民間融資理財?shù)陌l(fā)展歷程以及行業(yè)現(xiàn)狀

1、民間融資理財?shù)陌l(fā)展歷程以及 行業(yè)現(xiàn)狀作者：H期:成都民間融資理財行業(yè)從幕后到臺前，經(jīng)歷了一個長時間的積淀和發(fā)展，民間 融資自古以來就有，很多人感覺民間融資理財就是高利貸，其實(shí)是被妖魔化了，由我 來給大家普及一下成都民間融資理財民間融資理財?shù)陌l(fā)展歷程以及行業(yè)現(xiàn)狀四川成都民間融資已進(jìn)入平穩(wěn)快速發(fā)展期民間融資理財行業(yè)是為民間金融服務(wù)的行業(yè)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是市場 經(jīng) 濟(jì)的逐步開放，民間融資理財行業(yè)在四川得到了迅猛發(fā)展，它的發(fā)展經(jīng)歷了三 個大 的階段。？ 一是萌芽期，四川地區(qū)民間融資理財是2008年從遂寧開始的，當(dāng)時僅局限于遂寧當(dāng)?shù)?，直?010年初，才在成都出現(xiàn)。二是初步發(fā)展期，契機(jī)是在2 0

2、11年7月，四川省擔(dān)保協(xié)會組織成立了四川省 擔(dān)保協(xié)會民間融資與擔(dān)保分會，行業(yè)組織的成立和介入,使得民間融資理財行 為逐漸 步入規(guī)范化、陽光化的運(yùn)作。三是平穩(wěn)快速發(fā)展期，從20 12年下半年以來，在成都東大街，幾乎天天都 有 民間融資理財咨詢機(jī)構(gòu)開業(yè)。民間融資服務(wù)得到了政府的肯定 ,國家對此給出 了正面的評價，并希望它的操作更加規(guī)范化、陽光化。截止目前，整個四川這種投資理財?shù)姆ㄈ藛挝挥?0 0多個，實(shí)實(shí)在在經(jīng)營的有 2 0 0個左右。在整個成都市有5 0余家規(guī)范的民間投融資理財機(jī)構(gòu)。就我 們來看， 整個四川的民間投資理財行業(yè)是蓬勃發(fā)展的。民間金融對銀行等傳統(tǒng)金融起到重要的補(bǔ)充作用民間金融的良性化

3、、高速化發(fā)展，也體現(xiàn)出了我國金融領(lǐng)域的開放性，民間金融對于整個金融行業(yè)來說有什么重要性和作用呢？我們認(rèn)為把民間金融界尢為一種 補(bǔ)充金融，它的定位應(yīng)該是銀行類金融的補(bǔ)充。那我們要做的事情是什么呢？首先我 們來看兩個現(xiàn)象:一個是中小企業(yè)融資問題。提到中小企業(yè)融資難，這不僅是四川地區(qū)的一個問題，也是中國、乃至世界的 一個難題。很多中小微企業(yè)有優(yōu)質(zhì)的項目，有良好的發(fā)展前景，但他們所面臨的最大 問題，就是資金的不足。特別是應(yīng)急資金的缺乏，從傳統(tǒng)的金融部門取得貸款需要較長的時間，也有較高的門檻，能真正獲得傳統(tǒng)金融貸款的中小微企業(yè)是非常 少的。二個是廣大民眾閑散資金的投資問題。隨著中國中產(chǎn)階層的迅速增加，他

4、們中的大多數(shù)都存在一種投資焦慮。民眾辛 苦一輩子，掙了些財富在手里，但是面對的投資環(huán)境是比較狹窄的：股市風(fēng)險大，房 地產(chǎn)投資又受到限制，放在銀行，較高的通脹率又會導(dǎo)致資產(chǎn)的貶值。在投融資領(lǐng)域就存在著這樣的矛盾：一方面優(yōu)質(zhì)的中小微企業(yè)想發(fā)展，但缺少 流動資金、應(yīng)急資金，另一方面，廣大居民的閑置資金找不到有效的投資渠道。作為民間投資理財機(jī)構(gòu)，我們要解決的就是：在這兩者之間搭建一個有效的平 臺，通過民間金融渠道，讓融資項目的資金需求和投資方的資金供應(yīng)實(shí)現(xiàn)快速、高效 的對接，我們認(rèn)為：這是一個利國利民，利人利已，所有參與方共贏的一個好事情。第三模式：“中介+擔(dān)?！?，最大限度保障資金安全成都民間投資理財

5、這個行業(yè)中有一種模式，叫作“第三模式”，這個“第三模 式”是什么意思，與我國的其它的模式相比，又有什么區(qū)別和優(yōu)勢？四川的“第三模式”是區(qū)別于青島“五色土模式”和“河南模式”的操作模 式， 是在前兩種模式的基礎(chǔ)上，吸收多方面優(yōu)勢因素、結(jié)合市場需求，綜合評判設(shè)計出來 的。它的創(chuàng)始人是四川省擔(dān)保協(xié)會的會長王永其先生。王會長對各地的民間融資做 了很多實(shí)地調(diào)查研究，再根據(jù)四川的具體情況，最終設(shè)計出了這種模式。這種第三模式，簡單說就是“中介”加“擔(dān)?！?它的具體操作是：理財公司 作為獨(dú)立的第三方居間公司，為中小微企業(yè)和個體工商戶一一即資金需求方和有閑置 資金的廣大居民一一即資金提供方，在中間搭起一個橋梁，

6、然后由第三方擔(dān) 保公司一 一即融資性擔(dān)保公司，為資金的需求方提供擔(dān)保。如果資金需求方在資金到期時出現(xiàn) 償還障礙，那么擔(dān)保公司承諾在五日之內(nèi)代償。這種模式的實(shí)質(zhì)在于：獨(dú)立的第三方居間公司和擔(dān)保公司，為資金提供方即投 資者提供了保障，由擔(dān)保公司最終來承擔(dān)風(fēng)險。當(dāng)然擔(dān)保公司它不僅僅是充當(dāng)代償工 具的角色，它有一個專業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊。在項目前期，就會對資金需求方有一個盡職調(diào) 查和風(fēng)險控制方案的設(shè)計，并且在履行代償義務(wù)后，對資金需求方有追償?shù)臋?quán)利，以 保證整個操作過程的可持續(xù)性?？刂骑L(fēng)險：從源頭抓起，用技術(shù)及制度監(jiān)管項目運(yùn) 行我們知道風(fēng)險控制是民間融資的一個生命線，不少的業(yè)內(nèi)人士更是表示，民間 融資理財機(jī)構(gòu)

7、對于風(fēng)險控制的要求甚至要高于銀行。作為一家專業(yè)的民間融資理財中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，我們是將民間閑置資金轉(zhuǎn)化為民 間資本注入中小企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，而我們所推出的有些項目的融資方為了解決客戶短 期資金需求，我們會接受客戶委托介入這類企業(yè)，借款資金需求方將不動產(chǎn)足值抵押 給擔(dān)保公司，融資擔(dān)保公司為其連帶責(zé)任擔(dān)咻，為了解決這類企業(yè)資金需求，我們也 會接受資金需求方委托介入這類項目，由此，對我們公司的風(fēng)險控制水平和能力提出了更高的要求。我們對于風(fēng)險控制的操作方法在于：首先,我們有專業(yè)的團(tuán)隊曲行業(yè)經(jīng)驗豐富的人員組成，公司在每個項目前期 調(diào)查 中，都會使用專業(yè)的技術(shù)和方法，對融資項目進(jìn)行全面、細(xì)致、深入的調(diào)查。在每一

8、 個項目推出前，公司高層都要親臨企業(yè)考察和深入了解企業(yè)運(yùn)營情況，通過銀行、借款企業(yè)的主管機(jī)關(guān)、企業(yè)周邊的相關(guān)人員還有網(wǎng)絡(luò)等渠道了解企業(yè)的相關(guān) 信息，全面客觀的分析問題，掌握企業(yè)的基本情況，經(jīng)營情況，為企業(yè)設(shè)計 專業(yè)的融 資方案，提出合理的融資建議。其二，我們在業(yè)務(wù)操作過程中有健全的規(guī)章制度和規(guī)范的業(yè)務(wù)流程，我們在每一個環(huán)節(jié)做到專人負(fù)責(zé)，各個環(huán)節(jié)相互制約、相互監(jiān)督。為了防范和化解風(fēng)險，保 障投資人的資金安全，每一個項目我們公司都會引入大型的融資性擔(dān)保公司，為投資 人提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。同時，我們與出借方、借款方簽訂具有法律效力的居間服 務(wù)合同，借款方、出借方和擔(dān)保公司簽訂嚴(yán)謹(jǐn)合規(guī)的借款合同和保

9、證合同，公司專業(yè) 的律師團(tuán)隊，對簽訂的合同文本進(jìn)行嚴(yán)格地審核，從操作源頭控制了風(fēng)險。第三，每個項目在資金籌集到位的時候，也就是風(fēng)險開始的時刻，所以后期我 們非常關(guān)注項目運(yùn)行過程中的一個跟蹤檢查和回訪工作，我們對委托融資企業(yè)定期 或不定期的做一個跟蹤回訪工作，以便及時了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，掌握經(jīng)營 環(huán)境和經(jīng) 營政策的變化對企業(yè)的影響，以便及時發(fā)現(xiàn)問題加以解決。投資成都民間融資理財產(chǎn)品選擇我們的理由在當(dāng)下整個金融行業(yè)中，成都民間投資理財已經(jīng)成為一種新生力量，得到了越來越多的投資客戶的支持。其 明顯特點(diǎn)就是收益高，風(fēng)險低，重規(guī)范，嚴(yán)風(fēng)控，從而形成前有抵押，后有擔(dān)保，五日代償?shù)牟僮髂Ｊ健Ｎ覀兛梢哉f是四川

10、地區(qū)民間投資理財行業(yè)發(fā)展的一個縮影，我們的經(jīng)營理念一一 “誠信為本，合法經(jīng)營，專業(yè) 致勝”;我們從事這個行業(yè)，首先是想做品牌，為行業(yè)樹立一個正面形象。我們是要扎根在這個行業(yè)的，所以一定要扎扎實(shí)實(shí)將企業(yè)的經(jīng)営理念灌輸?shù)矫恳粋€項目中去。目前來看，從硬、軟件兩方面的配置來說，我們公司都屬于行業(yè)前茅，我們得到了行業(yè)同仁的認(rèn)可，也得到 我們客戶的認(rèn)可，我們感到十分欣慰，同時也感到了壓力。接下來，我們希望通過全公司的不懈努力，為這個行業(yè)樹立一個良好的形象，力爭打造成行業(yè)的標(biāo)桿 企業(yè)。國家政策對民間金融服務(wù)的肯定與支持2004年，中國人民銀行中國區(qū)域金融運(yùn)行報告首次對民間融資進(jìn)行了 “正 面”評價，民間融資

11、走向陽光化。2005年，前中國人民銀行副行長吳曉靈在年會上著重提出，支持民間借貸市場 發(fā)展，民間借貸贏得國家支持。200 6年，國家發(fā)改委呼吁，制定“放貸人條例”并修改貸款通則等相關(guān)法 律，民間金融走到臺前。200 7年，銀監(jiān)會積極推動有關(guān)部門制定頒布民間借貸條例，民間個人理 財服務(wù)市場走向規(guī)范化。20 0 8年，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會四部門聯(lián)合發(fā)布關(guān)于金融支持 服 務(wù)業(yè)加快發(fā)展的若干意見，進(jìn)一步指出發(fā)揮民間借貸支持服務(wù)業(yè)發(fā)展的積極作用。2009年，國家發(fā)改委“ 20條意見”進(jìn)入實(shí)質(zhì)討論階段，意見提出，允許和鼓 勵民間資本投資金融性領(lǐng)域。2 0 1 0年，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資

12、健康發(fā)展的若干意見提 出，鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)。2011年，第十二個五年規(guī)劃綱要指出：支持民間資本進(jìn)入金融服務(wù)等領(lǐng)域。2 0 11年1 0月，溫家寶總理在浙江調(diào)研時強(qiáng)調(diào)：“要明確將小微企業(yè)作為重 點(diǎn)支持對象，支持專為小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對民間借貸的監(jiān)管，引導(dǎo)其規(guī) 范化、陽光化的發(fā)展?！?012年1月，溫家寶總理在金融工作會議講話中再次提到：“大力整頓金融秩 序,嚴(yán)打高利貸和非法集資”；民間借貸是正規(guī)金融的補(bǔ)充，有一定積極作用。什么是B0TB0T ,即b u訂d op e rat e一 tra n sfer （建設(shè)一經(jīng)營一轉(zhuǎn)讓），是指政 府 通過契

13、約授予私營企業(yè)（包括外國企業(yè)）以一定期限的特許專營權(quán)，許可其融資 建設(shè)和經(jīng)營特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，并準(zhǔn)許其通過向用戶收取費(fèi)用或出售產(chǎn)品以清償貸 款，回收投資并賺取利潤；特許權(quán)期限屆滿時，該基礎(chǔ)設(shè)施無償移交給政府。目前，國內(nèi)很多城市的污水處理廠、垃圾發(fā)電廠等項目，都是采用B0T的投資方 式什么是B00B 00即建設(shè)一一擁有一一經(jīng)營，承包商根據(jù)政府賦予的特許權(quán)，建設(shè)并經(jīng)營某 項產(chǎn)業(yè)項冃，但是并不將此項基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項目移交給公共部門。B00模式的優(yōu)勢在于，政府部門既節(jié)省了大量財力、物力和人力，又可在瞬息萬 變的信息技術(shù)發(fā)展中始終處于領(lǐng)先地位，而企業(yè)也叮以從項目承建和維護(hù)中得到相應(yīng) 的回報什么是MBDMBO

14、 （Managme nt B uy- Outs）即“管理者收購”的縮寫。即目標(biāo)公司的管 理 者或經(jīng)理層利用外部融資資本來購買本公司的股權(quán)，從而改變本公司所有者結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而達(dá)到重組本公司并獲得預(yù)期收益的一種收購行為。 完成MB龍后，昔日的管理者就變成今日的股東了。什么是PM IPMI的英文全稱為P urchaseMana g e mentIndex,中文翻譯為采購經(jīng)理人 指 數(shù)。PM I是一套月度發(fā)布的、綜合性的經(jīng)濟(jì)監(jiān)測指標(biāo)體系，分為制造業(yè)PMI、服務(wù)業(yè) PM I,也有一些國家建立了建筑業(yè)PMI。目前，包括我國在內(nèi)全球已有20多個國家建立了 PMI體系，世界制造業(yè)和服務(wù)業(yè)P

15、Ml已經(jīng)建立。PMI是通過對采購 經(jīng)理的月度調(diào)查匯總出來的指數(shù)，反映了經(jīng)濟(jì)的變化趨勢。什么是“影子銀行”“影子銀行”，一般是指那些有著部分銀行功能，卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的非 銀行金融機(jī)構(gòu)。簡單理解，影子銀行就是那些可以提供信貸，但是不屬于銀行的金 融機(jī)構(gòu)。因為難以監(jiān)管，那它對貨幣造成的影響，包括流通速度和規(guī)模，就沒 辦法準(zhǔn) 確估算，所以在200 8年的全球金融危機(jī)后，很受人們的重視。美國的“影子銀行”包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券保險公 司、結(jié)構(gòu)性投資工具(SIV)等非銀行金融機(jī)構(gòu)。在中國，影子銀行主要包括信托公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、地下錢莊、貨幣市 場基金、各類私募基金、小額貸款

16、公司以及各類金融機(jī)構(gòu)理財?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù)，民間融資等，總體呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)眾多、規(guī)模較小、杠桿化水平較低但發(fā)展較快的特征。什么是存貸比所謂存貸比，顧名思義是指商業(yè)銀行貸款總額除以存款總額的比值，即銀行貸款總額/存款總額。從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因為存款是要付息的, 如果一家銀行的存款很多，貸款很少,就意味著它成本高，而收入少，盈利能力就較 差。但從銀行抵抗風(fēng)險的角度講，存貸比例不宜過高。央行為防止銀行過度 擴(kuò)張，目 前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75 %什么是民間借貸民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙 方當(dāng)事人意見表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過 人民銀行規(guī)足的相關(guān)利率。民間借貸分為民間個人借貸活動和公民與金融企業(yè)之間的 借貸。民間個人借貸活動必須嚴(yán)格遵守國家法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，遵循自愿 互助、誠實(shí)信用原則。什么是非法集資2 0 11年1月，最高人民