★電大本科會(huì)計(jì)管理模擬實(shí)驗(yàn)小抄

1、專業(yè)好文檔廣東立峻機(jī)床股份有限公司2008-2010年資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表2利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析3現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析（一） 償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析盈利能力分析財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分表杜邦分析表流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）流動(dòng)負(fù)債保守速動(dòng)比率=現(xiàn)金+短期證劵+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金量流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率又稱負(fù)債與所有者權(quán)益比率：產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額所有者權(quán)益總額利息保障倍數(shù)(利潤(rùn)總額利息費(fèi)用)利息費(fèi)用（利潤(rùn)表、利息費(fèi)用=財(cái)務(wù)費(fèi)用）流動(dòng)比率：流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的比值，其公式為：流

2、動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債一般認(rèn)為生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比例是2。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動(dòng)性較大的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)的短期償債能力才會(huì)有保證。計(jì)算出來(lái)的流動(dòng)比率，只有和同行平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。速動(dòng)比率：速動(dòng)比率是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動(dòng)負(fù)債的比值，速動(dòng)比率的計(jì)算公式為：速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）流動(dòng)負(fù)債通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，低于1的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變成現(xiàn)金，實(shí)際壞賬可能比計(jì)

3、提的準(zhǔn)備更多；季節(jié)性的變化，可能使報(bào)表的應(yīng)收賬款數(shù)額不能反映平均水平。保守速動(dòng)比率=現(xiàn)金+短期證劵+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金余額與流動(dòng)負(fù)債之比。其計(jì)算公式如下：現(xiàn)金比率現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額流動(dòng)負(fù)債該指標(biāo)用來(lái)反映企業(yè)全部現(xiàn)金儲(chǔ)備滿足償還于一年或長(zhǎng)于一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)到期負(fù)債的能力。由于流動(dòng)比率包括了許多流動(dòng)性不強(qiáng)的項(xiàng)目，如呆滯的存貨以及本質(zhì)上屬于費(fèi)用的待攤費(fèi)用，待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和預(yù)付賬款等。速動(dòng)比率也包括了有可能收不回的應(yīng)收賬款。它們雖然具有資產(chǎn)的性質(zhì)，但事實(shí)上都不能再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，不再具有資產(chǎn)的性質(zhì)，但事實(shí)上都不能再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，不再具有償還債務(wù)的能力。而且不

4、同企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大，資產(chǎn)質(zhì)量各不相同。因此，僅用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等指標(biāo)來(lái)分析企業(yè)的償債能力。往往有失偏頗。這時(shí)用現(xiàn)金比率更能客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。該比率越高，說(shuō)明企業(yè)立即償債能力越強(qiáng)；但該比率過(guò)高，說(shuō)明企業(yè)閑置現(xiàn)金太多，這會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。由于流動(dòng)負(fù)債的還款到期日不一致，這一比率一般在0.51之間。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比：這一比率是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債的比率，計(jì)算公式如下：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金量流動(dòng)負(fù)債企業(yè)為了償還即將到期的流動(dòng)負(fù)債，固然可以通過(guò)出售投資、長(zhǎng)期資產(chǎn)等投資活動(dòng)現(xiàn)金流入，以及籌借現(xiàn)金來(lái)進(jìn)行，但最安全而規(guī)范的辦法仍然是利用企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得現(xiàn)金

5、凈流量。該比率越大，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率：簡(jiǎn)稱負(fù)債比率，它是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率越小，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。其計(jì)算公式如下：資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額上述公式中的負(fù)債總額不僅包括長(zhǎng)期負(fù)債，還包括流動(dòng)負(fù)債。這是因?yàn)?，流?dòng)負(fù)債作為一個(gè)整體，企業(yè)總是長(zhǎng)期性占用著，本著穩(wěn)健原則，將流動(dòng)負(fù)債視同長(zhǎng)期性資金來(lái)源，從而包含在資產(chǎn)負(fù)債率中來(lái)反映長(zhǎng)期償債能力是合適的。這樣，還可用它來(lái)衡量企業(yè)清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人權(quán)益的程度。資產(chǎn)負(fù)債率也表示企業(yè)對(duì)債權(quán)人資金的利用程度。如果該比率較大，從企業(yè)所有者

6、角度來(lái)說(shuō)，利用較少的自有資本投資，就形成了較多的經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)，擴(kuò)大了經(jīng)營(yíng)規(guī)模；從企業(yè)經(jīng)營(yíng)者角度來(lái)說(shuō)，在經(jīng)營(yíng)狀況良好的前提下，還可以利用財(cái)務(wù)杠桿原理獲取一定的杠桿效益，但負(fù)債比率過(guò)度，則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)超出企業(yè)的承受能力，遇有風(fēng)吹草動(dòng)，企業(yè)將缺乏償債能力，一旦達(dá)到以上，則表明企業(yè)已資不抵債，已達(dá)到破產(chǎn)的警戒線，債權(quán)人將蒙受極大的損失。因此，在確定資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)，需要對(duì)杠桿效益與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作充分恰當(dāng)?shù)臋?quán)衡。產(chǎn)權(quán)比率又稱負(fù)債與所有者權(quán)益比率：是指企業(yè)負(fù)債總額與所有者權(quán)益之間的比率，它反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率越低，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，在這種情況下，企業(yè)再舉債能力

7、也較強(qiáng)，債權(quán)人將愿意向企業(yè)增加貸款。其計(jì)算公式如下：產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額所有者權(quán)益總額由于企業(yè)中存在資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益這一會(huì)計(jì)等式，所以該比率與資產(chǎn)負(fù)債率只是從不同角度表示對(duì)債權(quán)的保證程度，兩者的經(jīng)濟(jì)意義是一致的，具有相互補(bǔ)充的作用。在西方，研究資本結(jié)構(gòu)時(shí)，著重討論的是長(zhǎng)期負(fù)債與所有者權(quán)益之間的關(guān)系，這也是我們應(yīng)該知道與了解的。利息保障倍數(shù)：是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)所獲取的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率，它是衡量企業(yè)償付負(fù)債利息能力的指標(biāo)。企業(yè)利潤(rùn)總額加利息費(fèi)用為息稅前利利潤(rùn)，因此該比率的計(jì)算公式如下：利息保障倍數(shù)(利潤(rùn)總額利息費(fèi)用)利息費(fèi)用由于財(cái)務(wù)報(bào)表中未提供利息費(fèi)用的具體數(shù)據(jù)，所以常以財(cái)務(wù)費(fèi)用代替利息費(fèi)用。利

8、息保障倍數(shù)越大，說(shuō)明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)，因此債權(quán)人要分析該指標(biāo)來(lái)判斷債權(quán)的安全度。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，該指標(biāo)一般為35倍時(shí)較為合適。不過(guò)，究竟為多少倍才算償付利息能力強(qiáng)，這要根據(jù)往年經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)來(lái)判斷。一、 報(bào)表結(jié)構(gòu)分析1.資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析例如：做 貨幣資金：第一個(gè)括號(hào)選貨幣資金， 第二個(gè)括號(hào)選資產(chǎn)總額 第三個(gè)括號(hào)選資產(chǎn)負(fù)債表的貨幣資金金額， 第四個(gè)括號(hào)選資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)總額作資產(chǎn)負(fù)債表，分母都選資產(chǎn)總額 分子做哪項(xiàng)選哪個(gè)2.利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析表例如：做 銷售費(fèi)用：第一個(gè)括號(hào)選銷售費(fèi)用， 第二個(gè)括號(hào)選營(yíng)業(yè)收入 第三個(gè)括號(hào)選利潤(rùn)表的銷售費(fèi)用金額， 第四個(gè)括號(hào)選利潤(rùn)表的營(yíng)業(yè)收入金額3.現(xiàn)金流量表結(jié)

9、構(gòu)分析例如：做 流入分析中的銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金第一個(gè)括號(hào)選銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金， 第二個(gè)括號(hào)選全部現(xiàn)金流入合計(jì)第三個(gè)括號(hào)選現(xiàn)金流量表的銷銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金金額， 第四個(gè)括號(hào)選現(xiàn)金流量表的全部現(xiàn)金流入合計(jì)金額 流出的就選流出合計(jì)二、 償債能力分析1.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債表里的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債金額2.速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）流動(dòng)負(fù)債3.現(xiàn)金比率現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額（現(xiàn)金流量表）流動(dòng)負(fù)債4.經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金量（現(xiàn)金流量表）流動(dòng)負(fù)債5.資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額6.產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額所有者權(quán)益總額7.利息保障倍數(shù)(利潤(rùn)總額利息費(fèi)用)利息費(fèi)用

10、（利潤(rùn)表的財(cái)務(wù)費(fèi)用）三運(yùn)營(yíng)能力分析1. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)賒銷收入凈額（營(yíng)業(yè)收入/利潤(rùn)表）應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額（期初應(yīng)收票據(jù)余額（應(yīng)收票據(jù)2010 資產(chǎn)負(fù)債票）期末應(yīng)收票據(jù)余額（2009）期初應(yīng)收賬款余額（應(yīng)收帳款2010 資產(chǎn)負(fù)債表）期末應(yīng)收賬款余額）（2009）22. 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)營(yíng)業(yè)成本（利潤(rùn)表）存貨平均余額 其中：存貨平均余額（期初存貨余額（資產(chǎn)負(fù)債表存貨2010）期末存貨余額）（存貨2009）23. 營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)365（或360）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)365（或360）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)4. 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入（營(yíng)業(yè)收入）平

11、均流動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2010+2009）5. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：營(yíng)業(yè)收入/（2010本年固定資產(chǎn)+2010上年固定資產(chǎn)）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：營(yíng)業(yè)收入/（2010本年資產(chǎn)總計(jì)+2010上年資產(chǎn)總計(jì)）四、盈利能力分析廣東立峻機(jī)床股份有限公司2008年2010年盈利能力分析1.銷售凈利率：2010年凈利潤(rùn)/2010年?duì)I業(yè)收入2.銷售毛利率：2010營(yíng)業(yè)成本/2010營(yíng)業(yè)收入3.總資產(chǎn)收益率：2010年凈利潤(rùn)/（2010本年資產(chǎn)總計(jì)+2010上年資產(chǎn)總計(jì)）4.凈資產(chǎn)收益率：2010年凈利潤(rùn)/（2010年本年年所有者權(quán)益+2010年

12、上年年所有者權(quán)益）5.銷售現(xiàn)金比：2010年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/營(yíng)業(yè)收入6.總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率：2010年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/2010年總資產(chǎn)7.成本費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率：2010年?duì)I業(yè)利潤(rùn)/2010年成本費(fèi)用總額8.每股收益：2010年凈利潤(rùn)/2010年發(fā)行在外普通股股數(shù)9.市盈率：2010年平均股票市場(chǎng)價(jià)格/2010年普通股每股收益10.市凈率：2010年平均股票市場(chǎng)價(jià)格/2010年普通股每股凈資產(chǎn)11.每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~：2010年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/2010年發(fā)行在外普通股股數(shù)12.孤立支付率：2010年普通股每股股利/2010年每股收益13.股利保障倍數(shù)：2010年每股收益/2010年

13、普通股每股股利五、財(cái)務(wù)比率總和評(píng)分表廣東立峻機(jī)床股份有限公司2008年2010年財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分表1.流動(dòng)比率：流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2.速動(dòng)比率；（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債3.產(chǎn)權(quán)比率：負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額4.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：營(yíng)業(yè)收入/（本年應(yīng)收票據(jù)+上年應(yīng)收票據(jù)+本年應(yīng)收賬款+上年應(yīng)收賬款）5.存貨周轉(zhuǎn)率：營(yíng)業(yè)成本/（本年存貨+上年存貨）6.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：營(yíng)業(yè)收入/（本年資產(chǎn)總計(jì)+上年資產(chǎn)總計(jì)）7.銷售凈利潤(rùn)率：凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入8.總資產(chǎn)收益率：凈利潤(rùn)/（本年資產(chǎn)總計(jì)+上年資產(chǎn)總計(jì)）9.凈資產(chǎn)收益率：凈資產(chǎn)/（本年所有者權(quán)益+上年所有者權(quán)益）六、杜邦分析表1.權(quán)益乘數(shù)：負(fù)債總額/所有者權(quán)

14、益總額2.銷售凈利潤(rùn)率：凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：營(yíng)業(yè)收入/（本年資產(chǎn)總計(jì)+上年資產(chǎn)總計(jì)）資產(chǎn)凈利率和所有者權(quán)益報(bào)酬率自動(dòng)出數(shù)winger tuivasa-sheck, who scored two tries in the kiwis 20-18 semi-final win over england, has been passed fit after a lower-leg injury, while slater has been named at full-back but is still recovering from a knee injury aggravated a

15、gainst usa.both sides boast 100% records heading into the encounter but australia have not conceded a try since josh charnleys effort in their first pool match against england on the opening day.aussie winger jarryd hayne is the competitions top try scorer with nine, closely followed by tuivasa-shec

16、k with eight.but it is recently named rugby league international federation player of the year sonny bill williams who has attracted the most interest in the tournament so far.the kiwi - with a tournament high 17 offloads - has the chance of becoming the first player to win the world cup in both rug

17、by league and rugby union after triumphing with the all blacks in 2011.id give every award back in a heartbeat just to get across the line this weekend, said williams.the (lack of) air up there watch mcayman islands-based webb, the head of fifas anti-racism taskforce, is in london for the football a

18、ssociations 150th anniversary celebrations and will attend citys premier league match at chelsea on sunday.i am going to be at the match tomorrow and i have asked to meet yaya toure, he told bbc sport.for me its about how he felt and i would like to speak to him first to find out what his experience

19、 was.uefa hasopened disciplinary proceedings against cskafor the racist behaviour of their fans duringcitys 2-1 win.michel platini, president of european footballs governing body, has also ordered an immediate investigation into the referees actions.cska said they were surprised and disappointed by

20、toures complaint. in a statement the russian side added: we found no racist insults from fans of cska. baumgartner the disappointing news: mission aborted.the supersonic descent could happen as early as sunda.the weather plays an important role in this mission. starting at the ground, conditions hav

21、e to be very calm - winds less than 2 mph, with no precipitation or humidity and limited cloud cover. the balloon, with capsule attached, will move through the lower level of the atmosphere (the troposphere) where our day-to-day weather lives. it will climb higher than the tip of mount everest (5.5

22、miles/8.85 kilometers), drifting even higher than the cruising altitude of commercial airliners (5.6 miles/9.17 kilometers) and into the stratosphere. as he crosses the boundary layer (called the tropopause),e can expect a lot of turbulence.the balloon will slowly drift to the edge of space at 120,0

23、00 feet ( then, i would assume, he will slowly step out onto something resembling an olympic diving platform.they blew it in 2008 when they got caught cold in the final and they will not make the same mistake against the kiwis in manchester.five years ago they cruised through to the final and so far

24、 history has repeated itself here - the last try they conceded was scored by englands josh charnley in the opening game of the tournament.that could be classed as a weakness, a team under-cooked - but i have been impressed by the kangaroos focus in their games since then.they have been concentrating on the sort of stuff that wins you tough, ev