淺析銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務的會計處理

1、_淺析銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務的會計處理 摘要：資產(chǎn)證券化是金融市場的重大創(chuàng)新，本文結(jié)合相關會計準則和管理辦法，以國家開發(fā)銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務為例，分析相關業(yè)務原理，會計確認和計量問題，探討會計處理方法。關鍵詞：銀行 資產(chǎn)證券化 會計處理隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，資金實現(xiàn)了大規(guī)模的迅速流動，效率就是金錢，資產(chǎn)證券化業(yè)務應運而生，清晰銀行業(yè)對該業(yè)務的會計處理是加強金融市場監(jiān)管的關鍵。一、資產(chǎn)證券化概況信貸資產(chǎn)證券化是銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動。其實質(zhì)是將缺乏流動性但預期能

2、夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)變?yōu)榭稍谫Y本市場上轉(zhuǎn)讓和流通的證券，為發(fā)起人轉(zhuǎn)移風險、創(chuàng)造信用、提高金融資源配置效率。20世紀70年代以來，信貸資產(chǎn)證券化已成為國際資本市場上發(fā)展最快、最具活力的一種金融創(chuàng)新產(chǎn)品。在西方國家資產(chǎn)證券化多年的實踐中， 已產(chǎn)生了資產(chǎn)證券化業(yè)務會計確認問題的一系列財務會計準則,目前，在我國資本市場下，探索和開展信貸資產(chǎn)證券化對推進金融市場建設具有積極意義。2005年3月，經(jīng)國務院批準，開發(fā)銀行和建設銀行信貸資產(chǎn)證券化試點工作正式啟動，并于2005年12月和2006年4月共發(fā)行了130億元資產(chǎn)支持證券，在銀行間債券市場交易流通。試點工作取得了階段性成果，建立了適合我國國情的信

3、貸資產(chǎn)證券化政策框架和風險防范機制。信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定的公布，為我國信貸資產(chǎn)證券化多個參與機構(gòu)的會計處理問題的規(guī)范掃清了障礙。二、銀行資產(chǎn)證券化會計處理當前我國資產(chǎn)證券化實踐中銀行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品最多，發(fā)展最為迅速。在信貸資產(chǎn)證券化眾多的參與主體中，銀行作為發(fā)起人參與了證券化交易的構(gòu)造、spe的設立，對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)提供內(nèi)部信用增級，并以服務人的身份對基礎資產(chǎn)提供服務等，下面將從發(fā)起人的角度分析銀行的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務。我國目前采用風險報酬分析法為主，金融合成分析法為輔的會計處理原則。國際上的會計處理分為：風險報酬分析法和金融合成分析法。我國早期采用的是風險報酬分析法，隨著資產(chǎn)證券化的

4、不斷發(fā)展，確認風險報酬的實質(zhì)性轉(zhuǎn)讓越來越困難，我國開始采用風險報酬分析法為主，金融合成分析法為輔的會計處理原則。對于資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否終止確認，應該首先判斷資產(chǎn)所有權上的風險和報酬的轉(zhuǎn)移程度，根據(jù)其不同的轉(zhuǎn)移程度采取不同的確認方法。對于金融資產(chǎn)的風險和報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移和尚未轉(zhuǎn)移的，用風險報酬分析法進行確認；對于仍保留重大風險和報酬的金融資產(chǎn)，用金融合成分析法進行確認。我國資產(chǎn)證券化的會計計量標準是公允價值計量。發(fā)起人通過轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，獲得了現(xiàn)金和一些新的資產(chǎn)和負債，同時也可能保留了部分基礎資產(chǎn)上的權利或負債，對于資產(chǎn)證券化過程中產(chǎn)生的新的資產(chǎn)和負債，以及損益的確認，我國采納了公允價值作為資產(chǎn)證券化會計計量的

5、標準。因此，資產(chǎn)證券化會計確認的關鍵是對于發(fā)行人獲得的新金融資產(chǎn)或金融負債按照公允價值進行初始計量。對于資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中因為未放棄控制權等原因未終止確認的資產(chǎn)，仍以賬面價值予以計量。發(fā)起機構(gòu)對特定目的信托具有控制權的，應當將其納入合并會計報表。我國合并財務報表準則中規(guī)定的合并范圍也是以控制為基礎予以確定，可見我國對于spv的合并要求與其他子公司是沒有區(qū)別。另外，發(fā)起機構(gòu)未終止確認所轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，或者按繼續(xù)涉入信貸資產(chǎn)程度確認某項資產(chǎn)的，應當在會計報表附注中按照規(guī)定作出披露。銀行作為發(fā)起機構(gòu)在信托公告中應披露包括但不限于以下有關基礎資產(chǎn)池的內(nèi)容：設為信托財產(chǎn)的貸款合同編號；上述貸款的筆數(shù)、本金余額；上

6、述貸款借款人所在地區(qū)、行業(yè)分布情況，包括貸款筆數(shù)及占比、本金余額及占比信息。 三、國家開發(fā)銀行首例abs淺析國家開發(fā)銀行“2006年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券”當期計劃發(fā)行總量為57.2988億元，其中優(yōu)先a,b檔及次級檔證券分別為42.9741 億元10.02729億元4.29714億元，加權平均年限分別為1.79年3.35年，4.29年 其中優(yōu)先a,b兩檔債券固定面值，通過公開招標方式發(fā)行，次級檔通過定向方式發(fā)行。首先，判斷金融資產(chǎn)是否轉(zhuǎn)移。從“2006年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券”的發(fā)行說明書中我們可以判斷，該信貸資產(chǎn)支持證券所涉及到的金融資產(chǎn)符合cas23中規(guī)定的第二種情形：1、金融資

7、產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一方 在信托財產(chǎn)交付日（2006年4月28日），國家開發(fā)銀行向spe交付57億信貸資產(chǎn)；金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一方。2、保留收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權利國家開發(fā)銀行將作為本次證券化過程中的“貸款服務機構(gòu)”履行信托財產(chǎn)的管理權，即有權收取貸款本息。3、有義務將收取的現(xiàn)金流量及時支付給最終收款方作為“貸款服務機構(gòu)”，國家開發(fā)銀行需要按照合同規(guī)定，將收取到的貸款本息劃付至信托財產(chǎn)資金賬戶。該賬戶即為spe的獨立賬戶也即實質(zhì)上的最終收款方。其次，判斷金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的類型。cas23將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移分為整體轉(zhuǎn)移和部分轉(zhuǎn)移兩大類?！?006年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券”案例中，轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的賬面價值為截止4

8、月28日（資產(chǎn)交付日）的57.2988億元，轉(zhuǎn)移而收到的對價為此次的實際發(fā)行額57.2988億元，這里由于涉及轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)不為可供出售金融資產(chǎn)，故不存在直接計入所有者權益的公允價值變動累計額。以上分析表示，國家開發(fā)銀行此次證券化操作記入當期損益的金額為0。此次轉(zhuǎn)移為整體轉(zhuǎn)移。最后，相關會計處理。2006年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券符合終止確認條件，因此在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移日國家開發(fā)銀行應做的會計處理如下：借：存放同業(yè) xxx（公允價值）貸：金融資產(chǎn) xxx（賬面價值）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移收益 xxx（公允價值-賬面價值）在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后，國家開發(fā)銀行行應在資產(chǎn)負債表日對已確認資產(chǎn)可能發(fā)生的減值損失予以確認，應作如下賬務處理：借：資產(chǎn)減值損失 xxx貸：貸款損失準備 xxx其他參考文獻：1.趙慧芝.加強高?？蒲薪?jīng)費管理的幾點思考j.現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2010(12).2.付林,李冬葉.高校科研經(jīng)費的使用監(jiān)管機制j.黑龍江高教研究,2009(11).3.江軼.高?？蒲薪?jīng)費管理若干問題探析j.福建