銀行資本$10M貸款$80M銀行資本$10M證券$10M證券$10M第8頁(yè)/共33頁(yè)流動(dòng)性管理：準(zhǔn)備金不足流動(dòng)性管理：準(zhǔn)備金不足 準(zhǔn)備金制度是一項(xiàng)法律規(guī)定，而其缺口必須得以彌補(bǔ) 超額準(zhǔn)備金是對(duì)于存款外流所引致的各種成本的保險(xiǎn) 資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債AssetsLiabilities準(zhǔn)備金$10M存款$100M準(zhǔn)備金$0存款$90M貸款$90M銀行資本$10M貸款$90M銀行資本$10M證券$10M證券$10M第9頁(yè)/共33頁(yè)流動(dòng)性管理：流動(dòng)性管理：1.借款借款 這種行為

5、的成本就是借款利息資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金$9M 存款$90M貸款$90M 借款$9M證券$10M 銀行資本$10M第10頁(yè)/共33頁(yè)流動(dòng)性管理：流動(dòng)性管理：2.出售證券出售證券 出售證券的成本是經(jīng)紀(jì)人手續(xù)費(fèi)和其他交易費(fèi)用 資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金$9M 存款$90M貸款$90M 銀行資本$10M證券$1M第11頁(yè)/共33頁(yè)流動(dòng)性管理：流動(dòng)性管理：3.聯(lián)邦儲(chǔ)備體系聯(lián)邦儲(chǔ)備體系 必須向聯(lián)邦儲(chǔ)備體系支付的利率是基于貼現(xiàn)率形成的。將持有的證券向央行貼現(xiàn)。也可銀行間拆入資金。資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金$9M 存款$90M貸款$90M 向聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的借款$9M證券$10M 銀行資本$10M第12頁(yè)/共33頁(yè)流

6、動(dòng)性管理：流動(dòng)性管理：4.減少貸款減少貸款 在獲取準(zhǔn)備金的各種方式中，削減貸款的代價(jià)是最高的 收回貸款的活動(dòng)會(huì)招致客戶的對(duì)立情緒 其他銀行只有在貼現(xiàn)率很高的情況下才會(huì)同意購(gòu)買這些貸款 資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金$9M 存款$90M貸款$81M 銀行資本$10M證券$10M第13頁(yè)/共33頁(yè)流動(dòng)性管理的總結(jié)流動(dòng)性管理的總結(jié)是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力。包括資產(chǎn)的流動(dòng)性與負(fù)債的流動(dòng)性兩重含義。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行能以較低的成本隨時(shí)獲得所需要的資金。增強(qiáng)債權(quán)人信心履行貸款承諾避免資產(chǎn)售讓時(shí)損失降低緊急籌資時(shí)的成本避免央

7、行窗口曝光對(duì)策一級(jí)準(zhǔn)備（超額準(zhǔn)備金）二級(jí)準(zhǔn)備（國(guó)庫(kù)券、拆借資金）三級(jí)準(zhǔn)備、四級(jí)準(zhǔn)備（中長(zhǎng)期債券）第14頁(yè)/共33頁(yè)資產(chǎn)管理：三個(gè)目標(biāo)資產(chǎn)管理：三個(gè)目標(biāo) 力圖尋找那些回報(bào)率最高的可能投資的貸款和證券 降低風(fēng)險(xiǎn) 保持足夠的流動(dòng)性第15頁(yè)/共33頁(yè)資產(chǎn)管理：四種方法資產(chǎn)管理：四種方法 試圖找到愿意支付高利率同時(shí)又不大可能出現(xiàn)違約行為的借款者 力圖購(gòu)買回報(bào)率較高而風(fēng)險(xiǎn)較低的證券 通過資產(chǎn)多樣化來降低風(fēng)險(xiǎn)水平 在對(duì)于流動(dòng)性需求和來自低流動(dòng)性資產(chǎn)的更高的回報(bào)之間進(jìn)行平衡第16頁(yè)/共33頁(yè)負(fù)債管理負(fù)債管理 由于近期貨幣中心銀行的興起而出現(xiàn)的一些情況 隔夜拆借市場(chǎng)和新型金融工具（諸如：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單）的擴(kuò)

8、展 在銀行資金來源之中，支票存款的重要性下降第17頁(yè)/共33頁(yè)資本充足性管理資本充足性管理 銀行資本有助于防止銀行倒閉情況的出現(xiàn) 資本的數(shù)量將會(huì)對(duì)于銀行所有者（持股人）的回報(bào)產(chǎn)生影響 它是制度性的要求第18頁(yè)/共33頁(yè)資本充足性管理：防范銀行倒閉資本充足性管理：防范銀行倒閉 資本規(guī)模較大的銀行資本規(guī)模較大的銀行 資本規(guī)模較小的銀行資本規(guī)模較小的銀行資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金$10M存款$90M準(zhǔn)備金$10M存款$96M貸款$90M銀行資本$10M貸款$90M銀行資本$4M資本規(guī)模較大的銀行資本規(guī)模較大的銀行資本規(guī)模較小的銀行資本規(guī)模較小的銀行資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金$10M存款$90M準(zhǔn)備金$10M

9、存款$96M貸款$85M銀行資本$5M貸款$85M銀行資本-$1M假定銀行發(fā)生500萬壞賬的情況第19頁(yè)/共33頁(yè)資本充足性管理：資本充足性管理： 股票持有者的收益股票持有者的收益資產(chǎn)回報(bào)率：每一美元資產(chǎn)的稅后凈利潤(rùn) 股權(quán)回報(bào)率：每一美元股權(quán)（銀行）資本的稅后凈利潤(rùn)資產(chǎn)回報(bào)率和股權(quán)回報(bào)率之間的關(guān)系可以表述為：股本乘數(shù)：每一美元股權(quán)資本所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)數(shù)額 資產(chǎn)稅后凈利潤(rùn)ROA股權(quán)資本稅后凈利潤(rùn)ROE股權(quán)資本資產(chǎn)EM股權(quán)資本資產(chǎn)資產(chǎn)稅后凈利潤(rùn)股權(quán)資本稅后凈利潤(rùn)EMROAROE第20頁(yè)/共33頁(yè)資本充足率管理：安全性資本充足率管理：安全性 銀行資本使得銀行股東們的投資更為安全，從而使他們由此受益 由于

10、銀行資本越多，股權(quán)回報(bào)率就越低，所以銀行資本金也是有代價(jià)的 兩者之間的選擇取決于整體經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)和市場(chǎng)信心的水平第21頁(yè)/共33頁(yè)應(yīng)用：應(yīng)用： 2008年由資本緊縮導(dǎo)致信貸緊縮的發(fā)展過年由資本緊縮導(dǎo)致信貸緊縮的發(fā)展過程程 銀行資本的短缺導(dǎo)致信貸增長(zhǎng)速度的下降 銀行由于持有住房抵押貸款支持證券而蒙受了巨額損失 這一損失導(dǎo)致銀行資本的下降 在整體經(jīng)濟(jì)情況不佳的情況下，銀行難以籌集大量的資本，進(jìn)而被迫提高貸款標(biāo)準(zhǔn)和削減信貸規(guī)模 第22頁(yè)/共33頁(yè) 思考：中國(guó)銀行業(yè)再融資的原因分析第23頁(yè)/共33頁(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理：克服逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理：克服逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn) 甄別和監(jiān)督甄別和監(jiān)督 甄別 貸款

11、專業(yè)化 限制性條款的監(jiān)督和執(zhí)行 第24頁(yè)/共33頁(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理：克服逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理：克服逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn) 長(zhǎng)期客戶聯(lián)系 貸款承諾 抵押品和補(bǔ)償性余額 信貸配給第25頁(yè)/共33頁(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)管理利率風(fēng)險(xiǎn)管理 如果銀行擁有的利率敏感型負(fù)債多于利率敏感型資產(chǎn)，那么利率的提高將會(huì)導(dǎo)致其利潤(rùn)下降，而利率的下降將會(huì)導(dǎo)致其利潤(rùn)增加第一國(guó)民銀行第一國(guó)民銀行資產(chǎn)負(fù)債利率敏感型資產(chǎn) $20M利率敏感型負(fù)債 $50M可變利率貸款和短期貸款 可變利率大額定期存單 短期證券 貨幣市場(chǎng)存款賬戶 固定利率資產(chǎn) $80M固定利率負(fù)債 $50M準(zhǔn)備金支票存款長(zhǎng)期貸款儲(chǔ)蓄存款長(zhǎng)期證券長(zhǎng)期大額定期存單 權(quán)益資本第26

12、頁(yè)/共33頁(yè) 思考：中國(guó)加息對(duì)商業(yè)銀行效益的影響方向？什么原因？第27頁(yè)/共33頁(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)管理：缺口分析利率風(fēng)險(xiǎn)管理：缺口分析 基本缺口分析：(利率敏感型資產(chǎn) 利率敏感性負(fù)債) x 利率 = 銀行利潤(rùn) 期限隊(duì)列法 衡量若干期限子區(qū)間的缺口 標(biāo)準(zhǔn)化缺口分析 考慮了利率敏感度之間的差異 第28頁(yè)/共33頁(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)管理：久期分析利率風(fēng)險(xiǎn)管理：久期分析證券市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)的百分比證券市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)的百分比-利率變動(dòng)的百分比利率變動(dòng)的百分比久期久期 久期分析方法利用銀行資產(chǎn)和銀行負(fù)債的（加權(quán)）平均久期，來考察利率變動(dòng)對(duì)于銀行凈值的影響 . 利率風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略：1）調(diào)整久期（成本高，較難操作）；2）利用金融衍生工具，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)鎖定風(fēng)險(xiǎn)。舉例說明。第29頁(yè)/共33頁(yè)表外業(yè)務(wù)活動(dòng)表外業(yè)務(wù)活動(dòng) 貸款銷售貸款銷售（二級(jí)貸款參與） 費(fèi)用收入的產(chǎn)生費(fèi)用收入的產(chǎn)生，舉例來說： 為抵押貸款支持證券提供專業(yè)化收費(fèi)服務(wù) 創(chuàng)造結(jié)構(gòu)性投資工具（SIVs）的金融創(chuàng)新工具，正如在2007-2008年次貸危機(jī)中所發(fā)生的事實(shí)那樣，這些金融創(chuàng)新工具可能使銀行暴露于相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)之