《保險(xiǎn)學(xué)概論》形考作業(yè)3答案Word版

1、保險(xiǎn)學(xué)概論形考作業(yè)3答案一、判斷題 1、事故超賠分保是指以每一風(fēng)險(xiǎn)單位，一次事故中有限風(fēng)險(xiǎn)單位所發(fā)生的賠款金額來(lái)計(jì)算自留額和分保額（） 2、比例再保險(xiǎn)是指分出人與分入人相互訂立合同，按照賠款金額比例作為基礎(chǔ)分擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任（） 3、由于原保險(xiǎn)人的過(guò)失或疏忽而非故意造成的損失，再保險(xiǎn)人仍應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。（） 4、某一份溢額再保險(xiǎn)合同的最大承保能力為1200萬(wàn)，分保額為5線則其自留額為240萬(wàn)。（） 5、當(dāng)再保險(xiǎn)合同有盈余時(shí)，分入公司根據(jù)分保費(fèi)付給分出公司的費(fèi)用為分保傭金（） 6、世界上最早的專業(yè)再保險(xiǎn)公司是德國(guó)的科隆再保險(xiǎn)公司，成立于1852年。（） 7、保險(xiǎn)展業(yè)包括保險(xiǎn)公司直接展業(yè)、保

2、險(xiǎn)代理人展業(yè)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人展業(yè)和保險(xiǎn)公估展業(yè)。（） 8、通融賠付是保險(xiǎn)理賠的基本原則。（） 9、保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)核算以當(dāng)年收入減去當(dāng)年支出即可。（） 10、為了保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，保險(xiǎn)公司應(yīng)承保大量風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)相同的保險(xiǎn)標(biāo)的。（） 11、人壽保險(xiǎn)純保費(fèi)以預(yù)定死亡率、預(yù)定利率和預(yù)定費(fèi)用率為基礎(chǔ)計(jì)算而來(lái)。（） 12、我國(guó)目前設(shè)定全國(guó)性保險(xiǎn)公司的注冊(cè)資本金最低限額為2億元人民幣。（） 二、 單項(xiàng)選擇 1、分入公司根據(jù)分保費(fèi)付給分出公司一定費(fèi)用以支付分出為展業(yè)及管理等所產(chǎn)生的費(fèi)用開(kāi)支，叫做（B）。 A盈余傭金B(yǎng)分保傭金C純益手續(xù)費(fèi)D分保費(fèi) 2、世界上最早的專業(yè)再保險(xiǎn)公司是（D）。 A瑞士再保險(xiǎn)公司B慕尼黑再保險(xiǎn)公

3、司C林肯再保險(xiǎn)公司D科隆再保險(xiǎn)公司 3、某一賠付率超賠再保險(xiǎn)合同規(guī)定，分入人承擔(dān)超過(guò)60之后的50，假設(shè)當(dāng)然分出人凈自保費(fèi)為2000萬(wàn)，賠款2500萬(wàn)，則分出人負(fù)擔(dān)（B）。 A1200萬(wàn)B1500萬(wàn)C1000萬(wàn)D1250萬(wàn) 4、保險(xiǎn)人在承保管理中，審核投保人資格時(shí)主要審核的內(nèi)容是（ABC）。 A投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)利益B投保人的民事行為能力 C.投保人的民事權(quán)利能力D投保人的繳費(fèi)能力 5、風(fēng)險(xiǎn)程度高的人比風(fēng)險(xiǎn)程度低的人更愿意投保，這種傾向稱為（B）。 A保險(xiǎn)欺詐B逆選擇C負(fù)選擇D道德風(fēng)險(xiǎn) 5、（C）用于保險(xiǎn)事故發(fā)生后進(jìn)行賠償和給付保險(xiǎn)金。 A毛費(fèi)率B總費(fèi)率C純費(fèi)率D附加費(fèi)率 6、我國(guó)保險(xiǎn)法規(guī)

4、定，對(duì)經(jīng)營(yíng)非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)從自留保費(fèi)中提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，其提取和結(jié)轉(zhuǎn)的數(shù)額，應(yīng)相當(dāng)于當(dāng)年自留保險(xiǎn)費(fèi)的（C） A20B30C50D80 72004年10月中國(guó)保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法允許保險(xiǎn)資金（D），進(jìn)一步拓寬了保險(xiǎn)投資渠道。 A進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)B購(gòu)買證券投資基金間接入市 C投資房地產(chǎn)D直接進(jìn)入股市 8按年金支付開(kāi)始的時(shí)期可分為（B）。 A期首付年金和期末付年金B(yǎng)即期年金和延期年金 C躉繳年金和分期繳年金D定期年金和終身年金 三、 多項(xiàng)選擇 1下列關(guān)于再保險(xiǎn)的描述正確的有（BCDE）。 A再保險(xiǎn)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的第一次轉(zhuǎn)嫁 B再保險(xiǎn)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的第二次轉(zhuǎn)嫁 C再保險(xiǎn)合

5、同與原投保人沒(méi)有直接關(guān)系 D分入人將所接受的風(fēng)險(xiǎn)再分?jǐn)偨o其他保險(xiǎn)人的行為稱為轉(zhuǎn)分保 E再保險(xiǎn)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的橫向轉(zhuǎn)嫁 2再保險(xiǎn)與原保險(xiǎn)的區(qū)別主要在于（ABC）。 A保險(xiǎn)標(biāo)的不同B合同當(dāng)事人不同 C.保險(xiǎn)合同的性質(zhì)不同D經(jīng)營(yíng)目的的不同 保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同 3承保部門在對(duì)有關(guān)信息進(jìn)行評(píng)估后，作出的承保決策方式主要有（ABC）。 A接受投保B有條件地接受投保C拒絕承保D無(wú)條件的接受投保 4、保險(xiǎn)理賠原則有(ABC) A重合同、守信用B實(shí)事求是C主動(dòng)、迅速、準(zhǔn)確、合理D安全性、流動(dòng)性、收益性 5、附加保險(xiǎn)費(fèi)包括（ABC） A營(yíng)業(yè)費(fèi)用支出B稅款支出C保險(xiǎn)企業(yè)盈利D賠償損失支出E給付保險(xiǎn)金支出 6保險(xiǎn)商品的價(jià)格是

6、：（BD） A保險(xiǎn)費(fèi)B保險(xiǎn)費(fèi)率C風(fēng)險(xiǎn)保障 D每單位保險(xiǎn)金額的保險(xiǎn)費(fèi)數(shù)額E賠償金額 7保險(xiǎn)公司可以運(yùn)用的資金包括（ABDE） A資本金B(yǎng)公積金C保證金 D未到期責(zé)任準(zhǔn)備金E未決賠款準(zhǔn)備金 8保險(xiǎn)法規(guī)定，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用限于：（ACDE） A銀行存款B抵押貸款C政府債券D金融債券E股票 四、小論文 保險(xiǎn)投資中保險(xiǎn)公司成為資本市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者，根據(jù)保監(jiān)會(huì)2004年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，保險(xiǎn)公司的債券投資為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了重要的長(zhǎng)期資本，保險(xiǎn)公司成為了僅次于商業(yè)銀行的第二大國(guó)債機(jī)構(gòu)投資者，持有國(guó)債2652億元，占國(guó)債流通總量的11；同時(shí)保險(xiǎn)公司也是最大的公司債機(jī)構(gòu)投資者，持有公司債688億元，占公司債流

7、通總量的56。 保險(xiǎn)公司是中國(guó)銀行機(jī)構(gòu)重要的長(zhǎng)期資本提供者，在銀行的協(xié)議存款有3710億元，占銀行協(xié)議存款的77，持有的金融債券為1157億元，占發(fā)行總量的8，商業(yè)銀行去年發(fā)行了950億元次級(jí)債，保險(xiǎn)公司持有其中的30。 保險(xiǎn)公司持有37封閉式基金，投資資產(chǎn)中有6的比例配置了開(kāi)放式基金，對(duì)基金市場(chǎng)的培育功不可沒(méi)。 保險(xiǎn)投資過(guò)程包括資產(chǎn)配置和資產(chǎn)選擇投資組合管理的基本目標(biāo)是忠實(shí)地執(zhí)行制定的長(zhǎng)期投資政策；保險(xiǎn)資產(chǎn)管理堅(jiān)持固定收益為主，依照風(fēng)險(xiǎn)分散原則進(jìn)行資產(chǎn)配置；通過(guò)系統(tǒng)的資產(chǎn)配置，達(dá)到有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益，實(shí)現(xiàn)保單持有人和股東權(quán)益增長(zhǎng)最大化。 保險(xiǎn)投資過(guò)程可分為兩步： 第一步：制定資產(chǎn)配

8、置策略。 受可投資資產(chǎn)類別約束，資產(chǎn)配置策略是決定保險(xiǎn)投資收益的主要因素。主要著眼于管理資產(chǎn)和負(fù)債的匹配以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；確定相對(duì)于期望盈余的最小風(fēng)險(xiǎn)組合，并決定承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類型和風(fēng)險(xiǎn)暴露額，以獲取超額回報(bào)；平衡風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的增長(zhǎng)。 第二步：制定資產(chǎn)選擇策略。 資產(chǎn)選擇能力不同可體現(xiàn)保險(xiǎn)公司之間總投資回報(bào)的差異。資產(chǎn)選擇策略是獨(dú)立于資產(chǎn)配置策略，但對(duì)于不同類別資產(chǎn)的具體選擇上，要符合各保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)配置策略。通過(guò)積極主動(dòng)的管理，確定公司可以承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)，并借助投資管理人的專業(yè)技能獲取超越平均基準(zhǔn)的回報(bào)。 第三步：依據(jù)資產(chǎn)配置策略選擇不同類別資產(chǎn) 不同類別的資產(chǎn)有著不同的投資點(diǎn)，對(duì)于不同類別資產(chǎn)的具

9、體選擇上，還要符合各保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)配置策略。 在選擇資產(chǎn)時(shí)有以下可選：1.存款。調(diào)整過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)、稅收和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以后的存款投資回報(bào)要高于近似的國(guó)債投資。由于保險(xiǎn)公司對(duì)投資資產(chǎn)有更長(zhǎng)的久期要求，因此愿意選擇長(zhǎng)期協(xié)議存款，并接受流動(dòng)性不強(qiáng)的資產(chǎn)。 2.債券。債券是提高穩(wěn)定的凈投資回報(bào)率的主要途徑。為滿足資產(chǎn)負(fù)債匹配目標(biāo)，主要進(jìn)行被動(dòng)式管理，但通過(guò)有選擇性的主動(dòng)管理策略可以增加總投資收益率。債券也是縮小資產(chǎn)負(fù)債久期缺口的主要投資工具。債券還可以提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流以滿足對(duì)現(xiàn)金流入的各種需求。 3.權(quán)益投資。進(jìn)行權(quán)益投資需要辨別不同的投資風(fēng)格，包括價(jià)值投資、成長(zhǎng)型投資和周期型投資等。分紅收益是進(jìn)行權(quán)益投資

10、最重要的考慮因素之一。保險(xiǎn)公司要重視對(duì)基本面的分析，借助成功選股而獲得超額收益；要同時(shí)選擇開(kāi)放式基金和股票投資。主流投資的風(fēng)格是以自己進(jìn)行投資管理為主，補(bǔ)充型的投資風(fēng)格委托外部投資經(jīng)理。 保險(xiǎn)資金在運(yùn)用時(shí)可以通過(guò)選擇投資經(jīng)理引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。 1.海外投資 經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的海外投資收益要高于國(guó)內(nèi)投資的投資收益。海外投資可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)，是一種在監(jiān)管政策允許的范圍內(nèi)，投資在與現(xiàn)有投資組合關(guān)聯(lián)程度低的資產(chǎn)類別。 2.保監(jiān)會(huì)監(jiān)管思路清晰而明確 對(duì)于重要性日益突出的保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管，保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管思路清晰而明確，通過(guò)有力的風(fēng)險(xiǎn)管理，側(cè)重于以資產(chǎn)負(fù)債匹配為基礎(chǔ)的償付能力監(jiān)管。在償付能力方面，注重限定投資渠道、

11、認(rèn)可資產(chǎn)、考慮流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)與投資回報(bào)的選擇；在資產(chǎn)負(fù)債匹配方面，注重投資回報(bào)和負(fù)債久期匹配、分散化投資需求；在動(dòng)態(tài)監(jiān)管方面，注重標(biāo)準(zhǔn)化的報(bào)告格式、保監(jiān)會(huì)直接監(jiān)控公司相關(guān)數(shù)據(jù)、實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，注重風(fēng)險(xiǎn)管理框架、檢查和平衡的職能、高層管理人員參與并負(fù)責(zé)、對(duì)監(jiān)管機(jī)關(guān)透明和資產(chǎn)托管。 3.對(duì)拓寬保險(xiǎn)投資渠道的建議 保險(xiǎn)投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)管理最主要是資產(chǎn)負(fù)債匹配管理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。 資產(chǎn)負(fù)債匹配管理是保險(xiǎn)投資首先要關(guān)注的核心內(nèi)容。投資目標(biāo)是追求長(zhǎng)期穩(wěn)定的凈投資回報(bào)()增長(zhǎng)，量化可以承受的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)限額，使風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的總投資回報(bào)最大化，通過(guò)不同資產(chǎn)類別的配置，達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的要求。

12、對(duì)資產(chǎn)的配置需要反映負(fù)債的需求、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)過(guò)程中要充分考慮金融市場(chǎng)現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn) 4.回報(bào)的狀況。 資產(chǎn)負(fù)債誤配風(fēng)險(xiǎn)指的是未能按經(jīng)營(yíng)期及投資回報(bào)將資產(chǎn)與負(fù)債匹配而產(chǎn)生的損失風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的負(fù)債久期一般超過(guò)20年，目前保險(xiǎn)公司可以配置到的資產(chǎn)久期只有5年左右。管理這類風(fēng)險(xiǎn)要根據(jù)不同確定利率情況來(lái)衡量?jī)羰杖爰肮蓶|權(quán)益的敏感度的程式及模式，定期檢討及更新所用情況與假設(shè)；通過(guò)分析獲得的見(jiàn)解用來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)情況及資本狀況?，F(xiàn)行的法規(guī)和市場(chǎng)環(huán)境下，沒(méi)有期限足夠長(zhǎng)的資產(chǎn)可供投資，以與人壽保險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任期限相匹配。當(dāng)法規(guī)與市場(chǎng)環(huán)境允許時(shí)，逐步延長(zhǎng)資產(chǎn)期限。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因利率、市場(chǎng)價(jià)格、匯率及其他市場(chǎng)價(jià)格相關(guān)因素變動(dòng)而

13、引起金融工具的價(jià)值變化，從而導(dǎo)致潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)。管理這類風(fēng)險(xiǎn)要運(yùn)用各類方法量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，包括敏感度分析及計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；為每類資產(chǎn)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)最高限額，以控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)定這些限額時(shí)，充分考慮風(fēng)險(xiǎn)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響，限額的設(shè)定亦取決于資產(chǎn)負(fù)債管理策略?，F(xiàn)行中國(guó)法規(guī)與市場(chǎng)環(huán)境下，還沒(méi)有可有效規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的金融工具。并且由于缺乏可靠的歷史財(cái)務(wù)資料，在中國(guó)現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)及監(jiān)管環(huán)境下運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法具有局限性。 希望監(jiān)管部門大力支持風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)的保險(xiǎn)公司嘗試改善資產(chǎn)負(fù)債的匹配狀況。由于保險(xiǎn)公司大量集中于銀行存款和債券，而市場(chǎng)利率連續(xù)走低，保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大。試點(diǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)具備系統(tǒng)化管理風(fēng)險(xiǎn)能力，既可以滿足穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的需要，又可以滿足監(jiān)管部門對(duì)資產(chǎn)運(yùn)用的嚴(yán)格監(jiān)管要求。 保險(xiǎn)