建筑業(yè)風(fēng)險管理考察團赴美考察之三

1、建筑業(yè)風(fēng)險管理考寨團赴美考寨之三P1985AB-B866SYT-B182C-BS682T-STT18中國建筑業(yè)風(fēng)險管理考察團赴美考察資料之三 原著：約翰？ F ?塞爾夫美國再保險公司保證部副總裁世界保證擔(dān)保市場到底有多大？要準(zhǔn)確地描述出我們工作的領(lǐng)域一保證擔(dān)保市場的規(guī)模是很困難的，實際上我們 幾乎找不到任何類型的可比信息，比爾?凱利美國保證協(xié)會成員為我試圖做的努力 打了一個比方：“你就像想把一個無邊無際的問題給拼到一起一樣。雖然如此，我認為 我們要談?wù)摰臄?shù)據(jù)就像打棒球一樣，它至少能讓我們知道其大致的規(guī)模。保證扌日保最主要的替代品是銀行扌日保。在全世界大局部地區(qū)，銀行似乎在這一市場 上占優(yōu)勢，控

2、制了大局部地區(qū)約60% 如在意大利到90% 如在世界上幾乎每個地 方的市場份額?？傮w來說，平均數(shù)在90%左右。附圖顯示了這一市場的分割。為了作清楚的分類，我用“扌日保guarantee 市場來指代銀行和保證/保險公司的市 場、用“保證surety 市場來指代保險或?qū)ｉT保證公司的市場。同時，我還只考慮了 傳統(tǒng)的生意，而未包括新的金融扌日保，在幾分鐘之后，我們還將討論到另一個例外事 項。擔(dān)保和保證的比擬第一幅拼圖顯示了以保費為單位的世界扌日保市場的估計。正如你所看到的，保證這 一塊是很小的，在140到150億美元的市場中，它只有將近35億。而這35億美元中， 有近2/3是我們美國的業(yè)務(wù)額。第二幅拼

3、圖給出了保證業(yè)務(wù)的大致地理分布情況。北美一指美國和加拿大一很明 顯占了極大的一塊。第三幅拼圖代表著世界保證市場的進一步劃分。意大利有著規(guī)模較大很具競爭力的 市場。但韓國卻讓我吃了一驚，它的業(yè)務(wù)額竟然到達了 2 .5億美元，加拿大也是一個 重要的市場，業(yè)務(wù)額近12 . 5億美元，澳大利亞市場相對較小，只有約500萬美元。建筑工程合同業(yè)務(wù)既然我們對保證市場的現(xiàn)有及潛在規(guī)模有了初步認識，那就讓我們來看合同業(yè)務(wù) 吧。外國在要求公共工程必須使用保證或擔(dān)保的立法上缺乏連貫性。西班牙有一部類似于 “米勒法的法律，意大利也有，加拿大在這方面和美國很相似，墨西哥亦如此。曰本現(xiàn) 在有一套靈活的制度，我們以后會談到

4、更多。在其他國家，雖然目前還未有此類立法， 政府在實踐中或部門規(guī)定中卻要求使用保證。在私人工程上對保證的要求不是很普遍 除了美國。般地，在世界其他地區(qū)和美國，建筑工程合同由出價最低的投標(biāo)人承包。在西班 牙就是這樣。在曰本也采用招標(biāo)方式，但一般是在邀請的根底上，即中標(biāo)人是從眾多承 包商中挑選出來的。在全世界投標(biāo)保證擔(dān)保并不像在美國一樣普遍要求，但如果要求 T,那么其投標(biāo)保證擔(dān)保的費用將比美國高得多。例如加拿大，投標(biāo)保證扌日保一年的收費 通常為500至1000美元。要是承包商是個信用不太穩(wěn)定的投標(biāo)人，費用可能會更高。履約保證履約保證，不管是由銀行還是保險公司提供，都只是履約的保證。除了加拿大是個

5、明顯的例外，付款責(zé)任不包括在履約保證內(nèi)。如果涉及到預(yù)付款它通常是由另一項獨立 的保證扌日保來覆蓋的，收費也要另加，付款責(zé)任可能由信用保險來覆蓋，為方便起見， 通常由同一保險公司承保。在曰本，一個成功了的投標(biāo)人可能被要求由一個失敗了的投標(biāo)人提供履約擔(dān)保.扌日 保內(nèi)容是，如果中標(biāo)人不能履約，那么失敗了的投標(biāo)人將成為候補，在這種情況下，怎樣 開展友好競爭呢幸虧曰本有了大的進步。1994年4月1日，一項7 . 4億日元的中央政 府工程和26億曰元的地方政府工程采用面向社會公開招標(biāo)的程序了。當(dāng)然，舊制度還 有一些遺留問題，尤其是在地方這一層上。中央政府還試著開始在大型中央和地方公共 工程中允許使用10%

6、到30%履約保證扌日保。在曰本還有一項創(chuàng)新是應(yīng)該提到的，即扌日保保險，它可以由業(yè)主購置，如果他的建 筑合同有承包商毀約處分條款的話，如果承包商毀約，投保人遭受了損失，那么保險人將 作出賠償。這一業(yè)務(wù)產(chǎn)生了 5000萬美元的收益。這些與美式保證并未顯示很大區(qū)別的保險要求，我看都不見得比后者更方便些。如 前所述，保證業(yè)務(wù)一般是由處理信用保險的同一人進行的，所以其實投標(biāo)、履約和付款 扌日保在美國或其他國家采取的形式中也都是一樣的。唯一的區(qū)別是，工作的側(cè)重點不 同。雖然大多數(shù)美國保證公司重視分析工程的現(xiàn)狀，但這在其他國家似乎并不都如此， 雖然保險人好似對工程風(fēng)險或承包商定貨目錄，即合同或供銷渠道中的工

7、程規(guī)模及數(shù)量 更感興趣。保證扌日保公司要求與委托保證扌日保的法人企業(yè)簽定反擔(dān)保性質(zhì)的補償合同是很普遍 的，尤其是如果此公司被認為財務(wù)狀況較差的話。私人承當(dāng)反扌日保的補償義務(wù)，雖然聽 說過，但好象也不如在美國那樣普遍。費率現(xiàn)在讓我們來考慮，費率問題一我們最關(guān)心的問題。對于我們的讀者，很正常地 會對此感到緊張，就讓我向你保證：我們不會到任何會給我們?nèi)锹闊┑牡胤饺ビ懻撨@個第一個同美國方式很不相同的是：一般地，如果要求提供投標(biāo)擔(dān)保，那么一項獨立的 費用將會增加，對于履約扌日保也是如此。第二個主要的區(qū)別在于，費率一般根據(jù)扌日保額而非合同價款確定，從不同的擔(dān)保取 費范圍較低的如西班牙是4%,到較高的如荷蘭

8、是20%,這種方法是很有影響的。第三個區(qū)別是，費率根據(jù)投保人的信用價值確定一這一方法在美國也開始流行起 來。第四個區(qū)別是，費率通常很穩(wěn)定一即是說，當(dāng)合同價款升高時也沒有變化一費率 相對于擔(dān)保額是固定的。最后，費率是以一年為單位計算，在某些情形下，如果擔(dān)保沒有取消，即使敞口的 風(fēng)險已不存在了，擔(dān)保人還會加收費用。正如我所指出的，我們的加拿大鄰居有一項與我們很相似的產(chǎn)品一即他們也有履 約和付款擔(dān)保一雖然扌日保罰金一般占合同價款的50%。顯示了一些典型的加拿大費率。你將注意到，費率是按合同價款計算的，期限為1 年，到1年終了，又會按未完工程量收取下一年的費用，一年的保持期也包括在內(nèi)，而 我們根據(jù)不同

9、合同制定不同費率的方式在加拿大并不存在。對大型工程，大多數(shù)公司提供一個變動的費率一它按合同價款計算、為期22 年每個月增加1%費率。比擬費率將不同國家雖不大精確但取中間值費率作了典型比擬。為了比擬，我采用了老的 SAAB級的費率，這種低于圖中數(shù)據(jù)的主要保證費率以25%。為標(biāo)準(zhǔn)。雖然并不全面，但我認為這種比擬是具有代表性的。除了實際美元數(shù)量，我還展示了擔(dān)保罰金率，對于美國，我用了合同價款而非理論 上的風(fēng)險金額。看第一眼時，美國費率同其他國家是沒什么分別的一至少在小型工程工程上。但 是，請記住大局部美國的風(fēng)險是支付責(zé)任，這在其他國家并非如此，另一項考前須知是 損失調(diào)整費用，我認為這是一個在美國比在

10、其他國家更重要的因素。再一個是保證擔(dān)保 人得到的授權(quán)，我認為在美國是比在其他國家大得多。最后，我們還應(yīng)考慮到可能發(fā)生 的最大損失，這也是一個在美國比在其他國家更重要的因素。非工程合同在其他國家沒有非工程合同保證擔(dān)保業(yè)務(wù)。而這在美國保證擔(dān)保業(yè)中占了約20%的 業(yè)務(wù)額。普通的類型包括海關(guān)保證擔(dān)保，稅務(wù)保證扌日保包括增值稅等以及租賃保證 扌日保.非工程合同業(yè)務(wù)似乎涉及到更多的風(fēng)險，索賠活動在這些保證擔(dān)保里更頻繁，有 種有趣的事情一新興的金融保證扌日保業(yè)務(wù)，信用保險和動產(chǎn)保證扌日保業(yè)務(wù)前幾年曾 在斯堪的納維亞引起了嚴(yán)重的損失。現(xiàn)在，你對全球保證扌日保業(yè)現(xiàn)狀有了廣泛的認識，那么，未來如何呢？未來簡單地說

11、，我并不認為會有戲劇性的變化，雖然在有些國家，如意大利，有一種要 求履約擔(dān)保罰金達合同價款的25%到100%的趨勢。同樣，似乎以后會有更多人運 用保證擔(dān)保，或許有兩個例子可以證明這一點。幾個月前，我的公司被要求提供在公司慣常業(yè)務(wù)限制以外的一項分保支持。我們做 過很多特殊業(yè)務(wù)。這并不稀奇。這項業(yè)務(wù)特別之處在于，它是為一個拉丁美洲承包商和 拉丁美洲業(yè)主在加勒比海地區(qū)的一項工程提供的。但這項扌日保的形式，卻是美國式的。主保險人還表示了對建立美式保證扌日保業(yè)的興趣，因為他們預(yù)期會有更多的此類要求。在世界的另一端，一個退休的美國保證扌日保商在澳大利亞推銷美式保證扌日保，他告訴 我，至今已取得很大的成就，

12、但他干這個的時間并不長，我們還討論曰本的變化。這也 是證據(jù)之一。由于歐洲共同體曰益結(jié)合緊密以及由于保證扌日保業(yè)已打入歐洲市場，影響保證扌日保 業(yè)的法律和經(jīng)濟環(huán)境將會改變，有理由相信當(dāng)國家的經(jīng)濟界限不再那么清楚時，商業(yè)法 律和標(biāo)準(zhǔn)商務(wù)程序?qū)絹碓浇y(tǒng)一，對保證扌日保的需求也會越來越大。在很多情況下， 銀行必須為他們的擔(dān)保責(zé)任做陳述，要么在資產(chǎn)負債表上，要么在表外，如果會計準(zhǔn)那么 加強了，就會給他們帶來問題，而同時也為保證扌日保業(yè)創(chuàng)造時機。雖然這樣說，我并不 認為銀行會很快從保證擔(dān)保業(yè)退出，在北美，我們很清楚保證扌日保意味著什么，相關(guān)各 方的權(quán)利和義務(wù)是什么。我們有很豐富的判例體系來幫肋判斷業(yè)務(wù)中的問題。我認為在 其他國家建立這一體系是需要一段時間的。我想以這個