飛秒激光配置可行性研究報(bào)告

1、飛秒激光配置可行性研究報(bào)告 一、 請配置的必要性和 依據(jù) （一）配置醫(yī)院的基本情況分析 本公司擬使用部分超額募集資金為下屬的六家子公司配 置飛秒激光設(shè)備，以增資的方式投入到如下六家子公司：哈爾濱愛爾眼科醫(yī)院有 限公司、太原愛爾眼科醫(yī)院有限公司、合肥愛爾眼科醫(yī)院有限公司、重慶愛爾眼 科醫(yī)院有限公司、南昌愛爾眼科醫(yī)院有限公司和南京愛爾眼科醫(yī)院有限公司，以 下分別簡稱哈爾濱愛爾、太原愛爾、合肥愛爾、重慶愛爾、南昌愛爾和南京愛爾。 上述六家醫(yī)院均設(shè)立于省會城市（或直轄市），是本?。ㄊ校┳罹咭?guī)模的眼科醫(yī)院之一。各醫(yī)院開展全眼科診療服務(wù)，包括：近視、遠(yuǎn)視 、散光、白內(nèi)障、青光眼、眼底病、玻璃體視網(wǎng)膜病、斜

2、視及小兒眼病、角膜病 、眼整形及驗(yàn)光配鏡等服務(wù)，并相應(yīng)地設(shè)置了準(zhǔn)分子科、白內(nèi)障科、眼底病科、 眼整形科、兒童眼病及斜弱視科等分支學(xué)科。 1、基本信息 （1）重慶愛爾 重慶愛爾成立于 2006 年 7 月 28 日，注冊資本為 3000 萬元，為本公司全資子公司，位于重慶市江北區(qū)建新南路 11 號，營業(yè)面積 8867 平方米，經(jīng)營范圍為眼科、麻醉科、醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)科、醫(yī)學(xué)影像科（超聲診斷專業(yè)、心電診斷專業(yè)）、內(nèi)科門診；驗(yàn)光配鏡；眼科醫(yī)療技術(shù)研究；遠(yuǎn)程醫(yī)療軟件開發(fā)、生 產(chǎn)、銷售；眼科醫(yī)院經(jīng)營管理。 （2）哈爾濱愛爾 哈爾濱愛爾成立于 2007 年 4 月 4 日，注冊資本 1000 萬元，其中本公司出資

3、600 萬元，占出資額的 60%。醫(yī)院位于哈爾濱市道里區(qū)哈藥路 349 號，經(jīng)營范圍為一般經(jīng)營項(xiàng)目：眼科、檢驗(yàn)科、心電、超聲、驗(yàn)光配鏡，銷售：眼鏡。 （3）合肥愛爾 合肥愛爾成立于 2007 年 7 月 19 日，注冊資本為 1,000 萬元，為本公司全資子公司，位于合肥市望江西路 198 號，經(jīng)營范圍為眼科，麻醉科，眼科并發(fā)內(nèi)科疾1 / 12 病診斷，臨床體液血液專業(yè)，臨床生化檢驗(yàn)專業(yè)，醫(yī)療影像 科（心電診斷專業(yè)、超聲診斷專業(yè)）；驗(yàn)光配鏡。 （4）太原愛爾 太原愛爾成立于 2009 年 8 月 4 日，開業(yè)于 9 月 12 日，注冊資本 2000 萬元，為本公司全資子公司，位于太原市迎澤區(qū)南

4、內(nèi)環(huán)街 1 號，營業(yè)面積 4,794 平方米。 （5）南昌愛爾南昌愛爾成立于 2009 年 7 月 31 日，開業(yè)于 8 月 28 日，注冊資本 1000 萬元，其中本公司出資 510 萬元，占出資額的 51%，位于南昌市西湖區(qū)解放西路 68 號，營業(yè)面積 5,500 平方米。 （6）南京愛爾 南京愛爾位于南京市仙鶴街 100 號，營業(yè)面積 8,880.72 平方米，計(jì)劃于 2010年 2 月開業(yè)。 2、經(jīng)營情況 上述 5 家已開業(yè)醫(yī)院 2009 年度主要指標(biāo)如下： 單位 重慶 合肥 哈爾濱 南昌 太原 門診量（人次） 54,027.0030,167.0051,928.006,580.003,

5、242.00營業(yè)收入（萬元） 3984.282691.642031.32434.65123.24手術(shù)量（臺次） 6,455.005,010.502,689.002,670.50249.00上述各家子公司自 開業(yè)以來，門診量 、營業(yè)收入、手 術(shù)量等業(yè)務(wù)指標(biāo)均 實(shí)現(xiàn)了持續(xù)快速的增長，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。從外部市場環(huán) 境和自身競爭優(yōu)勢兩個方面分析，各醫(yī)院已經(jīng)具備了進(jìn)一步加快發(fā)展的條件。 （1）眼科醫(yī)療市場的有效需求增長 目前我國人口老齡化進(jìn)程明顯加快，從而導(dǎo)致年齡相關(guān)性眼病的快速攀升。同時，隨著計(jì)算機(jī)的普及，與之相關(guān)的眼?。ㄌ貏e是屈光不 正）發(fā)病率將會不斷攀升。隨著居民收入水平和受教育程度的提高，

6、眼保健觀念 逐步提升，就診率快速上升，這將大大提升我國眼科醫(yī)療服務(wù)行業(yè)的市場需求。 2 / 12 同時，近年來我國基本醫(yī)療保障體系快速完善，極大提高了居民的醫(yī)療支付能力，帶動了門診量和住院人數(shù)的顯著增加。 （2）公司品牌效應(yīng)顯現(xiàn) 公司專注于眼科醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)，通過提升診療水平、大力引進(jìn)與培養(yǎng)優(yōu)秀的醫(yī)療隊(duì)伍與管理人才、不斷更新醫(yī)療設(shè)備等措施，使公司的 眼病診斷正確率和治愈率保持在較高的水平，加之服務(wù)水平的持續(xù)提升，在患者群中形成了“看眼病，到愛爾”的口碑，公司品牌效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)出來。 （3）差異化的醫(yī)療服務(wù)策略 醫(yī)院組建了專業(yè)化的營銷管理團(tuán)隊(duì)，有針對性地設(shè)計(jì)了適合不同人群需要、不同收入需求，適合各層

7、次消費(fèi)者的醫(yī)療項(xiàng)目，并通過扎實(shí)有效的市場拓展工作，建立了廣泛的社區(qū)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大了公司的市場占有率，展現(xiàn)了公司的競爭優(yōu)勢。 （二）當(dāng)?shù)仫w秒激光近視矯正市場需求分析 近視、遠(yuǎn)視、散光統(tǒng)稱為屈光不正，是最常見的眼部疾病。視力不良者中，主要為近視眼。我國近視人口約占總?cè)丝诘?30%，近視發(fā)病人數(shù)列世界第一。除了作業(yè)或工作負(fù)擔(dān)過重、長時間看電視這些傳統(tǒng)因素外，電 腦的大量普及進(jìn)一步加重了近視眼的發(fā)病率和低齡化，使得屈光矯正市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。 根據(jù)較為成熟的國際市場的一般規(guī)律，近視患者中約有 70%選擇配戴框架眼鏡，25%選擇配戴角膜接觸鏡（隱形眼鏡），5%選擇準(zhǔn)分子激光矯正近視（準(zhǔn)分子激光角膜原位磨鑲

8、手術(shù)，LASIK）。自上世紀(jì) 90 年代初期以來，越來越多地成年人選擇 LASIK 手術(shù)，手術(shù)量保持快速增長。臨床實(shí)踐證明，LASIK 是迄今為止最安全有效的屈光手術(shù)。由于我國引進(jìn) LASIK 手術(shù)的時間較晚，市場滲透率還很低，發(fā)展?jié)摿薮蟆?但是，在上述醫(yī)院所處的市場，LASIK 仍然停留在傳統(tǒng)的機(jī)械角膜板層刀階段，醫(yī)療技術(shù)和設(shè)備與國際水平還存在較大的差距，不能有效滿足市場的需求。 2003 年，飛秒激光設(shè)備通過美國 FDA 認(rèn)證，使人類第一次在眼角膜手術(shù)上離開了機(jī)械刀，真正實(shí)現(xiàn)了“全程無刀手術(shù)”，把激光治近視手術(shù)推向了一個更精確、更安全、更清晰的新高度，成為屈光手術(shù)發(fā)展的必然趨勢?！帮w秒激

9、光”的精確度是板層刀的 100 多倍，能制作出更均勻更完美的角膜瓣，讓患者獲得趨于完美的3 / 12 視覺質(zhì)量。此外，飛秒激光制作的角膜瓣與眼球基體呈“地 下井蓋”型嵌入式咬合，復(fù)位輕松咬合緊密，不會錯位，更不會出現(xiàn)碎瓣、紐扣 瓣等并發(fā)癥。飛秒激光還被應(yīng)用于矯治老花眼和角膜移植，相對于傳統(tǒng)的手術(shù)模式具有顯著的優(yōu)越性。目前，飛秒激光已經(jīng)逐步成為歐美屈光市場的主流技術(shù)。 本公司在設(shè)備配置方面一直堅(jiān)持“高起點(diǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)、高 質(zhì)量”的方針，不斷引進(jìn)具有國際先進(jìn)水平的眼科診療設(shè)備與相關(guān)技術(shù)，使得公 司目前的眼科診療設(shè)備在種類、數(shù)量及先進(jìn)程度等方面均居國內(nèi)前列，其中公司于 2005 年國內(nèi)首家引進(jìn) Intr

10、alase 飛秒激光設(shè)備，帶領(lǐng)我國屈光技術(shù)踏上了一個新臺階，實(shí)現(xiàn)了與國際先進(jìn)水平同步發(fā)展。 目前，公司下屬的上海愛爾、廣州愛爾、沈陽愛爾、長沙愛爾、武漢愛爾等醫(yī)院已經(jīng)先后引進(jìn)了飛秒激光設(shè)備，不僅大幅度改善了屈光 手術(shù)的效果，極大提升了患者的視覺質(zhì)量，滿足了中高端市場的需求，而且進(jìn)一 步強(qiáng)化了醫(yī)院的技術(shù)先進(jìn)性和市場競爭力，開辟了新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，提高了醫(yī)院 的經(jīng)濟(jì)效益，并帶動了當(dāng)?shù)匮劭菩袠I(yè)實(shí)現(xiàn)與國際的同步發(fā)展。 從本次計(jì)劃配置飛秒激光設(shè)備的六家醫(yī)院所在的市場需 求分析，這些市場的飛秒激光潛在患者約 11.7-27.7 萬人，按照每臺手術(shù) 1.2 萬元計(jì)算，飛秒激光的市場容量可達(dá) 14-33.2 億

11、元，市場潛力巨大（見下表）。若公司充分利用技術(shù)優(yōu)勢和資金優(yōu)勢為這六家醫(yī)院配置飛秒激光設(shè)備，將進(jìn)一步豐富從普通 LASIK 到高端LASIK 的多種術(shù)式，為患者提供多元化的選擇，特別是滿足中高 端患者的潛在需求，增強(qiáng)醫(yī)院的技術(shù)地位和盈利能力，同時填補(bǔ)了所在?。?市）的空白，提高醫(yī)院在全省（市）的品牌影響力。 飛秒激光市場容量預(yù)測表 省份A-常住人口(萬人)B-近視人口（=A*0.3）C-LASIK 潛在患者（=B*0.05）D-飛秒激光潛在患者（=C*0.25）E-市場容量（=D*1.2）,億元重慶市3107.00932.1046.6011.7014.00黑龍江省3813.001143.9057

12、.2014.3017.20安徽省6338.001901.4095.1023.8028.50山西省3294.00988.2049.4012.4014.80江西省4222.001266.6063.3015.8019.00江蘇省7381.002214.30110.7027.7033.204 / 12 注：1、 因飛秒激光價格昂貴，目標(biāo)市場定位于醫(yī)院所在?。ㄊ校┑慕暬颊摺?2、 近視人口數(shù)量按照全部常住人口總量的 30%估計(jì)。 3、 LASIK 潛在患者按照近視人口的 5%估計(jì)。 4、 飛秒激光潛在患者按照 LASIK 潛在患者的 25%估計(jì)。 二、技術(shù)發(fā)展前景 （一）飛秒激光的功能 飛秒激光是一種

13、周期可以用飛秒計(jì)算的超強(qiáng)超短脈沖激光, 持續(xù)時間非常短；具有很高的瞬時功率，可達(dá)百萬億瓦;當(dāng)飛秒激光的瞬時功率密度達(dá)到或超過特定的閾值時,被照射組織就會因多光子吸收效應(yīng)形成等離子體,連 帶產(chǎn)生等離子體微爆破效應(yīng),并形成一定程度的沖擊波。這種微爆破效應(yīng)使得各爆 破點(diǎn)連成線,線又接成面從而達(dá)到極其精密的組織切 割效應(yīng)。 飛秒激光對角膜組織進(jìn)行高精確地切割,對切割區(qū)以外的組織影響較小，具有極高的安全性。因此，近年來飛秒激光被逐漸應(yīng)用到眼科領(lǐng)域,尤其應(yīng)用于屈光手術(shù)中，顯示出極好的應(yīng)用前景。 （二）飛秒激光在眼科的運(yùn)用 可用于準(zhǔn)分子激光手術(shù)角膜瓣制作，也可完成板層角膜移植及角膜下基質(zhì)環(huán)植入所需的角膜瓣切

14、削。 （三）相對于傳統(tǒng)機(jī)械角膜板層刀的優(yōu)點(diǎn) 1、角膜瓣厚度精確控制（10%），并可選擇不同的角膜瓣 厚度，提高術(shù)后修復(fù)速度及術(shù)后視覺質(zhì)量。 2、角膜瓣厚度的靈活性和瓣形狀的精確性。 3、角膜瓣及角膜基質(zhì)表面光滑，術(shù)后快速修復(fù)并獲得良好術(shù)后視功能。 4、降低手術(shù)的并發(fā)癥：部分瓣、不規(guī)則瓣、紐扣孔、游離瓣等的并發(fā)癥明顯少于機(jī)械刀。 （四）安全和可靠性 飛秒激光在屈光手術(shù)中的應(yīng)用超過 10 年，并取得了 FDA 和 SFDA 的認(rèn)證。 5 / 12 三、申請?jiān)O(shè)備對醫(yī)療機(jī)構(gòu)臨床、科研工 作的地作用 1、飛秒激光在眼科領(lǐng)域的應(yīng)用作為一種先進(jìn)的醫(yī)療技術(shù)，集團(tuán)各醫(yī)院引進(jìn)后，可提高各醫(yī)院的準(zhǔn)分子技術(shù)水平，使各

15、醫(yī)院的準(zhǔn)分子治療屈 光不正的技術(shù)水平占據(jù)當(dāng)?shù)仡I(lǐng)先地位。 2、同時飛秒激光的應(yīng)用廣泛，各醫(yī)院不僅可以在準(zhǔn)分子技術(shù)領(lǐng)域，還可以在角膜移植等其它領(lǐng)域的應(yīng)用方面進(jìn)行廣泛的臨床應(yīng)用研究，從于提高醫(yī)院在屈光、角膜等方面的學(xué)術(shù)、科研地位。 四、申請?jiān)O(shè)備預(yù)期使用情況分析 手術(shù)數(shù)量（雙眼） 醫(yī)院第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 68 年重慶500.00600.00800.00900.001,000.001,050.00南昌600.00700.00850.001,000.001,050.001,100.00南京500.00600.00750.00900.00950.001,050.00合肥40

16、0.00450.00600.00650.00750.00850.00哈爾濱400.00450.00600.00650.00750.00850.00太原400.00450.00600.00650.00750.00850.00小計(jì)2,800.003,250.004,200.004,750.005,250.005,750.00五、投資項(xiàng)目人員資質(zhì)情況 序號配置機(jī)構(gòu)名稱科室臨床及技術(shù)人員情況其中副高以上醫(yī)生1重慶愛爾眼科醫(yī)院準(zhǔn)分子醫(yī)生 4 人，技師 3 人，護(hù) 理人員 5 人3 人2合肥愛爾眼科醫(yī)院準(zhǔn)分子醫(yī)生 5 人，技師 3 人，護(hù)理人員 5 人3 人3太原愛爾眼科醫(yī)院準(zhǔn)分子醫(yī)生 2 人，技師 3

17、人，護(hù)理人員 5 人2 人4南京愛爾眼科醫(yī)院準(zhǔn)分子醫(yī)生 2 人，技師 3 人，護(hù)理人員 5 人2 人5南昌愛爾眼科醫(yī)院準(zhǔn)分子醫(yī)生 4 人，技師 3 人，護(hù)理人員 5 人3 人6哈爾濱愛爾眼科醫(yī)院準(zhǔn)分子醫(yī)生 2 人，技師 3 人，護(hù)理人員 5 人2 人6 / 12 六、項(xiàng)目投資分析 本項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資額為 2,400 萬元，擬使用本次公開發(fā)行股票超額募集的資金。 七、項(xiàng)目投資效益分析 （一）社會效益： 1、飛秒激光的引進(jìn)使醫(yī)院準(zhǔn)分子治療屈光不正技術(shù)得到完善，將最好、最先進(jìn)的技術(shù)服務(wù)于當(dāng)?shù)鼗颊?，滿足當(dāng)?shù)刂懈叨嘶颊邔Ω咝录夹g(shù)的需求。 2、飛秒激光的引進(jìn)可提高醫(yī)院和當(dāng)?shù)氐慕悄ひ浦布夹g(shù)水平，提高醫(yī)院的技術(shù)

18、地位。 （二）經(jīng)濟(jì)效益分析： 1、經(jīng)營收入估算 項(xiàng)目新建后，擬開展飛秒準(zhǔn)分子手術(shù)，主要的收入項(xiàng)目分為醫(yī)療收入。根據(jù)各醫(yī)院眼科市場容量，市場消費(fèi)水平，以及醫(yī)院經(jīng)營規(guī)模對未來 8 年的收入如下：單位:元 項(xiàng)目第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 68 年醫(yī)療收入19,600,00022,750,00029,400,00033,250,00036,750,00040,250,000收入合計(jì)19,600,00022,750,00029,400,00033,250,00036,750,00040,250,000手術(shù)數(shù)量（雙眼） 醫(yī)院第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6

19、8 年重慶5006008009001,0001,050南昌6007008501,0001,0501,100南京5006007509009501,050合肥400450600650750850哈爾濱7 / 12 400450 600 650 750 850太原 400450 600 650 750 850小計(jì) 2,8003,250 4,200 4,750 5,250 5,750收入（元） 醫(yī)院第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 68 年重慶3,500,0004,200,0005,600,0006,300,0007,000,0007,350,000南昌4,200,0004,900

20、,0005,950,0007,000,0007,350,0007,700,000南京3,500,0004,200,0005,250,0006,300,0006,650,0007,350,000合肥2,800,0003,150,0004,200,0004,550,0005,250,0005,950,000哈爾濱2,800,0003,150,0004,200,0004,550,0005,250,0005,950,000太原2,800,0003,150,0004,200,0004,550,0005,250,0005,950,000小計(jì)19,600,00022,750,00029,400,00033,

21、250,00036,750,00040,250,0002、經(jīng)營總成本估算 經(jīng)營總成本包括主營業(yè)務(wù)成本、期間費(fèi)用和稅金支出。其中主營業(yè)務(wù)成本主要包括醫(yī)療項(xiàng)目耗用的醫(yī)用材料、藥品、耗材等直接材料、 醫(yī)護(hù)人員薪酬、醫(yī)院管理人員薪酬、設(shè)備折舊、攤銷等。根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和公 司相應(yīng)的會計(jì)制度，結(jié)合目前的材料成本價格等，對經(jīng)營總成本估算如下： 單位:元 項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年第 68 年直接材料5,941,6006,896,5008,912,40010,079,50011,140,50012,201,500員工薪酬1,274,0001,478,7501,911,0002,161,2502,38

22、8,7502,616,250維修費(fèi)1,800,0001,800,0002,400,0002,400,0002,400,0002,400,000市場費(fèi)用2,940,0002,275,0002,940,0003,325,0003,675,0004,025,000糾紛與其他686,000796,2501,029,0001,163,7501,286,2501,408,7508 / 12 稅費(fèi) 固定費(fèi)用 總成本費(fèi)用 1,027,1002,850,00015,491,6001,663,3752,850,00016,096,5002,339,400 2,850,000 20,042,400 2,817,62

23、5 2,850,000 21,979,500 3,252,3752,850,00023,740,5003,687,125 2,850,000 25,501,500 3、經(jīng)營利潤估算 所得稅 根據(jù)現(xiàn)行稅收政策，各年按稅的因素 25%稅率預(yù)計(jì)，暫不 考慮其他調(diào)整應(yīng)稅所得單位:元 項(xiàng)目第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6-8 年合計(jì)利潤總額12,508,40017,573,50024,477,60028,370,50031,909,50035,448,500221,185,000所得稅3,127,1004,393,3756,119,4007,092,6257,977,3758,8

24、62,12555,296,250凈利潤9,381,30013,180,12518,358,20021,277,87523,932,12526,586,375165,888,7504、財(cái)務(wù)評價 為考察項(xiàng)目建成后的獲利能力、債務(wù)償還能力等財(cái)務(wù)狀況，從財(cái)務(wù)上判斷此項(xiàng)目的可行性，現(xiàn)采用動態(tài)分析與靜態(tài)分析 相結(jié)合，并以動態(tài)分析為主的辦法對此項(xiàng)目新增收入、利潤和投資等進(jìn)行分析評 價。結(jié)合本公司實(shí)際情況，特采用以下主要評價指標(biāo)：內(nèi)含報(bào)酬率、投資回收期、凈現(xiàn)值等。 根據(jù)上節(jié)銷售收入、成本和利潤的預(yù)計(jì)，計(jì)算此項(xiàng)目各 年度經(jīng)營現(xiàn)金凈流量及，對項(xiàng)目稅后內(nèi)含報(bào)酬率、投資回收期等指標(biāo)進(jìn)行測算，測算結(jié)果見下表： 單位：萬

25、元 序號項(xiàng)目第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6-8 年總計(jì)1營業(yè)收入1,960.002,275.002,940.003,325.003,675.004,025.0026,250.002總成本費(fèi)用1,549.161,609.652,004.242,197.952,374.052,550.1517,385.503利潤總410.84665.35935.761,127.051,300.951,474.858,864.509 / 12 額4凈利潤308.13499.01701.82845.29975.711,106.146,648.385盈虧平衡點(diǎn)收入1,040.60935.881

26、,056.641,056.641,056.641,056.648,316.336盈虧平衡點(diǎn)53.09%41.14%35.94%31.78%28.75%26.25%31.68%7盈虧平衡點(diǎn)31.68%8稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(I=8%)3,436.019稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率31.06%10總投資收益率30.8%11稅后投資回收期3.37根據(jù)上表計(jì)算結(jié)果可以看出： 此 項(xiàng)目 的靜 態(tài)投 資回 收 期為3.37年 （所 得稅 后）， 項(xiàng)目 的投 資利 潤率 為31.06%（18 年的年均凈利潤項(xiàng)目投資總額）。 此項(xiàng)目所得稅后內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到 30.8%，按照 8%的設(shè)定折現(xiàn)率，項(xiàng)目稅后凈現(xiàn)值為 10254.89

27、 萬元。 綜合以上兩點(diǎn)，此項(xiàng)目在能實(shí)現(xiàn)預(yù)測收入、現(xiàn)金流的情況下，項(xiàng)目方案可行。 5、盈虧平衡分析 本項(xiàng)目以銷售額表示的盈虧平衡點(diǎn)(BEP)，結(jié)合公司實(shí)際情況，對固定成本和10 / 12 變動成本分類如下：固定成本包括工資及附加、折舊，變動成本包括：醫(yī)用材料、醫(yī)患糾紛、廣告、宣傳費(fèi)用和營業(yè)稅金及附加，不考慮所得稅的影響。以第 3 年為例，對此項(xiàng)目收入、成本費(fèi)用進(jìn)行盈虧平衡分析： BEP=年固定成本/綜合邊際貢獻(xiàn)率 =525 萬元/50% =1056 萬元 計(jì)算結(jié)果表明，本項(xiàng)目第 3 年新增銷售額只要達(dá)到 1050 萬元，即可以保本，結(jié)合各院眼科醫(yī)療市場現(xiàn)狀、城鄉(xiāng)人口、醫(yī)院營業(yè)面積以及投資規(guī)模等來看,該項(xiàng)目具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。以銷售額表示的未來 8 年其盈虧平衡點(diǎn)(BEP)明細(xì)見下表： 成本項(xiàng)目 折舊及攤銷 其他固定費(fèi)用 小計(jì) 第 1 年 285.00 180.00 465.00 第 2 年 285.00 180.00 465.00 第 3 年 285.00 240.0