再生鉛有限責(zé)任公司

1、郝林森郝林森 陳文通陳文通 劉琪琦劉琪琦 楊一威楊一威 項目計項目計 劃書劃書 項目前景項目前景 1 市場分析市場分析 2 5 6 風(fēng)險分析風(fēng)險分析 7 競爭分析競爭分析 3 生產(chǎn)、銷售以及回收策略生產(chǎn)、銷售以及回收策略 4 投資分析投資分析 5 5 6 融資方案及回報融資方案及回報 6 6 風(fēng)險資本的退出風(fēng)險資本的退出 8 行業(yè)背景行業(yè)背景相關(guān)政策相關(guān)政策 發(fā)展趨勢發(fā)展趨勢 項目前景項目前景1 行業(yè)背景行業(yè)背景 近年來，在我國經(jīng)濟高速發(fā)展 的大背景下，我國汽車產(chǎn)業(yè)得 到很快的發(fā)展，僅從產(chǎn)量上看， 你就能發(fā)現(xiàn)，在2011年中國汽 車產(chǎn)量為1927萬輛，而2012 年此數(shù)字已達到2211.68萬

2、輛。 據(jù)中國統(tǒng)計局最新統(tǒng)計公告顯 示，2013年中國汽車產(chǎn)量已達 到2500萬輛，其中轎1500萬 輛。隨著汽車行業(yè)的發(fā)展，也帶 動了其上游零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展， 諸如輪胎、玻璃、鋼鐵、汽車電 子，自然也包括我們今天要重點 介紹的鉛蓄電池行業(yè)。而鉛蓄電 池的主要原料為精鉛，近幾年我 國精鉛需求量大增。鉛的優(yōu)勢是 可以回收利用，世界上大多數(shù)的 國家尤其是發(fā)達國家的再生鉛的 產(chǎn)量平均占其國精鉛需求量的50%，在 美國這一數(shù)字為75.8%，而我國雖然最 近幾年再生鉛產(chǎn)業(yè)得到長足的發(fā)展，但 是我國再生鉛的產(chǎn)量僅占全國總產(chǎn)量 20%左右，遠遠低于西方發(fā)達國家的水 平。這讓我國付出了額外的代價，眾所 周知國際

3、期貨市場上金屬的報價持續(xù)攀 高，我國作為鉛精礦的進口國。加工行 業(yè)受到不小的影響。而且鉛如果得不到 回收利用，會給環(huán)境帶來極大的危害。 所以無論從經(jīng)濟上考慮還從環(huán)境上考慮， 我們都急需發(fā)展再生鉛產(chǎn)業(yè)。 據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會再生金屬分會會長 王恭敏介紹，國家發(fā)改委已首次將金屬的再 生與利用作為國民經(jīng)濟發(fā)展中的一個獨立的 產(chǎn)業(yè)對待，并制定中國再生金屬產(chǎn)業(yè)“十一 五”及中長期發(fā)展規(guī)劃，對再生金屬產(chǎn)業(yè)的 發(fā)展加以引導(dǎo)和扶持；國家發(fā)改委從2004年 起，每年給再生金屬行業(yè)的重點項目、重點 工程和示范項目總投資額15%20%的資金 支持，并評選一批上檔次、上規(guī)模的再生金 屬企業(yè)，作為循環(huán)經(jīng)濟的試點企業(yè)；

4、 相關(guān)政策 國家有關(guān)部門還于2005年7月1 日起，取消對出口再生鋁合金 5%的出口關(guān)稅，而且現(xiàn)在國家 相關(guān)部門還在對不利于再生金 屬產(chǎn)業(yè)發(fā)展的部分稅收政策進 行研究。這些措施都將促進我 國再生金屬產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 發(fā)展趨勢 據(jù)國際鉛鋅研究小組估算 2013年中國市場鉛的需求 將增長19.8%，2014年增 速將為8.7%，電池產(chǎn)量增 長是鉛的需求增長的主要 推動力。 由于還原鉛是污染行業(yè)，加上 冶煉成本呈上升態(tài)勢，所以為 了節(jié)約成本，發(fā)達國家選擇把 冶煉廠轉(zhuǎn)移到擁有大量廉價勞 動力的國家，所以中國和印度 可能會成為其首選之地。近幾 年西方國家大約總計關(guān)閉了50 萬噸產(chǎn)能的鉛冶煉廠。 雖然近幾年不

5、斷有新礦產(chǎn)的發(fā) 現(xiàn)，但為了滿足國民工業(yè)的發(fā) 展需求，我國每年都需進口相 當(dāng)數(shù)量的鉛礦石。人力資源成 本的不斷上升，資源的越來越 匱乏，宏觀環(huán)境的限制。鉛礦 加工行業(yè)的競爭優(yōu)勢必然會受 到巨大的影響。資源的循環(huán)使 用將更加深入人心。 供求關(guān)系供求關(guān)系 價格分析價格分析 市場分析市場分析 2 原料來源 “用智力轉(zhuǎn)換資本”是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的的特色和必然之路。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)能夠 建立在自己智力成果轉(zhuǎn)化的基礎(chǔ)上，就能充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，創(chuàng)業(yè)的成功 率也會更高。大學(xué)生智力轉(zhuǎn)化平臺網(wǎng)站很好的為大學(xué)生提供了這樣一個機會。 一些風(fēng)險投資家往往就因為看中了大學(xué)生智力成果的潛在市場，而愿意對其 創(chuàng)業(yè)計劃進行資助。我們所打造

6、的平臺就是挖掘市場的空白點，發(fā)展市場的 空白點。相比較同類的現(xiàn)有的競爭者我們具有巨大的優(yōu)勢和發(fā)展前景我國的 再生鉛工業(yè)盡管從50年代就有，但由于一直沒有引起有關(guān)部門的重視，再生 鉛產(chǎn)量一直在千噸位徘徊，直到1990年才達到2.82萬噸，2005年產(chǎn)量達到24 萬噸左右，僅占該年廢鉛產(chǎn)生量的38%。隨著每年鉛的使用，廢鉛量也在不 斷增加鉛量。而且由于歷史原因，我國再生鉛行業(yè)和國外相比尚有相當(dāng)大的 差距。從我國再生鉛企業(yè)的整體水平來看，再生鉛企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、耗 能高、污染重、工藝技術(shù)落后，全國回收和綜合利用率低，近300家的再生鉛 企業(yè)，生產(chǎn)能力從幾十噸到上千噸不等，2萬噸以上的屈指可數(shù)，因此

7、其吞吐 廢鉛酸蓄電池的能力有限。而且，隨著對鉛酸蓄電池需求的增長，其報廢數(shù) 量也將伴隨會有長期的增長，因此，作為我們企業(yè)最為重要的原材料-鉛酸 蓄電池的市場將是極為富足的。 產(chǎn)品市場 鉛，有色金屬，元素符號Pb,原子序數(shù)82，相對原子量207.2，銀灰色，質(zhì) 軟，密度11.35g/cm3,延性弱，展性強，熔點327.4，在空氣中迅速氧化，表 面形成一層氧化鉛薄膜，保持內(nèi)層不再氧化，不溶于鹽酸和硫酸，溶于硝酸、 醋酸和堿液。它是人類最早使用的金屬之一，作為一種極為重要的化工原料， 在國民經(jīng)濟生活中它有著廣泛的用途，例如，在化學(xué)、原子能、箭鏃、橋梁 和船舶工業(yè)中，鉛通常用作制造防酸蝕的管道和各種構(gòu)

8、件，也曾大量用于制 造汽油防暴劑 產(chǎn)品市場 其消費領(lǐng)域主要如下圖所示： 由表中可以看出，目前蓄電池行業(yè)是鉛的最大的的終端消費行業(yè)，其耗鉛 量占鉛總消費量的71%，也就是說，鉛的需求狀況主要是受蓄電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展 的影響。而在蓄電池行業(yè)中，汽車所使用的鉛酸蓄電池又占據(jù)了絕大部分的 份額，因此，汽車行業(yè)的發(fā)展狀況又決定了鉛酸蓄電池的市場前景。 價格分析 原料成本因素原料成本因素 作為不可再生資源，冶煉原料的儲量 是有限的。隨著需求的拉動、原料礦 產(chǎn)的大肆開采，原料供應(yīng)越來越緊張， 行業(yè)利潤迅速向采選業(yè)偏離。原料供 應(yīng)的嚴重不足導(dǎo)致鉛鋅冶煉企業(yè)在冶 煉產(chǎn)能高速增長下不得不每年進口大 量的鉛鋅礦，且今后只

9、能更多地依賴 國際市場的供應(yīng)。國內(nèi)國際的冶煉企 業(yè)四處爭搶原礦，導(dǎo)致原料價格一路 上升，居高不下，大幅提高了鉛成品 的生產(chǎn)成本。精煉鉛伴隨市場價格走 高產(chǎn)量逐月遞增，精鉛礦供給缺口進 一步擴大。精礦的緊缺直接造成冶煉 加工費走低，迫使冶煉企業(yè)減產(chǎn)。市 場需求的旺盛與精礦冶煉設(shè)備利用率 不足形成惡性循環(huán)。預(yù)計受礦源制約， 鉛礦產(chǎn)量不會進一步增加，供需缺口 還將擴大，冶煉費仍將處于下降趨勢。 鉛精礦價格支撐依然強勁。 成本因素成本因素 在鉛鋅的冶煉中，輔助材料和能源也是影響價格的 重要因素。煤炭資源和電力的緊張，以及運輸能力 的限制，都將影響企業(yè)的生產(chǎn)成本。以煤炭為例， 作為基礎(chǔ)能源，其價格自20

10、03年年中開始上漲， 2004年年初就已創(chuàng)下近十年來新高,近幾年正在逐漸 上升。今年國內(nèi)動力煤出廠價格普遍上漲幅度大概 在5060左右。而隨著近些年電力再度緊張以 及電價走高，部分冶煉企業(yè)不得不停產(chǎn)或限產(chǎn)。運 力的不足也常常使這些企業(yè)錯過市場價格的有利時 機，經(jīng)營壓力不亞于價格低迷時期。這些因素導(dǎo)致 的生產(chǎn)成本的提高只有在銷售價格提高中消化，因 此價格仍有走高的趨勢。 生產(chǎn)與消費生產(chǎn)與消費 據(jù)國際鉛鋅研究小組預(yù)計：2013年全球精鉛需求量將 增長2.2%至713萬噸，仍將出現(xiàn)11.8萬噸的缺口；而全 球精鋅需求量將進一步增加4.3%達到1078萬噸，短缺 10.1萬噸。鉛鋅生產(chǎn)增長適度，消費則

11、高速增長，供不 應(yīng)求的矛盾還將在一定時期內(nèi)存在。 環(huán)保因素環(huán)保因素 2004年以來，中國加大了 對礦山生態(tài)環(huán)境的保護力度， 到目前為止，有關(guān)執(zhí)法部門 已關(guān)停、取締16413家破壞 生態(tài)環(huán)境的礦山企業(yè)，對環(huán) 境破壞嚴重的礦山企業(yè)集中 整治有效保護了我國鉛礦物 資源同時，產(chǎn)量也相應(yīng)減少， 庫存降低，從而波及供求關(guān) 系，影響明年價格走勢。 政策因素政策因素 我國2004年年初開始，國家對主要有色金屬出口退 稅率進行了不同程度的下調(diào)，鉛與鉛合金出口退稅 稅率分別從15與17下調(diào)到13，鋅與鋅合金出 口退稅稅率從17下調(diào)到11，結(jié)果國際市場鉛鋅 價格以此為契機走出了強勁上揚的行情。但鉛鋅出 口量的明顯下

12、降主要是因為國內(nèi)消費強勁以及成本 上升導(dǎo)致國內(nèi)價格一直高于國際價格。而隨著國內(nèi) 鉛金屬消費的日趨旺盛，為保證國內(nèi)消費市場的正 常運行，我國政府極有可能再次降低出口退稅，從 而對鉛價走勢產(chǎn)生影響 金融因素金融因素 布什政府推行以減稅為核心的經(jīng)濟政策造成國內(nèi)赤 字高漲，其作為美元貶值的主要因素將長期存在， 從而導(dǎo)致美元長期性走弱。 國際政治與經(jīng)濟形勢國際政治與經(jīng)濟形勢 雖然去年油價持續(xù)上漲將使今年的產(chǎn)出減少額度相 當(dāng)于經(jīng)濟總量（GDP）的0.5%。但經(jīng)合組織預(yù)測明 年經(jīng)濟形勢仍然向好，美國經(jīng)濟增長率將達到3.3。 而世界其它經(jīng)濟主體增長分別為：中國增長8.5%， 歐盟增長2.0%，俄羅斯將不會低于

13、6%。 產(chǎn)品分析產(chǎn)品分析 競爭對手分析競爭對手分析 技術(shù)分析技術(shù)分析 地理位置分析地理位置分析 競爭分析競爭分析 3 產(chǎn)品分析：產(chǎn)品分析： 再生鉛：回收再生鉛是實現(xiàn)鉛工業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的不 可缺少的重要組成部分，再生鉛可充分利用再生鉛廢料， 減少原生鉛礦石的開采量，延長其開采期限。預(yù)計礦產(chǎn)鉛 不會有多大的增加，而鉛的消費量日益增加，可回收利用 的鉛原料也在逐漸增加，因而生產(chǎn)成本較原生鉛低，據(jù)測 算，再生鉛的生產(chǎn)成本較原生鉛低38%，生產(chǎn)再生鉛能耗 僅用原生鉛的25.1%-31.4%。 NaSO4副產(chǎn)品：主要用于制造玻璃和造紙行業(yè)，這兩種 下游行業(yè)產(chǎn)品均屬于不可替代的，所以市場需求量很大， 而且

14、其生產(chǎn)成本和生產(chǎn)質(zhì)量都很高。 技術(shù)分析：技術(shù)分析： 1. 工藝流程簡單。由于板柵，鉛膏和渣滓中含鉛量的 不同，分別對他們進行電解，熔煉，比單獨的火法或濕法 工藝易于操作。各項工藝系數(shù)簡單。 2. 鉛的回收率高，板柵通過電解，可以得到高純度的鉛 （99.9%），而鉛膏和渣滓等通過熔煉，分段冶煉，精煉 提純后，亦可得到高純度的鉛。 3. 環(huán)境效益好，放出的廢硫酸可用于印染，而電木，聚 丙烯塑料又可加工成聚丙烯產(chǎn)品，爐渣等可用于建筑業(yè)， 綜合利用率高，防止了環(huán)境污染。 競爭對手分析：競爭對手分析： 下面主要介紹一下我國目前再生鉛行業(yè)的概況。國內(nèi)廢 鉛蓄電池再生鉛工廠近300家，其生產(chǎn)處理能力從幾十噸

15、 到上千噸不等，兩萬噸以上的工廠屈指可數(shù)。整體工藝處 理水平國際上時間60年代的水平，目前我國再生鉛年產(chǎn)量 僅占鉛的總產(chǎn)量的20%左右，下面列舉了一批較有實力的 同行業(yè)廠家： 隨著再生鉛行業(yè)的日益興起各大公司都加大了投產(chǎn)規(guī)模， 但是我們可以從表中看出鉛的回收利用在我國還剛起步， 比如我國的經(jīng)濟活力最強的上海市，其每年報廢的含鉛電 池為250萬只左右，實際回收率也僅為60%，遠低于發(fā)達國 家的95%。所以我國大大小小的同行業(yè)企業(yè)有近300家，但 行業(yè)前景還是極其可觀的。 地理位置分析地理位置分析： 我們的產(chǎn)址初步定在濟南市，向北緊靠京津唐和東北重 工業(yè)基地，向東是新興的膠州半島工業(yè)區(qū)。山東臨沂市

16、是 全國有名的廢舊物品回收基地，年回收量約為30萬噸，這 些都給我們帶來充足的原料來源。 濟南也是鐵路運輸?shù)闹匾獦屑~。濟南的公路也是四通八 達，濟泰、濟德、濟聊、濟青等高等級公路使?jié)铣蔀樯?東的重要出入口。東鄰渤海灣，海運也比較方便。 生產(chǎn)生產(chǎn) 營銷營銷 回收回收 生產(chǎn)、營銷及回收策略生產(chǎn)、營銷及回收策略4 我國廢鉛蓄電池再生鉛廠近300家，年生產(chǎn)能力從幾十 噸到上千噸不等，2萬噸以上的屈指可數(shù)，年生產(chǎn)總量 在10萬20萬噸之間，僅占鉛總產(chǎn)量的20%左右，遠 遠低于原生鉛的產(chǎn)量。從總體水平看，企業(yè)數(shù)量多、 規(guī)模小、耗能高、污染重、工藝技術(shù)落后、金屬回收 和綜合利用率低。由于我國立法滯后，低水

17、平重復(fù)建 設(shè)嚴重。這些再生鉛廠主要采用傳統(tǒng)的小反射爐、鼓 風(fēng)爐和沖天爐等原始冶煉工藝，極板和漿料全部混煉， 大都未經(jīng)過預(yù)處理工藝；90以上的企業(yè)沒有采取煙 塵處理，整體水平僅相當(dāng)國際20世紀六十年代水平。 本項目采用濕法和火法煉鉛聯(lián)合技術(shù)獲得再生鉛。彌 補了原生鉛由于儲量帶進造成的缺口。同時使用該技 術(shù)能有效降低成本。采用本冶煉技術(shù)有效的降低了成 本，利潤相比于原生鉛較高，且該技術(shù)也在不斷改進 有很大的發(fā)展前景。雖然火法冶煉再生鉛具有工藝簡 單、金屬回收率高、經(jīng)濟效益明顯的優(yōu)點，但是易造 成污染；濕法工藝污染小、投資少，但是鉛的純度不 高；本工藝綜合了此二法的優(yōu)點，具有經(jīng)濟效益好， 環(huán)保效益明

18、顯，鉛的純度高等優(yōu)點，適于長期使用。 生產(chǎn)工藝流程：生產(chǎn)工藝流程： 企業(yè)自銷企業(yè)自銷 國家采購國家采購 代理經(jīng)銷代理經(jīng)銷 總體方案：總體方案： 在各大城市地區(qū)設(shè)立回收支點（主要為大 型汽修廠，大型廢品收購站和報廢汽車收 購站等，其中由于汽修廠在一個城市有可 能有多家，主要選擇年代較長，規(guī)模較大 的。因為在汽修方面，存在明顯的師徒裙 帶關(guān)系，一般一個資力較深的汽修廠帶出 的徒弟在全市各地都有從事汽修行業(yè)）這 樣不用公司自己出資金建立網(wǎng)點，而且對 當(dāng)?shù)貜U棄電瓶處理的情況比較熟悉，有各 自處理突發(fā)事件的能力。 具體措施：具體措施： 選擇好支點負責(zé)人，給與其一定的權(quán)利，配合環(huán)保部門和 其他政府機構(gòu)，邀

19、請到我廠進行磋商，期間一切費用由公司負 責(zé)，并附送精美禮品（一般企業(yè)招商會的主要形式）。協(xié)助他 們在當(dāng)?shù)亟⒒厥站W(wǎng)絡(luò)（其實只要他們回去向本市的其他有鉛 蓄電池的廠家發(fā)出消息，并出價回收就可以，價錢則由本公司 和他們商定回收的底價即本公司從他們手中回收電池的價格， 它們從其他廠家的收購價格由他們自行決定）。在會議期間盡 可能與其都簽訂長期合作合同。對于有所猶豫的廠家可以出臺 一些優(yōu)惠政策如：在合作期間，對于其在經(jīng)營方面出現(xiàn)的問題 可以在技術(shù)上和物質(zhì)上按其以往的合作效益和信譽提供適當(dāng)幫 助，簽訂戰(zhàn)略合作關(guān)系等。 在各省鐵路和海運河運交通便利處，可設(shè)物資倉庫，用于 囤積各地電池，再用鐵路和船運等相對

20、便宜的運輸方式將電池 運回廠內(nèi)。 對于省內(nèi)運輸，可根據(jù)業(yè)務(wù)量大小選擇與專業(yè)物流公司合作或 托運公司或其他個人運輸。并且要與各地的鉛蓄電池廠家做好 聯(lián)系，因為他們也回收鉛蓄電池用以再生產(chǎn)，但并不一定全部 用于生產(chǎn)新電池，對于他們無法用完或不可再更新的電池予以 回收。 我們的原材料和產(chǎn)品互為顛倒，可以比較容易的建立合 作關(guān)系。 投資分析投資分析 5 投資估算投資估算 投資收益投資收益 分析分析 預(yù)計資產(chǎn)預(yù)計資產(chǎn) 負債表負債表 投資估算投資估算 初期投資具體項目及所需資金：初期投資具體項目及所需資金： 序號序號工程或費用名稱工程或費用名稱估算資金（萬元）估算資金（萬元）占建設(shè)投資比占建設(shè)投資比 例（

21、例（%） 1固定資產(chǎn)投資（備注固定資產(chǎn)投資（備注1）257046.73 2設(shè)備安裝、調(diào)試費用設(shè)備安裝、調(diào)試費用801.45 3土地征用費土地征用費5009.09 4建筑工程用費建筑工程用費100018.18 5工廠公用設(shè)備及辦公設(shè)備投資工廠公用設(shè)備及辦公設(shè)備投資500.91 6流動資金（備注流動資金（備注2）80012 合計合計1+2+3+4+5+65000100 建設(shè)初期投資估算表建設(shè)初期投資估算表 固定資產(chǎn)投資明晰表固定資產(chǎn)投資明晰表 設(shè)備名稱設(shè)備名稱數(shù)量數(shù)量單價（萬元）單價（萬元）價值（萬元）價值（萬元）年折舊率（年折舊率（%） 儲酸池儲酸池2個個153010 M.A31DS1套套200

22、0200010 反射爐反射爐2個個306010 專用不銹鋼脫硫?qū)Ｓ貌讳P鋼脫硫 筒筒 2臺臺5010010 25平預(yù)掛式白泥平預(yù)掛式白泥 真空過濾機真空過濾機 1臺臺727210 布袋除塵器布袋除塵器2臺臺204010 精鎦塔精鎦塔1座座303010 頂吹熔池熔煉爐頂吹熔池熔煉爐1個個606010 電解池電解池1個個404010 管道設(shè)備管道設(shè)備1套套505010 干燥氣化爐干燥氣化爐1個個888810 合計合計2570 投資收益分析投資收益分析 成本計算：成本計算： 根據(jù)前面的化學(xué)反應(yīng)原理及計算結(jié)果，結(jié)合實際生產(chǎn)過程，我 們在生產(chǎn)中所需的原料成本具體分為兩部分，計算如下： 日生產(chǎn)所需主要原料成

23、本明細表（日處理日生產(chǎn)所需主要原料成本明細表（日處理100噸廢鉛酸蓄電池）噸廢鉛酸蓄電池） 正常生產(chǎn)能力條件正常生產(chǎn)能力條件 原料名稱原料名稱耗用量（耗用量（kg）單價（元單價（元/噸）噸）成本成本(備注備注1) 硝酸鈉硝酸鈉124.67*23.883000120014004200 無煙煤無煙煤28.96*23.88720700504 鐵屑鐵屑57.91*23.881440160018002592 蘇打蘇打28.96*23.88720120015001080 煤煤500*23.88120005006000 氫氧化鈉氫氧化鈉25.374*23.88624200026001623 硝酸鈉硝酸鈉10

24、.773*23.8826420002500660 氯化鈉氯化鈉11.689*23.882888001000288 水電水電2200 合計合計20000 日生產(chǎn)所需主要原料成本明細表（日處理日生產(chǎn)所需主要原料成本明細表（日處理100噸廢鉛酸蓄電池）噸廢鉛酸蓄電池） 正常生產(chǎn)能力條件正常生產(chǎn)能力條件 三月內(nèi)所需化學(xué)原料（日處理三月內(nèi)所需化學(xué)原料（日處理100噸廢鉛酸蓄電池噸廢鉛酸蓄電池） 正常生產(chǎn)能力條件正常生產(chǎn)能力條件 原料名稱原料名稱耗用量耗用量(單位：噸單位：噸)單價（元單價（元/噸）噸）成本（備注成本（備注1） 硼酸硼酸14.085500580081664 氫氟酸（氫氟酸（42%）18.2

25、2500091100 氧化鉛氧化鉛13.3312450166000 對苯二酚對苯二酚0.71410004900034790 合計（備注合計（備注2）400000 2. 合計成本計算說明：合計成本計算說明： 在總成本計算中，我們考慮到原料在運輸途中及實際生產(chǎn)中不可 避免的合理損耗因素，在計算中除水電外，我們對其他化學(xué)原料均 增加了5%的損耗空間，具體為： （4200+504+2592+1080+6000+1623+660+288）*（1+5%） =16947*1.05=17794.3517800 年生產(chǎn)總成本及產(chǎn)品盈利計算年生產(chǎn)總成本及產(chǎn)品盈利計算: 1. 年生產(chǎn)總成本計算年生產(chǎn)總成本計算: 根

26、據(jù)國家對節(jié)假日的規(guī)定，并結(jié)合工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)特點 ，考慮到國家法定節(jié)假日以及設(shè)備的停機檢查維修因素， 我們的年計劃生產(chǎn)天數(shù)為320天，并且考慮到在實際生產(chǎn) 中工人對機器設(shè)備的熟練程度需要一個較長的適應(yīng)時期， 以及對機器性能保養(yǎng)得考慮，我們假定在正式投產(chǎn)的第一 年生產(chǎn)負荷為正常生產(chǎn)能力的60% ，第二年為正常生產(chǎn)能 力的80%，從投產(chǎn)的第三年起所有設(shè)備均達到正常生產(chǎn)能 力，并假設(shè)以后年度的各項財務(wù)數(shù)據(jù)均與第三年保持一致 ，所以對各項財務(wù)數(shù)據(jù)的列示我們只進行到底五年。（此 假設(shè)同樣適用于利潤表及資產(chǎn)負債表） 總成本估算表（單位：萬元）總成本估算表（單位：萬元） 行次行次項目項目正式投產(chǎn)年年份正式投產(chǎn)

27、年年份 12345 生產(chǎn)負荷生產(chǎn)負荷60%80%100%100%100% 1原材料原材料鉛鉛 酸蓄電池酸蓄電池 64808640108001080010800 2輔助化學(xué)藥輔助化學(xué)藥 品品 384512640640640 3工資及福利工資及福利 費用（備注費用（備注 1） 400400400400400 4設(shè)備維修費設(shè)備維修費 用用 120120120120120 5折舊費用折舊費用370370370370370 6總成本總成本775410042123301233012330 產(chǎn)品日產(chǎn)值計算產(chǎn)品日產(chǎn)值計算: 產(chǎn)品名稱產(chǎn)品名稱產(chǎn)量（單位：產(chǎn)量（單位： 噸）噸） 單價（元單價（元/噸）噸）產(chǎn)值產(chǎn)值

28、 鉛鉛47.78800012500450000 聚丙烯聚丙烯5.7990001100056000 廢硫酸廢硫酸151502503000 硫酸鈉硫酸鈉1.676001000 合計合計510000 年產(chǎn)值盈利計算：假設(shè)我們的年生產(chǎn)天數(shù)為年產(chǎn)值盈利計算：假設(shè)我們的年生產(chǎn)天數(shù)為320天天 行次行次 項目項目 年份年份 23456 生產(chǎn)負荷生產(chǎn)負荷60%80%100%100%100% 1一、主營業(yè)務(wù)收入一、主營業(yè)務(wù)收入979213056163201632016320 2減：主營業(yè)務(wù)成本減：主營業(yè)務(wù)成本775410042123301233012330 3主營業(yè)務(wù)稅金及附加主營業(yè)務(wù)稅金及附加775.4100

29、4.2123312331233 4二、主營業(yè)務(wù)利潤二、主營業(yè)務(wù)利潤1262.62009.8275727572757 5加：其他業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)利潤00000 6減：營業(yè)費用減：營業(yè)費用120160200200200 7管理費用管理費用6060606060 8財務(wù)費用財務(wù)費用8080808080 9三、營業(yè)利潤三、營業(yè)利潤1002.61709.8241724172417 10加：投資收益加：投資收益00000 11補貼收入補貼收入00000 12營業(yè)外收入營業(yè)外收入00000 13減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出12.614.8171717 14四、營業(yè)利潤總額四、營業(yè)利潤總額990169524

30、0024002400 15減：所得稅減：所得稅326.7559.35792792792 16五、凈利潤五、凈利潤663.31135.65160816081608 預(yù)計資產(chǎn)負債表預(yù)計資產(chǎn)負債表 對一個公司來說，其資產(chǎn)負債狀況反映了其具體的企業(yè)價值，它對公司今后 的融資和發(fā)展前景有著極為重要的影響。故此，根據(jù)前面的基本假設(shè)以及計算結(jié) 果，我們以此為基礎(chǔ)初步估計了公司從發(fā)起年分起始的前四年每年年末的資產(chǎn)負 債情況。（注：初期的基本建設(shè)期為1年） 籌資方案及回報籌資方案及回報6 公司的初期建設(shè)資金來源主要依靠公司發(fā)起人自有資金投入、吸公司的初期建設(shè)資金來源主要依靠公司發(fā)起人自有資金投入、吸 收風(fēng)險投資

31、以及依靠自身有益于環(huán)境改良社會效益和投資利潤前景收風(fēng)險投資以及依靠自身有益于環(huán)境改良社會效益和投資利潤前景 很好的特點向銀行申請貸款。很好的特點向銀行申請貸款。 公司初期為滿足基本建設(shè)投資及正常生產(chǎn)經(jīng)營需要，我們計劃再公司初期為滿足基本建設(shè)投資及正常生產(chǎn)經(jīng)營需要，我們計劃再 外借資金外借資金1000萬（我們認為我們的創(chuàng)業(yè)方向是與國家整體的政策環(huán)萬（我們認為我們的創(chuàng)業(yè)方向是與國家整體的政策環(huán) 境是相吻合的，而且這一方向有利于國家和地區(qū)的環(huán)境改善，具有境是相吻合的，而且這一方向有利于國家和地區(qū)的環(huán)境改善，具有 經(jīng)濟效益和社會效益，在信貸上政府和銀行應(yīng)該會給予支持的），經(jīng)濟效益和社會效益，在信貸上政

32、府和銀行應(yīng)該會給予支持的）， 我們預(yù)計的借款期限為我們預(yù)計的借款期限為5年，利率為年，利率為8%（此利率水平高于目前市場（此利率水平高于目前市場 的利率水平的利率水平6.21%，并結(jié)合國家遠期的宏觀經(jīng)濟政策，我們認為該，并結(jié)合國家遠期的宏觀經(jīng)濟政策，我們認為該 利率是完全滿足未來的市場要求的），并計劃在投產(chǎn)后的第三年起利率是完全滿足未來的市場要求的），并計劃在投產(chǎn)后的第三年起 分期還本，年還本額分別為：分期還本，年還本額分別為：400萬、萬、600萬。萬。 這一部分資金再加上注冊資本，我們主要用于購買設(shè)備、廠房建這一部分資金再加上注冊資本，我們主要用于購買設(shè)備、廠房建 設(shè)、材料采購、人員聘用以

33、及流動資金準備，也就是說公司的資產(chǎn)設(shè)、材料采購、人員聘用以及流動資金準備，也就是說公司的資產(chǎn) 負債比為負債比為20.00%。從此也可以看出我們的負債水平是較低的，也就。從此也可以看出我們的負債水平是較低的，也就 是說公司在今后的發(fā)展中還有較大的借貸空間以滿足臨時的資金困是說公司在今后的發(fā)展中還有較大的借貸空間以滿足臨時的資金困 難和再投資資金缺口。難和再投資資金缺口。 投資回收分析：投資回收分析： 在這一部分，結(jié)合前面對設(shè)備折舊的假設(shè)考慮，我們在計算中均假定 公司在正式投產(chǎn)后運行10年，初期的基本建設(shè)期為1年，并以此為基 礎(chǔ)進行投資的回收分析計算。 凈現(xiàn)值法分析凈現(xiàn)值法分析 參考證券市場利率水

34、平，以及社會平均資產(chǎn)報酬率，在這里我們采用 的折現(xiàn)率為12% 凈現(xiàn)值=663.3（P/S,12%,2）+1135.65（P/S,12%,3） +1608(P/A,12%,8) (P/S,12%,3)-5000 =663.30.797+1135.650.712+16084.9680.712-5000 =528.65+808.58+5687.84-5000 =7025.07-5000 =2025.07(萬元) 內(nèi)含報酬率分析內(nèi)含報酬率分析 663.3（P/S,18%,2）+1135.65（P/S,18%,3）+1608(P/A,18%,8) (P/S,18%,3)-5000 =663.30.718+1135.650.609+16084.0780.609-5000 =5161.33-5000 =161.33(萬元) 因此，我們可以人人我們的內(nèi)含報酬大約為18.2%。 會計回收期法分析會計回收期法分析 回收期=1（基本建設(shè)期）+2（未達到正常生產(chǎn)能力的前兩年）+（5000-663.3- 1135.65）1608 =1+2+15年 結(jié)論結(jié)論 從以上各項分析來看，該項目盈利的安全性系數(shù)很高，以較高折現(xiàn)率計算的凈 現(xiàn)值是大于0并且凈現(xiàn)值是較大的，其高達18.2%左右的內(nèi)含報酬率也是高于 市場的平均報酬率的，