光伏+海水淡化

1、 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.1 光伏+海水淡化 2017.07.24Li Jiao 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.2 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.2目錄目錄海水淡化技術(shù)路線分類(lèi)反滲透與低溫多效法經(jīng)濟(jì)優(yōu)劣性分析反滲透膜法介紹能量回收裝置介紹賽美環(huán)能海水淡化HYPER系統(tǒng)介紹海水淡化市場(chǎng)整體發(fā)展趨勢(shì)目標(biāo)市場(chǎng)光伏+海水淡化經(jīng)濟(jì)性分析北京賽美環(huán)能科技有限公司介紹結(jié)論 2017

2、Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.3 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.3海水淡化技術(shù)路線分類(lèi)海水淡化技術(shù)路線分類(lèi)u我國(guó)尚未掌握多級(jí)閃蒸技術(shù)，因此主要以反滲透法和低溫多效法為主海水淡化技術(shù)在我國(guó)的產(chǎn)水能力（總規(guī)模110萬(wàn)噸/日） 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.4 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.4反滲透與低溫多效法經(jīng)濟(jì)優(yōu)劣

3、性分析反滲透與低溫多效法經(jīng)濟(jì)優(yōu)劣性分析項(xiàng)目反滲透法低溫多效法技術(shù)指標(biāo)1.預(yù)處理嚴(yán)格簡(jiǎn)單2.產(chǎn)水規(guī)模小、中、大中、大3.產(chǎn)品水TDS500mg/L98%劣勢(shì)：1. 規(guī)模較小，范圍在1001500噸/日2. 市場(chǎng)接受度低，可行性仍須驗(yàn)證 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.9 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.9海水淡化海水淡化市場(chǎng)市場(chǎng)整體發(fā)展趨勢(shì)整體發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展動(dòng)因：全國(guó)城市年缺水量300億400億平方米，沿海地區(qū)水資源用量大（天津、河北、浙江、山東等），

4、地下水開(kāi)采過(guò)度工業(yè)平均水價(jià)增長(zhǎng)36%（2007年2.2元/噸增至2016年3元/噸），海水淡化成本下降60%（2000年13.515元/噸降至2015年56元/噸），與世界先進(jìn)水平（34元/噸）相比下降空間大目前規(guī)模：110萬(wàn)噸/日，十二五期間復(fù)合年增長(zhǎng)率12.5%。20152016年賽諾水務(wù)、巴安水務(wù)以及碧水源等公司陸續(xù)有5個(gè)，共計(jì)37萬(wàn)噸/日規(guī)模的海淡項(xiàng)目上馬；另一方面天津、山東等產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)先地區(qū)的海水淡化裝置產(chǎn)能?chē)?yán)重閑置（一方面由于海淡水成本高；另一方面由于南水北調(diào)等調(diào)水、引水工程的沖擊）未來(lái)五年增量：110萬(wàn)噸/日（“十三五”規(guī)劃），十三五期間復(fù)合增長(zhǎng)率16.7%。膜法市場(chǎng)規(guī)模57.2

5、億元（110萬(wàn)噸/日中64%為膜法），能量回收裝置市場(chǎng)規(guī)模4億元（能量回收裝置占總投資的7%）。CAGR(2011-2015年年)=12.5%(2016-2020年年)國(guó)內(nèi)海水淡化市場(chǎng)規(guī)模（萬(wàn)噸國(guó)內(nèi)海水淡化市場(chǎng)規(guī)模（萬(wàn)噸/日）日） 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.10 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.10目標(biāo)市場(chǎng)目標(biāo)市場(chǎng)主要用途：光伏發(fā)電存在不穩(wěn)定性，且工業(yè)領(lǐng)域可大幅利用余熱進(jìn)行熱法海水淡化，因此光伏海水淡化產(chǎn)生的淡化水主要適用于生活用水使用區(qū)域：沿海

6、城市及海島，船舶潛在容量：若110萬(wàn)噸/日的總潛在增量中有40%用于生活用水，則能量回收裝置市場(chǎng)規(guī)模為1.6億 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.11 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.11光伏光伏+海水淡化經(jīng)濟(jì)性分析海水淡化經(jīng)濟(jì)性分析僅用電網(wǎng)電噸水成本地點(diǎn)寧波高塘島 反滲透膜使用壽命5年規(guī)模300噸/日反滲透膜更換費(fèi)用20萬(wàn)化學(xué)試劑和易耗品費(fèi)用0.15元/噸噸水耗電4KWh/t人工與管理費(fèi)2萬(wàn)/人裝置開(kāi)工率90%人工數(shù)4人電費(fèi)成本0.73固定資產(chǎn)折舊年限

7、20年總投資320萬(wàn)元資產(chǎn)固定殘值4%投資年利率5.30%維修費(fèi)占總投資比1.50%裝置及配套設(shè)施使用壽命20年固定資產(chǎn)占總投資的比例90%成本組成噸水費(fèi)用/元 計(jì)算方法電費(fèi)2.92（4*0.73）膜更換0.41 200000/（300*365*90%*5）維修費(fèi)0.45 （3200000*1.4%）/（300*365*90%）化學(xué)試劑及易耗品0.15人工與管理費(fèi)0.81 （20000*4）/(300*365*90%)固定資產(chǎn)折舊1.40 （3200000*0.9）*（1-0.04）/20）/（365*300*0.9）投資利息1.72 （3200000*5.3%）/（300*365*90%）噸

8、水成本7.87 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.12 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.12光伏光伏+海水淡化經(jīng)濟(jì)性分析海水淡化經(jīng)濟(jì)性分析配置風(fēng)力發(fā)電噸水成本地點(diǎn)寧波高塘島反滲透膜使用壽命5年規(guī)模300噸/日反滲透膜更換費(fèi)用20萬(wàn)全年風(fēng)力發(fā)電天數(shù)180天化學(xué)試劑和易耗品費(fèi)用0.15元/噸噸水耗電4KWh/t人工與管理費(fèi)2萬(wàn)/人裝置開(kāi)工率90%人工數(shù)4人電費(fèi)成本0.73固定資產(chǎn)折舊年限20年總投資440萬(wàn)元資產(chǎn)固定殘值4%風(fēng)電場(chǎng)裝機(jī)容量100kW投資年利率

9、5.30%風(fēng)力機(jī)組投資額120萬(wàn)元維修費(fèi)占總投資比1.40%裝置及配套設(shè)施使用壽命20年固定資產(chǎn)占總投資的比例90%成本組成噸水費(fèi)用/元 計(jì)算方法電費(fèi)1.32（300*4*0.73）*（365*90%-180）/（300*365*90%）膜更換0.41 200000/（300*365*90%*5）維修費(fèi)0.63 （4400000*1.4%）/（300*365*90%）化學(xué)試劑及易耗品0.15人工與管理費(fèi)0.81 （20000*4）/(300*365*90%)固定資產(chǎn)折舊1.93 （4400000*0.9）*（1-0.04）/20）/（365*300*0.9）投資利息2.37 （4400000*

10、5.3%）/（300*365*90%）噸水成本7.61 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.13 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.13光伏光伏+海水淡化經(jīng)濟(jì)性分析海水淡化經(jīng)濟(jì)性分析配置光伏發(fā)電噸水成本地點(diǎn)寧波高塘島反滲透膜使用壽命5年規(guī)模300噸/日反滲透膜更換費(fèi)用20萬(wàn)全年光伏發(fā)電天數(shù)44天化學(xué)試劑和易耗品費(fèi)用0.15元/噸噸水耗電4KWh/t人工與管理費(fèi)2萬(wàn)/人裝置開(kāi)工率90%人工數(shù)4人電費(fèi)成本0.73固定資產(chǎn)折舊年限20年總投資395萬(wàn)元資產(chǎn)固定殘值

11、4%光伏裝機(jī)容量100kW投資年利率5.30%光伏機(jī)組投資額75萬(wàn)元維修費(fèi)占總投資比1.00%裝置及配套設(shè)施使用壽命20年固定資產(chǎn)占總投資的比例90%成本組成噸水費(fèi)用/元計(jì)算方法電費(fèi)2.53（300*4*0.73）*（365*90%-44）/（300*365*90%）膜更換0.41 200000/（300*365*90%*5）維修費(fèi)0.40 （39500000*1%）/（300*365*90%）化學(xué)試劑及易耗品0.15人工與管理費(fèi)0.81 （20000*4）/(300*365*90%)固定資產(chǎn)折舊1.73 （3950000*0.9）*（1-0.04）/20）/（365*300*0.9）投資利息

12、2.12 （39500000*5.3%）/（300*365*90%）噸水成本8.15 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.14 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.14光伏光伏+海水淡化經(jīng)濟(jì)性分析海水淡化經(jīng)濟(jì)性分析配置光伏發(fā)電噸水成本(賽美環(huán)能)地點(diǎn)寧波高塘島 反滲透膜使用壽命5年規(guī)模300噸/日反滲透膜更換費(fèi)用20萬(wàn)全年光伏發(fā)電天數(shù)44天化學(xué)試劑和易耗品費(fèi)用0.15元/噸噸水耗電3.7KWh/t 人工與管理費(fèi)2萬(wàn)/人裝置開(kāi)工率90%人工數(shù)4人電費(fèi)成本0.73

13、固定資產(chǎn)折舊年限20年總投資385.4萬(wàn)元資產(chǎn)固定殘值4%光伏裝機(jī)容量100kW投資年利率5.30%光伏機(jī)組投資額75萬(wàn)元維修費(fèi)占總投資比1.00%裝置及配套設(shè)施使用壽命20年固定資產(chǎn)占總投資的比例90%成本組成噸水費(fèi)用/元 計(jì)算方法電費(fèi)2.34（300*3.7*0.73）*（365*90%-44）/（300*365*90%）膜更換0.41 200000/（300*365*90%*5）維修費(fèi)0.39 （3854000*1%）/（300*365*90%）化學(xué)試劑及易耗品0.15人工與管理費(fèi)0.81 （20000*4）/(300*365*90%)固定資產(chǎn)折舊1.69 （3854000*0.9）*（

14、1-0.04）/20）/（365*300*0.9）投資利息2.07 （3854000*5.3%）/（300*365*90%）噸水成本7.86 采用HYPER設(shè)備，原投資減少3%，噸水電耗減少0.3KWh/t 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.15 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.15光伏光伏+海水淡化經(jīng)濟(jì)性分析海水淡化經(jīng)濟(jì)性分析相較于僅電網(wǎng)供電，度電成本比較： 配置風(fēng)力發(fā)電設(shè)備后，總投資增加120萬(wàn)，度電成本降至7.61元/噸； 配置光伏發(fā)電設(shè)備后，總投

15、資增加75萬(wàn)，度電成本增至8.15元/噸； 配置光伏+HYPER后，總投資增加65.4萬(wàn)，度電成本為7.86元/噸，與僅電網(wǎng)供電度電成本基本持平 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.16 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.16北京賽美環(huán)能科技有限公司北京賽美環(huán)能科技有限公司背景與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀背景與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀注冊(cè)時(shí)間：2012年注冊(cè)資本：1000萬(wàn)元，其中300萬(wàn)為現(xiàn)金形式，700萬(wàn)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)形式高管層組成及簡(jiǎn)介：企業(yè)法人及董事長(zhǎng)：朱榮輝，HYPER裝置主要發(fā)明人之

16、一，600萬(wàn)技術(shù)入股董事：吳紅梅，北京賽諾水務(wù)科技有限公司董事長(zhǎng)，本公司天使投資人，300萬(wàn)現(xiàn)金入股總經(jīng)理：徐信經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀：仍未進(jìn)入市場(chǎng)仍未進(jìn)入市場(chǎng)，前期（2012-2016年）依托曹家甸的海淡項(xiàng)目完成中試；2015年投運(yùn)的江蘇南通日產(chǎn)200噸的風(fēng)能海淡項(xiàng)目?jī)H驗(yàn)證其可行性便停運(yùn)僅驗(yàn)證其可行性便停運(yùn)；從2017年7月開(kāi)始，在新加坡PUB的國(guó)際海水淡化測(cè)試中心對(duì)1000噸級(jí)的HYPER進(jìn)行半年的測(cè)試，為新加坡的五期和六期海水淡化廠建設(shè)進(jìn)行設(shè)備驗(yàn)證進(jìn)行設(shè)備驗(yàn)證，并給予103.9萬(wàn)新幣的資金支持。 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.1

17、7 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.17經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品、商業(yè)模式經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品、商業(yè)模式經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品：能量回收裝置，即兩個(gè)海水缸+控制系統(tǒng)商業(yè)模式：銷(xiāo)售設(shè)備獲取銷(xiāo)售利潤(rùn)目標(biāo)市場(chǎng)、后五年商業(yè)計(jì)劃目標(biāo)市場(chǎng)、后五年商業(yè)計(jì)劃目標(biāo)客戶(hù)：海淡系統(tǒng)集成商及海淡項(xiàng)目維修商未來(lái)5年的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：1、完成產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化、系列化，進(jìn)入國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)，清潔能源應(yīng)用獲得突破2、達(dá)到年銷(xiāo)售收入15000萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)年盈利2500萬(wàn)元（凈利潤(rùn)率16.7%）投資計(jì)劃投資計(jì)劃（打電話詢(xún)問(wèn)時(shí)，感覺(jué)此項(xiàng)尚無(wú)眉目）（打電話詢(xún)問(wèn)時(shí)，感覺(jué)此項(xiàng)尚無(wú)眉目）投資人投資人投資金額投資金

18、額股份比例股份比例待定7000萬(wàn)元人民幣20%-30%項(xiàng)目項(xiàng)目2018年年（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）2019年年（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）2020年年（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）2021年年（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）2022年年（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）HYPER新增國(guó)內(nèi)市場(chǎng)30060090012001500HYPER新增國(guó)際市場(chǎng)3001000200040006000舊設(shè)備更新國(guó)內(nèi)市場(chǎng) 2005001000舊設(shè)備更新國(guó)際市場(chǎng) 500100020005000清潔能源應(yīng)用市場(chǎng)10030060010001500收入合計(jì)70024004700870015000利潤(rùn)預(yù)計(jì)5030080012002500 2017 Trina Solar. All righ

19、ts reserved. CONFIDENTIAL.18 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.18結(jié)論結(jié)論目前海水淡化規(guī)模為110萬(wàn)噸/日。十三五規(guī)劃內(nèi)，預(yù)計(jì)海水淡化市場(chǎng)增量為110萬(wàn)噸/日，年增長(zhǎng)率16.87%，能量回收裝置市場(chǎng)規(guī)模1.6億元。由于光伏發(fā)電存在不穩(wěn)定性，與海水淡化的協(xié)同性低，且光伏海水淡化相較于風(fēng)能海水淡化并不存在經(jīng)濟(jì)性?xún)?yōu)勢(shì)，因此光伏海水淡化更適應(yīng)于離網(wǎng)的海島以及船舶等領(lǐng)域。賽美環(huán)能海水淡化HYPER系統(tǒng)可降低3%的投資成本和7.5%的運(yùn)行成本，能量回收效率高達(dá)98%，但其規(guī)模較小，且市場(chǎng)接受度低，可行性仍須

20、驗(yàn)證賽美環(huán)能科技有限公司成立至今已6年時(shí)間，仍處于技術(shù)沉淀階段，且公司估值偏高，與目前BD鎖定的年?duì)I收10003000萬(wàn)規(guī)模的目標(biāo)企業(yè)不相符，可將其列入長(zhǎng)期考察目標(biāo)。 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.19其他儲(chǔ)備項(xiàng)目其他儲(chǔ)備項(xiàng)目19公司公司概況概況北京賽美環(huán)能北京賽美環(huán)能科技有限公司科技有限公司行業(yè)行業(yè)：海水淡化業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)：銷(xiāo)售HYPER系統(tǒng)（加壓與能量回收一體化裝置）介紹介紹：公司主要團(tuán)隊(duì)來(lái)自許繼電氣，是許繼電氣原充電設(shè)備業(yè)務(wù)核心團(tuán)隊(duì)，是國(guó)內(nèi)最早進(jìn)入充電領(lǐng)域并成功實(shí)施多個(gè)相關(guān)項(xiàng)目的行業(yè)開(kāi)拓者。公司盈利模式包括產(chǎn)品銷(xiāo)售收入，

21、工程服務(wù)收入和充電站運(yùn)營(yíng)收入；公司股權(quán)結(jié)構(gòu)：創(chuàng)始人及大股東持股58.33%，管理團(tuán)隊(duì)持股平臺(tái)持股26.67%，財(cái)務(wù)投資人持股15%；2016年12月31日，公司經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)6893萬(wàn)元，凈資產(chǎn)1753萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率74.57%；公司成立于2014年，2014、2015、2016年銷(xiāo)售收入分別為30萬(wàn)元、2007萬(wàn)元和4759萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為-249萬(wàn)元、-157萬(wàn)元和12萬(wàn)元；預(yù)計(jì)2017年至2019年公司的銷(xiāo)售收入分別為1億元、3.2億元和4.9億元；凈利潤(rùn)分別為1000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元和3000萬(wàn)元；2016年11月，公司進(jìn)行了上一輪增資，增資金額1200萬(wàn)元，增資后公司估值為8000萬(wàn)元；投資金額投資金額：7000萬(wàn)元 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.20 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.21 2017 Trina Solar. All rights reserved. CONFIDENTIAL.21江蘇豐海