中國船舶年度財(cái)務(wù)分析

1、中國船舶財(cái)務(wù)分析中國船舶2012年（600150）財(cái)務(wù)分析1004020124 安飛目 錄一、公司簡介2二 資產(chǎn)負(fù)債表分析51 中國船舶合并資產(chǎn)負(fù)債表水平分析52 中國船舶資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表7三 利潤表分析91 中國船舶利潤表水平分析表92 中國船舶利潤表垂直分析表10四 現(xiàn)金流量邊分析121 中國船舶公司現(xiàn)金流量水平分析表12五、盈利能力分析13六、營運(yùn)能力分析16七 企業(yè)償債能力分析19八、企業(yè)發(fā)展能力分析25九 杜邦財(cái)務(wù)分析體系27十、結(jié)論及建議28一、公司簡介：證券代碼600150注冊地址上海市浦東新區(qū)浦東大道1號中文簡稱中國船舶注冊地址郵編200120公司全稱中國船舶工業(yè)股份有限公

2、司辦公地址上海市浦東新區(qū)浦東大道1號15a層英文名稱china cssc holdings limited辦公地址郵編200120所屬行業(yè)機(jī)械、設(shè)備、儀表公司電次上市日1998-05-20公司傳市市場上海證券交易所公司電子郵箱stock發(fā)行價30董事長譚作鈞公司員工數(shù)(人)8771董事會秘書施衛(wèi)東境內(nèi)會計(jì)師事務(wù)所立信會計(jì)師事務(wù)所有限公司董秘電外會計(jì)師事務(wù)所董秘傳人代表譚作鈞董秘郵箱stock 總經(jīng)理胡金根公司地址上海市浦東新區(qū)浦東大道1號15a層同行業(yè)公司數(shù)(家)479 注冊資本(萬

3、元)106,009經(jīng)營范圍船舶行業(yè)和柴油機(jī)生產(chǎn)行業(yè)內(nèi)的投資，民用船舶銷售，船舶專用設(shè)備、機(jī)電設(shè)備的制造、安裝、銷售，船舶技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢，從事貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，自有設(shè)備租賃。（以上經(jīng)營范圍涉及行政許可的，憑許可證經(jīng)營）公司改革滬東重機(jī)股份有限公司（以下簡稱“本公司”）系經(jīng)中國船舶工業(yè)總公司“船總生（1998）41號”文件和國家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會“體改生（1998）17號”文件批準(zhǔn)，由原滬東造船廠（現(xiàn)已與原中華造船廠合并成立滬東中華造船（集團(tuán)）有限公司）和原上海船廠（現(xiàn)已變更為上船澄西船舶有限公司）共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，

4、本公司1998年4月20日向社會公開發(fā)行人民幣普通股7,000萬股，股票面值為人民幣1元，占總股本的31.88%，并于1988年5月20日在上海證券交易所上市交易。1999年經(jīng)上海市證券期貨監(jiān)督辦公室以“滬證司（1999）第031號”文件核準(zhǔn)，本公司向全體股東按10：1的比例派送紅股共21,953,920股，送股后本公司股本增至人民幣241,493,120.00元，業(yè)經(jīng)大華會計(jì)師事務(wù)所有限公司以“華業(yè)字（99）第935號”驗(yàn)資報告驗(yàn)證，并取得上海市工商行政管理局頒發(fā)的注冊號3100001005312號企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。根據(jù)國資委國資產(chǎn)權(quán)（2005）1399號文關(guān)于滬東重機(jī)股份有限公司股權(quán)分置改

5、革有關(guān)問題的批復(fù)，2005年11月21日公司股權(quán)分置改革相關(guān)股東會議審議通過股改方案。2005年11月28日，公司非流通股股東向流通股股東每10股支付3.2股對價股份，支付的對價股份共計(jì)24,640,000股。股改完成后，公司總股本不變，滬東中華造船（集團(tuán)）有限公司持有公司43.25%的股權(quán)，上船澄西船舶有限公司持有公司14.66%的股權(quán)，有限售條件股份合計(jì)139,853,120股，占總股本的57.91%，無限售條件股份合計(jì)101,640,000股，占總股本的42.09%。信息披露網(wǎng)址信息披露報紙名稱上海證券報,證券日報,證券時報,中國證券報主營業(yè)務(wù)本公司所處行業(yè)是專用設(shè)備制造業(yè)（船舶工業(yè)中的

6、船用大功率柴油機(jī)制造）。本公司是中國目前生產(chǎn)規(guī)模最大、技術(shù)開發(fā)能力最強(qiáng)的船用中、低速柴油機(jī)生產(chǎn)基地。主要為國內(nèi)著名造船企業(yè)提供世界上先進(jìn)的船用柴油機(jī)產(chǎn)品。 更新日期2011-08-10變動項(xiàng)目公布日期變動日期變動前內(nèi)容變動后內(nèi)容 經(jīng)營范圍2008-03-182008-04-25資產(chǎn)投資、經(jīng)營管理；船舶、海洋工程項(xiàng)目的投資；民用船舶、船用設(shè)備、船用柴油機(jī)及備配件和鑄鍛件、海洋工程設(shè)備、機(jī)電設(shè)備的研究、設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造、安裝、修理、租賃、銷售；船用技術(shù)、設(shè)備轉(zhuǎn)化為陸用技術(shù)、設(shè)備的技術(shù)開發(fā)；船舶修理；經(jīng)營對銷貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易；承包境外船舶工程及境內(nèi)國際招標(biāo)工程；自營和代理各類商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國

7、家限定公司經(jīng)營或禁止進(jìn)出口的商品和技術(shù)除外）；對外派遣實(shí)施上述境外工程所需的勞務(wù)人員；技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢。 船舶行業(yè)和柴油機(jī)生產(chǎn)行業(yè)內(nèi)的投資，民用船舶銷售，船舶專用設(shè)備、機(jī)電設(shè)備的制造、安裝、銷售，船舶技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢，從事貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，自有設(shè)備租賃。（以上經(jīng)營范圍涉及行政許可的，憑許可證經(jīng)營）英文名稱2008-03-182008-03-18china state shipbuilding co.,ltd.china cssc holdings limited 境內(nèi)會計(jì)師事務(wù)所2008-01-082008-01-30安永華明會計(jì)師

8、事務(wù)所立信會計(jì)師事務(wù)所有限公司經(jīng)營范圍2007-10-102007-10-28船用柴油機(jī)及備配件、鑄鍛件的設(shè)計(jì)、制造、銷售，冶金設(shè)備、工程機(jī)械等成套設(shè)備、機(jī)電設(shè)備的設(shè)計(jì)、制造、安裝、維修，相關(guān)的技術(shù)服務(wù)與咨詢，經(jīng)外經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，建設(shè)工程鋼結(jié)構(gòu)制作。資產(chǎn)投資、經(jīng)營管理；船舶、海洋工程項(xiàng)目的投資；民用船舶、船用設(shè)備、船用柴油機(jī)及備配件和鑄鍛件、海洋工程設(shè)備、機(jī)電設(shè)備的研究、設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造、安裝、修理、租賃、銷售；船用技術(shù)、設(shè)備轉(zhuǎn)化為陸用技術(shù)、設(shè)備的技術(shù)開發(fā)；船舶修理；經(jīng)營對銷貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易；承包境外船舶工程及境內(nèi)國際招標(biāo)工程；自營和代理各類商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國家限定公司經(jīng)營或禁止

9、進(jìn)出口的商品和技術(shù)除外）；對外派遣實(shí)施上述境外工程所需的勞務(wù)人員；技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢。 注冊地址2007-10-102007-10-28上海市浦東大道2851號(郵政編碼：200129)上海市浦東大道1號(郵政編碼：200120)二 資產(chǎn)負(fù)債表分析1 中國船舶合并資產(chǎn)負(fù)債表水平分析單位:元資 產(chǎn)2012-12-312011-12-31變動情況對總資產(chǎn)影響（%）流動資產(chǎn)：變動額變動 貨幣資金18,702,678,604.52 25,612,472,765.54 -6,909,794,161.02 -26.98%-13.89% 交易性金融資產(chǎn)0.00 應(yīng)收票據(jù)479,714,2

10、90.00 442,574,288.80 37,140,001.20 8.39%0.07% 應(yīng)收賬款797,628,526.52 771,734,783.37 25,893,743.15 3.36%0.05% 預(yù)付款項(xiàng)1,946,325,197.82 2,206,946,503.07 -260,621,305.25 -11.81%-0.52% 應(yīng)收利息531,856,878.71 336,747,946.82 195,108,931.89 57.94%0.39% 應(yīng)收股利0.00 其他應(yīng)收款167,587,653.06 229,117,557.00 -61,529,903.94 -26.86%

11、-0.12% 存貨3,303,207,573.30 3,616,635,167.13 -313,427,593.83 -8.67%-0.63% 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)3,096,691.36 3,096,691.36 0.01% 其他流動資產(chǎn)26,521,977.31 26,521,977.31 0.05% 流動資產(chǎn)合計(jì)25,958,617,392.60 33,216,229,011.73 -7,257,611,619.13 -21.85%-14.59%非流動資產(chǎn)： 可供出售金融資產(chǎn) 持有至到期投資 長期應(yīng)收款198,900,830.62 198,900,830.62 0.40% 長期股權(quán)投資

12、86,215,748.47 1,009,363,665.97 -923,147,917.50 -91.46%-1.86% 投資性房地產(chǎn)0.00 0.00% 固定資產(chǎn)14,804,259,734.76 11,832,826,211.64 2,971,433,523.12 25.11%5.97% 在建工程1,104,027,685.27 1,067,585,956.79 36,441,728.48 3.41%0.07% 工程物資233,349.11 233,349.11 固定資產(chǎn)清理 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 油氣資產(chǎn) 無形資產(chǎn)1,865,457,032.23 1,601,189,714.10 264,26

13、7,318.13 16.50%0.53% 開發(fā)支出1,915,000.00 1,000,000.00 915,000.00 91.50%0.00% 商譽(yù)161,301,195.67 161,301,195.67 0.32% 長期待攤費(fèi)用143,502,296.73 61,238,775.42 82,263,521.31 134.33%0.17% 遞延所得稅資產(chǎn)1,042,578,818.59 961,040,789.83 81,538,028.76 8.48%0.16% 其他非流動資產(chǎn)0.00 0.00% 非流動資產(chǎn)合計(jì)19,408,391,691.45 16,534,245,113.75 2

14、,874,146,577.70 17.38%5.78% 資產(chǎn)總計(jì)45,367,009,084.05 49,750,474,125.48 -4,383,465,041.43 -8.81%-8.81%負(fù)債和所有者權(quán)益0.00 流動負(fù)債： 0.00 短期借款2,087,292,536.00 4,378,653,148.52 -2,291,360,612.52 -52.33%-4.61% 交易性金融負(fù)債0.00 應(yīng)付票據(jù) 737,220,376.84 805,636,966.21 -68,416,589.37 -8.49%-0.14% 應(yīng)付賬款 3,776,765,903.89 4,398,572,1

15、62.33 -621,806,258.44 -14.14%-1.25% 預(yù)收款項(xiàng) 1,871,117,964.13 1,473,916,592.56 397,201,371.57 26.95%0.80% 應(yīng)付職工薪酬 285,934,551.82 315,189,735.49 -29,255,183.67 -9.28%-0.06% 應(yīng)交稅費(fèi) -11,060,711.76 103,545,063.09 -114,605,774.85 -110.68%-0.23% 應(yīng)付利息 71,102,430.29 61,337,547.69 9,764,882.60 15.92%0.02% 應(yīng)付股利1,150

16、,000.00 650,000.00 500,000.00 76.92% 其他應(yīng)付款226,719,530.12 399,019,707.91 -172,300,177.79 -43.18%-0.35% 一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 3,439,188,165.00 798,302,600.00 2,640,885,565.00 330.81%5.31% 其他流動負(fù)債 1,956,380,333.70 6,734,240,529.67 -4,777,860,195.97 -70.95%-9.60% 流動負(fù)債合計(jì) 14,441,811,080.03 19,469,064,053.47 -5,027,2

17、52,973.44 -25.82%-10.10%非流動負(fù)債：0.00 長期借款8,794,603,940.00 8,870,242,775.00 -75,638,835.00 -0.85%-0.15% 應(yīng)付債券 0.00 長期應(yīng)付款0.00 專項(xiàng)應(yīng)付款381,090,000.00 181,090,000.00 200,000,000.00 110.44%0.40% 預(yù)計(jì)負(fù)債1,884,505,852.99 1,697,454,879.15 187,050,973.84 11.02%0.38% 遞延所得稅負(fù)債14,670,300.00 12,342,521.07 2,327,778.93 18.

18、86% 其他非流動負(fù)債164,529,394.00 34,225,500.20 130,303,893.80 380.72%0.26% 非流動負(fù)債合計(jì)11,239,399,486.99 10,795,355,675.42 444,043,811.57 4.11%0.89% 負(fù)債合計(jì) 25,681,210,567.02 30,264,419,728.89 -4,583,209,161.87 -15.14%-9.21%所有者權(quán)益：0.00 0.00% 實(shí)收資本（或股本）1,378,117,598.00 1,060,090,460.00 318,027,138.00 30.00%0.64% 資本公積

19、 4,323,469,111.59 4,641,496,249.59 -318,027,138.00 -6.85%-0.64% 減:庫存股0.00 專項(xiàng)儲備4,567,959.10 4,567,959.10 0.01% 盈余公積551,211,303.10 496,871,828.82 54,339,474.28 10.94%0.11% 未分配利潤11,260,556,990.65 11,606,050,686.30 -345,493,695.65 -2.98%-0.69% 少數(shù)股東權(quán)益2,167,875,555.59 1,681,545,171.88 486,330,383.71 28.92

20、%0.98% 所有者權(quán)益合計(jì)19,685,798,518.03 19,486,054,396.59 199,744,121.44 1.03%0.40%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 45,367,009,085.05 49,750,474,125.48 -4,383,465,040.43 -8.81%-8.81%2 中國船舶資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表單位:元資 產(chǎn)2012-12-312011-12-312012年（%）2011年（%）變動情況（%）流動資產(chǎn)： 貨幣資金18,702,678,604.52 25,612,472,765.54 41.23 51.48 -10.26 交易性金融資產(chǎn)0.00 0.00

21、0.00 應(yīng)收票據(jù)479,714,290.00 442,574,288.80 1.06 0.89 0.17 應(yīng)收賬款797,628,526.52 771,734,783.37 1.76 1.55 0.21 預(yù)付款項(xiàng)1,946,325,197.82 2,206,946,503.07 4.29 4.44 -0.15 應(yīng)收利息531,856,878.71 336,747,946.82 1.17 0.68 0.50 應(yīng)收股利0.00 0.00 0.00 其他應(yīng)收款167,587,653.06 229,117,557.00 0.37 0.46 -0.09 存貨3,303,207,573.30 3,616

22、,635,167.13 7.28 7.27 0.01 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)3,096,691.36 0.01 0.00 0.01 其他流動資產(chǎn)26,521,977.31 0.06 0.00 0.06 流動資產(chǎn)合計(jì)25,958,617,392.60 33,216,229,011.73 57.22 66.77 -9.55 非流動資產(chǎn)：0.00 0.00 0.00 可供出售金融資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 持有至到期投資0.00 0.00 0.00 長期應(yīng)收款198,900,830.62 0.44 0.00 0.44 長期股權(quán)投資86,215,748.47 1,009,363,665.97 0

23、.19 2.03 -1.84 投資性房地產(chǎn)0.00 0.00 0.00 固定資產(chǎn)14,804,259,734.76 11,832,826,211.64 32.63 23.78 8.85 在建工程1,104,027,685.27 1,067,585,956.79 2.43 2.15 0.29 工程物資233,349.11 0.00 0.00 0.00 固定資產(chǎn)清理0.00 0.00 0.00 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 油氣資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 無形資產(chǎn)1,865,457,032.23 1,601,189,714.10 4.11 3.22 0.89 開發(fā)支出1,915

24、,000.00 1,000,000.00 0.00 0.00 0.00 商譽(yù)161,301,195.67 0.36 0.00 0.36 長期待攤費(fèi)用143,502,296.73 61,238,775.42 0.32 0.12 0.19 遞延所得稅資產(chǎn)1,042,578,818.59 961,040,789.83 2.30 1.93 0.37 其他非流動資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 非流動資產(chǎn)合計(jì)19,408,391,691.45 16,534,245,113.75 42.78 33.23 9.55 資產(chǎn)總計(jì)45,367,009,084.05 49,750,474,125.48 100.00

25、 100.00 0.00 負(fù)債和所有者權(quán)益流動負(fù)債： 短期借款2,087,292,536.00 4,378,653,148.52 4.60 8.80 -4.20 交易性金融負(fù)債0.00 0.00 0.00 應(yīng)付票據(jù) 737,220,376.84 805,636,966.21 1.63 1.62 0.01 應(yīng)付賬款 3,776,765,903.89 4,398,572,162.33 8.32 8.84 -0.52 預(yù)收款項(xiàng) 1,871,117,964.13 1,473,916,592.56 4.12 2.96 1.16 應(yīng)付職工薪酬 285,934,551.82 315,189,735.49 0

26、.63 0.63 0.00 應(yīng)交稅費(fèi) -11,060,711.76 103,545,063.09 -0.02 0.21 -0.23 應(yīng)付利息 71,102,430.29 61,337,547.69 0.16 0.12 0.03 應(yīng)付股利1,150,000.00 650,000.00 0.00 0.00 0.00 其他應(yīng)付款226,719,530.12 399,019,707.91 0.50 0.80 -0.30 一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 3,439,188,165.00 798,302,600.00 7.58 1.60 5.98 其他流動負(fù)債 1,956,380,333.70 6,734,240

27、,529.67 4.31 13.54 -9.22 流動負(fù)債合計(jì) 14,441,811,080.03 19,469,064,053.47 31.83 39.13 -7.30 非流動負(fù)債：0.00 0.00 0.00 長期借款8,794,603,940.00 8,870,242,775.00 19.39 17.83 1.56 應(yīng)付債券 0.00 0.00 0.00 長期應(yīng)付款0.00 0.00 0.00 專項(xiàng)應(yīng)付款381,090,000.00 181,090,000.00 0.84 0.36 0.48 預(yù)計(jì)負(fù)債1,884,505,852.99 1,697,454,879.15 4.15 3.41

28、0.74 遞延所得稅負(fù)債14,670,300.00 12,342,521.07 0.03 0.02 0.01 其他非流動負(fù)債164,529,394.00 34,225,500.20 0.36 0.07 0.29 非流動負(fù)債合計(jì)11,239,399,486.99 10,795,355,675.42 24.77 21.70 3.08 負(fù)債合計(jì) 25,681,210,567.02 30,264,419,728.89 56.61 60.83 -4.22 所有者權(quán)益：0.00 0.00 0.00 實(shí)收資本（或股本）1,378,117,598.00 1,060,090,460.00 3.04 2.13 0

29、.91 資本公積 4,323,469,111.59 4,641,496,249.59 9.53 9.33 0.20 減:庫存股0.00 0.00 0.00 專項(xiàng)儲備4,567,959.10 0.01 0.00 0.01 盈余公積551,211,303.10 496,871,828.82 1.22 1.00 0.22 未分配利潤11,260,556,990.65 11,606,050,686.30 24.82 23.33 1.49 少數(shù)股東權(quán)益2,167,875,555.59 1,681,545,171.88 4.78 3.38 1.40 所有者權(quán)益合計(jì)19,685,798,518.03 19,

30、486,054,396.59 43.39 39.17 4.22 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 45,367,009,085.05 49,750,474,125.48 100.00 100.00 0.00 三 利潤表分析1 中國船舶利潤表水平分析表單位:元項(xiàng)目 時間2012-12-312011-12-31增減額增減（%）一、營業(yè)收入 24,276,483,662.97 28,699,373,976.51 -4,422,890,313.54 -15.41 減：營業(yè)成本 24,136,053,574.59 25,870,456,771.04 -1,734,403,196.45 -6.70 營業(yè)稅金及附加 4

31、1,254,934.51 42,079,247.42 -824,312.91 -1.96 銷售費(fèi)用98,435,399.33 157,620,813.69 -59,185,414.36 -37.55 管理費(fèi)用1,430,605,622.76 1,528,912,505.34 -98,306,882.58 -6.43 財(cái)務(wù)費(fèi)用-437,292,659.08 -476,466,761.20 39,174,102.12 -8.22 資產(chǎn)減值損失1,882,569,520.03 1,869,047,152.14 13,522,367.89 0.72 公允價值變動收益 投資收益 -117,913,105

32、.80 -119,086,574.85 1,173,469.05 -0.99 其他經(jīng)營收益-118,573,105.80 -119,256,603.65 683,497.85 -0.57 二、營業(yè)利潤 22,516,982.58 2,709,830,630.62 -2,687,313,648.04 -99.17 加：營業(yè)外收入356,496,005.23 185,621,570.47 170,874,434.76 92.06 減：營業(yè)外支出 144,135,719.03 23,204,249.08 120,931,469.95 521.16 其中：非流動資產(chǎn)處置損失2,167,834.15 1

33、1,136,813.98 -8,968,979.83 -80.53 三、利潤總額 234,877,268.78 2,872,247,952.01 -2,637,370,683.23 -91.82 減：所得稅費(fèi)用 216,285,952.71 541,855,593.29 -325,569,640.58 -60.08 四、凈利潤 18,591,316.07 2,330,392,358.72 -2,311,801,042.65 -99.20 歸屬于母公司股東的凈利潤26,872,916.63 2,252,356,943.16 -2,225,484,026.53 -98.81 少數(shù)股東損益-8,28

34、1,600.56 78,035,415.56 -86,317,016.12 -110.61 五 每股收益 基本每股收益0.02 1.63 -1.61 -98.77 稀釋每股收益0.02 1.63 -1.61 -98.77 六 其他綜合收益-28.80 28.80 -100.00 七 綜合收益總額18,591,316.07 2,330,392,329.92 -2,311,801,013.85 -99.20 歸于母公司股東的收益26,872,916.63 2,252,356,914.36 -2,225,483,997.73 -98.81 歸于少數(shù)股東收益-8,281,600.56 78,035,4

35、15.56 -86,317,016.12 -110.61 2 中國船舶利潤表垂直分析表單位:元項(xiàng)目 時間2012/12/31占比（%）2011/12/31占比（%）一、營業(yè)收入 24,276,483,662.97 100.00 28,699,373,976.51 100.00 減：營業(yè)成本 24,136,053,574.59 99.42 25,870,456,771.04 90.14 營業(yè)稅金及附加 41,254,934.51 0.17 42,079,247.42 0.15 銷售費(fèi)用98,435,399.33 0.41 157,620,813.69 0.55 管理費(fèi)用1,430,605,622

36、.76 5.89 1,528,912,505.34 5.33 財(cái)務(wù)費(fèi)用-437,292,659.08 -1.80 -476,466,761.20 -1.66 資產(chǎn)減值損失1,882,569,520.03 7.75 1,869,047,152.14 6.51 公允價值變動收益0.00 0.00 投資收益 -117,913,105.80 -0.49 -119,086,574.85 -0.41 其他經(jīng)營收益-118,573,105.80 -0.49 -119,256,603.65 -0.42 二、營業(yè)利潤 22,516,982.58 0.09 2,709,830,630.62 9.44 加：營業(yè)外收

37、入356,496,005.23 1.47 185,621,570.47 0.65 減：營業(yè)外支出 144,135,719.03 0.59 23,204,249.08 0.08 其中：非流動資產(chǎn)處置損失2,167,834.15 0.01 11,136,813.98 0.04 三、利潤總額 234,877,268.78 0.97 2,872,247,952.01 10.01 減：所得稅費(fèi)用 216,285,952.71 0.89 541,855,593.29 1.89 四、凈利潤 18,591,316.07 0.08 2,330,392,358.72 8.12 歸屬于母公司股東的凈利潤26,872

38、,916.63 0.11 2,252,356,943.16 7.85 少數(shù)股東損益-8,281,600.56 -0.03 78,035,415.56 0.27 五 每股收益 基本每股收益0.02 1.63 稀釋每股收益0.02 1.63 六 其他綜合收益-28.80 七 綜合收益總額18,591,316.07 0.08 2,330,392,329.92 8.12 歸于母公司股東的收益26,872,916.63 0.11 2,252,356,914.36 7.85 歸于少數(shù)股東收益-8,281,600.56 -0.03 78,035,415.56 0.27 四 現(xiàn)金流量邊分析1 中國船舶公司現(xiàn)金

39、流量水平分析表單位:億元報表日期2012-12-312011-12-31增減額增減（%）一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金189236-47.00 -19.92 收到的稅費(fèi)返回21.624.8-3.20 -12.90 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金7.838.41-0.58 -6.90 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)218270-52.00 -19.26 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金220253-33.00 -13.04 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金18.5171.50 8.82 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)8.114.3-6.20 -43.36 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金6.379.58-

40、3.21 -33.51 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)253294-41.00 -13.95 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-35-24.3-10.70 44.03 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量取得投資收益所收到的現(xiàn)金0.13620.02120.12 542.45 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額0.10120.0530.05 90.94 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金8.4712.7-4.23 -33.31 投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)8.8213.8-4.98 -36.09 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1.86-12.310.44 -84.88 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收

41、投資收到的現(xiàn)金1.20.80.40 50.00 取得借款收到的現(xiàn)金67.3105-37.70 -35.90 籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)92.5126-33.50 -26.59 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金92.688.54.10 4.63 分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金9.88.51.30 15.29 籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)132143-11.00 -7.69 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-39.1-17.5-21.60 123.43 四 匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響2.781.151.63 141.74 五 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-73.19-52.87-20.32 38.43 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等

42、價物余額187.53240.4-52.87 -21.99 六 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額114.34187.53-73.19 -39.03 五、盈利能力分析 凈利潤1凈資產(chǎn)收益率=平均凈資產(chǎn)18,591,316.07凈資產(chǎn)收益率（12）=0.15 196000000002,330,392,358.72凈資產(chǎn)收益率（11）=13.3318500000000凈資產(chǎn)收益率（10）=17.15 （其中10年數(shù)據(jù)為方便比較為網(wǎng)上查詢） 凈資產(chǎn)收益率是反映盈利能力的核心指標(biāo)。因?yàn)槠髽I(yè)的根本目標(biāo)是所有者權(quán)益或股東價值最大化，而凈資產(chǎn)收益率既可以直接反映資本的增值能力，有影響企業(yè)股東價值的大小。中國船舶近三年凈

43、資產(chǎn)曾下降態(tài)勢，說明企業(yè)的企業(yè)盈利能力變?nèi)酢?.營業(yè)利潤率22,516,982.58營業(yè)利潤率（12）=0.93%24,276,483,662.972,709,830,630.62營業(yè)利潤率（11）=10%28,699,373,976.51營業(yè)利潤率（10）=11%營業(yè)利潤率反應(yīng)企業(yè)1元營業(yè)收入的獲利水平，通過觀察營業(yè)利潤占整個營業(yè)收入的比重變化可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營理財(cái)狀況不穩(wěn)定穩(wěn)定性，有面臨的危險的可能性。在2012年需要注意營業(yè)利潤的問題。3.總資產(chǎn)凈利率18,591,316.07總資產(chǎn)凈利率（12）=0.4%45,367,009,084.052,330,392,358.72總資產(chǎn)凈利率（11

44、）=4.8%49,750,474,125.48總資產(chǎn)凈利率（10）=5%總資產(chǎn)凈利率衡量的是企業(yè)總資產(chǎn)的凈獲利能力，從上面折線圖很容易看出，中國船舶的總資產(chǎn)的獲利能力在不斷地下降。六、營運(yùn)能力分析1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率其中：平均總資產(chǎn)=（本年資產(chǎn)總額+上一年資產(chǎn)總額）/224,276,483,662.97總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（12）=51%4760000000028,699,373,976.51總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（11）=57%50600000000總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（10）=63%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率綜合反映了企業(yè)整體資產(chǎn)的營運(yùn)能力。中國船舶公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都保持在50%之上，說明企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)行效率較高。2.存貨周轉(zhuǎn)率其中：平均存貨=（本期期末存貨+期初存貨）24,136,053,574.59存貨周轉(zhuǎn)率（12）=6.97346000000025,870,456,771.04 存貨周轉(zhuǎn)率（11）=9.082850000000存貨周轉(zhuǎn)率（10）=9.23存貨周轉(zhuǎn)率不僅反映