信用管理師(基礎(chǔ)知識(shí)篇)

1、信用管理師(基礎(chǔ)知識(shí)篇)國家職業(yè)資格培訓(xùn) -信用管理師（基礎(chǔ)知識(shí)篇）授課教師：韓穎慧全書共十章第一章 信用管理從業(yè)人員職業(yè)道德 第二章 社會(huì)信用體系 第十章 法律法規(guī)知識(shí)與信用監(jiān)管 第三章 企業(yè)信用管理概述 第四章 企業(yè)信用政策 第五章 客戶管理 第六章 企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 第七章 征信工作原理與準(zhǔn)則第八章 資信評(píng)級(jí) 第九章 專業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù) 國家職業(yè)資格培訓(xùn) -信用管理師（基礎(chǔ)知識(shí)篇）第一章 信用管理人員從業(yè)人員職業(yè)道德本章要點(diǎn)1.監(jiān)管方面對(duì)信用管理從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范2.行業(yè)自律組織對(duì)信用管理從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范3.企業(yè)信用制度對(duì)信用管理從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范信用管理師2005年3月

2、，國家勞動(dòng)社會(huì)保障部正式頒布職業(yè)定義： 在企業(yè)中從事信用風(fēng)險(xiǎn)管理和征信技術(shù)工作的專業(yè)人員 2006年1月，職業(yè)建設(shè)正式啟動(dòng)職業(yè)等級(jí)：（1）助理信用管理師（國家職業(yè)資格三級(jí)）（2）信用管理師（國家職業(yè)資格二級(jí)）（3）高級(jí)信用管理師（國家職業(yè)資格一級(jí)）第一章 信用管理人員從業(yè)人員職業(yè)道德監(jiān)管方面法律法規(guī)要求政府信用監(jiān)管的要求基本精神與原則企業(yè)信用管理人員應(yīng)具備職業(yè)道德企業(yè)信用制度行業(yè)自律行業(yè)從業(yè)人員自律國內(nèi)外行業(yè)組織對(duì)職業(yè)道德的要求第一節(jié) 來自監(jiān)管方面的要求法律法規(guī)的要求遵守信用方面的法律法規(guī)，不得從事違法違規(guī)活動(dòng)政府信用監(jiān)管的要求服從政府信用監(jiān)管部門的監(jiān)督與管理適當(dāng)保存原始信息資料，以備政府信用

3、監(jiān)管部門查證信用管理從業(yè)人員行業(yè)自律同業(yè)之間要相互尊重同業(yè)之間要加強(qiáng)交流與合作不得在兩家及以上的信用服務(wù)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)不能采用惡性競爭的手段國內(nèi)外行業(yè)組織提出規(guī)范要求，減少業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié) 行業(yè)自律國內(nèi)外行業(yè)組織提供的服務(wù)提供教育：法律、技術(shù)、工作方法組織游說活動(dòng)：影響立法的方向創(chuàng)辦刊物：介紹新方法，改善信用管理工作信息交流：共同話題或客戶交流意見和信息保密性：最高原則不得泄露委托人名稱不得透漏資料來源客觀性：最基本原則提供真實(shí)信息不做不當(dāng)交易專業(yè)性：最本質(zhì)原則、知識(shí)專業(yè)化、技能專業(yè)化、方法專業(yè)化國內(nèi)外行業(yè)組織對(duì)職業(yè)道德的要求第三節(jié) 企業(yè)信用制度對(duì)職業(yè)道德的要求一、基本精神與原則最大可能促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品銷

4、售發(fā)達(dá)國家企業(yè)界一句名言：“哪家企業(yè)沒有壞帳，就離破產(chǎn)不遠(yuǎn)了最合理控制信用風(fēng)險(xiǎn)“10比1規(guī)律” 英國著名信用管理專家愛德華指出：客戶拖欠貨款所造成的損失通常是賒銷壞帳損失的10倍二、職業(yè)道德1.恪守基本精神與原則2.接受所屬機(jī)構(gòu)管理3.主動(dòng)出示執(zhí)業(yè)證件，主動(dòng)介紹信用管理產(chǎn)品與服務(wù)信息4.不得誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶5.不影響客戶的正?；顒?dòng)，主動(dòng)避免利益沖突6.不得挪用、侵占各項(xiàng)費(fèi)用，不得超越權(quán)限執(zhí)業(yè)7.負(fù)有保密義務(wù)8.按照相應(yīng)規(guī)定處理信用管理成果第三節(jié) 企業(yè)信用制度對(duì)職業(yè)道德的要求職業(yè)守則? （1）忠于職守、遵紀(jì)守法、堅(jiān)持原則、誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)。? （2）維護(hù)本企業(yè)的社會(huì)聲譽(yù)，遵守社會(huì)公德，尊重同行，

5、同業(yè)互助，公平競爭。? （3）遵守企業(yè)保密制度，保守職業(yè)秘密，維護(hù)國家信用信息安全，尊重個(gè)人隱私權(quán)。? （4）嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)的信用政策，維護(hù)企業(yè)的信用制度。? （5）評(píng)價(jià)客戶客觀、公正、真實(shí)，不誤導(dǎo)雇主和客戶。? （6）決不擅自更改客戶的信用記錄。國家職業(yè)資格培訓(xùn) -信用管理師（基礎(chǔ)知識(shí)篇）第二章 社會(huì)信用體系社會(huì)信用體系的必要性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益信用化信用的貢獻(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的存在社會(huì)信用體系資料:現(xiàn)階段我國還處于信用體系建設(shè)初期，信用信息資源開發(fā)利用不足。據(jù)加拿大格瑞貝斯環(huán)球財(cái)經(jīng)報(bào)道雜志等有關(guān)媒體報(bào)道，中國企業(yè)在市場交易中因信用缺失、違反經(jīng)濟(jì)秩序等問題造成的損失已占到中國GDP的20%，直接和間接經(jīng)濟(jì)相

6、當(dāng)于中國每年財(cái)政收入的37%。國民生產(chǎn)總值每年因此至少減少兩個(gè)百分點(diǎn)。由此可見，信用缺失或信用行為不當(dāng)，不僅造成了經(jīng)濟(jì)關(guān)系扭曲、社會(huì)交易成本增加，而且敗壞社會(huì)風(fēng)氣，嚴(yán)重阻礙市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。葉檀：一個(gè)集團(tuán)整垮一個(gè)縣的經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用體系是市場經(jīng)濟(jì)體制中的重要制度安排。黨的十六大（2002年）提出了“整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)秩序，健全現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的社會(huì)信用體系”的戰(zhàn)略任務(wù)； 十六屆三中全會(huì)明確了社會(huì)信用體系建設(shè)的方向和目標(biāo)。十六屆三中全會(huì)通過的中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定進(jìn)一步明確提出“形成以道德為支撐、產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)、法律為保障的社會(huì)信用制度，是建設(shè)現(xiàn)代市場體系的必要條件，也是規(guī)范市場經(jīng)

7、濟(jì)秩序的治本之策”； 十六屆五中全會(huì)通過的中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃的建議提出，“以完善信貸、納稅、合同履約、產(chǎn)品質(zhì)量的信用記錄為重點(diǎn)，加快建設(shè)社會(huì)信用體系,健全失信懲戒制度。”2007年召開的全國金融工作會(huì)議進(jìn)一步提出，以信貸征信體系建設(shè)為重點(diǎn)，全面推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，加快建立與我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平相適應(yīng)的社會(huì)信用體系基本框架和運(yùn)行機(jī)制2007年，國務(wù)院關(guān)于社會(huì)信用體系建設(shè)的若干意見（國辦發(fā)200717號(hào)）進(jìn)一步明確“以法制為基礎(chǔ)，信用制度為核心，以健全信貸、納稅、合同履約、產(chǎn)品質(zhì)量的信用記錄為重點(diǎn)”，“建立全國范圍信貸征信機(jī)構(gòu)與社會(huì)征信機(jī)構(gòu)并存、服務(wù)各具特色的征信

8、機(jī)構(gòu)體系，最終形成體系完整、分工明確、運(yùn)行高效、監(jiān)管有力的社會(huì)信用體系基本框架和運(yùn)行機(jī)制” 第一節(jié) 社會(huì)信用體系概述一、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與信用風(fēng)險(xiǎn)及其控制1.信用含義是信任使用是遵守諾言、實(shí)踐成約，從而取得別人對(duì)他的信任是以償還為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，多產(chǎn)生于貨幣借貸和商品交易的賒銷或預(yù)付之中。要素授信人、受信人、付款期限、信用支付工具和風(fēng)險(xiǎn)形式公共信用、商業(yè)信用、消費(fèi)者個(gè)人信用信用交易方式賒銷、賒購和信貸 市場主流交易形態(tài)的變化過程經(jīng)濟(jì)信用化的程度：信用交易和信用消費(fèi)為標(biāo)志的信用經(jīng)濟(jì)成分在國民經(jīng)濟(jì)中的比重 50%物物交換現(xiàn)金交易信用交易 人均GDP與信用的關(guān)系 300500美元，信用往往被視為可

9、有可無 5001000美元，信用則被大肆破壞 30005000美元，信用重組階段 5000美元以上，信用進(jìn)入良性循環(huán)階段 發(fā)達(dá)國家的發(fā)展歷程表明，人均GDP達(dá)到2000美元的時(shí)候，該市場或國家進(jìn)入了信用經(jīng)濟(jì)時(shí)代。2.信用的貢獻(xiàn)適度的信用經(jīng)濟(jì)規(guī)模和合理的信用投放，有助于拉動(dòng)一國經(jīng)濟(jì)增長帶來商業(yè)的繁榮和就業(yè)的增加有助于綜合國力的增強(qiáng)信用經(jīng)濟(jì)是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分信用風(fēng)險(xiǎn)(credit risk ):是指信用交易的受信方不能正常履約，因而給信用交易的授信方帶來損失的可能性。多表現(xiàn)為債務(wù)人未能如期償還債務(wù)造成信用銷售合同違約，給賒銷企業(yè)或金融授信機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生與否、發(fā)生時(shí)間、發(fā)生原因、

10、潛在損失多大的不確定性。成功者和失敗者的區(qū)別在于：成功者有能力和技術(shù)控制風(fēng)險(xiǎn)，而失敗者卻被風(fēng)險(xiǎn)所控制3.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的種類a.根據(jù)授信人的性質(zhì)不同： 商業(yè)性信用風(fēng)險(xiǎn)、金融性信用風(fēng)險(xiǎn)b.按照受信人的行為特點(diǎn)： 道德性信用風(fēng)險(xiǎn)、非道德性信用風(fēng)險(xiǎn)道德性信用風(fēng)險(xiǎn) 信用交易雙方在簽定合同時(shí)，受信方從一開始就打算違約的風(fēng)險(xiǎn)，或者對(duì)于是否違約問題毫不在乎，履約觀念不強(qiáng)。道德范疇、倫理基礎(chǔ)非道德風(fēng)險(xiǎn)是指受信人不是出于主觀愿望而惡意違約，而是由于客觀原因無法到期履行合約而給授信人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)產(chǎn)生原因分為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn) 信用交易中信息不對(duì)稱 影響風(fēng)險(xiǎn)的因素：政治因素、信

11、息因素、 商業(yè)因素、管理因素合約簽訂前-逆向選擇合約簽訂后-道德風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因基于研究信用風(fēng)險(xiǎn)的倫理基礎(chǔ)、制度安排，形成了當(dāng)代信用風(fēng)險(xiǎn)控制理論（1）建設(shè)社會(huì)信用體系 改善信息不對(duì)稱、產(chǎn)生不良信用記錄（2）提高社會(huì)微觀主體的信用管理水平 完善信用管理部門的功能可控風(fēng)險(xiǎn) 嚴(yán)格執(zhí)行帳齡分析 嚴(yán)格執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)勤催收程序不可控風(fēng)險(xiǎn) 可以規(guī)避 通過信用管理手段，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，篩選出合格的信 用交易客戶，使用各種控制和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)化征信服務(wù)，將賒銷或其他授信風(fēng)險(xiǎn)降低到可以接受的水平4.信用風(fēng)險(xiǎn)的控制（1）內(nèi)部缺乏基本的信用風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和信用管理制度（2）缺乏信用信息的社會(huì)共享機(jī)制 據(jù)調(diào)查，我國信用信息

12、左右分散在銀行、工商、稅務(wù)、海關(guān)、公安、司法、財(cái)政、審計(jì)、證券監(jiān)管、質(zhì)檢、環(huán)保等政府部門手中（3）相關(guān)法律體系不完善 界定和處理好政府行政公開與保護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全的界限； 界定和處理好商業(yè)秘密與公開信用信息的界限； 界定和處理好消費(fèi)者個(gè)人隱私與公開信用信息的界限。5.我國信用風(fēng)險(xiǎn)大量存在的原因社會(huì)信用體系是一種社會(huì)機(jī)制，是由信用立法與執(zhí)法、信用管理行業(yè)運(yùn)行慣例與約定、社會(huì)信用行為與道德規(guī)范、誠信宣傳和失信懲戒機(jī)制等多個(gè)子體系共同作用，交織形成的社會(huì)機(jī)制。 二、社會(huì)信用體系的內(nèi)涵1.信用管理行業(yè) 是社會(huì)信用體系建設(shè)取得進(jìn)展的硬指標(biāo)（1）信用投放（2）征信服務(wù) 傳統(tǒng)：調(diào)查和商帳追收 現(xiàn)代：征信產(chǎn)品生

13、產(chǎn)型信用管理顧問服務(wù)型（3）信用保障服務(wù)三、社會(huì)信用體系的框架 分為對(duì)工商企業(yè)信用的監(jiān)管和對(duì)征信機(jī)構(gòu)的監(jiān)管（1）行業(yè)監(jiān)管部門 調(diào)節(jié)信用的總投放量、規(guī)范行業(yè)征信的發(fā)展（2）中央銀行（3）民間機(jī)構(gòu) 美國的國際收賬協(xié)會(huì)、全國信用管理協(xié)會(huì)2.信用監(jiān)管體系（1）建立和發(fā)展信用制度所需要的法律環(huán)境特征：具有普遍適用性； 保護(hù)合法征信； 設(shè)立失信懲戒； 具有較高素質(zhì)的法律從業(yè)人員（2）國外信用法律體系建設(shè)的經(jīng)驗(yàn) 3.信用法律體系4.信用文化與教育第二節(jié) 社會(huì)信用體系的功能與作用1.保證信用的投放 規(guī)模合理、安全投放2.減少政府管理成本3.根治社會(huì)失信現(xiàn)象，重塑社會(huì)道德倫理4.擴(kuò)大市場需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長5.提

14、升參與國際競爭的優(yōu)勢第三節(jié) 失信懲戒機(jī)制一、失信懲戒機(jī)制的內(nèi)涵與外延1.內(nèi)涵：由信用市場各授信主題共同參與的，以企業(yè)和個(gè)人征信數(shù)據(jù)庫為依據(jù)的，通過信用記錄和信用信息的公開，來降低市場交易中的信息不對(duì)稱程度，約束社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體信用行為的社會(huì)機(jī)制，是信用管理體系中的重要組成部分。2.功能：消除信息不對(duì)稱現(xiàn)象；形成不良記錄3.執(zhí)行機(jī)構(gòu)：各種授信機(jī)構(gòu)，法律或政府有關(guān)機(jī)構(gòu)委托的民間機(jī)構(gòu)4.機(jī)制運(yùn)行的前提條件：信用信息對(duì)征信機(jī)構(gòu)的開放；征信機(jī)構(gòu)構(gòu)筑數(shù)據(jù)庫，并公開資信調(diào)查結(jié)果；建立社會(huì)聯(lián)防，記錄不良信息二、失信懲戒的工作原理三、失信懲戒機(jī)制的操作1.主動(dòng)打擊失信行為2.社會(huì)全面滲透3.對(duì)受信者獎(jiǎng)勵(lì)4.民間市

15、場運(yùn)作來自各種渠道的信息征信機(jī)構(gòu)征信數(shù)據(jù)庫各種授信單位拒絕交易受信單位失信懲戒機(jī)制主要有五類：一是由政府綜合管理部門做出的行政性懲戒。如有關(guān)政府部門公布“黑名單”、“不良記錄”等。二是由政府專業(yè)監(jiān)管部門做出的監(jiān)管性懲戒。由政府綜合管理或?qū)I(yè)監(jiān)管部門采取記錄、警告、處罰、取消市場準(zhǔn)入、依法追究責(zé)任等行政管理手段，懲罰或制止違法違規(guī)或失信行為。三是由金融、商業(yè)和社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)做出的市場性懲戒。主要是對(duì)信用記錄好的企業(yè)和個(gè)人，給予優(yōu)惠和便利，對(duì)信用記錄不好的企業(yè)和個(gè)人，給予嚴(yán)格限制。四是通過信用信息廣泛傳播形成的社會(huì)性懲戒。主要是使失信對(duì)交易對(duì)方的失信轉(zhuǎn)化為對(duì)全社會(huì)的失信，讓失信者一處失信，處處受制約

16、。五是由司法部門做出的司法性懲戒。主要是依法追究嚴(yán)重失信者的民事或刑事責(zé)任。失信懲戒機(jī)制中政府的作用保證征信數(shù)據(jù)的開放-允許信用信息的合法傳播制定相關(guān)法律來規(guī)范失信懲戒機(jī)制的操作允許信用信息合法傳播國家職業(yè)資格培訓(xùn) -信用管理師（基礎(chǔ)知識(shí)篇）第三章 企業(yè)信用管理概述第一節(jié) 企業(yè)信用管理的內(nèi)涵與外延一、信用管理的起源和發(fā)展1.國外信用管理起源-征信機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)英（1830年）、美（1837年）、法（1857年）、德（1860年）、日（1839年）2.原始信用管理理論的形成和實(shí)踐（19世紀(jì)末） -債券評(píng)級(jí)理論和資信評(píng)級(jí)行業(yè)的出現(xiàn)3.傳統(tǒng)信用管理理論的形成與實(shí)踐（第二次世界大戰(zhàn)后） -5C系統(tǒng)4.現(xiàn)代

17、信用理論（20世紀(jì)50年代）1.第二次世界大戰(zhàn)1969年，個(gè)人評(píng)分技術(shù)得到應(yīng)用2.20世紀(jì)70年代，發(fā)達(dá)國家建立成套相關(guān)法律3.80年代末期開始，管理從賒銷擴(kuò)大到企業(yè)潛在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)綜合控制4.90年代初期，MISERP和CRM5.1992年，征信機(jī)構(gòu)的外包服務(wù)1.a.企業(yè)信用:指的是企業(yè)采用信用銷售手段，以賒銷商品或服務(wù)、預(yù)付貨款或業(yè)務(wù)款等形式提供的信用 b.信用銷售：俗稱賒銷，是一種讓客戶“先提貨，后付款” 的銷售方式，本質(zhì)是對(duì)客戶的短期融資 c.信用銷售的條件： 買方市場的存在 賒銷企業(yè)或授信人掌握控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù) 合理回報(bào)率下的商業(yè)銀行或廠商的融資支持 強(qiáng)制受信人履行賒銷合同的社會(huì)

18、機(jī)制和法律保障 d.信用銷售的類型：直接信用銷售 間接信用銷售二、企業(yè)信用管理內(nèi)涵2.企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn) 指在以信用關(guān)系為紐帶的交易過程中，交易一方不能履行承諾而給另一方造成損失的可能性。最主要的表現(xiàn)：企業(yè)客戶到期不付款或到期沒有能力付款。 形式 道德性信用風(fēng)險(xiǎn)：客戶惡意拖欠、詐騙、逃債、惡意破產(chǎn) 非道德性信用風(fēng)險(xiǎn)：無法如期或足額履行賒購合約，給授信企業(yè)帶來損失。（1）客戶拖欠的風(fēng)險(xiǎn)：拖欠造成的損失遠(yuǎn)大于壞帳造成的損失。體現(xiàn)在機(jī)會(huì)成本的增加。 “10比1規(guī)律” 英國著名信用管理專家愛德華指出：客戶拖欠貨款所造成的損失通常是賒銷壞帳損失的10倍對(duì)策：分清拖欠原因，非道德性風(fēng)險(xiǎn) 客戶延期付款 一是帶附加

19、條件同意延長客戶的付款期限 二是將客戶送入催帳程序（2）客戶賴帳的風(fēng)險(xiǎn) 惡意拖欠貨款 客戶賴帳是產(chǎn)生賒銷壞帳的主要原因 事前防范，通過“供應(yīng)商評(píng)價(jià)報(bào)告”歷史付款記錄，篩選出賴帳客戶（3）客戶破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn) 造成壞帳損失的另一個(gè)主要原因 對(duì)客戶定期跟蹤，發(fā)現(xiàn)客戶的破產(chǎn)前兆，參加客戶的破產(chǎn)清算（4）不同付款方式造成的信用風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因 缺乏良好的社會(huì)誠信環(huán)境外部 信用法律法規(guī)不健全 社會(huì)信用體系不健全 企業(yè)缺乏誠信意識(shí)內(nèi)部 企業(yè)經(jīng)營理念落后 信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力薄弱3.企業(yè)信用管理及其必要性a.企業(yè)信用管理：廣義 ：企業(yè)為獲得他人提供的信用或授予他人信用而進(jìn)行的以籌資或投資為目的的管理活動(dòng)都屬

20、于企業(yè)信用管理范疇。 狹義的企業(yè)信用管理：通過制定信用管理政策，指導(dǎo)和協(xié)調(diào)內(nèi)部各部門的業(yè)務(wù)活動(dòng)，對(duì)客戶信息進(jìn)行收集和評(píng)估，對(duì)信用額度的授予、債權(quán)保障、應(yīng)收賬款回收等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行全面監(jiān)督，以保障應(yīng)收賬款安全和及時(shí)收回的管理。是針對(duì)信用銷售的管理b.內(nèi)容1、客戶的檔案管理 2、客戶授信 3、應(yīng)收賬款管理 傳統(tǒng)的信用管理職能4、商帳追收5、利用征信數(shù)據(jù)庫開拓市場 新功能4、企業(yè)信用管理的風(fēng)險(xiǎn)控制（1）風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估識(shí)別風(fēng)險(xiǎn) 識(shí)別方法風(fēng)險(xiǎn)類別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) 損失概率（2）實(shí)施企業(yè)信用全程管理 企業(yè)信用全程管理客戶信息管理（事前管理）授信管理（事中管理）應(yīng)收賬款管理（事后管理）收集客戶信息進(jìn)行信

21、用分析制定授信計(jì)劃信用政策客戶選擇確定授信額 度授信收回（2）信用風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 風(fēng)險(xiǎn)的事前防范損失的財(cái)務(wù)補(bǔ)償避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生 工具組合與分散風(fēng)險(xiǎn)追收帳款轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)吸收損失追回或部分追回帳款信用擔(dān)保信用保險(xiǎn)信用保理壞帳準(zhǔn)備金目標(biāo)：企業(yè)銷售最大化的同時(shí)，將信用風(fēng)險(xiǎn)降到最低成功銷售平衡等式 最大銷售（包括大量的賒銷）+及時(shí)付款+最小壞賬=最大利潤一般銷售的平衡等式 低銷售+（快或慢）付款+零壞賬=低利潤較差銷售的平衡等式低銷售+慢付款+零壞賬=負(fù)利潤+現(xiàn)金流量的不足最差銷售的平衡等式 最大銷售額+緩慢付款+較高壞賬=現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足=破產(chǎn) 三、企業(yè)信用管理的目標(biāo)與類型第二節(jié) 企業(yè)信用管理的基本功能1.企

22、業(yè)信用管理的基本功能企業(yè)信用管理基本功能客戶信用檔案管理客戶授信應(yīng)收賬款管理商帳追收利用征信數(shù)據(jù)庫開拓市場以事前防范為主包括：資信調(diào)查、統(tǒng)一客戶管理、客戶檔案的內(nèi)部服務(wù)客戶信用申請(qǐng)、信用分析、授信額度確定、給客戶答復(fù)、受理客戶投訴控制應(yīng)收賬款的總體和個(gè)體規(guī)模，對(duì)合同期內(nèi)的應(yīng)收賬款做技術(shù)處理，轉(zhuǎn)讓債權(quán)執(zhí)行催帳程序、國內(nèi)商帳追收、訴諸法律、逾期應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓、申報(bào)注銷壞賬開發(fā)新客戶、挖掘舊客戶的潛力二、消費(fèi)者信用管理基本功能 消費(fèi)者信用的分類：現(xiàn)金信用、零售信用、服務(wù)信用和房地產(chǎn)信用 功能：消費(fèi)者信用管理基本功能客戶信用檔案管理客戶授信賬戶控制欠款催收利用征信數(shù)據(jù)庫開拓市場投放信用工具從征信局訂購

23、1.防止過度使用信用工具2.不斷分析信用工具被使用的狀況1.設(shè)計(jì)信用工具2.推銷信用工具3.大比例激活信用工具三、企業(yè)信用制度1.制度建設(shè)：建立守信制度、建立企業(yè)信用管理制度2.基本工作流程 起點(diǎn)：客戶的授信決策和前期的準(zhǔn)備 終點(diǎn)：貨款收回或形成壞賬遵守法律法規(guī)、信守商業(yè)合同企業(yè)守信應(yīng)該制度化將企業(yè)的信用管理目標(biāo)、功能制度化強(qiáng)調(diào)流程化的管理和規(guī)章的制度化解決企業(yè)對(duì)外信用形象類問題解決客戶信用風(fēng)險(xiǎn)控制和轉(zhuǎn)移問題發(fā)放信用信用審查客戶信息匯總反饋給業(yè)務(wù)部訂單/合同客戶分類管理應(yīng)收賬款監(jiān)控發(fā)貨制單收款授信決策過程 內(nèi)部信息 賬齡表 信用申請(qǐng)表外部信息 財(cái)務(wù)報(bào)表 風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?shù)客戶評(píng)估信用決策授予信用管理賬款

24、分析客戶信用額度付款條件收款特例信息源評(píng)分模型信用等級(jí)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) ： 信用管理人員在技術(shù)上能提供專業(yè)的觀點(diǎn)； 在利益上能獨(dú)立于銷售業(yè)績獎(jiǎng)懲而提供中立的觀點(diǎn) 在權(quán)責(zé)上能在大多數(shù)情況下與銷售協(xié)調(diào)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的觀念沖突； 在操作中能被企業(yè)的大多數(shù)部門接納。主要類型財(cái)務(wù)部門掌管信用管理職能銷售部門掌管信用管理職能獨(dú)立的信用管理部門第三節(jié) 企業(yè)信用管理部門第三節(jié) 企業(yè)信用管理部門一、企業(yè)信用管理部門的設(shè)置特點(diǎn)：中層級(jí)別部門、職責(zé)大于職權(quán)1.職能：P47-482.組織機(jī)構(gòu)和目標(biāo)a.組織機(jī)構(gòu) 信用管理部門商情科授信科商帳科征信數(shù)據(jù)庫中的信息維護(hù)和使用、系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)的硬件維護(hù)、面對(duì)企業(yè)內(nèi)部的客戶和咨詢服務(wù)授信工作：資

25、信評(píng)級(jí)、確定授信額度、信用審核、授信額度調(diào)整、授信通知、書面答復(fù)客戶的申述。內(nèi)勤和外勤b.設(shè)置信用管理部門的目標(biāo)1）市場目標(biāo)：最大的市場份額、銷售利潤最大化 市場效果：提供更優(yōu)越的付款條件、信用申請(qǐng)的審批速度、客戶信用申請(qǐng)核準(zhǔn)率、結(jié)構(gòu)合理的客戶群2）財(cái)務(wù)目標(biāo)：合理地調(diào)控或改善企業(yè)現(xiàn)金流量和降低企業(yè)賒銷成本，提高企業(yè)信用資產(chǎn)的質(zhì)量3）信息服務(wù)目標(biāo)：向內(nèi)部和外部提供信息服務(wù)。3.部門建設(shè)預(yù)算：常規(guī)預(yù)算和特殊預(yù)算1）部門改造預(yù)算2）自力更生新建預(yù)算3）外包業(yè)務(wù)預(yù)算4）維護(hù)和服務(wù)預(yù)算管理成本、收賬成本、機(jī)會(huì)成本、壞賬損失和短缺成本二、企業(yè)信用管理部門的運(yùn)行1.業(yè)績評(píng)估1）壞賬率=注銷的壞賬銷售總額 縱

26、向和橫向比較 （國際通用的壞賬率2以下）2）企業(yè)的銷售變現(xiàn)天數(shù)（DSO）衡量工作效果的最重要指標(biāo) =（期末應(yīng)收賬款余額本期銷售額）本期銷售天數(shù) （當(dāng)年年末應(yīng)收賬款余額當(dāng)年總銷售額）365天3）逾期賬款率=期末逾期賬款總應(yīng)收賬款4）信用批準(zhǔn)率=被批準(zhǔn)的信用申請(qǐng)額提交的申請(qǐng)額2.信用操作的規(guī)程 p543.信用管理部門與其他部門的關(guān)系 銷售、財(cái)會(huì)、采購部門、生產(chǎn)部門、高層經(jīng)理、企業(yè)外部機(jī)構(gòu) 三、企業(yè)信用管理崗位設(shè)置1.信用經(jīng)理2.信用監(jiān)理/主辦3.客戶檔案管理人員4.信用分析人員5.逾期賬款催收的內(nèi)勤和外勤人員四、信用管理人員的教育、培訓(xùn)及從業(yè)執(zhí)照大學(xué)教育（2002）、在職培訓(xùn)（短訓(xùn)、內(nèi)訓(xùn)、函授、網(wǎng)

27、校、論壇、研討會(huì)）2005.3.31 中國市場學(xué)會(huì)信用工作委員會(huì)申報(bào)設(shè)立，勞動(dòng)和社會(huì)保障部批準(zhǔn)國家職業(yè)資格培訓(xùn) -信用管理師（基礎(chǔ)知識(shí)篇）第四章 企業(yè)信用政策企業(yè)信用政策擴(kuò)大信用銷售額增加現(xiàn)金流量第一節(jié) 企業(yè)信用政策概述企業(yè)決策層根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和發(fā)展目標(biāo)，針對(duì)特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件所做出的信用控制方向的選擇。反映了企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的偏好。廣義 指導(dǎo)企業(yè)信用管理工作和有關(guān)活動(dòng)的根本依據(jù)，通過描述企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營所處狀態(tài)和未來經(jīng)營目標(biāo)，對(duì)企業(yè)信用管理部門的工作目標(biāo)、信用管理部門的建立、信用額度的確定、收賬政策的制定、相關(guān)部門的責(zé)權(quán)利的協(xié)調(diào)以及對(duì)信用管理部門的工作評(píng)價(jià)等內(nèi)容進(jìn)行說明和評(píng)價(jià)。狹義 專指應(yīng)收賬

28、款管理政策，即在特定的市場環(huán)境下，企業(yè)權(quán)衡與應(yīng)收賬款有關(guān)的效益與成本，為指導(dǎo)企業(yè)信用管理部門處理應(yīng)收賬款所制訂的一系列配套措施。一、企業(yè)信用政策制定的原則穩(wěn)定性原則靈活性原則二、企業(yè)信用政策制定的影響因素外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素宏觀經(jīng)濟(jì)狀況本行業(yè)的信用政策慣例客戶所在行業(yè)狀況競爭對(duì)手的信用政策產(chǎn)品市場狀況資金市場狀況企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略因素試圖擴(kuò)大市場份額時(shí)試圖增加企業(yè)現(xiàn)金流時(shí)企業(yè)內(nèi)部因素企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營能力產(chǎn)品特點(diǎn)、生產(chǎn)規(guī)模資金實(shí)力、銷售利潤率平均收賬期原材料供應(yīng)情況企業(yè)能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和追求的發(fā)展速度等與企業(yè)客戶相關(guān)因素企業(yè)現(xiàn)有客戶的數(shù)量和質(zhì)量三、企業(yè)信用政策的內(nèi)容1. 信用限額2. 信用標(biāo)準(zhǔn)3. 信用期限

29、4. 現(xiàn)金折扣5. 收賬政策授信政策授不授？授多少？怎么授？.怎么要回來？1. 信用標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)對(duì)客戶授信時(shí)對(duì)客戶資信情況所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，即為客戶信用申請(qǐng)而設(shè)置的門檻競爭對(duì)手的情況 企業(yè)承受風(fēng)險(xiǎn)的能力 用戶的資信狀況信用標(biāo)準(zhǔn)的制定權(quán)衡收入與成本信用標(biāo)準(zhǔn)同時(shí)涉及收入和成本影響信用標(biāo)準(zhǔn)制定的主要因素競爭對(duì)手情況客戶資信情況市場戰(zhàn)略庫存水平其他歷史經(jīng)驗(yàn)1. 信用標(biāo)準(zhǔn)2. 信用額度在信用條件下企業(yè)授予客戶的信用銷售限額信用銷售的總體額度：對(duì)整個(gè)客戶群的總體授信額度個(gè)體額度：企業(yè)對(duì)單個(gè)客戶的授信額度企業(yè)信用銷售產(chǎn)生的應(yīng)收賬款被認(rèn)為是被客戶占用的企業(yè)資金，企業(yè)不能持有超出自己實(shí)力水平的應(yīng)收賬款。企業(yè)要根據(jù)企

30、業(yè)自身的資金、生產(chǎn)和庫存的實(shí)際情況，確定企業(yè)當(dāng)前的最佳授信額度，確定企業(yè)應(yīng)收賬款的加持有度。3.信用期限信用期限指企業(yè)允許客戶從賒購到支付貨款的最長的付款時(shí)間界限，并在合同中取得客戶的正式承諾信用期限越長，企業(yè)背負(fù)的成本越大企業(yè)給予的信用期限越長，客戶購買商品時(shí)所支付的價(jià)格就越低，產(chǎn)品就越有競爭力影響信用期限長短的因素： 1) 買方擁有貨物的時(shí)間 2）市場競爭激烈程度 3）行業(yè)慣例信用期限的確定 邊際分析法4.現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣是企業(yè)對(duì)客戶在商品價(jià)格上所做的扣減，向客戶提供這種價(jià)格上的優(yōu)惠，主要目的是在于吸引客戶為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。 另一方面通過此招攬客戶。方式：對(duì)給付現(xiàn)

31、金的客戶以價(jià)格上的折扣，以鼓勵(lì)客戶同企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金交易；在信用銷售方式下，對(duì)于在規(guī)定的短時(shí)間內(nèi)付款的客戶，給予發(fā)票金額的折扣，以鼓勵(lì)客戶及早付清貨款。途徑：折扣期限，在多長時(shí)間內(nèi)付清應(yīng)付帳款便可取得折扣優(yōu)惠折扣率，在折扣期見內(nèi)給予客戶多大的折扣單一期限的現(xiàn)金折扣 5/10,N30多期現(xiàn)金折扣 5/10,2/20,N305.收賬政策收賬政策指當(dāng)客戶違反信用條件、拖欠甚至拒付賬款時(shí)所采用的收賬策略與措施，即企業(yè)采取何種合理方法最大限度地收回被拖欠賬款。收帳政策指企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的控制、逾期應(yīng)收賬款的催收和壞賬的處理而制定的政策對(duì)違約客戶的處置辦法對(duì)商賬追收活動(dòng)范圍和深度的限制授權(quán)企業(yè)信用管理部門如何處

32、置失信違約客戶企業(yè)信用政策授信政策信用標(biāo)準(zhǔn)信用額度信用期限現(xiàn)金折扣收賬政策合同期內(nèi)的應(yīng)收賬款管理收賬診斷商賬內(nèi)勤催收商賬外勤催收委托第三方商賬追收追賬成本控制采用法律手段四、信用政策的類型1）緊縮型信用政策 2）適度型信用政策3）寬松型信用政策信用政策松緊程度的變化產(chǎn)生的信用管理效果 信用標(biāo)準(zhǔn) 信用條件 緊 松 嚴(yán)格 開放銷售量 減少 增加 減少 增加 應(yīng)收帳款投資 減少 增加 減少 增加壞帳損失 減少 增加 減少 增加調(diào)查成本 增加 減少收帳成本 減少 增加信用風(fēng)險(xiǎn) 減少 增加 減少 增加現(xiàn)金折扣成本 減少 增加 減少 增加第二節(jié) 企業(yè)授信管理一、對(duì)企業(yè)客戶授信及其管理第一步 制定授信計(jì)劃授

33、信額度總量 現(xiàn)金回收目標(biāo) 現(xiàn)金回收預(yù)測 第二步 明確企業(yè)的信用政策 信用標(biāo)準(zhǔn)信用條件 收賬政策第三步 客戶選擇 根據(jù)特征分析技術(shù)，對(duì)客戶的特征進(jìn)行分析，以決定是否接受客戶的授信申請(qǐng)。 審查客戶的付款紀(jì)錄，調(diào)查企業(yè)是否存在商業(yè)上的糾紛，對(duì)于新客戶，企業(yè)授信管理部門還應(yīng)取得第三方出具的資信證明書。 (客戶的經(jīng)營情況、資金實(shí)力、資產(chǎn)負(fù)債情況、資本與利潤的增長情況也是企業(yè)授信管理部門審核的重點(diǎn))第四步 確定具體的授信額度 根據(jù)付款風(fēng)險(xiǎn)的高低與客戶信用需求量的大小第五步 授信回收的流程管理企業(yè)的新客戶確定授信額度的方法：同業(yè)比較法 初次限額法 銷售預(yù)測法 信用限額=全年銷售目標(biāo)貨款回收期（月）/12（月

34、）老客戶信用額度的確定營運(yùn)資產(chǎn)模型（1）計(jì)算營運(yùn)資產(chǎn)（2）資產(chǎn)負(fù)債比率計(jì)算（3）信用限額的計(jì)算（4）信用額度的調(diào)整 1.接受客戶信用申請(qǐng)2.客戶信用調(diào)查分析3.確定授信額度4.回復(fù)客戶并受理客戶投訴5.監(jiān)控和回收賬款二、對(duì)消費(fèi)者授信及其流程的管理第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收帳款的管理目標(biāo)和內(nèi)容1.目標(biāo)：足額收回賬款、按期收回賬款2.內(nèi)容：1）支持營運(yùn)資金2）減少管理費(fèi)用和壞賬3）維護(hù)良好的客戶關(guān)系4）恢復(fù)客戶還款計(jì)劃二、應(yīng)收賬款預(yù)警機(jī)制的建立1.合同期內(nèi)的應(yīng)收賬款監(jiān)控2.預(yù)警期內(nèi)的應(yīng)收賬款管理措施3.應(yīng)收賬款余額管理三、逾期應(yīng)收賬款的處理方式1.診斷1）合同存在漏洞2）有關(guān)交易人員與客戶勾結(jié)3

35、）客戶經(jīng)營出現(xiàn)暫時(shí)性困難4）客戶經(jīng)營出現(xiàn)困難，行將破產(chǎn)5）客戶詐欺2.逾期賬款的延期付款處理 一是帶附加條件同意延長客戶的付款期限， 二是將客戶送入催帳程序。3.其他處理方式國家職業(yè)資格培訓(xùn) -信用管理師（基礎(chǔ)知識(shí)篇）第五章 客戶管理第一節(jié) 客戶資信管理一、資信調(diào)查概述a.概念：指對(duì)被調(diào)查方資質(zhì)和信用狀況的調(diào)查。（收集被調(diào)查方各信用要素信息，客觀反映被調(diào)查方信用特征的活動(dòng)）b.特性： 真實(shí)性、綜合性、前瞻性、合作性、性、差別性c.目的和功能：1）幫助篩選客戶2）保護(hù)具有交易價(jià)值的客戶3）維護(hù)客戶資源在一個(gè)較高的水平4）維護(hù)企業(yè)整體利益1.第一次接觸2.定期調(diào)查3.客戶要求擴(kuò)大交易額度或改變交易

36、方式4.出現(xiàn)訂單異常5.客戶狀態(tài)異常a）不良債權(quán)增加b）企業(yè)改組、經(jīng)營者易人c）經(jīng)營者健康欠佳二、調(diào)查時(shí)機(jī)1.企業(yè)基本信息（1）成立時(shí)間（2）經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)變遷（3）經(jīng)營方針（4）注冊資本及變遷（5）企業(yè)性質(zhì)、名稱及商標(biāo)2.人力資源（1）股東和經(jīng)營者情況（2）員工情況（3）技術(shù)條件3.物力資源信息（1）自然條件（2）能源供應(yīng)條件（3）廠房、設(shè)備情況三、資信調(diào)查的內(nèi)容4.關(guān)聯(lián)企業(yè)5.經(jīng)營管理情況（1）組織與制度建設(shè)（2）營業(yè)狀況：生產(chǎn)狀況和銷售狀況6.銀行記錄調(diào)查7.行業(yè)狀況高層組織和基層組織內(nèi)部牽制、內(nèi)部檢查和預(yù)算系統(tǒng)四、資信調(diào)查的途徑1）直接向受信者索取2）向行業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)索取3）向票據(jù)交換

37、所查詢4）向工商管理部門查詢5）銀行查詢6）政府機(jī)構(gòu)查詢7）現(xiàn)客戶的往來企業(yè)查詢8）公開發(fā)表資料 官方公開資料、行業(yè)協(xié)會(huì)資料、新聞報(bào)紙雜志9）直接購買或委托專業(yè)資信機(jī)構(gòu)調(diào)查五、資信調(diào)查的注意問題 p114-115第二節(jié) 客戶檔案管理一、建立客戶檔案概念：一個(gè)企業(yè)將其所有客戶的各種財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行集中統(tǒng)一收集、記錄、整理，并對(duì)每個(gè)客戶的資信狀況進(jìn)行定期分析、評(píng)估，從而為企業(yè)的各級(jí)管理人員提供決策支持度而客戶資信背景情況的記錄。 分為書面檔案和電子檔案。建檔程序：一次到位型建設(shè)、投資逐步到位型建設(shè)和改造原有檔案等。二、處理和維護(hù)客戶檔案1、處理客戶信用檔案 篩選、分類、核實(shí)、計(jì)算、判斷、分析、

38、編輯2、維護(hù)客戶檔案1）檔案庫的維護(hù)2）系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)的硬件維護(hù)3）內(nèi)部咨詢服務(wù)主動(dòng)提示、及時(shí)傳遞、信息顯示三、注意問題操作方式和總體架構(gòu)注意應(yīng)用管理是否標(biāo)準(zhǔn)第三節(jié) 客戶評(píng)價(jià)客戶評(píng)級(jí)：由特定的機(jī)構(gòu)或部門根據(jù)公正、客觀、科學(xué)的原則，按照一定的方法、程序，在對(duì)被評(píng)對(duì)象進(jìn)行考察調(diào)研和系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，做出有關(guān)其信用能力的可靠性和安全性的評(píng)價(jià)，并以專有符號(hào)或簡單文字加以表達(dá)的一種管理活動(dòng)。主體：專業(yè)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、企業(yè)信用管理部門客體：企業(yè)客戶和消費(fèi)者個(gè)人評(píng)價(jià)方法:傳統(tǒng)評(píng)價(jià)方法和現(xiàn)代評(píng)級(jí)方法 一、評(píng)價(jià)企業(yè)客戶的方法要求：建立在經(jīng)驗(yàn)和科學(xué)分析的基礎(chǔ)上；有一致的標(biāo)準(zhǔn)；有量化的結(jié)果。1.考察客戶信用要素品質(zhì) （C

39、haracter）能力 （Capacity） 資本 （Capital）擔(dān)保品（Collateral）環(huán)境 （Condition）保險(xiǎn) (Coverage Insurance)3C4C5C6C維席波士特愛德華3F學(xué)說：信用要素credit Factor內(nèi)部要素Internal Factor外部要素經(jīng)濟(jì)要素External factor Economic Factor管理要素Management Factor財(cái)務(wù)要素Financial factor品質(zhì)Character能力Capacity資本Capital擔(dān)保品Collateral環(huán)境狀況Condition保險(xiǎn)Coverage Insurance

40、6A學(xué)說: 經(jīng)濟(jì)因素（ Economic Aspects ） 技術(shù)因素（ Technical Aspects ） 管理因素（ Managerial Aspects ） 組織因素（ Organizational Aspects ） 商業(yè)因素（ Commercial Aspects ） 財(cái)務(wù)因素（ Financial Aspects ） 5P學(xué)說： 人的因素（ Personal Factor ）、目的因素（ Purpose Factor ）、還款因素（ Payment Factor）、保障因素（Protection Factor ）和展望因素（Perspective Factor ）10M學(xué)說：人

41、力（man）財(cái)力（money）機(jī)器設(shè)備能力（machinery）銷售能力（market）管理能力（management）原材料供應(yīng)能力（material）計(jì)劃能力（making plan）制造能力（manufacturing）方法（method）獲利能力（margin）2.資信評(píng)級(jí)的基本方法1）找到相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素2）定義評(píng)分指標(biāo)3）建立指標(biāo)體系4）計(jì)算客戶的分?jǐn)?shù)5）分析評(píng)分結(jié)果6）指導(dǎo)確定信用額度3.常用的資信評(píng)級(jí)模式1）穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾機(jī)構(gòu)的模式2）鄧白氏模式3）信用風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)法4）付款指數(shù)法5）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指數(shù)和財(cái)務(wù)壓力對(duì)應(yīng)評(píng)分法企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型 Z計(jì)分模型 馬薩利模型 營運(yùn)資產(chǎn)分析模型 特征分析模

42、型預(yù)測模型管理模型 第一代模型 Altman首次提出了多元判別模型。他隨機(jī)抽取了1946-1965 年間33 家根據(jù)國家破產(chǎn)法申請(qǐng)破產(chǎn)的制造企業(yè)，和33 家與這些企業(yè)規(guī)模相類似非破產(chǎn)制造企業(yè)，最終選定組合比率變量以及所估計(jì)的判別函數(shù)為:(1)Z1.2X1 + 1.4X2 + 3.3X3 +0.6X4 + 0.999X5其中：X1（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債）/資產(chǎn)總額 X2留存收益/資產(chǎn)總額 X3息稅前利潤/資產(chǎn)總額 X4權(quán)益資本的市場價(jià)值/負(fù)債的帳面價(jià)值 X5銷售收入/資產(chǎn)總額判別規(guī)則：將企業(yè)關(guān)鍵比率指標(biāo)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)代入上述函數(shù)式計(jì)算，若Z<1.8，表明企業(yè)破產(chǎn)的可能性很大；若1.8<Z&l

43、t;2.675 之間，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不明朗；若Z>2.675，表明企業(yè)破產(chǎn)的可能性很小。在Altman的估計(jì)樣本中，在失敗前第一年，判別式能夠正確地判別出判別式能夠正確地判別出33 家破產(chǎn)企業(yè)中的31 家（破產(chǎn)企業(yè)誤分率為6%），以及33 家非破產(chǎn)企業(yè)中的32 家（非破產(chǎn)企業(yè)誤分率為3%）針對(duì)上市機(jī)構(gòu)（2）Z2模型-適用于非上市機(jī)構(gòu)Z0.717X1 + 0.847X2 + 3.107X3 +0.420X4 + 0.998X5X4=權(quán)益負(fù)債總額，其他同上 Z<1.23 風(fēng)險(xiǎn)很大 Z>2.9 風(fēng)險(xiǎn)很?。?）Z3模型-適用于非制造業(yè)Z= 6.56X1 + 3.267X2 + 6.72

44、X3 +1.05X4 Z<1.23 風(fēng)險(xiǎn)很大 Z>2.9 風(fēng)險(xiǎn)很小第二代模型 奧特曼（Altman）在1977年又開發(fā)出“zeta模型”。該模型可以對(duì)5年內(nèi)可能出現(xiàn)的破產(chǎn)做了預(yù)測，但該模型的權(quán)數(shù)未對(duì)外公布，只提供了用于預(yù)測的7個(gè)變量。X1-息稅前利潤/總資產(chǎn)-資產(chǎn)收益率X2-盈利的穩(wěn)定性(用X1的N年趨勢的估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差來計(jì)算)；X3-利息保障倍數(shù)-債務(wù)還本付息X4-留存收益/總資產(chǎn)-累計(jì)盈利能力X5-流動(dòng)比率-流動(dòng)性X6-普通股權(quán)益/總資本-資本比率X7-由總資產(chǎn)衡量的企業(yè)規(guī)模。馬薩利模型由亞歷山大巴薩利（Alexander Bathory）發(fā)明。其比率如下：（稅前利潤+折舊+遞延

45、稅）/流動(dòng)負(fù)債 （1）衡量公司業(yè)績 稅前利潤/營運(yùn)資本 （2）衡量營運(yùn)資本回報(bào)率 股東利益/流動(dòng)負(fù)債 （3）衡量股東權(quán)益對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度 有形資產(chǎn)凈值/負(fù)債總額 （4）衡量扣除無形資產(chǎn)后的凈資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的保障程度； 營運(yùn)資本/總資產(chǎn) （5）衡量流動(dòng)性。（1）（5）總和便是該模型的最終指數(shù)。低指數(shù)或負(fù)數(shù)均表明公司前景不妙。巴薩利模型是Z計(jì)分法更普遍的應(yīng)用。據(jù)調(diào)查，巴薩利模型的準(zhǔn)確率可達(dá)到95%；其最大優(yōu)點(diǎn)在于易于計(jì)算，同時(shí)，它還能衡量公司實(shí)力大小，廣泛適用于各種行業(yè)。營運(yùn)資產(chǎn)分析模型賒銷參考 營運(yùn)資產(chǎn)計(jì)算 營運(yùn)資產(chǎn)=（營運(yùn)資本+凈資產(chǎn)）/2 其中營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 凈資產(chǎn)即為企業(yè)自有資

46、本或股東權(quán)益。 資產(chǎn)負(fù)債比率計(jì)算 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 （1） 速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）/流動(dòng)負(fù)債 （2） 短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率=流動(dòng)負(fù)債/凈資產(chǎn) （3） 債務(wù)凈資產(chǎn)比率=負(fù)債總額/凈資產(chǎn) （4） 計(jì)算評(píng)估值 評(píng)估值=（1）+（2）（3）（4） 信用限額的計(jì)算 信用限額=營運(yùn)資產(chǎn)營運(yùn)資產(chǎn)百分比特征分析模型特征分析技術(shù)將客戶信用信息分為三大類特征，18個(gè)項(xiàng)目步驟： 1.對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目，公司制定一個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)，分為好、中、差三個(gè)層次，每個(gè)層次對(duì)應(yīng)不同的分值。 2.根據(jù)公司的銷售政策和信用政策對(duì)每一項(xiàng)都賦予一個(gè)權(quán)數(shù)，18個(gè)項(xiàng)權(quán)數(shù)之和為100。接下來，可以按照以下三個(gè)步驟計(jì)算1 ）對(duì)每一項(xiàng)進(jìn)行打分

47、。某項(xiàng)特征越好，分值越高。2 ）用權(quán)數(shù)乘以10（每一項(xiàng)可能得到的最高分值），得出最大可能評(píng)分值。3 ）用每一項(xiàng)權(quán)數(shù)乘以實(shí)得分?jǐn)?shù)并加總得出加權(quán)平均分，并以此與加總的最大可能評(píng)分值相比，得出百分率。 特征評(píng)分用途：1 調(diào)整賒銷額度。 A公司的最終百分比為46%，根據(jù)營運(yùn)資產(chǎn)分析模型得出對(duì)其賒銷額度為10,000元，則根據(jù)特征 分析模型調(diào)整后的賒銷額度為：10,000(46%+0.5)+10,000=19.6002 與其它分析模型的結(jié)果互相印證。3 對(duì)客戶進(jìn)行分級(jí)。 二、消費(fèi)者信用評(píng)分方法個(gè)人信用評(píng)分：金融機(jī)構(gòu)等授信機(jī)構(gòu)利用數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)技術(shù)，根據(jù)獲得的消費(fèi)者個(gè)人信用信息，對(duì)消費(fèi)者的信用價(jià)值或者信用消費(fèi)

48、潛力進(jìn)行定量化的評(píng)估，確定消費(fèi)者信用等級(jí)和信貸限額的一種方法。類型：基礎(chǔ)信用評(píng)分、細(xì)分類型的信用評(píng)分消費(fèi)者信用評(píng)分?jǐn)?shù)學(xué)模型：（1）杜蘭德信用計(jì)分模型（2）FICO信用評(píng)分模型Doctors Have X-rays, Lenders Have FICO?據(jù)一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)顯示，信用分低于600分，借款人的違約比例是1/8；信用分介于700至800分，違約率為1/123；信用分高于800分，違約率為1/1292。 fico評(píng)分的理論分值在325-900分之間，實(shí)際操作中分值主要集中在500至800分， FICO scoreAPR Monthly payment760-8505.860%$1,772700-

49、7596.082%$1,814660-6996.366%$1,870620-6597.176%$2,031580-6198.746%$2,359500-5799.597% $2,544例:30 萬美元30年期個(gè)人住房抵押貸款The higher your FICO score, the lower your payments!信用管理師（基礎(chǔ)知識(shí)）第七章 征信工作原理和準(zhǔn)則 授課教師：韓穎慧本章要點(diǎn)征信服務(wù)的種類和形式征信服務(wù)的目的和功能企業(yè)信用信息的采集和處理企業(yè)征信產(chǎn)品與服務(wù)企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告的主要欄目企業(yè)個(gè)人信用信息的采集?常見的個(gè)人產(chǎn)品與服務(wù)? 第七章 征信工作原理與原則征信概述征信概念征信服務(wù)的種類和形式征信服務(wù)的目的和功能企業(yè)信息采集的內(nèi)容和渠道企業(yè)資信調(diào)查的產(chǎn)品與服務(wù)/資信評(píng)級(jí)企業(yè)