財(cái)會(huì)稅務(wù)】-風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)實(shí)務(wù)系列之現(xiàn)代企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)案例

1、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)實(shí)務(wù)系列之現(xiàn)代企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)案例現(xiàn)代企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)(Business P erformance Review, “ BpR四：附錄一：案例分析（BPR Case Study）公司名稱：CAB運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)有限公司（金額單位：除注明外，以千元人民幣計(jì)）概述2002年7月，審計(jì)小組（合伙人，主管和高級(jí)經(jīng)理）與 CAB公司管理高層（CEO, CFO,執(zhí)行副總裁。他們擁有公司 100%的股份）會(huì)面以了解管理層如何考核和監(jiān)管公 司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，并討論包括如下的具體事項(xiàng)：2002年、2003年及以后年度，管理層的戰(zhàn)略以及相關(guān)關(guān)鍵性的成功要素。管理層所采用的經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核措施。管理層所采取的監(jiān)控措施以及相關(guān)

2、的報(bào)告。第三方對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的利用，包括他們所使用的績(jī)效考核方法和他們對(duì)公司的 預(yù)期。管理層對(duì)公司2002年、2003年及以后年度的預(yù)期?；?月30日的財(cái)務(wù)報(bào)告，公司截止到 2002年6月30日的中期經(jīng)營(yíng)成果。通過該會(huì)議及隨后7月份與高層管理者的后續(xù)討論， 審計(jì)小組做出了 2002年該企業(yè) 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)（BPR）的假設(shè)值。在2003年2月，審計(jì)小組再次與公司高層管理人員會(huì)面，從而更新了審計(jì)人員對(duì)以上事項(xiàng)的認(rèn)識(shí)，并在年終財(cái)務(wù)報(bào)告的基礎(chǔ)上，與公司管理層討論并對(duì)假設(shè)值的作出共同評(píng)價(jià)。1 了解實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況一一對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響在了解該公司業(yè)務(wù)的其他階段中，審計(jì)小組識(shí)別出以下對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效有重大影響

3、 的經(jīng)濟(jì)交易事項(xiàng)：影響2002年的重大交易是：有關(guān) B不動(dòng)產(chǎn)的購(gòu)建及隨后出售 U不動(dòng)產(chǎn)（以下統(tǒng)一 稱為不動(dòng)產(chǎn)交易）。這一交易的直接結(jié)果是，公司將擁有B不動(dòng)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)并可將出售 U不動(dòng)產(chǎn)收益約Y 4,000相關(guān)的稅額確認(rèn)為遞延稅項(xiàng)，約Y1,600。購(gòu)買B不動(dòng)產(chǎn)所需的資金主要來自外部借款和出售U不動(dòng)產(chǎn)的收入。注一一參考后附 BAF所記錄的其他重大交易事實(shí)，將有助于企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析。2了解第三方對(duì)該公司績(jī)效考核評(píng)價(jià)和預(yù)期CAB財(cái)務(wù)報(bào)表的主要第三方使用者是 W銀行，該銀行多年來為CAB提供融資服務(wù)。 本年度，由于 CAB公司的上述不動(dòng)產(chǎn)交易， W銀行延長(zhǎng)對(duì)CAB的貸款期限。與這一 融資相關(guān)聯(lián)的是， W銀

4、行要求CAB從2002年12月31日開始提供財(cái)務(wù)報(bào)告，并要求 CAB公司的三個(gè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)符合融資合同中的如下要求：最小凈收益不得低于 50萬元，最低流動(dòng)比率不得小于 2.5最大負(fù)債權(quán)益比不超過 1.5融資合同要聯(lián)合不動(dòng)產(chǎn)交易的融資進(jìn)行談判，并考慮這些交易對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的預(yù) 計(jì)影響。管理層希望能夠履行這些合同，因?yàn)槿绻巡粍?dòng)產(chǎn)交易的收入排除在外，公司將不可能履行2002年的最小凈收益和最小流動(dòng)比率承諾。見第六部分關(guān)于2003年及 以后年度的假設(shè)，包括對(duì)這些合同的考慮。3. 了解高層管理者的經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核和監(jiān)管活動(dòng)3.1經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核3.1.1 了解經(jīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核我們和高層管理者討論他們?nèi)绾慰己?/p>

5、公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。我們了解該公司使用由會(huì)計(jì) 部門編制的月度報(bào)告，這些報(bào)告要與前一個(gè)月和以前年度可比月份的報(bào)告進(jìn)行比較，但 不與預(yù)算相比較，因?yàn)楣緵]有正式的預(yù)算程序。這些報(bào)告包括以下財(cái)務(wù)績(jī)效考核指標(biāo):1. 營(yíng)業(yè)收入2. 毛利潤(rùn)率3. 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率4. 凈利潤(rùn)率5.6.7.8.平均收款期一一客戶 平均付款期一一供應(yīng)商 流動(dòng)比率現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/折舊前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益）9.負(fù)債權(quán)益比率3.1.2相關(guān)性評(píng)估我們得出結(jié)論：這些考核指標(biāo)與公司業(yè)務(wù)績(jī)效的考核相關(guān)，提供了對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和審計(jì)績(jī) 效認(rèn)識(shí)的可接受水平。在達(dá)成這一結(jié)論過程中， 我們考慮了以下內(nèi)容：CAB的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；同行業(yè)其他公司普遍使用的績(jī)效考

6、核指標(biāo)。我們得出結(jié)論：CAB使用的指標(biāo)具有相關(guān)性，同時(shí)我們提出建議以改進(jìn)管理層考核和監(jiān) 管活動(dòng)，這些建議列在附錄3.1.3可信度評(píng)價(jià)我們依據(jù)的主要信息是由管理層編制的月度績(jī)效報(bào)告。在 我們也依據(jù)各種客戶提供的信息，如：從倉(cāng)庫(kù)管理系統(tǒng)獲在企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核中， 我們?cè)u(píng)估假設(shè)的整個(gè)過程中， 得的債務(wù)人賬齡信息以及儲(chǔ)存、保留記錄數(shù)據(jù)。我們得出結(jié)論：本質(zhì)上說，在月度績(jī)效 報(bào)告評(píng)價(jià)和我們的假設(shè)評(píng)價(jià)中使用的所有信息，都是同一個(gè)關(guān)鍵流程的結(jié)果或財(cái)務(wù)報(bào)告流程的產(chǎn)品?；谖覀?cè)?BIF關(guān)鍵流程/財(cái)務(wù)報(bào)告流程中所做的工作，以及相關(guān)的控制 測(cè)試工作，我們得出結(jié)論：企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效中包含的信息，在本年度內(nèi)是可以信賴的。3.

7、1.4 審計(jì)師的建議當(dāng)我們認(rèn)為通過經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核足以獲取對(duì)公司績(jī)效的初步認(rèn)識(shí)時(shí)，我們提出了一些 的建議（在附錄1 ）以加強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的考核。3.2績(jī)效監(jiān)管活動(dòng)3.2.1 了解監(jiān)管活動(dòng)主管人員編制月度績(jī)效報(bào)告，它包括3.1.1中列出的月度績(jī)效考核內(nèi)容，以及與前一個(gè)月、上一年同一月的月度績(jī)效考核的比較結(jié)果。高層管理者審核此報(bào)告。主管人員要 在高層管理者提出的任何問題上做出后續(xù)安排，包括編制所要求的附加分析。公司通過讓CAB的CEO作為股東會(huì)成員參加每月 N國(guó)際貨運(yùn)公司召開的股東會(huì)， 獲得可能影響其經(jīng)營(yíng)的行業(yè)趨勢(shì)和其他經(jīng)營(yíng)要素信息。CAB是N國(guó)際貨運(yùn)公司的省際和國(guó)際預(yù)定代理或原始代理，后者是中西部最

8、大的區(qū)域運(yùn)輸公司。通過參加這些會(huì)議，CEO將了解到那些可能影響 CAB短期收入及發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)而 影響其長(zhǎng)期戰(zhàn)略的要素。CEO在對(duì)CAB月度績(jī)效報(bào)告的審查中將使用這些信息。另外，高級(jí)管理層的三個(gè)成員都有公司經(jīng)營(yíng)的第一手資料，這些資料包括與公司主要客戶和供應(yīng)商的常規(guī)接觸記錄。3.2.2相關(guān)性評(píng)估我們已經(jīng)得出結(jié)論：上述的活動(dòng)對(duì)于監(jiān)管公司經(jīng)營(yíng)是相關(guān)且充分的。3.2.3 審計(jì)師的建議見3.1.4中的建議，進(jìn)一步細(xì)節(jié)見附錄14. 高層管理者期望4.1管理者的績(jī)效假設(shè)如上所示，管理層沒有正式的年度預(yù)算。另外，管理層也不對(duì)績(jī)效考核進(jìn)行預(yù)測(cè)或 者不對(duì)它的預(yù)期進(jìn)行研究和記錄。4.2管理層假設(shè)客觀性的評(píng)估不適用 4

9、.3審計(jì)師所作的假設(shè)審計(jì)師已為CAB作出了當(dāng)前及未來年度的假設(shè)，這些假設(shè)是基于與高層管理者的 討論和我們對(duì)客戶的了解。我們的某些假設(shè)不是點(diǎn)估計(jì)，而是區(qū)間估計(jì)，主要因?yàn)檠芯?的方法不精確，且缺乏前瞻性數(shù)據(jù)。這些假設(shè)和我們的評(píng)價(jià)詳見第五部分。5. 經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核分析結(jié)果2002年經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析結(jié)果總結(jié)比率公式2001年實(shí)際數(shù)2002年的假設(shè)支持性計(jì)算2002年結(jié)果評(píng)價(jià)盈利能力1營(yíng)業(yè)收入總營(yíng)業(yè)收入20,518減少5 %至19,500(20,518-18,762)/20,518減少9 %至18,762假設(shè)與實(shí)際的差異 說明一沒有出現(xiàn)風(fēng) 險(xiǎn)跡象，然而，在 作出假設(shè)的過程中，發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn) 跡象2毛利率（%）毛

10、利潤(rùn)/總 營(yíng)業(yè)收入22.5%減至19%-21%3,716/18,76219.8%一致：然而，出現(xiàn)了審計(jì)調(diào)整（Proposed AuditJounalEntry,“ PAJE”）3營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 率（）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/總營(yíng)業(yè)收入7.2%0.5-2 %131/18,7620.7 %一致：然而，發(fā)生 了審計(jì)調(diào)整（P AJE）4凈利潤(rùn)率（%）凈利潤(rùn)/總 營(yíng)業(yè)收入4.0%10- 13%包括不動(dòng)產(chǎn) 交易利潤(rùn)2,417/18,76212.9%一致如不包括不 動(dòng)產(chǎn)交易利 潤(rùn)，則大約保 本(29)/18,762-0.2%一致資產(chǎn)管理5平均收款 期一客戶應(yīng)收帳款/（總營(yíng)業(yè)收入 /365）54天56 - 61 天3,331/(

11、18,762/365天)65天假設(shè)與實(shí)際的差異 說明一沒有出現(xiàn)風(fēng) 險(xiǎn)的跡象6平均付款 期-供應(yīng)商應(yīng)付帳款 /（直接成本 -非應(yīng)付帳 款成本，如： 工資和折舊）/36517天18-24 天659/ ( 15,046-5,543 - 427)/36527天假設(shè)與實(shí)際的差異 說明一出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的 跡象流動(dòng)性7流動(dòng)比率總流動(dòng)資產(chǎn)/總流動(dòng)負(fù)債2.32.5-3.06,969/2,4962.8一致8現(xiàn)金營(yíng)運(yùn) 指數(shù)（經(jīng)營(yíng) 現(xiàn)金凈流量 /折舊前經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)凈收 益）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流 量/凈收入（不包括折 舊和不動(dòng)產(chǎn) 交易獲利）0.8大約1.1342/(2418-2447+428)0.9假設(shè)與實(shí)際的差異 說明一沒有出現(xiàn)風(fēng) 險(xiǎn)

12、的跡象財(cái)務(wù)杠桿9負(fù)債權(quán)益比率總負(fù)債/總股東權(quán)益0.41.0-1.5(335+7,383)/6,4111.2一致5.1 凈營(yíng)業(yè)收入5.1.1 假設(shè)（當(dāng)前年度，2002）管理層希望，且我們認(rèn)同，凈營(yíng)業(yè)收益將下降大約 5%,主要由于以下原因:減少截止六月本年累計(jì)收入與 2001年相比降低6% ；與K跨國(guó)公司在2001年發(fā)生的大范圍、一次性安裝和設(shè)備服務(wù)，在2002年預(yù)計(jì)不會(huì)重復(fù)發(fā)生；缺少精細(xì)工藝儲(chǔ)存設(shè)備的改進(jìn)；由于管理層把精力集中于不動(dòng)產(chǎn)交易導(dǎo)致運(yùn)輸服務(wù)收入輕微下降；增加由于2001年8月與C公司和P公司達(dá)成了倉(cāng)儲(chǔ)合同，因而使公司收入增加， 但該合同在2001年僅產(chǎn)生極小的收入。在 2001年的審計(jì)

13、中，我們沒有考慮這 些合同的條款是否需要特別收入認(rèn)定，以確認(rèn)其符合GAAP的要求。對(duì)這一重大（2002年620的收入）和唯一的合同條款，其相關(guān)的收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)將作為會(huì) 計(jì)原則和慣例固有風(fēng)險(xiǎn)在 BIF中進(jìn)行分析。從我們的 BIF工作中，我們已經(jīng)識(shí) 別到該風(fēng)險(xiǎn)，并將其列入需要進(jìn)一步關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)，需要進(jìn)一步評(píng)價(jià)與這些合同相關(guān)的收入確認(rèn)方法是否妥當(dāng)。5.1.2假設(shè)評(píng)價(jià)（年末）營(yíng)業(yè)收入減少9%，而不是5%。管理層將大部分減少主要?dú)w因于不動(dòng)產(chǎn)交易的負(fù)面 影響，這些負(fù)面影響遠(yuǎn)大于預(yù)期，并且會(huì)比初始計(jì)劃耗費(fèi)更多的管理時(shí)間。我們已經(jīng)考慮到這一偏差是否表明存在其他的風(fēng)險(xiǎn)，如：有新的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入市場(chǎng)或 已有市場(chǎng)份額減少。

14、基于我們與管理層的討論，我們一致認(rèn)為凈營(yíng)業(yè)收入減少的主要原 因是管理層近年來缺乏對(duì)核心業(yè)務(wù)的關(guān)注。（未來）假設(shè)2003年及以后年度管理層將提高盈利能力，該計(jì)劃記在 6.1.1部分。另外，假如缺少管理層提供的具體營(yíng)業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，將很難準(zhǔn)確估計(jì)收入的減少?；?于此，我們不認(rèn)為這一偏差是風(fēng)險(xiǎn)的征兆，我們已經(jīng)對(duì)主要合同的收入追加了預(yù)見性和 分析性工作，并對(duì)客戶訂單處理、送貨服務(wù)和回款程序等關(guān)鍵性流程（BIF ）追加了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作。從這些工作中，我們確認(rèn)了一些其他需要予以關(guān)注的固有風(fēng)險(xiǎn)的。從我們 對(duì)這些固有風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)控制測(cè)試中，我們得出結(jié)論：控制設(shè)計(jì)和運(yùn)行有效，沒有額外審計(jì) 風(fēng)險(xiǎn)。收入變動(dòng)的詳細(xì)情況以及關(guān)于

15、重要帳戶變化的解釋，如下表所示:20012002變化差異解釋運(yùn)輸省際居民3,3592,682(20 %)a商業(yè)2,6632,8075%國(guó)際630527(16%)省內(nèi)居民809726(10%)商業(yè)5,8045,114(12 %)b貨車運(yùn)輸505461(9 %)安裝和設(shè)備服務(wù)1,9241,396(27 %)c倉(cāng)儲(chǔ)精工服務(wù)489431(12 %)倉(cāng)儲(chǔ)和檔案 記錄保存4,3354,6187 %d總營(yíng)業(yè)收入20,51818,762(9 %)營(yíng)業(yè)收入9%的減少可進(jìn)一步描述如下:a.省際間居民運(yùn)輸減少20%,超出預(yù)計(jì)的程度。這一減少是由于i.銷售代表與新銷售商達(dá)成的周轉(zhuǎn)額不如預(yù)期的水平ii.iii.新進(jìn)入市

16、場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)者導(dǎo)致市場(chǎng)份額減少 ；N國(guó)際貨運(yùn)公司微調(diào)價(jià)格（N國(guó)際貨運(yùn)公司是CAB的最大的客戶）b.省內(nèi)商業(yè)運(yùn)輸減少12%，超出預(yù)計(jì)的程度，這一減少是由于i.ii.高層管理者把精力集中于不動(dòng)產(chǎn)交易，而不是他們負(fù)有主要銷售責(zé)任的 省內(nèi)商業(yè)運(yùn)輸；由于B物流公司的價(jià)格下調(diào)，CAB的市場(chǎng)份額減少，B物流公司是CAB 的主要競(jìng)爭(zhēng)者；c.安裝和設(shè)備服務(wù)減少27%已預(yù)計(jì)到，如上述，由于2001年的大型工程 為K跨國(guó)公司在東部沿海主要城市所有的工作地建立工作站僅是一次性的 業(yè)務(wù)d.由于與C公司和P公司簽署了大宗倉(cāng)儲(chǔ)合約而增加的收入，被其他業(yè)務(wù)銷 量的減少所抵消。銷量的減少主要是由于2001年12月該部門經(jīng)理的任期屆

17、滿。運(yùn)輸收入總量的減少主要是銷量減少導(dǎo)致的。由于缺乏經(jīng)營(yíng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（銷量和價(jià)格），我們無法進(jìn)行詳細(xì)的預(yù)見性測(cè)試以估計(jì)在運(yùn)輸業(yè)務(wù)上的經(jīng)營(yíng)收入。然而，管理層對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)線的績(jī)效考核是基于已儲(chǔ)存貨物的數(shù)目和已利用空間的立 方米數(shù)。對(duì)于倉(cāng)儲(chǔ)和檔案記錄保存服務(wù)收入的總體測(cè)試如下：總倉(cāng)儲(chǔ)能力：300,000平方米銷售收入一-倉(cāng)儲(chǔ)和檔案記錄保存服務(wù)VV乄VV平方米現(xiàn)有 存儲(chǔ) 箱數(shù) 目每件 產(chǎn)品 容量存儲(chǔ)箱 利用率 %已利 用存 儲(chǔ)箱 數(shù)目平均 持有 時(shí)間（月 ）每月 每存 儲(chǔ)箱 價(jià)格每審 計(jì)師 估計(jì) 的利 潤(rùn)每客 戶實(shí) 際利 潤(rùn)差異差異率小294,138120,00095%3,93111.6740.001,83

18、51,904693.6%中433,488150,00092%3,20911.5065.002,3992,415160.7%大10827830,00089%24711.00105.00285299144.7%7,904300,00093%7,3874,5194,618992.1%設(shè)定出這一預(yù)見性測(cè)試的精確度，對(duì)于符合該精確度要求的差異不需要進(jìn)一步繼續(xù)分析符合BIF中測(cè)試的倉(cāng)庫(kù)管理系統(tǒng)“存貨管理”關(guān)鍵流程。巾VV符合由CEO和CFO審批的銷售清單,月31日由審計(jì)師重新計(jì)算符合2002年12月31日測(cè)試的總分類帳, 測(cè)試的一部分。有效期12個(gè)月，截止2002年12該測(cè)試屬于BIF中財(cái)務(wù)報(bào)告流程5.2

19、毛利率 5.2.1 假設(shè)（當(dāng)前年度一 2002）19-21%區(qū)間內(nèi)，主要由于以下原管理者希望，且我們認(rèn)同，毛利率將由22.5%降至因：截止6月份本年累計(jì)毛利率為 20%利潤(rùn)的減少在運(yùn)輸服務(wù)業(yè)務(wù)中已經(jīng)預(yù)期到了，該業(yè)務(wù)占到公司收益的75%,預(yù)計(jì)的減少是由于 N國(guó)際貨運(yùn)公司將所有省際和國(guó)際運(yùn)輸價(jià)格下調(diào)根據(jù)該公司CEO 了解,那只會(huì)是微小的價(jià)格下調(diào)，另外一年平均下來, 省際每公里或國(guó)際運(yùn)輸價(jià)格預(yù)期將不會(huì)發(fā)生重大變化。CAB計(jì)劃不改變他們省內(nèi)運(yùn)輸?shù)膬r(jià)格也不改變其儲(chǔ)存箱的價(jià)格。某些直接成本預(yù)期將增加，約占收益的1%:U不動(dòng)產(chǎn)的維護(hù)將增加，以使其達(dá)到出售條件。參見相關(guān)評(píng)論, 這些評(píng)論是針對(duì)維護(hù)成本進(jìn)行會(huì)計(jì)處

20、理時(shí)的假設(shè)而做出的； 貨車租用預(yù)期將會(huì)增加，因?yàn)樽饨痤~增至一個(gè)較高的水平，這就需對(duì)公司現(xiàn)有運(yùn)輸船隊(duì)進(jìn)行補(bǔ)充，以滿足承接的有關(guān)P.J公司7月將其總部從亞特蘭大移至西亞圖的業(yè)務(wù)。由于這一重要的客戶關(guān)系，高層管理者已決定由公司自身承擔(dān)增加的租金額，而不是 將它轉(zhuǎn)嫁給客戶；燃料成本有可能由于全球原油短缺而增加；B地設(shè)施的將額外租用 7個(gè)月，從3月到9月， 從而會(huì)增加租 金支出；由于預(yù)期收入將會(huì)減少，管理層報(bào)酬將保持不變或僅增加收入的1%。預(yù)計(jì)2002年在19-20%范圍內(nèi)的毛利率與公司以往在 20-25%范圍內(nèi)的毛利率保持一致，除了 1999年由于公司司機(jī)聯(lián)合罷工而受到不利影響外，如下圖所示:毛利潤(rùn)系

21、列15.2.2 評(píng)價(jià)(年終)與我們所假設(shè)的19%-20%相一致，2002年實(shí)際毛利率為19.8%。直接成本的分析如 下，它反映了沒有發(fā)生重大和未預(yù)計(jì)的直接成本變化。同比/共同口徑分析%銷售收入%直接成本總額帳戶描述200120022001200220012002貨車油料5567402.7 %3.9%3.5%4.9 %包裝物5444032.6 %2.1%3.4%2.7 %貨車修理3712111.8 %1.1%2.3%1.4 %建筑維護(hù)6928003.4 %4.3%4.4%5.3 %設(shè)施7056293.4 %3.4%4.4%4.2 %貨車租金2844811.4 %2.6%1.8%3.2 %外包勞力

22、1,8371,6599.0 %8.8%11.6%11.0%折舊3534281.7 %2.3%2.2%2.8 %租金5167212.5 %3.8%3.2%4.8 %房地產(chǎn)稅3444331.7 %2.3%2.2%2.9 %保險(xiǎn)9147804.5 %4.2%5.8%5.2 %賠償3172661.5 %1.4%2.0%1.8 %工資5,6445,54427.5 %29.6%35.5 %36.8 %養(yǎng)老金1981321.0 %0.7%1.2%0.9 %利潤(rùn)分配7335983.6 %3.2%4.6%4.0 %稅金9286604.5 %3.5%5.8%4.4 %其他9675614.7 %3.0%6.1%3.

23、7 %總計(jì)15,90315,04677.5 %80.2%100%100 %銷售收入20,51818,762毛利潤(rùn)4,6153,7161如5.2.1所示，在建筑維護(hù)帳戶上的費(fèi)用與 U不動(dòng)產(chǎn)的維修和改進(jìn)有關(guān)。在與維護(hù) 經(jīng)理討論后，審核他提供的分析材料，我們確定2002年中有Y 176的維護(hù)費(fèi)用完全與“修 理” U不動(dòng)產(chǎn)的合同義務(wù)有關(guān)。結(jié)果，這些費(fèi)用將抵銷不動(dòng)產(chǎn)交易中產(chǎn)生的利潤(rùn)。審計(jì)建議編制如下分錄，從而對(duì)這些費(fèi)用進(jìn)行重新分類(Proposed Reclassification JounalEn try,“ PRJE”)借：不動(dòng)產(chǎn)交易利潤(rùn)貸：直接成本1761765.3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 5.3.1 假設(shè)（當(dāng)

24、前年度一 2002）管理層預(yù)期，且我們認(rèn)同，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率將從7.2%減至0.5%-2%，主要由于以下原因:毛利率的降低（見上述 5.2）；與截止6月份本年累計(jì)財(cái)務(wù)狀況一致，銷售費(fèi)用發(fā)生了細(xì)微變化，由于:- 2002年末廣告增加，因?yàn)樾滦?B儲(chǔ)存設(shè)備的推廣，此設(shè)備將在 2003年 面市。- 差旅和招待成本減少，因?yàn)樯弦荒?個(gè)銷售執(zhí)行官曾去歐洲參加了產(chǎn)業(yè)會(huì)議與截止6月份本年累計(jì)財(cái)務(wù)狀況一致，管理費(fèi)用上升了，由于：與不動(dòng)產(chǎn)交易相關(guān)的法律、財(cái)務(wù)和稅收服務(wù)所產(chǎn)生的費(fèi)用（參見有關(guān)這些 成本會(huì)計(jì)處理假設(shè)的評(píng)論）。5.3.2 評(píng)價(jià)（年終）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率從7.2%減至0.7%，這與我們的假設(shè)一致。對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的分析如

25、下。20012002變化變化百分比毛利率4,6153,716(899)(19%)銷售費(fèi)用1,3401,282(58)(4%)管理費(fèi)用1,8062,30349728%總營(yíng)業(yè)費(fèi)用3,1463,58543914%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,469131(1,338)(91%)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率7.2%0.7%(6.5)(90%)銷售費(fèi)用帳戶如下所示:2001年12月2002年12月變化變化百分比工資766748(18)(2.3%)廣告費(fèi)771103342.9%促銷費(fèi)135111(24)(17.8%)其他362313(49)(13.5%)1,3401,282(58)(4.3%)管理費(fèi)用總共增加497,是由于：（1）管理者分紅

26、的增加160; （2）由于不動(dòng)產(chǎn)交易 而產(chǎn)生的服務(wù)費(fèi)用的增加121 ; （3）其他雜項(xiàng)費(fèi)用增加216。對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)交易的服務(wù)費(fèi)， 我們通過審查由主管提供的分析材料來驗(yàn)證這些金額。同時(shí)建議編制如下分錄，從而對(duì) 這些費(fèi)用進(jìn)行重分類 （PRJE）:借:不動(dòng)產(chǎn)交易利潤(rùn)121貸：管理費(fèi)用1215.4凈利潤(rùn)率 5.4.1 假設(shè)（當(dāng)前年度一 2002）管理層預(yù)期，并且我們認(rèn)同，凈利潤(rùn)率將從4.0%增至10%-13%區(qū)間內(nèi)，因?yàn)?002 年?duì)I業(yè)收入無虧損，加上從不動(dòng)產(chǎn)交易中獲得的大約2,500的稅后收益。不包括不動(dòng)產(chǎn)交易中獲得的收益，凈利潤(rùn)率有可能從4%減至大概持平，如5.3所述。5.4.2 評(píng)價(jià)（年終）如果包

27、括不動(dòng)產(chǎn)交易的收益，則與我們10% 一 13%的假設(shè)相一致；不包括這項(xiàng)收益的話，大概持平。包括這項(xiàng)收益 2002年實(shí)際凈利潤(rùn)率是12.9%，不包括則為0.2%。資產(chǎn)管理假設(shè)5.5平均收款期一客戶 5.5.1 假設(shè)（當(dāng)前年度一 2002）管理層預(yù)期，且我們認(rèn)同，平均收款期可能從54天增至56 一 61天，主要由于:現(xiàn)有主要客戶的信用條款從50天變到60天。新的信用條款是回應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)者的信用條款而作出的，同時(shí)也是為了回應(yīng)來自CAB的一些大客戶的壓力，如：PJ公司、F.A公司、R.I公司、L.A公司和C.D公司。我們與CEO討論新信用條款，并且審核了兩份 客戶合同（F.A公司和R.I公司）?；谶@些工作

28、，我們確定合同唯一重大的變化就是信用 條款。因此，在此這并不是風(fēng)險(xiǎn)征兆，也不需要進(jìn)行額外的審計(jì)工作。5.5.2假設(shè)評(píng)價(jià)平均收款期從54天增至65天，而不是預(yù)期的56 一 61天。管理層將此更大幅度的增加歸因于:賬齡的小幅度增加證明了收款速度較慢，如下所示:應(yīng)收帳款61-90 天91-120 天20022432097%6 %20011911136%4 %年末兩筆大額應(yīng)收帳款總額是195,這是由于9月簽署的家具和安裝合同造成的?；谶@些解釋和財(cái)務(wù)報(bào)告分析表中的詳細(xì)分析，我們得出結(jié)論：這些假設(shè)的變化 不是風(fēng)險(xiǎn)的征兆。5.6平均付款期一供應(yīng)商 5.6.1 假設(shè)（當(dāng)前年度一 2002）管理層預(yù)期，且我們

29、認(rèn)同，對(duì)供應(yīng)商的平均付款期將從 17天增至18-24天區(qū)間內(nèi), 即公司將用更長(zhǎng)時(shí)間向其供應(yīng)商支付款項(xiàng)，這是因?yàn)槭找嫦陆祵?dǎo)致了營(yíng)業(yè)中現(xiàn)金減少。562假設(shè)評(píng)價(jià)應(yīng)付賬款付款期從17天增至27天，這比預(yù)計(jì)從18天增至24天的增幅大。管理 層將其歸因于：應(yīng)付賬款從2001年461到2002年659大約增加了 40%，這是因?yàn)闉榱耸?B 儲(chǔ)存室達(dá)到可用狀態(tài)而增加了相應(yīng)的活動(dòng)（如:12月31日應(yīng)付Y 122給建造儲(chǔ)存室的木匠等）；盡管2002年12月獲得了不動(dòng)產(chǎn)交易中產(chǎn)生的凈現(xiàn)金，但是這些現(xiàn)金并沒有用 來在12月支付供應(yīng)商。由于向應(yīng)付賬款人員施加了額外壓力，要求他們?cè)?2月中處理大約超出平常交易量40%的交

30、易，我們認(rèn)為這個(gè)情況表明了風(fēng)險(xiǎn)征兆。根據(jù)我們?cè)贐IF中對(duì)應(yīng)付賬款關(guān)鍵 流程所做的審計(jì)工作，我們識(shí)別出一個(gè)固有風(fēng)險(xiǎn)，即公司需要評(píng)估可能無法在年前完全獲得供應(yīng)商發(fā)票從而可能低估負(fù)債的固有風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性假設(shè)5.7流動(dòng)比率5.7.1 假設(shè)（當(dāng)前年度一 2002）管理層預(yù)期，且我們認(rèn)同，流動(dòng)比率將從 區(qū)間內(nèi)，主要由于以下原因：2001年的2.3增至2002年的2.5到3.0從不動(dòng)產(chǎn)交易中獲得的現(xiàn)金將使凈收益總額增加約2,000。5.7.2假設(shè)評(píng)價(jià)與我們從2.3增至2.5-3.0的假設(shè)一致，實(shí)際流動(dòng)比率為2.8。5.8現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/折舊前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益） 5.8.1 假設(shè)（當(dāng)前年度一 200

31、2）管理層對(duì)于此假設(shè)沒有任何預(yù)期，因?yàn)樗麄儾粶?zhǔn)備將經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與折舊前凈收 益相比較。我們?cè)黾恿诉@項(xiàng)考核，因?yàn)樗峁┝私?jīng)營(yíng)活動(dòng)使用和提供現(xiàn)金的總體狀況， 而且當(dāng)它與凈收入相聯(lián)系時(shí)，將可能表明財(cái)務(wù)報(bào)表存在錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)，包括舞弊。我們預(yù)期這一比率大約為1.1，這是由于以下因素的影響:在建資產(chǎn)應(yīng)收賬款帳戶將不會(huì)有重大改變。預(yù)計(jì)收入將會(huì)減少，這是由于應(yīng)收賬款的減少。然而，這一減少被預(yù)計(jì)客戶平均收款期的延長(zhǎng)大致抵消；對(duì)供應(yīng)商的平均付款期預(yù)計(jì)在 2002年將會(huì)增加，這將拖延經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的使用。5.8.2假設(shè)評(píng)價(jià)實(shí)際比率為0.9，而預(yù)期比率大約為1.1。這一差異產(chǎn)生的原因是：沒有預(yù)期到對(duì)客戶的平均收款期延長(zhǎng)了。參

32、見5.4.2中所述。現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)歷史性趨勢(shì)如下：營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量同折舊前盈利比率I 口系列1 I如圖所示的趨勢(shì)，這一比率在0.7和1.2之間，除了 1999年是虧損年份以外。在1.0周圍變動(dòng)的趨勢(shì)是正常的，而且這并不表明存在財(cái)務(wù)錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)，也不能說明存在 對(duì)在建資產(chǎn)的持續(xù)需求。財(cái)務(wù)杠桿假設(shè)5.9負(fù)債權(quán)益比 5.9.1 假設(shè)（當(dāng)前年度一 2002）管理層預(yù)期，且我們認(rèn)同，負(fù)債權(quán)益比將從2001年的0.4增至2002年1.0到1.5的區(qū)間內(nèi),主要由于以下原因：與不動(dòng)產(chǎn)交易有關(guān)的新借入大約6,600的銀行借款；償還2002年應(yīng)付保險(xiǎn)金；沒有新的股權(quán)交易（如：股票發(fā)性）；從2002年凈收入中得到的留存

33、收益增長(zhǎng)了約2,500。5.9.2假設(shè)評(píng)價(jià)與我們從1.0到1.5的假設(shè)一致，實(shí)際比率為1.2。6.未來假設(shè)（2003年及以后年度）6.1.1 假設(shè)（2003年及以后年度）管理層沒有編制2003年及以后年度的預(yù)算或預(yù)測(cè)信息。通過2002年7月與高層管理者進(jìn)行討論，得出他們對(duì)2003年及以后年度的預(yù)期包括：裝修和設(shè)施服務(wù)的收益率將會(huì)增加，由于以下原因:通過把工作轉(zhuǎn)移給內(nèi)部工匠，減少了對(duì)外部合同的依賴;對(duì)重復(fù)性工作（主要是：辦公系統(tǒng)的清理，裝修設(shè)備作為運(yùn)輸業(yè)務(wù)的一部 分或作為標(biāo)準(zhǔn)維修項(xiàng)目的一部分） 的市場(chǎng)營(yíng)銷和銷售投入更多的關(guān)注并且對(duì) 于一次性新設(shè)備安裝、拆卸和裝箱的業(yè)務(wù)依賴性減少。一次性的工作需要

34、較 大的建議性成本并且這種業(yè)務(wù)的數(shù)量每年都是不可預(yù)測(cè)的。倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)和運(yùn)輸服務(wù)獲得的收入和收益率將會(huì)增加，這是由于:一對(duì)由于不動(dòng)產(chǎn)交易而增加的存儲(chǔ)能力的利用（凈影響將令儲(chǔ)存能力從 300,000增加到500，000立方米），公司投以更多的關(guān)注。同樣公司也更加關(guān)注：如 何利用增加的“階段”運(yùn)輸能力，以及貨車儲(chǔ)量、維修設(shè)備和貨車運(yùn)輸業(yè)務(wù) 的增加；一更加關(guān)注所有運(yùn)輸服務(wù)的市場(chǎng)營(yíng)銷和銷售。沒有股權(quán)交易；沒有兼并或收購(gòu)交易；剩余的現(xiàn)金將進(jìn)行公司自身的再投資，這些現(xiàn)金將進(jìn)行隔夜投資；將利用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)斶€長(zhǎng)期貸款。基于2003年2月與高層管理者的討論，他們看到獲利能力連續(xù)的回升至正常水平（如：更高的凈收益率）

35、，并且正如以上因素預(yù)示的那樣2003年收入增加了。他們?cè)俅未_認(rèn)了如上所述的預(yù)期。另外，他們認(rèn)為2003年的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃將可以使他們符合貸款合同所規(guī)定的金額為500,且具有彈性的最小凈收入要求。假設(shè)評(píng)價(jià)2002年，公司顯著增強(qiáng)了他們預(yù)計(jì)未來增長(zhǎng)的能力。為了給該增加的能力融資，公司把其負(fù)債權(quán)益比率從 0.4增至1.2,這使公司增加了約6,500的負(fù)債（B融資6,619減去 120的定期貸款）。新增加的負(fù)債的利息大約每年530 （6,619*8%）。我們關(guān)注的是公司是否能夠從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得足夠的額外現(xiàn)金流量以支撐增加的債務(wù)。我們建議高層管理 者，從2003年開始，在他們的月份標(biāo)準(zhǔn)績(jī)效報(bào)告中增加利息償付考

36、核，以監(jiān)督這一增 大了的風(fēng)險(xiǎn)，他們同意我們的建議。我們不擔(dān)心2003年流動(dòng)性不足的問題，因?yàn)楣驹谄湄泿攀袌?chǎng)現(xiàn)金投資帳戶中有 2,140的現(xiàn)金（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金增加了 991）。然而，為了保證我們充分了解公司戰(zhàn)略的這一部分， 即通過提高杠桿作用增加經(jīng)營(yíng)能力而擴(kuò)展業(yè)務(wù)，我們要求管理層提供一份分析材料，說 明他們?nèi)绾斡?jì)劃在2003年產(chǎn)生額外的現(xiàn)金流。見附錄1中此分析。在審查了這一分析后，我們沒有發(fā)現(xiàn)公司存在對(duì)銀行合約的違約風(fēng)險(xiǎn)。7.管理層分析充分性的評(píng)估如322所記錄，盡管缺乏經(jīng)營(yíng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、正式的預(yù)算和服務(wù)盈利性信息，我們?nèi)?然認(rèn)為管理層的績(jī)效考核和分析是相關(guān)并且充分的。&識(shí)別新的或修訂后的風(fēng)險(xiǎn)跡象我們?cè)?/p>

37、企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效工作中識(shí)別出了以下的風(fēng)險(xiǎn)跡象，并且根據(jù)我們?cè)贐IF中對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)跡象的深入分析， 我們認(rèn)為這些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較大，而且其如果發(fā)生則對(duì)該公司的影響巨大，所以要對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步關(guān)注：5.1.1部分一一由于在企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效中所記錄的與C公司和P公司的儲(chǔ)存合同中重步關(guān)注。大（2002年收入為620的），我們?cè)贐IF中的會(huì)計(jì)原則和慣例部分對(duì)其進(jìn)一分析，同時(shí)認(rèn) 為需要對(duì)這些合同收入的確認(rèn)所存在的固有風(fēng)險(xiǎn)作進(jìn)5.6.2部分一-由于公司向應(yīng)付賬款人員施加了額外壓力，要求他們?cè)?2月中處理大約超出平常交易量40%的交易。我們分析了 BIF中的應(yīng)付賬款關(guān)鍵流程，并認(rèn)為公司 存在可能無法在年前獲得所有供應(yīng)商發(fā)票的固有風(fēng)險(xiǎn)，因此，需要對(duì)此固有風(fēng)險(xiǎn)作進(jìn)一 步關(guān)注。案例附錄1CAB績(jī)效考核矩陣和企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效中的管理建議在企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效流程中， 我們通過將這些與 CAB的戰(zhàn)略、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，來 評(píng)估高層管理者績(jī)效考核和監(jiān)督活動(dòng)的相關(guān)性。我們的評(píng)估結(jié)果在下面的表格中進(jìn)行總結(jié)。粗體字所反映的條目，需要管理層考 慮完善績(jī)效考核，并且形成我們所提建議的基礎(chǔ)，這些建議是有關(guān)改