本量利分析及利潤預(yù)測

1、 本量利分析本量利分析學(xué)習(xí)要點(diǎn)：學(xué)習(xí)要點(diǎn)： 1 1、了解本量利分析基本假設(shè)及用途；、了解本量利分析基本假設(shè)及用途； 2 2、掌握本量利分析的數(shù)學(xué)模型及運(yùn)用；、掌握本量利分析的數(shù)學(xué)模型及運(yùn)用； 3 3、掌握貢獻(xiàn)毛益、經(jīng)營杠桿、保本點(diǎn)的含義及計(jì)、掌握貢獻(xiàn)毛益、經(jīng)營杠桿、保本點(diǎn)的含義及計(jì)算；算； 本量利分析，是本量利分析，是“成本成本業(yè)務(wù)量業(yè)務(wù)量利潤分析利潤分析”的簡的簡稱，又稱稱，又稱CVPCVP分析分析，它是以，它是以成本性態(tài)分類成本性態(tài)分類為基礎(chǔ)，用為基礎(chǔ)，用數(shù)學(xué)數(shù)學(xué)化化的模型與的模型與圖圖式，來研究和揭示企業(yè)在一定期間內(nèi)，式，來研究和揭示企業(yè)在一定期間內(nèi)，成成本、業(yè)務(wù)量、利潤本、業(yè)務(wù)量、利潤

2、等變量之間的相互關(guān)系，為預(yù)測、決等變量之間的相互關(guān)系，為預(yù)測、決策和規(guī)劃提供必要的財(cái)務(wù)信息的一種定量分析方法。主策和規(guī)劃提供必要的財(cái)務(wù)信息的一種定量分析方法。主要包括保本分析和保利分析兩部分內(nèi)容。要包括保本分析和保利分析兩部分內(nèi)容。 本質(zhì)：就是研究銷量、價(jià)格、成本和利潤之間的相本質(zhì)：就是研究銷量、價(jià)格、成本和利潤之間的相互依存關(guān)系。互依存關(guān)系。一、本量利分析的含義一、本量利分析的含義二、本量利分析的基本假設(shè)二、本量利分析的基本假設(shè)1 1、成本性態(tài)假設(shè)、成本性態(tài)假設(shè) 總成本固定成本變動成本總成本固定成本變動成本2 2、相關(guān)范圍及線性假設(shè)、相關(guān)范圍及線性假設(shè) 假設(shè)在一定時(shí)期和一定產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，

3、這樣，假設(shè)在一定時(shí)期和一定產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，這樣，固定成本、單位變動成本固定成本、單位變動成本保持不變；成本可用線性方程保持不變；成本可用線性方程表示（表示（y=a+bxy=a+bx）3 3、產(chǎn)銷平衡和品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)、產(chǎn)銷平衡和品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè) 銷售單價(jià)銷售單價(jià)保持不變保持不變利潤利潤銷售收入銷售收入總成本總成本 銷售收入銷售收入（變動成本（變動成本固定成本）固定成本） 銷售量銷售量單價(jià)單價(jià)（固定成本銷售量（固定成本銷售量單位變動成本）單位變動成本） （銷售單價(jià)（銷售單價(jià)- -單位變動成本）單位變動成本）* *銷售量銷售量- -固定成本固定成本 根據(jù)上述公式，該法實(shí)質(zhì)：揭示根據(jù)上述公式，該法

4、實(shí)質(zhì)：揭示利潤利潤與與銷售量、銷銷售量、銷售單價(jià)、單位變動成本、固定成本售單價(jià)、單位變動成本、固定成本之間的內(nèi)在關(guān)系之間的內(nèi)在關(guān)系三、本量利分析的基本公式三、本量利分析的基本公式1 1、基本公式、基本公式若假設(shè)：若假設(shè)： P-P-利潤利潤 X-X-銷售量銷售量 p p-銷售單價(jià)銷售單價(jià) b-b-單位變動成本單位變動成本 a-a-固定成本固定成本則：則：P Pp px x（a abxbx） （p pb b）x xa a公式中的利潤式中的利潤P P：管理會計(jì)管理會計(jì)-特指特指“營業(yè)利潤營業(yè)利潤”西方會計(jì)西方會計(jì)-特指特指“息稅前利潤息稅前利潤”2 2、變形公式、變形公式銷售量預(yù)計(jì)利潤銷售量單位變動

5、成本固定成本總額預(yù)計(jì)銷售單價(jià)銷售量預(yù)計(jì)利潤固定成本總額銷售量銷售單價(jià)預(yù)計(jì)單位變動成本預(yù)計(jì)利潤銷售量單位變動成本銷售量銷售單價(jià)固定成本總額單位變動成本銷售單價(jià)預(yù)計(jì)利潤固定成本總額預(yù)計(jì)銷售量例：例：P P142142PP1431433 3、本量利圖、本量利圖OaP=(P=(P P-b)x-a-b)x-aX（銷售量）（銷售量）利潤利潤目錄P P本量利分析的應(yīng)用主要表現(xiàn)在：本量利分析的應(yīng)用主要表現(xiàn)在：（1 1）保本點(diǎn)預(yù)測；）保本點(diǎn)預(yù)測；（2 2）確保目標(biāo)利潤實(shí)現(xiàn)的銷售量和銷售額預(yù)測；）確保目標(biāo)利潤實(shí)現(xiàn)的銷售量和銷售額預(yù)測；（3 3）利潤預(yù)測及利潤敏感性分析；）利潤預(yù)測及利潤敏感性分析；（4 4）生產(chǎn)決

6、策、定價(jià)決策；）生產(chǎn)決策、定價(jià)決策；（5 5）全面預(yù)算；）全面預(yù)算；（6 6）成本控制和責(zé)任會計(jì)）成本控制和責(zé)任會計(jì)四、本量利分析的應(yīng)用四、本量利分析的應(yīng)用 1 1、含義、含義 貢獻(xiàn)毛益：是指產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益：是指產(chǎn)品的銷售收入銷售收入減去減去變動成本變動成本后的后的余額，也可稱為邊際貢獻(xiàn)、貢獻(xiàn)邊際、邊際利潤或創(chuàng)利余額，也可稱為邊際貢獻(xiàn)、貢獻(xiàn)邊際、邊際利潤或創(chuàng)利額。額。2 2、貢獻(xiàn)毛益的表現(xiàn)形式：、貢獻(xiàn)毛益的表現(xiàn)形式： 貢獻(xiàn)毛益的表現(xiàn)形式主要有兩種：貢獻(xiàn)毛益的表現(xiàn)形式主要有兩種：單位貢獻(xiàn)毛益單位貢獻(xiàn)毛益和和貢獻(xiàn)毛益總額貢獻(xiàn)毛益總額 單位貢獻(xiàn)毛益（單位貢獻(xiàn)毛益（cmcm）：）：是指某種產(chǎn)品的銷售單

7、價(jià)，是指某種產(chǎn)品的銷售單價(jià)，減去單位變動成本的差額。減去單位變動成本的差額。 貢獻(xiàn)毛益總額（貢獻(xiàn)毛益總額（TcmTcm）：）：簡稱簡稱“貢獻(xiàn)毛益貢獻(xiàn)毛益”，是指銷，是指銷售收入總額，減去變動成本總額的差額。售收入總額，減去變動成本總額的差額。3 3、貢獻(xiàn)毛益的計(jì)算、貢獻(xiàn)毛益的計(jì)算 單位貢獻(xiàn)毛益單位貢獻(xiàn)毛益銷售單價(jià)銷售單價(jià)單位變動成本單位變動成本 p pb b 它反映每它反映每1 1元的銷售收入所提供的貢獻(xiàn)毛益。該元的銷售收入所提供的貢獻(xiàn)毛益。該指標(biāo)值越大，表明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。指標(biāo)值越大，表明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。貢獻(xiàn)毛益總額（貢獻(xiàn)毛益總額（TcmTcm）銷售收入銷售收入變動成本變動成本 pxpx

8、bxbx (p(pb)xb)x 單位貢獻(xiàn)毛益單位貢獻(xiàn)毛益銷售量銷售量 cmcmx x 貢獻(xiàn)毛益可以理解為：產(chǎn)品的銷售收入扣除自身貢獻(xiàn)毛益可以理解為：產(chǎn)品的銷售收入扣除自身的變動成本后，給企業(yè)營業(yè)利潤所做的貢獻(xiàn)。該指標(biāo)的變動成本后，給企業(yè)營業(yè)利潤所做的貢獻(xiàn)。該指標(biāo)值越大，表明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。值越大，表明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。 它首先用于彌補(bǔ)企業(yè)的固定成本，如有剩余，則它首先用于彌補(bǔ)企業(yè)的固定成本，如有剩余，則企業(yè)盈利，反之則虧損。企業(yè)盈利，反之則虧損。公式變形：公式變形：銷售單價(jià)（銷售單價(jià)（P P）= =單位貢獻(xiàn)毛益單位貢獻(xiàn)毛益+ +單位變動成本單位變動成本 =cm+b=cm+b銷售收入（銷售收入

9、（pxpx）= =貢獻(xiàn)毛益總額貢獻(xiàn)毛益總額+ +變動成本變動成本 =Tcm+bx=Tcm+bx單位貢獻(xiàn)毛益（單位貢獻(xiàn)毛益（cmcm）= =貢獻(xiàn)毛益貢獻(xiàn)毛益/ /銷售量銷售量 =tcm / x=tcm / x銷售量（銷售量（x x）= =貢獻(xiàn)毛益貢獻(xiàn)毛益/ /單價(jià)貢獻(xiàn)毛益單價(jià)貢獻(xiàn)毛益 =Tcm / cm=Tcm / cm營業(yè)利潤（營業(yè)利潤（P P）= =貢獻(xiàn)毛益貢獻(xiàn)毛益- -固定成本總額固定成本總額 =Tcm-a=Tcm-a = =單位貢獻(xiàn)毛益單位貢獻(xiàn)毛益* *銷售量銷售量- -固定成本固定成本 =cm=cmx xa a貢獻(xiàn)毛益（貢獻(xiàn)毛益（TcmTcm）= =固定成本固定成本+ +營業(yè)利潤營業(yè)利

10、潤 =p=pa a固定成本（固定成本（a a）= =貢獻(xiàn)毛益貢獻(xiàn)毛益- -營業(yè)利潤營業(yè)利潤 =Tcm=Tcmp p例：例：P P144144pxTcmcmR銷售收入總額貢獻(xiàn)毛益總額貢獻(xiàn)毛益率)(pcm銷售單價(jià)單位貢獻(xiàn)毛益 貢獻(xiàn)毛益率，反映每一百元銷售額中，提供的貢獻(xiàn)毛益率，反映每一百元銷售額中，提供的貢獻(xiàn)毛益金額。該指標(biāo)值越大，表明企業(yè)盈利能力貢獻(xiàn)毛益金額。該指標(biāo)值越大，表明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。越強(qiáng)。 貢獻(xiàn)毛益率（貢獻(xiàn)毛益率（cmRcmR）是指）是指: :貢獻(xiàn)毛益總額占銷售收貢獻(xiàn)毛益總額占銷售收入總額的百分比。入總額的百分比。 pxbxbR銷售收入總額變動成本總額變動成本率)(pb銷售單價(jià)單位變

11、動成本 變動成本率，反映每一百元銷售額中，變動成本變動成本率，反映每一百元銷售額中，變動成本所占的金額。該指標(biāo)值越大，表明企業(yè)盈利能力越弱。所占的金額。該指標(biāo)值越大，表明企業(yè)盈利能力越弱。1)()(bRcmR變動成本率貢獻(xiàn)毛益率 變動成本率越高，貢獻(xiàn)毛益率越低，企業(yè)盈利變動成本率越高，貢獻(xiàn)毛益率越低，企業(yè)盈利能力越弱。反之，變動成本率越低，貢獻(xiàn)毛益率越能力越弱。反之，變動成本率越低，貢獻(xiàn)毛益率越高，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。高，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。例：例：P145P145 在一定時(shí)期，一定業(yè)務(wù)量相關(guān)范圍內(nèi)在一定時(shí)期，一定業(yè)務(wù)量相關(guān)范圍內(nèi), ,固定成本總固定成本總額不受業(yè)務(wù)量變動的影響，保持相對固定；但額

12、不受業(yè)務(wù)量變動的影響，保持相對固定；但單位固定單位固定成本將隨業(yè)務(wù)量的增加而降低。成本將隨業(yè)務(wù)量的增加而降低。 由此可見，企業(yè)增加業(yè)務(wù)量由此可見，企業(yè)增加業(yè)務(wù)量-會增加單位產(chǎn)品利會增加單位產(chǎn)品利潤，降低單位固定成本，且利潤增長率大于業(yè)務(wù)量增長潤，降低單位固定成本，且利潤增長率大于業(yè)務(wù)量增長率；企業(yè)減少業(yè)務(wù)量率；企業(yè)減少業(yè)務(wù)量-會減少單位產(chǎn)品利潤，提高單會減少單位產(chǎn)品利潤，提高單位固定成本，且利潤下降率大于業(yè)務(wù)量下降率。位固定成本，且利潤下降率大于業(yè)務(wù)量下降率。 因因此，由于固定成本的存在，當(dāng)此，由于固定成本的存在，當(dāng)業(yè)務(wù)量（銷售量業(yè)務(wù)量（銷售量）發(fā)生較小幅度的變化時(shí)，會導(dǎo)致發(fā)生較小幅度的變化時(shí)

13、，會導(dǎo)致利潤利潤發(fā)生較大幅度的變發(fā)生較大幅度的變化（化（利潤變動率業(yè)務(wù)量變動率利潤變動率業(yè)務(wù)量變動率），我們就把這種杠桿），我們就把這種杠桿效應(yīng)現(xiàn)象，稱為經(jīng)營杠桿。效應(yīng)現(xiàn)象，稱為經(jīng)營杠桿。 經(jīng)營杠桿，能衡量企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營杠桿的大經(jīng)營杠桿，能衡量企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營杠桿的大小，一般用小，一般用“經(jīng)營杠桿系數(shù)（經(jīng)營杠桿系數(shù)（經(jīng)營杠桿率經(jīng)營杠桿率）”表示，表示，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大。經(jīng)營杠桿系經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大。經(jīng)營杠桿系數(shù)：是指利潤的變動率相對于，產(chǎn)銷量的變動率的倍數(shù)：是指利潤的變動率相對于，產(chǎn)銷量的變動率的倍數(shù)，其計(jì)算公式是：數(shù)，其計(jì)算公式是： QQEBITEBI

14、T）（DOL/)(變動率銷量業(yè)務(wù)量息稅前利潤變動率經(jīng)營杠桿系數(shù) 式中：式中： DOLDOL經(jīng)營杠桿系數(shù)經(jīng)營杠桿系數(shù) EBITEBIT息稅前利潤變動額息稅前利潤變動額 EBITEBIT變動前的息稅前利潤（基期）變動前的息稅前利潤（基期） QQ銷售變動量銷售變動量 QQ變動前銷售量（基期）變動前銷售量（基期）息稅前利潤銷售收入固定成本變動成本息稅前利潤銷售收入固定成本變動成本）EBIT（）Tcm（DOL基期基期基期息稅前利潤基期貢獻(xiàn)毛益總額經(jīng)營杠桿系數(shù))( 為了便于應(yīng)用，經(jīng)營杠桿系數(shù)，可通過銷售額為了便于應(yīng)用，經(jīng)營杠桿系數(shù)，可通過銷售額來表示，其公式為來表示，其公式為：例：例：P146P146 在

15、管理會計(jì)中，經(jīng)營杠桿系數(shù)的應(yīng)用主要表現(xiàn)在以在管理會計(jì)中，經(jīng)營杠桿系數(shù)的應(yīng)用主要表現(xiàn)在以下三方面：下三方面：1 1、反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 固定成本總額對經(jīng)營杠桿系數(shù)的影響固定成本總額對經(jīng)營杠桿系數(shù)的影響）P（）Tcm（DOL基期基期基期利潤基期貢獻(xiàn)毛益總額經(jīng)營杠桿系數(shù))(PaPaP1可知：可知：A A、只要存在固定成本，經(jīng)營杠桿系數(shù)就、只要存在固定成本，經(jīng)營杠桿系數(shù)就“”1 1 B B、固定成本越大，經(jīng)營杠桿系數(shù)就越大，經(jīng)營風(fēng)、固定成本越大，經(jīng)營杠桿系數(shù)就越大，經(jīng)營風(fēng) 險(xiǎn)就越大。險(xiǎn)就越大。業(yè)務(wù)量業(yè)務(wù)量（x x）對經(jīng)營杠桿系數(shù)的影響對經(jīng)營杠桿系數(shù)的影響）P（）Tcm（DOL基期基期基

16、期利潤基期貢獻(xiàn)毛益總額經(jīng)營杠桿系數(shù))(xcmaaxcmxcm*11* 可知：在一定相關(guān)范圍內(nèi)，只要固定成本相對穩(wěn)可知：在一定相關(guān)范圍內(nèi)，只要固定成本相對穩(wěn)定，銷售量增加，經(jīng)營杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就越定，銷售量增加，經(jīng)營杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就越小。小。2 2、有助管理者進(jìn)行預(yù)測分析、有助管理者進(jìn)行預(yù)測分析預(yù)測計(jì)劃期利潤預(yù)測計(jì)劃期利潤 根據(jù)經(jīng)營杠桿系數(shù)的基本公式可得：根據(jù)經(jīng)營杠桿系數(shù)的基本公式可得：)(DOL經(jīng)營杠桿系數(shù)銷售量變動率利潤變動率變動率銷量業(yè)務(wù)量利潤變動率經(jīng)營杠桿系數(shù)）（DOL )(）（經(jīng)營杠桿系數(shù)銷售量變動率基期利潤計(jì)劃期利潤1)(DOL經(jīng)營杠桿系數(shù)銷售量變動率基期利潤基期利潤計(jì)

17、劃期利潤預(yù)測為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤時(shí)的銷售量變動率預(yù)測為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤時(shí)的銷售量變動率 也可根據(jù)經(jīng)營杠桿系數(shù)的基本公式得出：也可根據(jù)經(jīng)營杠桿系數(shù)的基本公式得出：經(jīng)營杠桿系數(shù)利潤變動率銷售量變動率變動率銷量業(yè)務(wù)量利潤變動率經(jīng)營杠桿系數(shù)）（DOL )(經(jīng)營杠桿系數(shù)基期利潤基期利潤計(jì)劃期目標(biāo)利潤1例：例：P148P1483 3、有助管理者進(jìn)行正確經(jīng)營決策（略）、有助管理者進(jìn)行正確經(jīng)營決策（略） 保本點(diǎn)：又稱盈虧臨界點(diǎn)、盈虧平衡點(diǎn)、夠本點(diǎn)，保本點(diǎn)：又稱盈虧臨界點(diǎn)、盈虧平衡點(diǎn)、夠本點(diǎn)，它是指企業(yè)剛好處于收支相等、不虧不盈、利潤為零時(shí)的它是指企業(yè)剛好處于收支相等、不虧不盈、利潤為零時(shí)的業(yè)務(wù)量。業(yè)務(wù)量。 保本點(diǎn)的表現(xiàn)

18、形式主要有兩種：保本點(diǎn)的表現(xiàn)形式主要有兩種： 是保本點(diǎn)銷售量，簡稱是保本點(diǎn)銷售量，簡稱保本量保本量 是保本點(diǎn)銷售額（銷售收入），簡稱是保本點(diǎn)銷售額（銷售收入），簡稱保本額保本額三、單一品種三、單一品種“保本點(diǎn)保本點(diǎn)”分析分析1 1、本量利分析法、本量利分析法 在本量利關(guān)系基本公式的基礎(chǔ)上，根據(jù)保本點(diǎn)的定在本量利關(guān)系基本公式的基礎(chǔ)上，根據(jù)保本點(diǎn)的定義，先求出保本量，再推算保本額的一種方法。義，先求出保本量，再推算保本額的一種方法。 銷售單價(jià)保本量變動成本率固定成本總額保本額單位變動成本銷售單價(jià)固定成本總額保本量1-利潤利潤銷售收入銷售收入總成本總成本 銷售收入銷售收入（變動成本（變動成本固定成本

19、）固定成本） 銷售量銷售量單價(jià)單價(jià)固定成本固定成本銷售量銷售量單位變動成本）單位變動成本） 2 2、貢獻(xiàn)毛益分析法、貢獻(xiàn)毛益分析法 根據(jù)貢獻(xiàn)毛益和利潤的關(guān)系，以及保本點(diǎn)的定根據(jù)貢獻(xiàn)毛益和利潤的關(guān)系，以及保本點(diǎn)的定義，來推算保本量和保本額的一種方法。義，來推算保本量和保本額的一種方法。cmRacma貢獻(xiàn)毛益率固定成本總額保本額單位貢獻(xiàn)毛益固定成本總額保本量 利潤貢獻(xiàn)毛益固定成本利潤貢獻(xiàn)毛益固定成本保本點(diǎn)：保本點(diǎn)： 貢獻(xiàn)毛益貢獻(xiàn)毛益 固定成本固定成本【例】保本點(diǎn)的計(jì)算【例】保本點(diǎn)的計(jì)算 已知：某企業(yè)只生產(chǎn)已知：某企業(yè)只生產(chǎn)A A產(chǎn)品，單價(jià)為產(chǎn)品，單價(jià)為1010萬元萬元/ /件，單件，單位變動成本為

20、位變動成本為6 6萬元萬元/ /件，固定成本件，固定成本a a為為4000040000萬元。萬元。20207 7年生產(chǎn)經(jīng)營能力為年生產(chǎn)經(jīng)營能力為12 50012 500件。件。 要求：要求： (1)(1)按本量利分析法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)指標(biāo)。按本量利分析法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)指標(biāo)。 (2)(2)按貢獻(xiàn)毛益分析法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)指標(biāo)。按貢獻(xiàn)毛益分析法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)指標(biāo)。解：解：(1)(1)按基本等式法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)指標(biāo)。按基本等式法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)指標(biāo)。 保本量（保本量（ ） 10 000(10 000(件件) ) 保本額（保本額（ ）p p 101010 00010 000 100

21、000(100 000(萬元萬元) )0 x0yap b4000010 60 x(2)(2)按貢獻(xiàn)邊際法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)指標(biāo)按貢獻(xiàn)邊際法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)指標(biāo) 保本量（保本量（ ） 10 000(10 000(件件) ) 保本額（保本額（ ） 100 000(100 000(萬元萬元) )0 xacm4000040yacmR4000040%cmRcmR (10(106) 6) 101040%40%3 3、圖示法、圖示法 見教材見教材P151-153P151-153四、多品種條件下四、多品種條件下“保本點(diǎn)保本點(diǎn)”分析分析1 1、按主要產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率進(jìn)行分析、按主要產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率進(jìn)行分析 如

22、果企業(yè)生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但如果企業(yè)生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但只有一種產(chǎn)品是主要產(chǎn)只有一種產(chǎn)品是主要產(chǎn)品品（銷售額比重極大），或其他產(chǎn)品與主要產(chǎn)品的貢獻(xiàn)（銷售額比重極大），或其他產(chǎn)品與主要產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率接近，則可按毛益率接近，則可按主要產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率主要產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率進(jìn)行保本額進(jìn)行保本額的預(yù)測。的預(yù)測。 在多品種條件下，保本點(diǎn)分析只能計(jì)算保本額，無在多品種條件下，保本點(diǎn)分析只能計(jì)算保本額，無法進(jìn)行保本量分析（因無法計(jì)算實(shí)物量）。法進(jìn)行保本量分析（因無法計(jì)算實(shí)物量）。cmRa主要產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率固定成本總額保本額2 2、分算法、分算法 分算法是指：先將分算法是指：先將固定成本總額分配固定成本總額分配給各種產(chǎn)

23、品，給各種產(chǎn)品，然后每然后每種產(chǎn)品種產(chǎn)品按按單一產(chǎn)品保本點(diǎn)單一產(chǎn)品保本點(diǎn)的計(jì)算方法，分別進(jìn)行的計(jì)算方法，分別進(jìn)行計(jì)算。計(jì)算。3 3、加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率法、加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率法 加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率法，是指加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率法，是指先先計(jì)算出各種產(chǎn)品的加權(quán)計(jì)算出各種產(chǎn)品的加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率，貢獻(xiàn)毛益率，然后然后計(jì)算企業(yè)全部產(chǎn)品的綜合保本銷售額，計(jì)算企業(yè)全部產(chǎn)品的綜合保本銷售額，最后最后再計(jì)算企業(yè)各種產(chǎn)品的保本銷售額。再計(jì)算企業(yè)各種產(chǎn)品的保本銷售額。 加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率法，是預(yù)測多種產(chǎn)品保本點(diǎn)最常用加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率法，是預(yù)測多種產(chǎn)品保本點(diǎn)最常用的方法。的方法。加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率法的計(jì)算步驟及公式：加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率法的計(jì)算步驟及公式

24、：全部產(chǎn)品總銷售額各種產(chǎn)品銷售額各種產(chǎn)品銷售比重）（2加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率固定成本總額綜合保本銷售額）（4）（）（各種產(chǎn)品銷售比重各種產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率3各種產(chǎn)品銷售比重綜合保本銷售額各種產(chǎn)品保本銷售額）（5）（）（各種產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷售量各種產(chǎn)品銷售單價(jià)預(yù)計(jì)全部產(chǎn)品總銷售額1例：例：P154P154五、安全邊際的含義與計(jì)算五、安全邊際的含義與計(jì)算1 1、安全邊際的含義、安全邊際的含義 安全邊際（安全邊際（MSMS）：是指實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量（銷售）：是指實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量（銷售額），額），保本銷售量（銷售額）的保本銷售量（銷售額）的。2 2、安全邊際的計(jì)算、安全邊際的計(jì)算安全邊際量實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量保

25、本銷售量安全邊際量實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量保本銷售量安全邊際額實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額保本銷售額安全邊際額實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額保本銷售額%100）（）（MSR）額實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量額安全邊際量安全邊際率 安全邊際量、安全邊際額、安全邊際率值越大，企安全邊際量、安全邊際額、安全邊際率值越大，企業(yè)經(jīng)營越安全。安全邊際率西方的標(biāo)準(zhǔn)如下：業(yè)經(jīng)營越安全。安全邊際率西方的標(biāo)準(zhǔn)如下：例：例例：例912912（P P155155）達(dá)到保本點(diǎn)的開工率達(dá)到保本點(diǎn)的開工率 達(dá)到保本點(diǎn)的開工率：是指某產(chǎn)品的開工率，到達(dá)達(dá)到保本點(diǎn)的開工率：是指某產(chǎn)品的開工率，到達(dá)到什么程度才能保本。到什么程度才能保本。%100正常開工的銷售量保本銷售量達(dá)到

26、保本點(diǎn)的開工率例：例例：例913913（P P155155）3 3、安全邊際與相關(guān)指標(biāo)的關(guān)系、安全邊際與相關(guān)指標(biāo)的關(guān)系【例】【例】已知：已知： 某企業(yè)只生產(chǎn)某企業(yè)只生產(chǎn)A A產(chǎn)品，單價(jià)產(chǎn)品，單價(jià)p p為為1010萬元萬元/ /件，單位變動件，單位變動成本成本b b為為6 6萬元萬元/ /件，固定成本件，固定成本a a為為40 00040 000萬元。萬元。20207 7年生年生產(chǎn)經(jīng)營能力為產(chǎn)經(jīng)營能力為12 50012 500件。件。要求：要求： (1)(1)計(jì)算該企業(yè)的安全邊際指標(biāo)。計(jì)算該企業(yè)的安全邊際指標(biāo)。 (2)(2)評價(jià)該企業(yè)的經(jīng)營安全程度。評價(jià)該企業(yè)的經(jīng)營安全程度。解：解： 保本量（保

27、本量（ ） 10 000(10 000(件件) ) 保本額（保本額（ ）p p 101010 00010 000 100000(100000(萬元萬元) )0 x0yap b4000010 60 x（1 1） 安全邊際指標(biāo)的計(jì)算如下：安全邊際指標(biāo)的計(jì)算如下： 安全邊際量安全邊際量(MS(MS量量) )12500-1000012500-10000 2 500(2 500(件件) ) 安全邊際額安全邊際額(MS(MS額額) )125000-100000 125000-100000 25 000(25 000(萬元萬元) )安全邊際率安全邊際率(MSR)(MSR) 100%100% 100%100%

28、 20%20%(2)(2)因?yàn)榘踩呺H率為因?yàn)榘踩呺H率為20%20%，所以可以斷定該企業(yè)不太安，所以可以斷定該企業(yè)不太安全，值得注意。全，值得注意。1xMS量250012500 利潤預(yù)測：是指企業(yè)在通過對銷售量、成本費(fèi)用以利潤預(yù)測：是指企業(yè)在通過對銷售量、成本費(fèi)用以及其他對利潤發(fā)生影響的因素，進(jìn)行分析和研究，進(jìn)而及其他對利潤發(fā)生影響的因素，進(jìn)行分析和研究，進(jìn)而對企業(yè)未來某一時(shí)期，可能實(shí)現(xiàn)的利潤水平，進(jìn)行的預(yù)對企業(yè)未來某一時(shí)期，可能實(shí)現(xiàn)的利潤水平，進(jìn)行的預(yù)計(jì)和測算。計(jì)和測算。 利利潤預(yù)測是財(cái)務(wù)預(yù)測的重要組成部分，能為企業(yè)潤預(yù)測是財(cái)務(wù)預(yù)測的重要組成部分，能為企業(yè)編制利潤計(jì)劃和進(jìn)行目標(biāo)管理提供依據(jù)

29、。編制利潤計(jì)劃和進(jìn)行目標(biāo)管理提供依據(jù)。 目標(biāo)利潤：是指企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)，必須經(jīng)過目標(biāo)利潤：是指企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)，必須經(jīng)過努力應(yīng)當(dāng)達(dá)到的利潤水平。目標(biāo)利潤預(yù)測常用的方法努力應(yīng)當(dāng)達(dá)到的利潤水平。目標(biāo)利潤預(yù)測常用的方法有以下幾種：有以下幾種：1 1、應(yīng)用本量利分析的基本公式進(jìn)行預(yù)測、應(yīng)用本量利分析的基本公式進(jìn)行預(yù)測預(yù)計(jì)利潤預(yù)計(jì)利潤預(yù)計(jì)銷售收入預(yù)計(jì)變動成本固定成本預(yù)計(jì)銷售收入預(yù)計(jì)變動成本固定成本 （銷售單價(jià)（銷售單價(jià)銷售量）（單位變動成本銷售量）（單位變動成本 銷售量）固定成本總額銷售量）固定成本總額例：例例：例914914（P P157157）2 2、應(yīng)用貢獻(xiàn)毛益的基本概念進(jìn)行預(yù)測、應(yīng)用貢獻(xiàn)毛益

30、的基本概念進(jìn)行預(yù)測預(yù)計(jì)利潤預(yù)計(jì)利潤預(yù)計(jì)銷售收入預(yù)計(jì)變動成本固定成本總額預(yù)計(jì)銷售收入預(yù)計(jì)變動成本固定成本總額 貢獻(xiàn)毛益總額固定成本總額貢獻(xiàn)毛益總額固定成本總額 （銷售單價(jià)（銷售單價(jià)銷售量單位變動成本銷售量單位變動成本銷售量）銷售量） 固定成本總額固定成本總額 （銷售單價(jià)單位變動成本）（銷售單價(jià)單位變動成本）銷售量銷售量 固定成本總額固定成本總額 單位貢獻(xiàn)毛益單位貢獻(xiàn)毛益銷售量固定成本總額銷售量固定成本總額 貢獻(xiàn)毛益總額固定成本總額貢獻(xiàn)毛益總額固定成本總額 銷售收入銷售收入貢獻(xiàn)毛益率固定成本總額貢獻(xiàn)毛益率固定成本總額 （銷售單價(jià)（銷售單價(jià)銷售量）銷售量）貢獻(xiàn)毛益率固定成本總額貢獻(xiàn)毛益率固定成本總額

31、 例：例例：例915915（P P158158）3 3、應(yīng)用經(jīng)營杠桿的基本概念進(jìn)行預(yù)測、應(yīng)用經(jīng)營杠桿的基本概念進(jìn)行預(yù)測）（DOL銷售增長率銷售量變動率利潤變動率經(jīng)營杠桿系數(shù))(銷售增長率基期利潤基期利潤預(yù)計(jì)利潤預(yù)計(jì)利潤預(yù)計(jì)利潤基期利潤基期利潤11（銷售增長率（銷售增長率經(jīng)營杠桿系數(shù)）經(jīng)營杠桿系數(shù)） 例：例例：例916916（P P158158）4 4、應(yīng)用安全邊際的基本概念進(jìn)行預(yù)測、應(yīng)用安全邊際的基本概念進(jìn)行預(yù)測安全邊際量實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量保本銷售量安全邊際量實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量保本銷售量安全邊際額實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額保本銷售額安全邊際額實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額保本銷售額預(yù)計(jì)利潤安全邊際量預(yù)計(jì)利潤安全邊際量單位

32、貢獻(xiàn)毛益單位貢獻(xiàn)毛益預(yù)計(jì)利潤安全邊際額預(yù)計(jì)利潤安全邊際額貢獻(xiàn)毛益率貢獻(xiàn)毛益率例：例例：例917917（P P159159） 保利分析：是指在預(yù)測計(jì)劃期間，要實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利保利分析：是指在預(yù)測計(jì)劃期間，要實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤，則銷售量、銷售額及成本等，應(yīng)達(dá)到的水平。保利潤，則銷售量、銷售額及成本等，應(yīng)達(dá)到的水平。保利分析的模型主要有：分析的模型主要有：（一）實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤的模型（一）實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤的模型利潤銷售收入變動成本固定成本利潤銷售收入變動成本固定成本 （銷售單價(jià)單位變動成本）（銷售單價(jià)單位變動成本）銷售量固定成本總額銷售量固定成本總額 單位貢獻(xiàn)毛益單位貢獻(xiàn)毛益銷售量固定成本總額銷售量固定成本總額

33、根據(jù)本量利分析基本公式：根據(jù)本量利分析基本公式：1 1、實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤應(yīng)達(dá)到的銷售水平、實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤應(yīng)達(dá)到的銷售水平單位貢獻(xiàn)毛益固定成本總額稅前目標(biāo)利潤目標(biāo)銷售量貢獻(xiàn)毛益率固定成本總額稅前目標(biāo)利潤目標(biāo)銷售額2 2、實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤應(yīng)達(dá)到的銷售單價(jià)水平、實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤應(yīng)達(dá)到的銷售單價(jià)水平銷售量銷售量單位變動成本固定成本稅前目標(biāo)利潤目標(biāo)銷售單價(jià)銷售量固定成本稅前目標(biāo)利潤銷售量銷售單價(jià)目標(biāo)單位變動成本3 3、實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤應(yīng)達(dá)到的成本水平、實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤應(yīng)達(dá)到的成本水平（二）實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤的模型（二）實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤的模型 稅前目標(biāo)利潤與稅后目標(biāo)利潤之間的關(guān)系是：稅前目標(biāo)利潤與稅后目標(biāo)利潤之間的關(guān)系是： 故而，進(jìn)行保利分析時(shí)，只需將上述公式中的故而，進(jìn)行保利分析時(shí)，只需將上述公式中的“稅稅前目標(biāo)利潤前目標(biāo)利潤” ” 改為改為“稅后目標(biāo)利潤稅后目標(biāo)利潤”即可。即可。所得稅稅率稅后利潤稅前利潤稅后利潤所得稅稅率稅前利潤11）（ 保利點(diǎn)：是指在銷售單價(jià)和成本水平確定情況下，保利點(diǎn)：是指在銷售單價(jià)和成本水平確定情況下，為確保