某集團財務分析制度(.doc

1、內(nèi)部控制制度管理制度財務分析（一）總則財務分析是以財務報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務狀況及其發(fā)展趨勢，以利于改進財務管理工作，并幫助利益關系集團改善決策。各企業(yè)、單位應根據(jù)財務報表對企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營情況、財務收支情況等狀況進行的綜合考察，把財務報表中的數(shù)據(jù)分成不同部分和指標，并找出有關指標的關系，達到認識企業(yè)償債能力、贏利能力和抵抗風險能力的目的。分析中主要依據(jù)是企業(yè)財務報表，主要包括：資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及輔助材料。主要分析方法應采用比較分析發(fā)和因素分析法。（二）企業(yè)財務分析的目標1. 分析獲利能力。企業(yè)利潤是企業(yè)的重要

2、經(jīng)營目標之一，對企業(yè)獲利能力進行分析，是評價企業(yè)管理人員業(yè)績的一個主要方面;2. 分析財務狀況。了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性、負債水平及企業(yè)償還長短期債務的能力, 從而評價企業(yè)的財務狀況和風險, 為有關決策者提內(nèi)部控制制度管理制度供財務信息 ;3. 分析資產(chǎn)管理水平。資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的經(jīng)濟資源, 資產(chǎn)的管理水平直接影響到企業(yè)的經(jīng)濟效益，財務分析可以了解企業(yè)對資產(chǎn)的管理水平，如：通過對營運資金周轉率、應收帳款周轉率、存貨周轉率、資產(chǎn)報酬率等的分析，為評價企業(yè)的管理水平提供依據(jù);4. 分析發(fā)展趨勢。通過分析 ，判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢 ，預測企業(yè)的經(jīng)營前景 ，為決策者提供依據(jù)。（三）財務分析的內(nèi)容企業(yè)財務

3、分析的基本內(nèi)容為：1. 償債能力分析。企業(yè)的償債能力，靜態(tài)地講，就是用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)長、短期負債的能力；動態(tài)地講，就是用企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營過程中創(chuàng)造的收益償還長、短期負債的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務的能力是企業(yè)能否生存和健康發(fā)展的關鍵。企業(yè)償債能力分析主要從現(xiàn)金支付能力、短期償債能力和長期償債能力三方面進行。2. 營運能力分析。營運能力主要利用存貨周轉天數(shù)( 平均存貨 / 銷售成本 365) 、平均收帳期 ( 平均應收帳款 / 銷售收入 365) 、總資產(chǎn)周轉率 ( 銷售收入 / 平均總資產(chǎn) ) 、固定資產(chǎn)周轉率 ( 銷售收入 / 平均固定資內(nèi)部控制制度管理制度產(chǎn)) 四個營運效率比率

4、來分析。營運效率直接揭示出企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的活躍程度，是衡量企業(yè)生命力的主要指標。3. 盈利能力分析。企業(yè)盈利能力主要反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務創(chuàng)造利潤的能力，它一方面直接表現(xiàn)為企業(yè)實現(xiàn)利潤的多少和利潤的穩(wěn)定程度，另一方面也通過企業(yè)投入資金的收益能力或企業(yè)資產(chǎn)周轉和消耗的盈利能力等經(jīng)濟效益指標反映出來。我們主要利用成本費用凈利率（凈利潤 / 成本費用總額）、主營業(yè)務利潤率（主營業(yè)務利潤/ 主營業(yè)務銷售凈額）、內(nèi)部資產(chǎn)收益率（營業(yè)利潤/ （總資產(chǎn) - 長期投資）等指標來分析。并同時進行利潤構成分析及利潤增長變動的因素分析。4. 資金結構分析。企業(yè)的資金結構，即企業(yè)資金的組成和比例關系。主要包括兩方面的內(nèi)容：一

5、是資金占用的結構，即資產(chǎn)結構；二是資金來源的結構，即負債和所有者權益結構。企業(yè)資產(chǎn)結構的分析主要利用流動資產(chǎn)率（流動資產(chǎn) / 總資產(chǎn)）、存貨比率（存貨 / 流動資產(chǎn)）、應收帳款比率（應收帳款（含其他應收款） / 流動資產(chǎn)）等指標判斷。反映企業(yè)負債結構的指標主要有：資產(chǎn)負債率（總負債/ 總資產(chǎn)）、產(chǎn)權比率（總負債/ 股東權益）、流動負債率（流動負債/ 所有者權益總額）和負債經(jīng)營率（長期負債/ 所有者權益總額）。內(nèi)部控制制度管理制度5. 資金平衡分析。企業(yè)資金平衡分析，主要包括企業(yè)結構性資金的平衡分析、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程資金的平衡分析和企業(yè)支付資金的平衡分析三部分。其中任何一部分資金的失衡，都會使企

6、業(yè)正常營運發(fā)生障礙并陷入困境。企業(yè)結構性資金平衡主要采用營運資本指標和固定比率（固定資產(chǎn)與股東權益之比）指標來判斷。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程資金的平衡分析主要分析生產(chǎn)經(jīng)營過程資金供給和需求情況的配合。具體計算公式為：營運資金需求=存貨 +預付購貨款 +應收帳款 +待攤費用 -預收貨款 - 應付帳款 - 應付稅金 - 預提費用。短期資金平衡分析企業(yè)短期資金平衡情況可通過現(xiàn)金支付能力具體反映。它直接體現(xiàn)在企業(yè)(合并)現(xiàn)金流量表中。6. 企業(yè)發(fā)展能力分析。對企業(yè)自我發(fā)展能力的分析主要利用企業(yè)可動用資金總額判斷。企業(yè)可動用資金總額，是企業(yè)當期實際現(xiàn)金收入與實際現(xiàn)金支出之差額，是企業(yè)本期現(xiàn)金流量的凈值。主要來源

7、于企業(yè)實現(xiàn)的利潤及計入企業(yè)費用但實際并未發(fā)生支出的資金。（四）分析主體財務分析主體主要包括三個層次。高級層：集團總公司。中級層：集團總公司控制的各業(yè)務總公司和各分公司（業(yè)務無交叉）。初級內(nèi)部控制制度管理制度層：各業(yè)務總公司下屬的業(yè)務單位（相互獨立）。財務分析的執(zhí)行人均為各級的財務部門。（五）基本分析方法1. 趨勢分析法：是將兩期或連續(xù)數(shù)期財務報告中相同指標進行對比，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財務狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。主要有重要財務指標的比較、會計報表的比較和會計報表項目構成的比較三種具體方式。2. 比例分析法：是把某些彼此存在關聯(lián)的項目加以對比，計算出比率，據(jù)以

8、確定經(jīng)濟活動變動程度的分析方法。比率指標主要有結構比率、效率比率的分析方法。比率指標主要有構成比率、效率比率和相關比率三種。使用時須注意對比項目的相關性，對比口徑的一致性和衡量標準的科學性。3. 因素分析法：用來確定幾個相互聯(lián)系的因素對分析對象 綜合財務指標的影響程度。使用時注意因素分解的關聯(lián)性、因素的順序性、順序替代的連環(huán)性等。4. 結構分析法：主要用來進行利潤構成分析及資產(chǎn)構成分析。具體分析方法的應用見第四部分分析方法的具體應用內(nèi)部控制制度管理制度（六）財務分析流程董事會集團總公司分析目的：分析業(yè)務公司整體業(yè)績水平、抵御風險能力、資金運用及平衡狀況。分析內(nèi)容：盈利能力分析、償債能力分析、營

9、運能力分析分析方法：引導溯源分析、結構分析、因素分析分析周期：按月填制表格，按月分析。應在每月結束后的14 天內(nèi)上報分析報告。標準表格的填制：以各業(yè)務單元的表格資料為基礎填制A 、B 類表格責任人：公司財務部總監(jiān)業(yè)務總公司分公司分析目的：考核各業(yè)務單元的業(yè)績水平及經(jīng)營風險控制水平分析內(nèi)容：重點在贏利能力分析和短期償債能力分析分析方法：趨勢分析法、對比分析法、比例分析法、因素分析法、結構分析法分析周期：主要業(yè)績指標需按周填制表格，按月進行分析，各業(yè)務單元需在每月結束后的一周內(nèi)將表格及分析報告上傳上級業(yè)務總公司標準表格的填制：需填制A 、 B 兩類標準表格責任人：各業(yè)務單元財務部主管業(yè)務單位業(yè)務單

10、位業(yè)務單位內(nèi)部控制制度管理制度部門目的集團總公司業(yè)務總公司及分公司業(yè)務單元（七）財務指標1指標體系內(nèi)部管理關鍵業(yè)績指標一覽表：內(nèi)部管理關分析內(nèi)容鍵業(yè)績指標流動資產(chǎn)率資產(chǎn) 存貨比率資結構應收帳款比率金結構資產(chǎn)負債率狀負況產(chǎn)權比率債結構流動負債率結固定比率構性營運資本、經(jīng)營運資金需求資營金性平平經(jīng)營現(xiàn)金流量衡衡狀現(xiàn)金流動負債比況現(xiàn)金現(xiàn)金債務總額比支付能現(xiàn)金到期債務比力流動比率速動比率償產(chǎn)權比率債狀況資產(chǎn)負債率利息保障倍數(shù)內(nèi)容方法周期性質頻度對象考核分析周度月度季度年度集團業(yè)務總公司業(yè)務單位及分公司 內(nèi)部控制制度管理制度主營業(yè)務利潤率主營業(yè)務收入增長率成本費用凈利率盈管理與銷售費用占總成利狀本比重況

11、對外投資收益率內(nèi)部投資收益率凈資產(chǎn)收益率運營資本周轉天數(shù)存貨周轉天數(shù)營應收帳款周轉天數(shù)運狀一年內(nèi)應收帳款比例況固定資產(chǎn)周轉率總資產(chǎn)周轉率 2指標解析（1）償債能力分析1）短期償債能力分析流動比率：反映企業(yè)不同歷史時期的短期償債能力。流動比率 =流動資產(chǎn) 流動負債一般認為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率是2。但是，計算出來的流動比率，只有和同行業(yè)平均流動比率，本企業(yè)歷史的流動比率進行比較，才能知道這個比率是高還是低。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應收賬款數(shù)額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。內(nèi)部控制制度管理制度速動比率：速動比率是從流動資產(chǎn)中扣除存貨部分再除以流動負債的比值。速動比率 =

12、（流動資產(chǎn) - 存貨） 流動負債通常認為政黨的速比率為1，低于 1 年速動比率被認為是短期償債能力偏低。是一般的看法，沒有統(tǒng)一標準的速動比率，因為行為不同速動比率會有很大差別。影響速動比率可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力。2 ）長期償債能力資產(chǎn)負債率：反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護債權人利益的程度。資產(chǎn)負債率 =負債總額 資產(chǎn)總額公式中的負債總額不僅包括長期負債還包括短期負債公式中的資產(chǎn)總額則是扣除累計折舊后的凈額。資產(chǎn)負債率指標反映債權人所提供的資本占全部資本的比例。這個指標也被稱為舉債經(jīng)營比率。債權人希望債務比例越低越好，企業(yè)償債有保證，貸款不會

13、有太大的風險；股東所關心的是全部資本利潤率是否超過借入款項的利率，即借入資本的代價；經(jīng)營者認為舉債很大，超出債權人心理承受程度，則認為是不保險，企業(yè)就借不到錢，如果企業(yè)不舉債，或負債比例很內(nèi)部控制制度管理制度小，說明企業(yè)利用債權人資本進行經(jīng)營活動的能力很差。產(chǎn)權比率：是衡量企業(yè)長期償債能力的指標。產(chǎn)權比率 =負債總額 / 股東權益產(chǎn)權比率反映所有者權益對債權人的保障程度。這一比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強，債權人權益的保障程度越高，承擔的風險越小。利息保障倍數(shù)：又稱已獲利息倍數(shù)指標是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務收益與利息費用的比率，用以衡量償付借款利息的能力。其計算公式為：已獲利息倍數(shù) =稅息前利潤

14、/ 債務利息公式中的 “稅息前利潤 ”是指損益表中未扣除利息費用和所得稅稅前的利潤。它可以用 “利潤總額加利息費用 ”來測算。公式中的 “利息費用 ”是指本期發(fā)生的全部應付利息，不僅包括財務費用中的利息費用，求包括計入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。已獲利息倍數(shù)指標反映企業(yè)經(jīng)營收益為所需支付的債務利息的多少倍，只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息，否則相反。如何合理確定企業(yè)的已獲利息倍數(shù)，這需要將該企業(yè)的這一指標與其他企業(yè)，特別是本行業(yè)平均水平進行比較，來分內(nèi)部控制制度管理制度析決定本企業(yè)的指標水平。同時從穩(wěn)健性的角度出發(fā)，最好比較本企業(yè)連續(xù)幾年的該項指標，并選擇最低指標年度的數(shù)據(jù)，作

15、為標準。與此同時，結合這一指標，企業(yè)可以測算一下長期負債與營運資金的比率，它是用企業(yè)的長期債務與營運資金相除計算的。（2）營運能力分析1）流動資產(chǎn)周轉情況分析應收帳款周轉天數(shù)應收帳款周轉率（次數(shù)）=賒銷收入凈額 應收帳款平均余額其中，賒銷收入凈額 =銷售收入 - 現(xiàn)銷收入 - 銷售折扣與折讓應收帳款平均余額 =（期初應收帳款 +期末應收帳款） 2應收帳款天數(shù) =365應收帳款周轉次數(shù) =365應收帳款平均余額賒銷收入凈額存貨周轉天數(shù)存貨周轉率（次數(shù)） =銷貨成本 存貨平均余額存貨平均余額 =（期初存貨 +期末存貨） 2存貨周轉天數(shù) =365存貨周轉次數(shù) =365存貨平均余額 賒銷收入凈額營運資

16、本周轉天數(shù) =365（主營業(yè)務收入 平均營運資本額）內(nèi)部控制制度管理制度2）固定資產(chǎn)周轉率固定資產(chǎn)周轉率是企業(yè)年收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項指標。固定資產(chǎn)周轉率 =賒銷收入凈額 固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，且結構合理；反之，相反。3）總資產(chǎn)周轉率總資產(chǎn)周轉率是企業(yè)銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率。總資產(chǎn)周轉率 =銷售收入凈額 資產(chǎn)平均占用額這一比率用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。如果這個比率較低，說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進行經(jīng)營的效率較差。最終會影響企業(yè)的贏利能力。（3）盈利能力分析1 ）主營業(yè)務利潤率

17、=凈利潤 主營業(yè)務收入2）主營業(yè)務收入增長率=（本期主營業(yè)務收入 - 基期主營業(yè)務收入） 基期主營業(yè)務收入3）成本費用凈利率 =凈利潤 成本費用內(nèi)部控制制度管理制度4）對外投資收益率 =對外投資收益 對外投資成本5）內(nèi)部投資收益率 =對內(nèi)投資收益 對內(nèi)投資成本6）凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 股東權益（4）資金結構分析1）流動資產(chǎn)率 =流動資產(chǎn) 資產(chǎn)總額2）存貨比率 =存貨 流動資產(chǎn)3）應收帳款比率 =應收帳款 流動資產(chǎn)4）流動負債率 =流動負債 負債總額（5）資金平衡分析1 ）固定比率 =固定資產(chǎn) 股東權益2 ）營運資本 =流動資產(chǎn) - 流動負債3 ）營運資金需求 =存貨+預付購貨款 +應收帳款

18、+待攤費用 - 預收貨款 - 應付帳款 - 應付稅金 - 預提費用4 ）現(xiàn)金流動負債比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 流動負債5 ）現(xiàn)金債務總額比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 債務總額6 ）現(xiàn)金到期債務比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 本期到期債務（ 3）標準分析報告體系A 整體效益類內(nèi)部控制制度管理制度A-1息前稅前利潤表年月項目集團區(qū)域分公司控股子公司利潤總額加：利息費用息稅前利潤所得稅率累計折舊額營運資本減少（增加以負號填列）凈利潤B 經(jīng)營類B-1項目集團利潤構成表區(qū)域分公司控股子公司年月主營業(yè)務利潤其中：第三方服務IT 規(guī)劃和設計軟件和系統(tǒng)集成設計開發(fā)數(shù)碼科技其他業(yè)務利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出其他項目B-2項目集團收入成本表區(qū)域分公司控股子公司年月銷售收入減：折扣與折讓銷售收入凈額主營業(yè)務成本（或銷售成本）內(nèi)部控制制度管理制度B-3管理費用明細表（單位）年月項目本月發(fā)生數(shù)本年累計數(shù)上年同期累計固定管理