銀行遵循持續(xù)均衡原則 首月信貸規(guī)模合理增長

1、銀行遵循持續(xù)均衡原則首月信貸規(guī)模合理增長今年銀行業(yè)機(jī)構(gòu)放貸遵循“持續(xù)均衡”的原則，并不是每月平均地放貸，也不是對所有行業(yè)一視同仁地放貸，而是要在自覺貫徹國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策的前提下，體現(xiàn)出有扶有控、有保有壓的信貸調(diào)整要求。也就是說，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在改善為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中，促使自身信貸結(jié)構(gòu)得到合理化的調(diào)整，以保持銀行風(fēng)險可控、盈利穩(wěn)定、資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定和資本充足。記者卓尚進(jìn)按照中國人的習(xí)俗，大家都喜歡新年“開門紅”。根據(jù)幾方面的最新信息來判斷，2012年首月的新增人民幣貸款仍將呈現(xiàn)較快速度的增長，有人估計在1萬億元以上，有人估計不到1萬億元。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委日前預(yù)測說：“

2、1月新增信貸可能超萬億元。”媒體報道稱，元旦假日后三個工作日四大國有銀行信貸投放達(dá)500億元，前10天新增信貸達(dá)1100億元，年初集中放款導(dǎo)致信貸投放激增;但為防止1月銀行貸款投放過多，央行已要求各地法人金融機(jī)構(gòu)做好信貸投放計劃。有媒體報道，央行已要求五大銀行今年第一季度放貸規(guī)模最多增加5%，同時報道銀監(jiān)會已警告銀行控制地方政府債務(wù)風(fēng)險。據(jù)此，魯政委預(yù)計，1月信貸投放將在11000億元12000億元之間，中值11500億元;信貸增速回落至15.6%15.8%的區(qū)間內(nèi)，中值15.7%，較上月回落0.1個百分點。日前，有關(guān)方面?zhèn)鞒鱿⒎Q，截至1月28日，工、農(nóng)、中、建4家國有控股銀行新增人民幣貸款

3、約3000億元，股份制銀行新增規(guī)模在1000億元以上。以此推算，1月份前28天，銀行業(yè)全部新增貸款規(guī)模或在7500億元8000億元。在1月的后三天，銀行放貸很難達(dá)到2000億元2500億元，因此判斷1月新增貸款可能達(dá)不到1萬億元。按照現(xiàn)有的信貸數(shù)據(jù)來預(yù)測，首月信貸可能在1萬億元左右，也是一個較快的增長速度。此前，有多家市場機(jī)構(gòu)分析，2012年新增信貸約在8萬億元。如果2、3月仍按照此規(guī)模投放貸款，一季度貸款規(guī)模將達(dá)到3萬億元左右，約占預(yù)計全年貸款規(guī)模的35%以上。人們或許會問：1月或1季度新增貸款多少合適呢?其實，從監(jiān)管部門到銀行機(jī)構(gòu)，對此并沒有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。此間有金融專家表示，只要銀行機(jī)構(gòu)

4、投放的貸款是基本上滿足實體經(jīng)濟(jì)需要、資本充足等關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、放貸規(guī)模在銀行可承受的能力之內(nèi)，就可認(rèn)為這樣的貸款投放規(guī)模是合適的。今年年初傳出的消息表明，工、農(nóng)、中、建4家大型銀行已初步設(shè)定2012年的新增信貸規(guī)模，分別為8500億元、6500億元、6000億元和7500億元左右，與2011年初設(shè)定的新增信貸目標(biāo)相比，除農(nóng)行略有下降外，其他3家大行均有所上升。日前，中金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家彭文生發(fā)表研究報告稱，2012年全年新增貸款有望達(dá)到8.8萬億元，按照一季度貸款占全年35%的比例計算，一季度新增貸款可望達(dá)3.08萬億元，即平均每月新增貸款約1萬億元，貸款增速可能上升。盡管至1月中旬

5、四大國有銀行存款有一定規(guī)模的流失(有機(jī)構(gòu)估計大致在8000億元以上)，但去年底、今年初大行動員了大量資金回流、財政存款巨增等因素，目前大型銀行資金頭寸充足，貸存比在監(jiān)管紅線之下，4家大型銀行具有足夠資金放貸。同時，銀行業(yè)放貸有一歷史慣例，即“早放貸，早收益”，一季度多放一些貸款，能夠使上半年及全年利潤保持較快的增長。總體來看，一季度銀行業(yè)機(jī)構(gòu)每月新增貸款在1億萬元左右，是適當(dāng)?shù)?。雖然說“早放貸，早收益”有其合理性，但銀行機(jī)構(gòu)不能據(jù)此在一、二季度不顧監(jiān)管要求、不考慮自身能力等盲目地極速放貸。比如，有的銀行恨不得一季度就將全年50%規(guī)模的貸款放下去，上半年將全年規(guī)模的80%以上的貸款放下去，這樣的

6、放貸行為就是極不合理的行為。從近年來銀行業(yè)信貸投放的規(guī)律來看，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)放貸應(yīng)當(dāng)遵循“持續(xù)均衡”的原則，做到每個季度大致均衡投放貸款，一方面要主動地適應(yīng)實體經(jīng)濟(jì)的信貸需要，一方面銀行自身要量力而行、留有余地。這才是按照科學(xué)發(fā)展觀、按照金融規(guī)律和經(jīng)濟(jì)規(guī)律經(jīng)營銀行的重要體現(xiàn)。自2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)之后，我國為應(yīng)對國際金融危機(jī)的影響，推出了“4萬億元”投資的經(jīng)濟(jì)刺激計劃，在該計劃實施過程中，銀行機(jī)構(gòu)由于缺乏逆周期管理信貸投放的經(jīng)驗，2009年、2010年銀行業(yè)信貸投放出現(xiàn)了大起大伏、地方政府平臺貸款投放過多及由此帶來的潛在風(fēng)險隱患。金融監(jiān)管部門也從監(jiān)管經(jīng)歷中吸取教訓(xùn)，總結(jié)出了有益的經(jīng)驗，201

7、1年要求銀行機(jī)構(gòu)全年4個季度的信貸投放要遵循“3 3 2 2”的比例限制，以保證投放節(jié)奏大致均衡。從過去一年的實踐來看，這一限制比例的信貸投放過程是比較合適的，對于滿足實體經(jīng)濟(jì)的信貸需求、保持銀行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展和防范化解潛在金融風(fēng)險是有利的。因此，2012年，按照監(jiān)管取向，銀行機(jī)構(gòu)仍有必要遵循這一比例限制。今年銀行業(yè)機(jī)構(gòu)放貸遵循“持續(xù)均衡”的原則，并不是每月平均數(shù)據(jù)地放貸，也不是對所有行業(yè)一視同仁地放貸，而是要在自覺貫徹國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策的前提下，體現(xiàn)出有扶有控、有保有壓的信貸調(diào)整要求。也就是說，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在改善為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中，促使自身信貸結(jié)構(gòu)得到合理化的調(diào)整，以保

8、持銀行風(fēng)險可控、盈利穩(wěn)定、資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定和資本充足。中銀國際證券分析師在最新研究報告中也表達(dá)了這樣的觀點?！?012年新增貸款較2011年穩(wěn)中有升，貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整為重中之重，我們預(yù)計在總量穩(wěn)步增長的同時風(fēng)險控制仍是重要領(lǐng)域?！睖丶覍毧偫碓?月上旬召開的第四次全國金融工作會議上明確提出：“各類金融機(jī)構(gòu)都必須牢固樹立服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)思想，全面提高服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和水平，實現(xiàn)金融與實體經(jīng)濟(jì)的共生共榮?！?月31日，溫家寶總理在國務(wù)院第六次全體會議上再次強(qiáng)調(diào)“繼續(xù)加強(qiáng)對實體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)的信貸支持”。工、農(nóng)、中、建、交5家國有控股商業(yè)銀行，日前在貫徹中央金融工作會議及各自召開的年度工作會議上一致表示，今年將按照溫家寶總理強(qiáng)調(diào)的“堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求”，努力提升對實體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平。從今以后乃至一個較長時期，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在銀