第六章 決策分析方法

1、 第六章第六章 決策分析方法決策分析方法v 第一節(jié) 管理決策概述v 美國(guó)卡內(nèi)基 梅隆大學(xué)教授，1978年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者赫伯特.西蒙說(shuō)：v 管理就是決策；v 決策是管理的核心內(nèi)容；v 決策是管理的基本要素；v 決策貫穿于管理過(guò)程的始終。根據(jù)世界銀行估算，在過(guò)去20年中，中國(guó)每年的投資大約在5000億元人民幣左右，而投資失誤率在30%。按照這個(gè)比例計(jì)算，每年因決策失誤所造成的損失大約為1500億元，20年大約為30000億元。常常是一個(gè)決策失誤，就能造成幾億、幾十億元的損失。 v黃河中游重要支流渭河變成懸河，多次發(fā)生水災(zāi)，沿岸民眾受害不淺。學(xué)界早已公認(rèn)其禍?zhǔn)拙褪侨T(mén)峽水庫(kù)，由于設(shè)計(jì)上的缺陷，

2、使得水庫(kù)發(fā)電和上游泥沙淤積之間形成了尖銳矛盾。近年，政府開(kāi)始承認(rèn)在三門(mén)峽建設(shè)中存在重大的決策失誤，然而由于決策失誤所造成的日益惡化的環(huán)境問(wèn)題，早已超出了經(jīng)濟(jì)所能涵蓋的范圍。百事可樂(lè)的瓶子決策百事可樂(lè)的瓶子決策( (貿(mào)然出擊貿(mào)然出擊) ) 可口可樂(lè)的更漏型的瓶子，握起來(lái)舒適，適合自動(dòng)販賣(mài)機(jī)販賣(mài)，讓人容易辨認(rèn)，成為可口可樂(lè)公司的標(biāo)志和最重要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 百事可樂(lè)曾貿(mào)然投入數(shù)百萬(wàn)美元，設(shè)計(jì)新瓶子與可口可樂(lè)競(jìng)爭(zhēng)，推出旋渦型瓶子與可口可樂(lè)競(jìng)爭(zhēng)，但它不被消費(fèi)者認(rèn)同，僅僅被認(rèn)為是對(duì)可口可樂(lè)形象的模仿。1970年，約翰.斯考利就任百事可樂(lè)的銷(xiāo)售副總裁，面臨如何解決這個(gè)問(wèn)題。他提出了三個(gè)問(wèn)題：1、這個(gè)問(wèn)題的結(jié)癥

3、在那里（一定要消除可口可樂(lè)瓶子的那股無(wú)形的特殊力量）2、類(lèi)似的決策該如何做（顧客真正的需要是什么）3、做這個(gè)決策應(yīng)該花多長(zhǎng)時(shí)間（這個(gè)決策關(guān)系到整個(gè)白事可樂(lè)的市場(chǎng)，如果必要，花幾年也在所不惜）經(jīng)過(guò)對(duì)350個(gè)家庭的長(zhǎng)期跟蹤調(diào)查（低折扣價(jià)格）發(fā)現(xiàn)，不管他們訂購(gòu)多少數(shù)量的可樂(lè)，都有辦法把它喝光。結(jié)論：你能夠說(shuō)服人們買(mǎi)多少，他們就能喝多少?zèng)Q策：我們需要做的是，設(shè)計(jì)一種使人們更容易攜帶更多的軟飲料回家的包裝。（塑料的、輕便的、大容量的）一、決策的概念一、決策的概念v 決策是一種過(guò)程：情報(bào)活動(dòng)、設(shè)計(jì)活動(dòng)、抉擇活動(dòng)、決策是一種過(guò)程：情報(bào)活動(dòng)、設(shè)計(jì)活動(dòng)、抉擇活動(dòng)、實(shí)施活動(dòng)實(shí)施活動(dòng)v 決策是管理的重要職能。它是決

4、策者對(duì)系統(tǒng)方案所決決策是管理的重要職能。它是決策者對(duì)系統(tǒng)方案所決定的過(guò)程和結(jié)果，是決策者的行為和職責(zé)。定的過(guò)程和結(jié)果，是決策者的行為和職責(zé)。v 管理決策分析就是為了幫助決策者在多變的環(huán)境條件管理決策分析就是為了幫助決策者在多變的環(huán)境條件下進(jìn)行正確決策而提供的一套推理方法，邏輯步驟和下進(jìn)行正確決策而提供的一套推理方法，邏輯步驟和具體技術(shù)，以及利用這些方法和技術(shù)規(guī)范地選擇滿(mǎn)意具體技術(shù)，以及利用這些方法和技術(shù)規(guī)范地選擇滿(mǎn)意的行為方案的過(guò)程。的行為方案的過(guò)程。決策基本過(guò)程圖問(wèn)題分析、診斷及信息活動(dòng)對(duì)方案進(jìn)行綜合分析、比較、評(píng)價(jià)的抉擇檢查評(píng)價(jià)執(zhí)行方案確定決策目標(biāo)、準(zhǔn)則及方案設(shè)計(jì) 問(wèn) 題是 應(yīng)該怎 決定做

5、 實(shí)際做 做得怎 什么 樣做 什么 什么 么樣 （決策的制定）（決策的制定）（決策的執(zhí)行）（決策的執(zhí)行）),(jiijafwi1，2，mj1，2，niajijw三、幾類(lèi)基本決策問(wèn)題的分析三、幾類(lèi)基本決策問(wèn)題的分析 ( (一一) ) 確定型決策方法確定型決策方法- - 量本利分析法量本利分析法 ( (二二) ) 風(fēng)險(xiǎn)型決策方法風(fēng)險(xiǎn)型決策方法 期望值、決策樹(shù)法期望值、決策樹(shù)法 ( (三三) ) 不確定型決策方法不確定型決策方法- - 經(jīng)驗(yàn)準(zhǔn)則經(jīng)驗(yàn)準(zhǔn)則 樂(lè)觀(guān)法、悲觀(guān)法樂(lè)觀(guān)法、悲觀(guān)法 等概率法、后悔值法等概率法、后悔值法 確定型決策最常用的方法是盈虧平衡分析法，也稱(chēng)量本利確定型決策最常用的方法是盈虧平

6、衡分析法，也稱(chēng)量本利分析法。分析法。 1、盈虧平衡分析原理、盈虧平衡分析原理 要使企業(yè)盈虧平衡必須滿(mǎn)足下列條件：要使企業(yè)盈虧平衡必須滿(mǎn)足下列條件： 銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入-總成本總成本 =0 其中其中:銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入=產(chǎn)品單價(jià)產(chǎn)品單價(jià)銷(xiāo)售量銷(xiāo)售量 總成本總成本=固定成本固定成本+總的變動(dòng)成本總的變動(dòng)成本 總的變動(dòng)成本總的變動(dòng)成本=單位變動(dòng)成本單位變動(dòng)成本銷(xiāo)售量銷(xiāo)售量( (一一) ) 確定型決策方法確定型決策方法- - 量本利分析法量本利分析法 盈虧平衡點(diǎn)上有：銷(xiāo)售收入=總成本 于是有： q0=f / (p-cv) q=f+m / (p-cv)式中：式中： q0 ：盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量

7、f ：固定成本固定成本 v ：變動(dòng)成本：變動(dòng)成本 cv：?jiǎn)挝蛔儎?dòng)成本單位變動(dòng)成本 p ：產(chǎn)品單價(jià)：產(chǎn)品單價(jià) m ：目標(biāo)利潤(rùn)：目標(biāo)利潤(rùn) 單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)收入收入s s總成本總成本c c固定成本固定成本 f f銷(xiāo)售量銷(xiāo)售量q qq q0 0金額金額( (一一) ) 確定型決策方法確定型決策方法- - 量本利分析法量本利分析法 應(yīng)應(yīng) 用用(1) 求保本點(diǎn)產(chǎn)量求保本點(diǎn)產(chǎn)量(2) 預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量 (3) 求利潤(rùn)求利潤(rùn) m=q（p-cv）-f (4) 判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全率判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全率 (5) 用于定價(jià)策略中用于定價(jià)策略中 （邊際貢獻(xiàn)定價(jià)法或變動(dòng)成本

8、定價(jià)法（邊際貢獻(xiàn)定價(jià)法或變動(dòng)成本定價(jià)法）v例例1 1：已知商品的銷(xiāo)售價(jià)格為已知商品的銷(xiāo)售價(jià)格為10元，去年的銷(xiāo)售額元，去年的銷(xiāo)售額為為12萬(wàn)元，利潤(rùn)為萬(wàn)元，利潤(rùn)為2萬(wàn)元，固定費(fèi)用為萬(wàn)元，固定費(fèi)用為4萬(wàn)元，（萬(wàn)元，（1）求盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)量求盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)量q q0 0 ；（；（2）今年欲使利潤(rùn)翻番，）今年欲使利潤(rùn)翻番，應(yīng)銷(xiāo)售多少商品？應(yīng)銷(xiāo)售多少商品？ 去年的銷(xiāo)售量=12（萬(wàn)）/10=1.2（萬(wàn)件） 去年的cv =（1242）(萬(wàn))/1.2 (萬(wàn)件） =5（元） (1)q0 =40000/（10-5）=8000件 (2) q=(40000+40000)/(10-5) =16000（件）v 方法： 1、

9、期望值v 2、決策樹(shù)法1 期望值法期望值法 風(fēng)險(xiǎn)型決策是以決策收益表為基礎(chǔ)的，通過(guò)決策風(fēng)險(xiǎn)型決策是以決策收益表為基礎(chǔ)的，通過(guò)決策收益表分別計(jì)算各個(gè)方案在不同自然情況下的收收益表分別計(jì)算各個(gè)方案在不同自然情況下的收益，然后按照客觀(guān)概率的大小，加權(quán)平均計(jì)算出益，然后按照客觀(guān)概率的大小，加權(quán)平均計(jì)算出各個(gè)方案的收益值，進(jìn)行比較，從中選擇一個(gè)最各個(gè)方案的收益值，進(jìn)行比較，從中選擇一個(gè)最優(yōu)方案。優(yōu)方案。22概率概率益損值益損值概率概率益損值益損值效用理論及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)效用理論及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)事實(shí)上，任何決策都是由決策人作出的，決策人自己事實(shí)上，任何決策都是由決策人作出的，決策人自己的經(jīng)驗(yàn)、才智、膽識(shí)和判斷能力等主

10、觀(guān)因素，必然會(huì)的經(jīng)驗(yàn)、才智、膽識(shí)和判斷能力等主觀(guān)因素，必然會(huì)對(duì)決策方案的選擇產(chǎn)生影響。決策人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度也對(duì)決策方案的選擇產(chǎn)生影響。決策人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度也是至關(guān)重要的，同一個(gè)決策問(wèn)題，保守型決策人與冒是至關(guān)重要的，同一個(gè)決策問(wèn)題，保守型決策人與冒險(xiǎn)型決策人所做出的選擇會(huì)很不一致，而且同樣的貨險(xiǎn)型決策人所做出的選擇會(huì)很不一致，而且同樣的貨幣量對(duì)不同的經(jīng)濟(jì)主體往往具有不同的幣量對(duì)不同的經(jīng)濟(jì)主體往往具有不同的“價(jià)值價(jià)值”。即。即使是對(duì)同一經(jīng)濟(jì)主體，在不同時(shí)刻、不同環(huán)境下，同使是對(duì)同一經(jīng)濟(jì)主體，在不同時(shí)刻、不同環(huán)境下，同樣的貨幣量也可能具有不同的樣的貨幣量也可能具有不同的“價(jià)值價(jià)值”。 同一貨幣量在不同

11、的場(chǎng)合對(duì)決策人會(huì)產(chǎn)生不同的同一貨幣量在不同的場(chǎng)合對(duì)決策人會(huì)產(chǎn)生不同的價(jià)值含義。這種貨幣量對(duì)決策人產(chǎn)生的價(jià)值含義價(jià)值含義。這種貨幣量對(duì)決策人產(chǎn)生的價(jià)值含義就稱(chēng)為貨幣量的效用值。這種決策人對(duì)于期望損就稱(chēng)為貨幣量的效用值。這種決策人對(duì)于期望損益值的獨(dú)特興趣、感受和取舍反應(yīng)益值的獨(dú)特興趣、感受和取舍反應(yīng)就叫做效用。就叫做效用。效用能夠反映人們的價(jià)值觀(guān)念在決策活動(dòng)中的具效用能夠反映人們的價(jià)值觀(guān)念在決策活動(dòng)中的具體表現(xiàn)，代表著決策人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。那么如體表現(xiàn)，代表著決策人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。那么如何在決策時(shí)反映決策人的這種偏好呢？這就是本何在決策時(shí)反映決策人的這種偏好呢？這就是本節(jié)所要介紹的效用理論問(wèn)題。節(jié)

12、所要介紹的效用理論問(wèn)題。 在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，效用在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，效用（utility）是指商品或勞務(wù)滿(mǎn)足人是指商品或勞務(wù)滿(mǎn)足人的欲望或需要的能力。效用因人、因時(shí)、應(yīng)地而不同，的欲望或需要的能力。效用因人、因時(shí)、應(yīng)地而不同，同一種商品或勞務(wù)對(duì)于不同的消費(fèi)者，在不同的時(shí)間同一種商品或勞務(wù)對(duì)于不同的消費(fèi)者，在不同的時(shí)間和不同的地點(diǎn)，其效用是不同的。由此可知，經(jīng)濟(jì)學(xué)和不同的地點(diǎn)，其效用是不同的。由此可知，經(jīng)濟(jì)學(xué)中的效用是描述商品或服務(wù)滿(mǎn)足消費(fèi)者需要程度中的效用是描述商品或服務(wù)滿(mǎn)足消費(fèi)者需要程度的一個(gè)概念，主要用于消費(fèi)者行為的理論分析。同樣，的一個(gè)概念，主要用于消費(fèi)者行為的理論分析。同樣，在決策論中需要討論和描述

13、可行方案的各種結(jié)果滿(mǎn)足在決策論中需要討論和描述可行方案的各種結(jié)果滿(mǎn)足決策者愿望、實(shí)現(xiàn)決策者偏好程度的問(wèn)題。因此，需決策者愿望、實(shí)現(xiàn)決策者偏好程度的問(wèn)題。因此，需要引入效用的概念，并進(jìn)一步討論如何測(cè)度結(jié)果值的要引入效用的概念，并進(jìn)一步討論如何測(cè)度結(jié)果值的效用。效用。（一）效用函數(shù)的定義（一）效用函數(shù)的定義 設(shè)決策問(wèn)題的各可行方案有多種可能的結(jié)果值設(shè)決策問(wèn)題的各可行方案有多種可能的結(jié)果值 ，依據(jù)決策，依據(jù)決策者的主觀(guān)愿望和價(jià)值取向，每個(gè)結(jié)果值對(duì)決策者均有不同的價(jià)值者的主觀(guān)愿望和價(jià)值取向，每個(gè)結(jié)果值對(duì)決策者均有不同的價(jià)值和作用。反映結(jié)果只和作用。反映結(jié)果只 對(duì)決策者價(jià)值和作用的大小稱(chēng)為效用，對(duì)決策者

14、價(jià)值和作用的大小稱(chēng)為效用，記作記作oo)(ouu 這里需要指出，在決策理論中，效用既是概念，反映決策方案這里需要指出，在決策理論中，效用既是概念，反映決策方案的結(jié)果值滿(mǎn)足和實(shí)現(xiàn)決策者愿望和傾向的程度，另外，效用也是的結(jié)果值滿(mǎn)足和實(shí)現(xiàn)決策者愿望和傾向的程度，另外，效用也是量值，可以用具體的方法測(cè)定，并作為決策分析的依據(jù)。量值，可以用具體的方法測(cè)定，并作為決策分析的依據(jù)。（二）效用函數(shù)的類(lèi)型（二）效用函數(shù)的類(lèi)型 由于效用函數(shù)視決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的不同而不同，因而效用函由于效用函數(shù)視決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的不同而不同，因而效用函數(shù)也有不同的類(lèi)型，如圖所示。數(shù)也有不同的類(lèi)型，如圖所示。圖圖 不同類(lèi)型下效用函數(shù)

15、曲線(xiàn)不同類(lèi)型下效用函數(shù)曲線(xiàn)1.直線(xiàn)型效用函數(shù)直線(xiàn)型效用函數(shù)直線(xiàn)型效用函數(shù)與決策的貨幣直線(xiàn)型效用函數(shù)與決策的貨幣效果成線(xiàn)性關(guān)系，決策者對(duì)決效果成線(xiàn)性關(guān)系，決策者對(duì)決策風(fēng)險(xiǎn)持中立態(tài)度，屬中間型策風(fēng)險(xiǎn)持中立態(tài)度，屬中間型決策者。決策者只需要根據(jù)期決策者。決策者只需要根據(jù)期望損益值作為選擇方案的標(biāo)望損益值作為選擇方案的標(biāo)準(zhǔn)，而不需要利用效用函數(shù)。其所對(duì)應(yīng)的曲線(xiàn)如圖中的準(zhǔn)，而不需要利用效用函數(shù)。其所對(duì)應(yīng)的曲線(xiàn)如圖中的a線(xiàn)所線(xiàn)所示。示。保守型效用函數(shù)表示隨著貨幣額的增保守型效用函數(shù)表示隨著貨幣額的增多而效用遞增，但其遞多而效用遞增，但其遞 增的速度越增的速度越來(lái)越慢。決策者對(duì)利益的反應(yīng)比較遲來(lái)越慢。決策者

16、對(duì)利益的反應(yīng)比較遲緩，而對(duì)損失的反應(yīng)則比較敏感，不緩，而對(duì)損失的反應(yīng)則比較敏感，不求大利，但求規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這是一種謹(jǐn)求大利，但求規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這是一種謹(jǐn)慎小心的保守型決策者。這類(lèi)函數(shù)所慎小心的保守型決策者。這類(lèi)函數(shù)所對(duì)應(yīng)的曲線(xiàn)為保守型效用曲線(xiàn)，如圖對(duì)應(yīng)的曲線(xiàn)為保守型效用曲線(xiàn)，如圖中的中的b曲線(xiàn)所示。曲線(xiàn)中間部分呈上曲線(xiàn)所示。曲線(xiàn)中間部分呈上凸形狀，表示決策者厭惡風(fēng)險(xiǎn)，上凸凸形狀，表示決策者厭惡風(fēng)險(xiǎn)，上凸的越厲害，表示厭惡風(fēng)險(xiǎn)的程度越高。的越厲害，表示厭惡風(fēng)險(xiǎn)的程度越高。2.保守型效用函數(shù)保守型效用函數(shù)3.冒險(xiǎn)型效用函數(shù)冒險(xiǎn)型效用函數(shù) 冒險(xiǎn)型效用函數(shù)表示隨著貨幣額冒險(xiǎn)型效用函數(shù)表示隨著貨幣額的增多而效

17、用也遞增，但遞增的速的增多而效用也遞增，但遞增的速度越來(lái)越快，決策者想獲得大利而度越來(lái)越快，決策者想獲得大利而不關(guān)心虧損，也即決策者對(duì)于虧損不關(guān)心虧損，也即決策者對(duì)于虧損反應(yīng)遲緩，而對(duì)利益卻很敏感，是反應(yīng)遲緩，而對(duì)利益卻很敏感，是一種想謀大利、不怕冒險(xiǎn)的進(jìn)取型一種想謀大利、不怕冒險(xiǎn)的進(jìn)取型的決策者。這類(lèi)函數(shù)所對(duì)應(yīng)的曲線(xiàn)的決策者。這類(lèi)函數(shù)所對(duì)應(yīng)的曲線(xiàn)為冒險(xiǎn)型效用曲線(xiàn)，如圖中為冒險(xiǎn)型效用曲線(xiàn)，如圖中c線(xiàn)所線(xiàn)所示。曲線(xiàn)中間的部分成上凹形狀，示。曲線(xiàn)中間的部分成上凹形狀，表示決策者喜歡冒險(xiǎn)，敢于做大膽表示決策者喜歡冒險(xiǎn)，敢于做大膽的嘗試。效用曲線(xiàn)上凹得越厲害，的嘗試。效用曲線(xiàn)上凹得越厲害，表示決策者冒

18、險(xiǎn)性越大。表示決策者冒險(xiǎn)性越大。4.渴望型效用函數(shù)渴望型效用函數(shù) 渴望型效用函數(shù)表示在貨幣額不渴望型效用函數(shù)表示在貨幣額不大時(shí)，決策者具有一定的冒險(xiǎn)膽大時(shí)，決策者具有一定的冒險(xiǎn)膽略，但一旦貨幣額增至相當(dāng)數(shù)量略，但一旦貨幣額增至相當(dāng)數(shù)量時(shí)，他就轉(zhuǎn)為穩(wěn)妥策略。這類(lèi)函時(shí)，他就轉(zhuǎn)為穩(wěn)妥策略。這類(lèi)函數(shù)所對(duì)應(yīng)的曲線(xiàn)為渴望型效用曲數(shù)所對(duì)應(yīng)的曲線(xiàn)為渴望型效用曲線(xiàn)，如圖的線(xiàn)，如圖的d線(xiàn)所示，在曲線(xiàn)上線(xiàn)所示，在曲線(xiàn)上有一個(gè)拐點(diǎn)有一個(gè)拐點(diǎn)(c,h) ，左段呈上凹，左段呈上凹，右段呈上凸。這種決策者的特點(diǎn)右段呈上凸。這種決策者的特點(diǎn)是一曲線(xiàn)上的拐點(diǎn)是一曲線(xiàn)上的拐點(diǎn)(c,h) 為分界點(diǎn)，為分界點(diǎn)，當(dāng)效用值小于當(dāng)效用值小

19、于h時(shí)，他喜歡采取冒時(shí)，他喜歡采取冒險(xiǎn)行動(dòng)，而當(dāng)效用值大于險(xiǎn)行動(dòng)，而當(dāng)效用值大于h 時(shí)，時(shí)，他又改為穩(wěn)妥策略。他又改為穩(wěn)妥策略。(二二)效用曲線(xiàn)的確定效用曲線(xiàn)的確定 效用可以用效用值效用可以用效用值u表示。效用值介于表示。效用值介于0和和1之間。在一個(gè)決策問(wèn)題中，一般把最大收益值之間。在一個(gè)決策問(wèn)題中，一般把最大收益值的效用定義為的效用定義為1，把最小效益值的效用定義為，把最小效益值的效用定義為0 ，即即 。在平面直角坐標(biāo)系中，如果。在平面直角坐標(biāo)系中，如果用橫坐標(biāo)表示收益值，縱坐標(biāo)表示效用值，則用橫坐標(biāo)表示收益值，縱坐標(biāo)表示效用值，則可把決策者對(duì)收益值的態(tài)度繪成一條直線(xiàn)，這可把決策者對(duì)收益值

20、的態(tài)度繪成一條直線(xiàn)，這條曲線(xiàn)稱(chēng)為這個(gè)決策者的效用曲線(xiàn)。條曲線(xiàn)稱(chēng)為這個(gè)決策者的效用曲線(xiàn)。10 u 效用曲線(xiàn)因人而異，不用的決策者會(huì)有不同的決策曲線(xiàn)。效用曲線(xiàn)因人而異，不用的決策者會(huì)有不同的決策曲線(xiàn)。效用曲線(xiàn)可以通過(guò)效用曲線(xiàn)可以通過(guò)n-m心理試驗(yàn)加以確定。這種方法是馮心理試驗(yàn)加以確定。這種方法是馮.諾依諾依曼和摩金斯頓曼和摩金斯頓（von neumann和和morgenstern）兩人于兩人于1944年年共同創(chuàng)立的。這種方法也稱(chēng)為共同創(chuàng)立的。這種方法也稱(chēng)為標(biāo)準(zhǔn)測(cè)定法。標(biāo)準(zhǔn)測(cè)定法。例例 某決策人面臨著一項(xiàng)最大可能獲利某決策人面臨著一項(xiàng)最大可能獲利20萬(wàn)元，或者最大損萬(wàn)元，或者最大損失失10萬(wàn)元的決策

21、項(xiàng)目。試確定決策者的效用曲線(xiàn)萬(wàn)元的決策項(xiàng)目。試確定決策者的效用曲線(xiàn) 第一步，確定最大收益效用值和最小收益值。它們分別為第一步，確定最大收益效用值和最小收益值。它們分別為0)10(, 1)20(uu。第二步，向決策人提出下面兩種選擇方案，第一方案：以第二步，向決策人提出下面兩種選擇方案，第一方案：以50%的機(jī)會(huì)獲利的機(jī)會(huì)獲利20萬(wàn)元，萬(wàn)元，50%的機(jī)會(huì)損失的機(jī)會(huì)損失10萬(wàn)元；第二方案：以萬(wàn)元；第二方案：以100%的機(jī)會(huì)獲利的機(jī)會(huì)獲利5萬(wàn)元（注：這萬(wàn)元（注：這 5萬(wàn)元正是第一方案的期望萬(wàn)元正是第一方案的期望值）。值）。 對(duì)于這兩個(gè)方案，每一個(gè)被測(cè)對(duì)象都可以有自己的選擇對(duì)于這兩個(gè)方案，每一個(gè)被測(cè)對(duì)象

22、都可以有自己的選擇。假定改決策人選擇第二方案，這說(shuō)明第二方案的效用值大。假定改決策人選擇第二方案，這說(shuō)明第二方案的效用值大于第一方案，心理試驗(yàn)將繼續(xù)下去。于第一方案，心理試驗(yàn)將繼續(xù)下去。第三步，向決策人提出第三步，向決策人提出將第二步第二方案中的將第二步第二方案中的100%機(jī)會(huì)獲得機(jī)會(huì)獲得5萬(wàn)元改成萬(wàn)元改成 2萬(wàn)元，問(wèn)萬(wàn)元，問(wèn)決策人的選擇有何改變。決策人的選擇有何改變。 假定該決策人認(rèn)為有假定該決策人認(rèn)為有50%的機(jī)會(huì)損失的機(jī)會(huì)損失10 萬(wàn)元對(duì)他所處的萬(wàn)元對(duì)他所處的現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)是不能接受的，那么他仍然會(huì)選擇現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)是不能接受的，那么他仍然會(huì)選擇100%的把握獲的把握獲得得2萬(wàn)元的方案。這說(shuō)明第二方

23、案的效用仍然大于第一方案。萬(wàn)元的方案。這說(shuō)明第二方案的效用仍然大于第一方案。心理實(shí)驗(yàn)繼續(xù)下去。心理實(shí)驗(yàn)繼續(xù)下去。 第四步，向決策人提出，如果他不選擇第一方案，他必第四步，向決策人提出，如果他不選擇第一方案，他必須支付須支付1萬(wàn)元，這時(shí)該決策人可能不情愿白花萬(wàn)元，這時(shí)該決策人可能不情愿白花1萬(wàn)元，而愿意萬(wàn)元，而愿意采用第一方案。這時(shí)說(shuō)明讓決策人無(wú)條件付出采用第一方案。這時(shí)說(shuō)明讓決策人無(wú)條件付出1萬(wàn)元的效用萬(wàn)元的效用比第一方案的效用低。比第一方案的效用低。 這樣的心理試驗(yàn)反復(fù)試驗(yàn)下去，直到最后可能達(dá)到這樣的妥這樣的心理試驗(yàn)反復(fù)試驗(yàn)下去，直到最后可能達(dá)到這樣的妥協(xié)：決策者覺(jué)得這樣一分錢(qián)也不付，或者采

24、用第一方案，兩者對(duì)協(xié)：決策者覺(jué)得這樣一分錢(qián)也不付，或者采用第一方案，兩者對(duì)他是一樣的。這說(shuō)明對(duì)于該決策者來(lái)說(shuō)他是一樣的。這說(shuō)明對(duì)于該決策者來(lái)說(shuō)0的貨幣量與采用第一方的貨幣量與采用第一方案的效用是相同的。案的效用是相同的。 因第一方案的效用值是因第一方案的效用值是 ，故對(duì)決策者來(lái)，故對(duì)決策者來(lái)說(shuō)，貨幣值說(shuō)，貨幣值0 的效用值為的效用值為0.5。接著，可以在。接著，可以在020 萬(wàn)元之間和萬(wàn)元之間和 -100萬(wàn)元之間進(jìn)行與上面相同的心理實(shí)驗(yàn)。例如，在萬(wàn)元之間進(jìn)行與上面相同的心理實(shí)驗(yàn)。例如，在020萬(wàn)元之萬(wàn)元之間的心理實(shí)驗(yàn)室關(guān)于效用值間的心理實(shí)驗(yàn)室關(guān)于效用值 的等價(jià)貨幣值的等價(jià)貨幣值的實(shí)驗(yàn)。其對(duì)應(yīng)的

25、投資方案是的實(shí)驗(yàn)。其對(duì)應(yīng)的投資方案是50%的機(jī)會(huì)獲得的機(jī)會(huì)獲得0元，元，50%的機(jī)會(huì)獲的機(jī)會(huì)獲得得20萬(wàn)元。為了下面敘述方便，稱(chēng)其為投資第三方案。其心理實(shí)萬(wàn)元。為了下面敘述方便，稱(chēng)其為投資第三方案。其心理實(shí)驗(yàn)程序可參看下表驗(yàn)程序可參看下表 .5 . 05 . 005 . 01 75. 05 . 015 . 05 . 0 再繼續(xù)進(jìn)行下去就可以得到足夠的試驗(yàn)數(shù)據(jù)，如假定在再繼續(xù)進(jìn)行下去就可以得到足夠的試驗(yàn)數(shù)據(jù)，如假定在-100 萬(wàn)元之間的心理試驗(yàn)得到的結(jié)果是萬(wàn)元之間的心理試驗(yàn)得到的結(jié)果是 -5.85 萬(wàn)元。這說(shuō)明萬(wàn)元。這說(shuō)明-5.85萬(wàn)元萬(wàn)元 的效用值是的效用值是 ，按照同樣的方法，還可以，按照同

26、樣的方法，還可以在在208.25 萬(wàn)元，萬(wàn)元，8.250萬(wàn)元，萬(wàn)元， 0-5.85萬(wàn)元、萬(wàn)元、-5.8510萬(wàn)元之間萬(wàn)元之間進(jìn)行同樣的心理試驗(yàn)，便可以得到與效應(yīng)值對(duì)應(yīng)的貨幣量。如進(jìn)行同樣的心理試驗(yàn)，便可以得到與效應(yīng)值對(duì)應(yīng)的貨幣量。如下：下：25. 05 . 05 . 05 . 00表表 效用值為效用值為0.75的心理試驗(yàn)程序的心理試驗(yàn)程序 再進(jìn)行下去就可以得到足夠的實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)畫(huà)出如圖所示的效再進(jìn)行下去就可以得到足夠的實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)畫(huà)出如圖所示的效用曲線(xiàn)用曲線(xiàn)a，對(duì)另外的一個(gè)決策者進(jìn)行同樣的心理試驗(yàn)，其結(jié)果，對(duì)另外的一個(gè)決策者進(jìn)行同樣的心理試驗(yàn)，其結(jié)果可能不同，假定得到的效用曲線(xiàn)如圖中的曲線(xiàn)可能不同，假

27、定得到的效用曲線(xiàn)如圖中的曲線(xiàn)b所示。所示。125. 05 . 005 . 025. 0375. 05 . 025. 05 . 05 . 0625. 05 . 05 . 05 . 075. 0875. 05 . 075. 05 . 01圖圖 效用曲線(xiàn)效用曲線(xiàn) 我們不但可以用我們不但可以用n-m心靈實(shí)驗(yàn)法求貨幣的效用，也可以用它心靈實(shí)驗(yàn)法求貨幣的效用，也可以用它來(lái)求非貨幣所表現(xiàn)的事物的效用。比如，對(duì)決策者來(lái)說(shuō)，有來(lái)求非貨幣所表現(xiàn)的事物的效用。比如，對(duì)決策者來(lái)說(shuō)，有a、b、c、d、e、f六件事情，假設(shè)他六件事情，假設(shè)他“最滿(mǎn)足最滿(mǎn)足”的是的是a，“最厭惡最厭惡”的是的是f，則令則令 。要測(cè)定。要測(cè)定

28、 ,可以提問(wèn)：有兩個(gè)方案，第可以提問(wèn)：有兩個(gè)方案，第一個(gè)方案可能以一個(gè)方案可能以 的概率獲得的概率獲得a ，和以，和以 的概率獲得的概率獲得f，第二，第二方案以方案以1的概率獲得的概率獲得b，你認(rèn)為，你認(rèn)為 為何值時(shí)，方案一與方案二等為何值時(shí)，方案一與方案二等效？決策者回答效？決策者回答 值后，便可以用上面同樣的方法得出值后，便可以用上面同樣的方法得出 ，同，同樣也可以得出樣也可以得出 。0)(, 1)(fa)(bupp1pp)(bu)()()(euducu、（三）效用曲線(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)決策中的應(yīng)用（三）效用曲線(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)決策中的應(yīng)用 下面用幾個(gè)簡(jiǎn)單的例子來(lái)說(shuō)明效用曲線(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)決策中的應(yīng)用。下面用幾個(gè)簡(jiǎn)單的

29、例子來(lái)說(shuō)明效用曲線(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)決策中的應(yīng)用。 例某決策人面臨著大、中、小批量三種生產(chǎn)方案的選例某決策人面臨著大、中、小批量三種生產(chǎn)方案的選擇問(wèn)題。該產(chǎn)品投放市場(chǎng)可能有三種情況：暢銷(xiāo)、一般、滯銷(xiāo)。擇問(wèn)題。該產(chǎn)品投放市場(chǎng)可能有三種情況：暢銷(xiāo)、一般、滯銷(xiāo)。根據(jù)以前同類(lèi)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的銷(xiāo)售情況，暢銷(xiāo)的可能性是根據(jù)以前同類(lèi)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的銷(xiāo)售情況，暢銷(xiāo)的可能性是0.2，一般為一般為 0.3，滯銷(xiāo)的可能性為，滯銷(xiāo)的可能性為0.5，問(wèn)該如何決策？，問(wèn)該如何決策？ 其決策表如表所示。按期望值法以損益值進(jìn)行決策，可得：其決策表如表所示。按期望值法以損益值進(jìn)行決策，可得：表表 生產(chǎn)方案決策表生產(chǎn)方案決策表)(8 . 05

30、. 0) 1(3 . 012 . 05)()( 1 . 15 . 0)5(3 . 022 . 015)()( 15 . 0)10(3 . 002 . 020)(321萬(wàn)元萬(wàn)元萬(wàn)元aeaeae應(yīng)進(jìn)行中批生產(chǎn)。應(yīng)進(jìn)行中批生產(chǎn)。 假定對(duì)該決策人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)心理試驗(yàn)得到的效用曲線(xiàn)如圖假定對(duì)該決策人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)心理試驗(yàn)得到的效用曲線(xiàn)如圖中中a所示。將其決策表中的貨幣量換成相應(yīng)的效用值，得到所示。將其決策表中的貨幣量換成相應(yīng)的效用值，得到效用值決策表。效用值決策表。 表表 決策人甲效用值表決策人甲效用值表524. 05 . 046. 03 . 054. 02 . 066. 0)(485. 05 . 03 . 03 . 057. 02 . 082. 0)(35. 05 . 003 . 05 . 02 . 00 . 1)(321aeaeae這時(shí)這時(shí) 應(yīng)采取小批量生產(chǎn)，這說(shuō)明決策甲是小心謹(jǐn)慎的，是為保守應(yīng)采取小批量生產(chǎn)，這說(shuō)明決策甲是小心謹(jǐn)慎的，是為保守 型決策人。型決策人。 假定對(duì)該決策人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)心