流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析

1、流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析所涉及的內(nèi)容較多，這里我們主要從主要項(xiàng)目質(zhì)量方面做概要性闡述。關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)的整體質(zhì)量分析，我們應(yīng)該主要考察以下四個(gè)方面的問(wèn)題。一 對(duì)貨幣資金的項(xiàng)目分析，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金三個(gè)總賬賬戶的期末余額，第一方面，分析絕對(duì)數(shù)和變化，對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性影響。20156年貨幣資金比2015年增長(zhǎng)了707981388.11元，增長(zhǎng)率為27.88%，但由于流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)更快，使得流動(dòng)比率下降了16.17%。第二方面，相對(duì)數(shù)及其變化。（總資產(chǎn)比例和營(yíng)業(yè)收入比例）對(duì)其協(xié)調(diào)性以及最優(yōu)資產(chǎn)配置方向性判斷（要和最優(yōu)資產(chǎn)配置結(jié)合判斷）。2016貨幣資金年比2015年增長(zhǎng)了70798

2、1388.11元，使得總資產(chǎn)增長(zhǎng)了7094898147.06元，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)了575968282.51元，占總資產(chǎn)比率增長(zhǎng)0.82，占營(yíng)業(yè)收入比率下降0.37。第三方面，最佳貨幣資金持有量（理論分析）最佳現(xiàn)金持有量又稱為最佳現(xiàn)金余額，是指現(xiàn)金滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，又使現(xiàn)金使用的效率和效益最高時(shí)的現(xiàn)金最低持有量。就2015年和2016年相比2016年的現(xiàn)金持有量明顯高于2015年，但是2015年貨幣資金占營(yíng)業(yè)收入的比重卻高于2016年，所以2015年的貨幣資金持有量未最佳現(xiàn)金持有量。二 對(duì)商業(yè)債權(quán)的項(xiàng)目分析，包括預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款。影響企業(yè)商業(yè)債權(quán)大小的因素有同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、銷售規(guī)模、企業(yè)的

3、信用政策，1、變現(xiàn)性和真實(shí)性（1）水平分析，垂直分析判斷；（2）商業(yè)債權(quán)周轉(zhuǎn)性分析，連續(xù)三年周轉(zhuǎn)性和變化（3）連續(xù)幾年是否不斷增長(zhǎng)，判斷合理性商業(yè)債權(quán)水平分析從上表可看出，應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的期末余額相對(duì)于期初余額都是出于上升趨勢(shì)，應(yīng)收賬款期末比期初上升了12.48%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為1.92%。應(yīng)收票據(jù)期末比期初上升了7.72%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.00%?？梢钥闯鰬?yīng)收賬款比應(yīng)收票據(jù)的變動(dòng)要大的多，對(duì)總資產(chǎn)的影響也比較大。商業(yè)債權(quán)垂直分析從上表可以看出，無(wú)論是年初還是年末，應(yīng)收賬款的可收回性和變現(xiàn)性都要高于應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收票據(jù)始終在商業(yè)債權(quán)中占主導(dǎo)地位，說(shuō)明從質(zhì)量上看，公司商業(yè)債權(quán)的可收回性是

4、比較強(qiáng)的。2、債務(wù)人構(gòu)成分析（集中度，區(qū)域構(gòu)成，所有制）按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款情況應(yīng)收賬款債務(wù)人欠款期限大部分都是在1年及1年以內(nèi)，期限較短；但是金額較大，本公司本年按欠款方歸集的年末余額前五名的應(yīng)收賬款匯總金額1,852,407,890.28元，占應(yīng)收賬款年末余額合計(jì)數(shù)的比例為64.76%，比重極大。 3、賬齡結(jié)構(gòu)分析商業(yè)債權(quán)周轉(zhuǎn)性分析從上表可知，企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2016年年末為2.52次，2015年年末為2.60次,2014年年末為1.60次，整體上看還是都比較低，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)收賬款的收回速度是很慢的，很可能會(huì)造成資金周轉(zhuǎn)不順暢。該公司可能存在一些特殊的公司規(guī)定，導(dǎo)致應(yīng)收

5、票據(jù)余額十分少，幾乎可以忽略不計(jì)。所以企業(yè)整體的商業(yè)債權(quán)周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率幾乎沒(méi)有差別。 4、 壞賬計(jì)提準(zhǔn)備政策變動(dòng)性由上表可知，啟迪桑德公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比率客觀合理公正。三 對(duì)其他應(yīng)收款的分析1、 關(guān)注和評(píng)價(jià)規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)2016年其他應(yīng)收款按款項(xiàng)性質(zhì)分類情況由上表不難看出，2016年期初其他應(yīng)收款備用金與往來(lái)款項(xiàng)的比約為3:1，而到了期末備用金與往來(lái)款項(xiàng)的比約為1：1。2、附注中查看，重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)方面？按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應(yīng)收款情況(1) 大股東侵占資金？(2) 關(guān)聯(lián)方長(zhǎng)期占用資金？由上表不難看出，不存在大股東或者關(guān)聯(lián)方侵占資金的情況，因?yàn)槠谀┯囝~前五名合計(jì)才占其

6、他應(yīng)收款38.25%，屬于合理范圍內(nèi)。3、還款方式（通過(guò)表附注查看其他應(yīng)收款還款方式，是否存在借用其他應(yīng)收款之名進(jìn)行財(cái)務(wù)違規(guī)，掏空公司資產(chǎn)）通過(guò)表附注查看其他應(yīng)收款還款方式，發(fā)現(xiàn)不存在借用其他應(yīng)收款之名進(jìn)行財(cái)務(wù)違規(guī)，掏空公司資產(chǎn)得行為。/4、會(huì)計(jì)政策變更影響通過(guò)分析，企業(yè)會(huì)計(jì)政策連續(xù)，穩(wěn)定，不存在政策經(jīng)常變更調(diào)節(jié)盈余問(wèn)題。四 對(duì)存貨質(zhì)量分析1、 存貨規(guī)模和結(jié)構(gòu)變化（占資產(chǎn)比重）存貨水平分析存貨垂直分析由上表可知，存貨期初占總資產(chǎn)比重為2.72%，期末占總資產(chǎn)比重為2.00%，比重都不大，有微小的下降趨勢(shì)。2、 存貨內(nèi)部構(gòu)成變化分析（1） 是否過(guò)分依賴單一產(chǎn)品？存貨的產(chǎn)品種類比較豐富，不存在依賴單一產(chǎn)品的說(shuō)法。（2） 重點(diǎn)分析變動(dòng)較大的存貨項(xiàng)目占比較大的為庫(kù)存商品和原材料兩類，一個(gè)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)制造的商品，一個(gè)是原料。3、 計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率和毛利率由上表不