月度財(cái)務(wù)分析報(bào)告書(shū)

1、word 格式整理版月度財(cái)務(wù)分析報(bào)告XX 有限公司報(bào)告期間： XX 年 XX 月范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版目 錄一、財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)述1. 公司整體財(cái)務(wù)狀況2. 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析3.非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析4.負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析（二）利潤(rùn)表分析1.利潤(rùn)總額增長(zhǎng)及構(gòu)成情況2.成本費(fèi)用分析3.收入質(zhì)量分析（三）現(xiàn)金流量表分析1.現(xiàn)金流量項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析2.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對(duì)比分析3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析1.以銷(xiāo)售收入為基礎(chǔ)的利潤(rùn)率分析范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版

2、2.成本費(fèi)用對(duì)盈利能力的影響分析3.收入、成本、利潤(rùn)的協(xié)調(diào)分析4.從投入產(chǎn)出角度分析盈利能力（二）成長(zhǎng)性分析1. 資產(chǎn) / 資本增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析2. 利潤(rùn)增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析（三）現(xiàn)金流量指標(biāo)分析1.現(xiàn)金償債比率2.現(xiàn)金收益比率（四）償債能力分析1.短期償債能力分析2.長(zhǎng)期償債能力分析（五）經(jīng)營(yíng)效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析2.存貨、應(yīng)收賬款使用效率分析3.營(yíng)運(yùn)周期分析（六）經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析1.長(zhǎng)期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析2.營(yíng)運(yùn)資金需求變化分析3.現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)性分析4.企業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)性分析四、綜合評(píng)價(jià)分析（一）杜邦分析范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版（二）經(jīng)濟(jì)增加值（ EVA) 分析一、公司財(cái)務(wù)狀況

3、總體評(píng)述2014 年 X 月，公司當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72,183.41 萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入300,529.25 萬(wàn)元 ,去年同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入126,656.40 萬(wàn)元，同比增加137.28 ；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 2,509.69 萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額9,906.00 萬(wàn)元，較去年同期增加 100.70 ；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 1,634.39 萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 7,851.99 萬(wàn)元，較同期增加 86.25 。沃爾評(píng)分體系項(xiàng) 目實(shí)際值行業(yè)平均值綜合得分分項(xiàng)得分綜合能力213.76213.76償債能力54.99274.96范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版資產(chǎn)負(fù)債率80.3364.3014.9

4、974.96已獲利息倍數(shù)35.041.1040.00200.00盈利能力76.00500.00凈資產(chǎn)收益率21.101.0750.00330.00總資產(chǎn)報(bào)酬率5.690.8326.00170.00運(yùn)營(yíng)能力36.00418.07總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 (次）1.680.2718.00250.00流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.130.6318.00168.07發(fā)展能力46.77344.88營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率137.2815.8024.00250.00資本積累率11.956.3022.7794.88二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析項(xiàng) 目增減額標(biāo)識(shí)增減率2013 年 X 月2014 年 X 月流動(dòng)資產(chǎn)86,118.261

5、59,232.8573,114.5984.90%非流動(dòng)資產(chǎn)17,495.2240,693.0323,197.81132.60%資產(chǎn)總計(jì)103,613.48199,925.8896,312.4092.95%流動(dòng)負(fù)債76,154.14160,437.7984,283.64110.68%范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版非流動(dòng)負(fù)債37.50168.44130.94349.17%負(fù)債合計(jì)76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者權(quán)益27,421.8339,319.6511,897.8243.39%1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2013 年

6、 X 月2014 年 X 月流動(dòng)資產(chǎn)86,118.26159,232.8583.11%79.65%84.90%非流動(dòng)資產(chǎn)17,495.2240,693.0316.89%20.35%132.60%資產(chǎn)總計(jì)103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2014 年 X 月，公司總資產(chǎn)達(dá)到 199,925.88 萬(wàn)元，比上年同期增加 96,312.40 萬(wàn)元，增加 92.95 ；其中流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到 159,232.85 萬(wàn)元，占資產(chǎn)總量的 79.65 ，同期比增加 84.90 ，非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到 40,693.03 萬(wàn)元，占資產(chǎn)總量的 20.35 ，同期比增加 132.

7、60 。下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的對(duì)比：2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2013 年 X 月2014 年 X 月貨幣資金16,218.9915,960.5918.83%10.02%-1.59%應(yīng)收票據(jù)34,570.9955,790.8040.14%35.04%61.38%應(yīng)收賬款8,759.8610,724.0710.17%6.73%22.42%預(yù)付款項(xiàng)10,015.4711,180.7411.63%7.02%11.63%存貨14,955.7064,460.0517.37%40.48%331.01%其他項(xiàng)目1,597.251,1

8、16.591.85%0.70%-30.09%流動(dòng)資產(chǎn)86,118.26159,232.85100.00%100.00%84.90%2014 年 X 月，公司流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到 159,232.85 萬(wàn)元，同比增加 73,114.59 萬(wàn)元，同比增加 84.90 。其中貨幣資金同比減少 1.59 ，應(yīng)收賬款同比增加 22.42 ，存貨同比增加 331.01 。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起重要作用。營(yíng)業(yè)收入同比增幅為137.28% ，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版3.非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2013

9、 年 X 月 2014 年 X 月長(zhǎng)期投資項(xiàng)目2,030.254,950.0611.60%12.16%143.82%固定資產(chǎn)11,836.2932,120.6467.65%78.93%171.37%在建工程894.232,349.015.11%5.77%162.69%無(wú)形資產(chǎn)及其他2,734.451,273.3215.63%3.13%-53.43%非流動(dòng)資產(chǎn)17,495.2240,693.03100.00% 100.00%132.60%2014 年 X 月，公司非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到 40,693.03 萬(wàn)元，同期比增加 23,197.81 萬(wàn)元，同期比增加 132.60 。長(zhǎng)期投資項(xiàng)目達(dá)到 4,95

10、0.06 萬(wàn)元，同比增加143.82 ；固定資產(chǎn) 32,120.64 萬(wàn)元，同比增加 171.37 ；在建工程達(dá)到 2,349.01 萬(wàn)元，同期比增加 162.69 ；無(wú)形資產(chǎn)及其他項(xiàng)目達(dá)到 1,273.32 萬(wàn)元，同比減少 53.43 。4.負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2013 年 X 月 2014 年 X 月流動(dòng)負(fù)債76,154.14160,437.7973.50%80.25%110.68%非流動(dòng)負(fù)債37.50168.440.04%0.08%349.17%股東權(quán)益27,421.8339,319.6526.47%19.67% 43.39%范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word

11、格式整理版負(fù)債和股東權(quán)益103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2014 年，公司負(fù)債和權(quán)益總額達(dá)到199,925.88 萬(wàn)元，同期比增加92.95 ；其中負(fù)債達(dá)到 160,606.22 萬(wàn)元，同期比增加 110.79 ，所有者權(quán)益 39,319.65 萬(wàn)元，同期比增長(zhǎng) 43.39 。資產(chǎn)負(fù)債率為 80.33 ，同期比增加 6.80 個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)權(quán)比率為 4.08，同期比增加 1.31 。從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比重為 80.25 ，非流動(dòng)負(fù)債比重為 0.08 ，所有者權(quán)益的比重為 19.67 。企業(yè)負(fù)債的變化中，流動(dòng)負(fù)債增加 1

12、10.68 ，長(zhǎng)期負(fù)債增加 349.17 。（二）利潤(rùn)表分析項(xiàng) 目本月數(shù)增減額標(biāo)識(shí)增減率本年累計(jì)同期累計(jì)營(yíng)業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%營(yíng)業(yè)成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營(yíng)業(yè)稅金及附加34.14836.12583.00253.1243.42%銷(xiāo)售費(fèi)用9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理費(fèi)用3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財(cái)務(wù)費(fèi)用52.71290.98-670.88

13、961.86143.37%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%利潤(rùn)總額2,509.699,906.004,935.684,970.32100.70%范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版凈利潤(rùn)1,634.397,851.994,215.943,636.0586.25%1.利潤(rùn)總額增長(zhǎng)及構(gòu)成分析2014 年 X 月，公司當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72,183.41 萬(wàn)元 ,累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入300,529.25 萬(wàn)元，累計(jì)較同期增加137.28 ；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,634.39 萬(wàn)元 ,累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 7,851.99 萬(wàn)元，累計(jì)較同期增加86.25 。從凈利

14、潤(rùn)的形成過(guò)程來(lái)看：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為 9,776.73 萬(wàn)元，較同期增加101.20 ；利潤(rùn)總額為 9,906.00 萬(wàn)元，較同期增加 100.70 。2.成本費(fèi)用分析項(xiàng) 目本月數(shù)增減額增減率本年累計(jì)同期累計(jì)營(yíng)業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版成本費(fèi)用總額69,828.43291,018.31122,010.50169,007.81138.52%營(yíng)業(yè)成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營(yíng)業(yè)稅金及附加34.14836.12583.00253.12

15、43.42%銷(xiāo)售費(fèi)用9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理費(fèi)用3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財(cái)務(wù)費(fèi)用52.71290.98-670.88961.86143.37%2014 年 X 月，公司發(fā)生成本費(fèi)用累計(jì) 291,018.31 萬(wàn)元，同期比增加 138.52 ，其中營(yíng)業(yè)成本 243,560.08 萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的 83.69 ；銷(xiāo)售費(fèi)用為36,308.05 萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的 12.48 ；管理費(fèi)用為 10,023.08 萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的 3.44 ；財(cái)務(wù)費(fèi)用為 290.98 萬(wàn)

16、元，占成本費(fèi)用總額的 0.10 。公司營(yíng)業(yè)收入較去年同期增加137.28 ，成本費(fèi)用總額較去年同期增加138.52 。其中營(yíng)業(yè)成本同比增加 135.38 ，銷(xiāo)售費(fèi)用較同期增加 137.88 ，管理費(fèi)用較同期增加 198.34 ，財(cái)務(wù)費(fèi)用較同期增加 143.37 。從增長(zhǎng)速度來(lái)看，范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版各成本費(fèi)用項(xiàng)目中變化最大的是管理費(fèi)用，應(yīng)及時(shí)查明原因。3.收入質(zhì)量分析項(xiàng) 目增減額增減率2014 年 X 月2013 年 X 月?tīng)I(yíng)業(yè)收入300,529.25126,656.40173,872.85137.28%應(yīng)收賬款10,724.078,759.861,964.2222.42%營(yíng)業(yè)

17、利潤(rùn)9,776.734,859.244,917.49101.20%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量21,912.011,738.6120,173.401,160.32%2014 年 X 月，公司累計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比增加137.28 ，同時(shí)應(yīng)收賬款同比增加22.42 。營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比都在增加，營(yíng)業(yè)收入增幅更大，應(yīng)注意控制成本費(fèi)用上升。 收入擴(kuò)大的同時(shí)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量也同時(shí)增加。(三) 現(xiàn)金流量表分析項(xiàng) 目本月數(shù)增減額增減率本年累計(jì)同期累計(jì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量-10,933.5321,912.011,738.6120,173.401,160.32%投資現(xiàn)金凈流量-3,165.98-6,928.02-5,418.47-1

18、,509.55-27.86%籌資現(xiàn)金凈流量-257.09-6,692.08-2,161.25-4,530.83-209.64%范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版現(xiàn)金凈增加額-14,363.368,283.86 -5,841.17 14,125.03241.82%1.現(xiàn)金凈流量變動(dòng)趨勢(shì)分析2014 年 X 月，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物累計(jì)凈增加8,283.86 萬(wàn)元，同期比增加241.82 ，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈增加21,912.01 萬(wàn)元，同比增加1,160.32 ；投資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少 6,928.02 萬(wàn)元，同比減少27.86 ；籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少6,692.08萬(wàn)元，同比減少209.64 。2

19、.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對(duì)比分析項(xiàng) 目增減額增減率2013 年 X 月2014 年 X 月經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入114,232.89179,944.7865,711.8857.52%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出112,494.29158,032.7745,538.4840.48%范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版投資現(xiàn)金流入4.8132.9328.12584.40%投資現(xiàn)金流出5,423.286,960.951,537.6728.35%籌資現(xiàn)金流入0.00660.64660.64籌資現(xiàn)金流出2,161.257,352.725,191.47240.21%2014 年 X 月，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入 180,638.35 萬(wàn)元

20、，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入 179,944.78 萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流入的比例為 99.62 ；實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出 172,346.44 萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出 158,032.77 萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出的比例為 91.69 。三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析1.以銷(xiāo)售收入為基礎(chǔ)的利潤(rùn)率指標(biāo)分析項(xiàng) 目2014 年 1 月2014 年 2 月2014 年 3 月2014 年 X 月?tīng)I(yíng)業(yè)毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率3.34%2.74%3.81%3.38%營(yíng)業(yè)凈利率2.80%2.34%3.22%2.26%范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版2014 年 X 月

21、，公司單月?tīng)I(yíng)業(yè)毛利率為21.55 ，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為3.38 ，營(yíng)業(yè)凈利率為 2.26 。截止到報(bào)告期末，累計(jì)營(yíng)業(yè)毛利率為18.96 ，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為3.25 ，營(yíng)業(yè)凈利率為2.61 。與去年同期相比，企業(yè)總體獲利能力在下降，雖銷(xiāo)售毛利率增加，但費(fèi)用開(kāi)支和營(yíng)業(yè)外支出的增加，使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)率和銷(xiāo)售凈利率都同比下降，對(duì)盈利狀況造成較大影響。2.成本費(fèi)用對(duì)獲利能力的影響分析 成本費(fèi)用與利潤(rùn)總額的配比分析項(xiàng) 目2014 年 1 月2014 年 2 月2014 年 3 月2014 年 X 月利潤(rùn)總額1,699.752,942.282,754.292,509.69成本費(fèi)用總額48,584.77102,308.007

22、0,297.1069,828.43成本費(fèi)用利潤(rùn)率3.50%2.88%3.92%3.59%2014 年 X 月，公司單月成本費(fèi)用利潤(rùn)率為3.59 。截止到報(bào)告期末，累計(jì)成本費(fèi)用利潤(rùn)率為 3.40 ，去年同期成本費(fèi)率為4.05 ，影響成本費(fèi)用利潤(rùn)率變動(dòng)的因素是利潤(rùn)總額比去年同期增長(zhǎng)4,970.32 萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為100.70 ；成本費(fèi)用同比增長(zhǎng) 169,007.81 萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為 138.52 。 成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析項(xiàng) 目范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版2014 年 1 月2014 年 2 月2014 年 3 月?tīng)I(yíng)業(yè)成本 / 成本費(fèi)用83.64%85.91%83.08%營(yíng)業(yè)稅金 / 成本費(fèi)用0

23、.16%0.29%0.61%銷(xiāo)售費(fèi)用 / 成本費(fèi)用11.75%10.62%14.97%管理費(fèi)用 / 成本費(fèi)用4.10%3.16%1.27%財(cái)務(wù)費(fèi)用 / 成本費(fèi)用0.36%0.01%0.07%2014 年 X 月，營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用分別占成本費(fèi)用總額的 81.09 、 0.05 、 13.18 、 5.60 、 0.08 。截止到報(bào)告期末，營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用分別占成本費(fèi)總額用的 83.69 、 0.29 、 12.48 、 3.44 、 0.10 。3.收入、成本、利潤(rùn)增長(zhǎng)的協(xié)調(diào)性分析項(xiàng) 目2014 年 1 月2014 年 2 月201

24、4 年 3 月?tīng)I(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率-25.00%110.58%-30.78%營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率-25.24%116.30%-33.56%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率-1.33%73.23%-3.94%2014 年 X 月，公司營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率為-3.04 ，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為 -1.03 ，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為 -12.17 。截止到報(bào)告期末，本期營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率為135.38 ,營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為137.28 ,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為101.2 ,營(yíng)業(yè)成本的增長(zhǎng)小于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)說(shuō)明企業(yè)投入產(chǎn)出范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版效率有所提高， 營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)大于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明成本費(fèi)用控制環(huán)節(jié)有待

25、加強(qiáng)。營(yíng)業(yè)收入同期比繼續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長(zhǎng)性較好。4.以資產(chǎn) / 股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析2013 年 X 月2014 年 X 月項(xiàng) 目增減標(biāo)識(shí)總資產(chǎn)報(bào)酬率4.42%5.69%1.27%凈資產(chǎn)收益率16.63%21.10%4.47%總資產(chǎn)報(bào)酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀況。2014 年 X 月，公司本期累計(jì)總資產(chǎn)報(bào)酬率為5.69 ，去年同期總資產(chǎn)報(bào)酬率為4.42 ，與去年同期相比，利潤(rùn)總額及利息支出影響該比率增加6.15 ，總資產(chǎn)的變動(dòng)使該比率減少4.88 。凈資產(chǎn)收益率是評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬水平的最具綜合

26、性與代表性的指標(biāo)，充分反映了企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的綜合效益，可以用于不同行業(yè)間的比較。2014 年 X 月，公司本期累計(jì)凈資產(chǎn)收益率為 21.10 ，與去年同期相比，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率為 86.25 ，所有者權(quán)益增長(zhǎng)率為 11.95 。（二）成長(zhǎng)性分析1.資產(chǎn)增長(zhǎng)情況分析范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版項(xiàng) 目2014 年 1 月2014 年 2 月2014 年 3 月2014 年 X 月總資產(chǎn)增長(zhǎng)率25.21%-5.18%8.39%-1.99%股東權(quán)益增長(zhǎng)率4.22%4.86%-1.01%3.48%流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率0.80%-0.45%1.18

27、%10.81%2014 年 X 月，公司與年初比總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為26.12 ，股東權(quán)益增長(zhǎng)率為11.95 ，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率為29.35 ，固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率為12.51 。2.利潤(rùn)增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析項(xiàng) 目2014 年 1 月2014 年 2 月2014 年 3 月2014 年 X 月?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率20.89%73.10%-6.39%-8.88%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率25.28%76.20%-4.92%-30.37%2014 年 X 月，公司本月凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為-30.37 ，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為 -8.88 ，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為 -12.17 。截止到報(bào)告期

28、末，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為86.25 ，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為100.70 ，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為101.20 。與去年同期相比，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)高于利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)，說(shuō)明營(yíng)業(yè)外收支對(duì)利潤(rùn)總額產(chǎn)生負(fù)面影響，需說(shuō)明的是營(yíng)業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤(rùn)總額的范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版增長(zhǎng)高于凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明所得稅對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生負(fù)面影響，所得稅與利潤(rùn)總額的協(xié)調(diào)性變差。（三）現(xiàn)金流指標(biāo)分析1.現(xiàn)金償債比率項(xiàng) 目增減標(biāo)識(shí)2013 年 X 月2014 年 X 月現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比2.28%13.66%11.37%現(xiàn)金債務(wù)總額比2.28%13.64%11.36%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)-2.5975.3077.90現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債

29、比率是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)斶€短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，公司本期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為13.66 ?，F(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻端袀鶆?wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。公司本期現(xiàn)金債務(wù)比為 13.64 ?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與利息費(fèi)用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為 75.30 倍。2.現(xiàn)金收益比率項(xiàng) 目2013 年 X 月2014 年 X 月增減標(biāo)識(shí)范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版銷(xiāo)售現(xiàn)金比率1.37%7.29%5.92%資產(chǎn)現(xiàn)金回收率1.80%12.23%1

30、0.42%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)0.412.792.38銷(xiāo)售現(xiàn)金比率反映每 1 元銷(xiāo)售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報(bào)告期末，公司銷(xiāo)售現(xiàn)金比率為 7.29 。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報(bào)告期末，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為 12.23 。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度，對(duì)企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)的實(shí)際收益能力進(jìn)行再次修正。在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的，截止到報(bào)告期末，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為 2.79 倍。（四）償債能力分析1.短期償債能力分析項(xiàng) 目2014 年 1 月2014 年 2 月2014 年 3 月2014

31、 年 X 月流動(dòng)比率100.14%101.04%100.23%99.25%速動(dòng)比率59.52%66.94%64.42%51.41%現(xiàn)金比率28.91%24.02%18.03%9.95%范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版截止到報(bào)告期末，公司流動(dòng)比率為99.25 ，速動(dòng)比率為51.41 ，現(xiàn)金比率為9.95 ，由于有利潤(rùn)產(chǎn)生的時(shí)期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標(biāo)能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債的償還，直觀反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的實(shí)際能力。與去年同期相比，企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率同期比都在下降 ,企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力將會(huì)減弱，短期償債風(fēng)險(xiǎn)增大。2.長(zhǎng)期

32、償債能力分析項(xiàng) 目2014 年 1 月2014 年 2 月2014 年 3 月2014 年 X 月資產(chǎn)負(fù)債率81.56%79.60%81.37%80.33%產(chǎn)權(quán)比率4.423.904.374.08范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，公司本期該比率為 80.33 ，截止到報(bào)告期末，產(chǎn)權(quán)比率為 4.08 。與上年同期相比，雖資產(chǎn)負(fù)債率增加，但企業(yè)盈利與經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金能力都上升，較好的利用了負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。（五）經(jīng)營(yíng)效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析2013 年 X 月2014 年 X 月項(xiàng) 目增減標(biāo)識(shí)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.311.680.36流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.5

33、52.130.57固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13.219.91-3.302014 年 X 月，公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.68 ，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.13 ，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 9.91 。從投入產(chǎn)出角度來(lái)看，本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比上升了，說(shuō)明投入相同資產(chǎn)產(chǎn)生的收入有所提高，即全部資產(chǎn)的使用效率有所增強(qiáng)?？偟膩?lái)說(shuō)是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)快于平均資產(chǎn)增長(zhǎng)，具體來(lái)看，本期的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 2.13 ，非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 7.9，流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。2.存貨 / 應(yīng)收賬款使用效率分析項(xiàng) 目2014 年 1 月2014 年 2 月2014 年 3 月2014 年 X 月范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理

34、版應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率0.891.661.051.12存貨周轉(zhuǎn)率0.912.241.361.092014 年 X 月，公司本月存貨周轉(zhuǎn)率為1.09 ，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 1.12 。截止到報(bào)告期末，存貨周轉(zhuǎn)率為 4.68 ，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 4.66 ，營(yíng)業(yè)收入同比增幅為 137.28%，小于存貨的增幅，企業(yè)存貨的使用效率下降。在努力擴(kuò)大市場(chǎng)的同時(shí)，必須嚴(yán)格控制存貨規(guī)模，注重與收入的整體協(xié)調(diào)。營(yíng)業(yè)收入同比增幅為 137.28% ，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場(chǎng)擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。3.營(yíng)業(yè)周期分析2013 年 X 月2014 年 X 月項(xiàng) 目增減標(biāo)

35、識(shí)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)118.8477.29-41.54存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)44.3776.9532.58營(yíng)業(yè)周期天數(shù)163.20154.24-8.96營(yíng)業(yè)周期是指從取得存貨開(kāi)始到銷(xiāo)售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。截止到報(bào)告期末，公司營(yíng)業(yè)周期為 154.24 天，其中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為 77.29 天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為 76.95 天。范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版(六) 經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析1.長(zhǎng)期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析一般情況下，要求企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本為正，即結(jié)構(gòu)性負(fù)債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并且數(shù)額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求，否則，如果通過(guò)企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債來(lái)保證這部分

36、資金需求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng) 目2014 年 1 月2014 年 2 月2014 年 3 月2014 年 X 月結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)36,453.1236,925.0737,713.8140,693.03結(jié)構(gòu)性負(fù)債36,682.9838,488.8838,102.2139,488.09營(yíng)運(yùn)資本229.861,563.81388.41-1,204.94從長(zhǎng)期投資和融資情況來(lái)看， 2014 年 X 月，公司長(zhǎng)期投融資活動(dòng)為企業(yè)提供的營(yíng)運(yùn)資本為 -1,204.94 萬(wàn)元。企業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需求也通過(guò)短期流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足，長(zhǎng)期投融資活動(dòng)起到的作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性

37、的支付風(fēng)險(xiǎn)。2.營(yíng)運(yùn)資金需求變化分析營(yíng)運(yùn)資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金占用與資金來(lái)源的差額，反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求情況。這部分資金通常由營(yíng)運(yùn)資本來(lái)保證，營(yíng)運(yùn)資本大于營(yíng)運(yùn)資金需求，則生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金充足，經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性較好。2014 年 X 月，公司營(yíng)運(yùn)資金需求為-50,770.11 萬(wàn)元，與上年同期 -39,860.95 萬(wàn)元相比減少 10,909.16 萬(wàn)元。 流動(dòng)負(fù)債資金來(lái)源大于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金占用，可滿足結(jié)構(gòu)范文范例學(xué)習(xí)指導(dǎo)word 格式整理版性資產(chǎn)的資金需求。3.現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負(fù)債資金需求的能力，是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資金、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金是否協(xié)調(diào)的綜合反映?，F(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)，主要是保證企業(yè)對(duì)各種現(xiàn)金需求有支付能力。2014 年 X 月，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為49,565.17 萬(wàn)元，上年同期為49,825.06 萬(wàn)元，同比減少259.89 萬(wàn)元。短期內(nèi)企