駐點(diǎn)XX銀行XX分行學(xué)習(xí)總結(jié)

1、駐點(diǎn)xx銀行xx分行學(xué)習(xí)總結(jié)根據(jù)單位領(lǐng)導(dǎo)安排，我有幸在入職不久赴xx銀行xx分行進(jìn)行了為期三個(gè)月的駐點(diǎn)學(xué)習(xí)。經(jīng)過幾個(gè)月的學(xué)習(xí)，使我受益匪淺，收獲頗豐，現(xiàn)就所學(xué)知識淺談對xx融資問題的初步看法。資金是影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要因素，融資問題成為制約地區(qū)發(fā)展的瓶頸。近年來，xx社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度加快，各方面資金需求較大，但在發(fā)展進(jìn)程中仍存在融資方式較少，以信貸為主的間接融資比例高達(dá)86.6%，直接融資比例低，融資規(guī)模偏小，生產(chǎn)和建設(shè)資金需求得不到較好滿足等問題。在歐債危機(jī)彌漫、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)剛剛回暖、銀根收緊未變的形勢下，過度依賴傳統(tǒng)的銀行信貸獲得融資已不合時(shí)宜，積極探索創(chuàng)新型融資工具顯得尤為必要。一、債務(wù)融資工

2、具在新型融資工具方面，xx銀行推出一系列非金融企業(yè)債務(wù)融資工具（簡稱“債融工具”），是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。主要有短期融資券、中期票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)、中小企業(yè)私募債等。相對于銀行信貸，債務(wù)融資工具定價(jià)完全市場化，且一次注冊額度后，兩年內(nèi)可以隨時(shí)用款，提供了效率更高、成本更低、用款更靈活的融資渠道。由于各種工具對企業(yè)發(fā)行條件要求各異，因此，應(yīng)根據(jù)因地制宜原則對xx不同企業(yè)選擇相對應(yīng)的融資方式。一是短期融資券、中期票據(jù)。對xx支柱產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)、政府融資平臺(tái)類，應(yīng)首選短期融資券、中期票據(jù)。這是因?yàn)槎倘?、中票對發(fā)行人資質(zhì)要求較高，發(fā)行人的評級

3、不低于aa-，區(qū)內(nèi)的大型企業(yè)、政府融資平臺(tái)以本身的雄厚的實(shí)力能夠滿足信用評級這一硬性條件。企業(yè)信用等級是影響債券票面利率的重要因素，信用等級越高的企業(yè)，在同等條件下融資成本越低。與傳統(tǒng)的銀行貸款相比，融資成本一般低于同期實(shí)際的銀行貸款利率。柳州化工股份有限公司2010年發(fā)行短融券5億，票面利率3.45%，低于同期貸款基準(zhǔn)利率1.86個(gè)百分點(diǎn)，僅利息成本就節(jié)約了930萬。以甘肅省公路航空旅游投資集團(tuán)（下稱“甘公投”）為例，2011年甘公投獲得了近2000億元授信額度，最終到手的貸款僅為50億元，相形之下，通過發(fā)行80億元中期票據(jù)和20億元短期融資券，合計(jì)籌資100億元，甘公投債券融資規(guī)模就達(dá)到了

4、銀行貸款的兩倍。進(jìn)入2012年，1月，甘公投發(fā)行第一期30億元中票；8月，甘公投發(fā)行25億元企業(yè)債，同時(shí)發(fā)行20億元短融；9月，甘公投發(fā)行第二期20億元中票。該公司2012年共完成融資220億元，其中，以債券為主的直接融資到賬資金107億元。對xx數(shù)量眾多的中小企業(yè)來講，區(qū)域集優(yōu)、中小企業(yè)私募債不失為解決融資的途徑。xx企業(yè)多為民營企業(yè)，受企業(yè)經(jīng)營規(guī)模限制信用級別低，無法滿足銀行抵押、擔(dān)保的要求。一直以來，制約xx中小企業(yè)融資難的原因主要有兩方面，一是企業(yè)自身信用不足，銀行不信任，二是銀行要求的擔(dān)?；虻盅浩髽I(yè)無法滿足。信用不足問題，需要靠企業(yè)長期的壯大規(guī)模、提高自身實(shí)力來解決，短期解決不了。因

5、此，只能從滿足銀行要求方面入手，從銀行抵押物入手，中小企業(yè)的抵押物往往不符合銀行的要求，在xx企業(yè)信用擔(dān)保方面，大企業(yè)不愿意為小企業(yè)擔(dān)保，商業(yè)性擔(dān)保費(fèi)用過高，政策性擔(dān)保只為符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的企業(yè)擔(dān)保，因此，解決xx企業(yè)融資難問題需要政府、銀行、企業(yè)多方努力。二是區(qū)域集優(yōu)。區(qū)域集優(yōu)正是匯集政府多方支持的一種工具，它指一定區(qū)域內(nèi)具有核心技術(shù)、產(chǎn)品具有良好市場前景的中小非金融企業(yè)，通過政府專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的支持，在銀行間債券市場通過發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)的債務(wù)融資方式，是中小企業(yè)融資創(chuàng)新的最新實(shí)踐。2011年，常州成為全國首批、江蘇首個(gè)區(qū)域集優(yōu)模式試點(diǎn)城市，首批發(fā)行三只集合票據(jù)，14家中小企業(yè)共融資8

6、.5億元，解決了區(qū)內(nèi)企業(yè)因自身規(guī)模受到銀行貸款的限制。因此，xx企業(yè)發(fā)展應(yīng)學(xué)習(xí)借鑒常州經(jīng)驗(yàn)，積極推出區(qū)域集優(yōu)中小企業(yè)票據(jù)，緩解當(dāng)下區(qū)內(nèi)企業(yè)生存壓力。目前，xx有著數(shù)量眾多的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，政府應(yīng)設(shè)立專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，形成有效的風(fēng)險(xiǎn)分散分擔(dān)機(jī)制，緩解制約區(qū)內(nèi)中小企業(yè)融資難的信用水平問題。三是中小企業(yè)私募債。中小企業(yè)私募債主要針對符合工信部規(guī)定的非上市中小企業(yè)，多為資產(chǎn)規(guī)模小、處于成長階段、融資環(huán)境困難的企業(yè)。中小企業(yè)私募債首先準(zhǔn)入門檻低，對發(fā)行人不設(shè)凈資產(chǎn)和營利能力等財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，而且允許發(fā)行人發(fā)債規(guī)模突破凈資產(chǎn)的40%，同時(shí)無抵押、擔(dān)保的強(qiáng)制要求。其次，備案速度快，只要備案材料完備，交易所自接受

7、材料之日起 10 個(gè)工作日內(nèi)就出具接受備案通知書，發(fā)行企業(yè)收到通知書后可在 6 個(gè)月內(nèi)擇期發(fā)行。再次，募集資金使用靈活，在不違反產(chǎn)業(yè)政策前提下募集資金不作任何限制。私募債發(fā)行企業(yè)無需承擔(dān)高昂的稅收負(fù)擔(dān)，也沒有經(jīng)營業(yè)績增長的壓力等。xx目前非上市的中小企業(yè)中，大多數(shù)規(guī)模小、經(jīng)營歷史短、信息透明度低，這些企業(yè)往往能夠滿足門檻較低的私募債要求，在通過私募債獲得企業(yè)發(fā)展資金后，能夠不斷壯大自身規(guī)模，充分發(fā)揮在擴(kuò)大就業(yè)、改善民生、促進(jìn)xx經(jīng)濟(jì)增長等方面的重要作用。2012年11月，xx寧西道路橋梁工程有限公司中小企業(yè)私募債成功通過深圳證券交易所發(fā)行備案審查，這是xx區(qū)發(fā)行的首支中小企業(yè)私募債券、也是xx

8、市發(fā)行的第二支。該債券由國信證券負(fù)責(zé)承銷，xx銀行受托管理，發(fā)行總額2.5億元，期限3年、票面利率8.8%。該私募債的發(fā)行為xx區(qū)內(nèi)中小企業(yè)融資拓寬了道路，指引了方向。二、結(jié)構(gòu)性融資工具除債融工具外，xx銀行還推出結(jié)構(gòu)性融資工具，以信托、理財(cái)為主。2012年在銀監(jiān)會(huì)“降舊控新”的嚴(yán)格監(jiān)管下，信托渠道一度成為融資主力，由于各大信托公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)建設(shè)領(lǐng)域的項(xiàng)目為主，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目中很大部分由地方政府牽頭主導(dǎo)，因而此類業(yè)務(wù)天然與“政信合作”與“地方融資平臺(tái)”有著千絲萬縷的聯(lián)系。2012年政信合作一度火爆。不過，2013年初，由財(cái)政部聯(lián)合國家發(fā)改委、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知，將令地方融資平臺(tái)的信托渠道受阻，這意味著，2012年成為地方融資平臺(tái)主要輸血通道的信托，在2013年將被掐斷，未來