自考金融理論與實(shí)務(wù)-簡答題

1、簡述實(shí)物貨幣的不足之處。（1）實(shí)物貨幣不易于分割。（2）實(shí)物貨幣不易保管。（3）有些實(shí)物貨幣的價(jià)值較小，大額的商品交易 需要大量的貨幣發(fā)揮媒介作用，攜帶不便。簡述布雷頓森林體系的主要內(nèi)容。（1）以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”的國際貨幣體系。（2）實(shí)行固定匯率制。（3）建立一個(gè)永久性的國際金融機(jī)構(gòu)，即國際貨幣基金組織（ imf）,對(duì)貨幣事項(xiàng)進(jìn)行國際磋商，促進(jìn)國際貨幣合作。簡述金幣本位制被認(rèn)為是一種穩(wěn)定有效的貨幣制度的原因。（1）金幣的自由鑄造制度保證了金幣的名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值相一致。（2）黃金可以自由的輸出入國境保證了各國貨幣兌換比率的穩(wěn)定性。（3）在金幣本位制下，銀

2、行券的發(fā)行制度日趨完善，中央銀行壟斷銀行券發(fā)行權(quán)后，銀行券的發(fā)行和自由兌換曾一度得到保證，從而使銀行券能穩(wěn)定的代表金幣流通。簡述間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)。間接融資的局限性主要表現(xiàn)為：（1）由于割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，從而減少了資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力。（2）金融機(jī)構(gòu)作為資金供求雙方的信用中介，要從其經(jīng)營服務(wù)中獲取收益，這相應(yīng)增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。簡述信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用。信用在想愛你帶市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用分為兩個(gè)方面，即積極地作用和消極的作用。積極的作用：（1）調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。 （2）動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。消極

3、的作用，即會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)：如果對(duì)信用利用不當(dāng)，信用規(guī)模過渡擴(kuò)張，也會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的集聚，進(jìn)而威脅社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的正常運(yùn)行。簡述商業(yè)票據(jù)的基本特征。（1）商業(yè)票據(jù)是一種有價(jià)票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值。（2）商業(yè)票據(jù)具有法定的式樣和內(nèi)容。（3）商業(yè)票據(jù)是一種無因票證。（4）商業(yè)票據(jù)可以轉(zhuǎn)讓流通。與其他信用形式相比，銀行信用有哪些突出的特點(diǎn)。（1）銀行信用貨幣資金來源于社會(huì)各部門暫時(shí)閑置的貨幣資金，銀行通過吸收存款的方式將其集聚為巨額的可貸資金，又通過發(fā)放貸款的方式將其貸放給貨幣資金的需求者，銀行在其中發(fā)揮信用中介的職能。（2）銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的，而貨幣是一般的購買手段，可以與其他任何商

4、品相交換，因此，銀行信用可以獨(dú)立于商品買賣活動(dòng)，具有廣泛的授信對(duì)象。（3）銀行信用提供的存貸款方式具有相對(duì)的靈活性，期限可長可短，數(shù)量可大可小，可以滿足存貸款人在數(shù)量和期限上的多樣化需求。8簡述消費(fèi)信用的積極作用。（1）消費(fèi)信用的生產(chǎn)與銷售，有利于擴(kuò)大一定時(shí)期內(nèi)一國的消費(fèi)需求總量，從而促進(jìn)一國的經(jīng)濟(jì)增長。（2）消費(fèi)信用的發(fā)展為消費(fèi)者個(gè)人提供了將未來的預(yù)期收入用于當(dāng)前消費(fèi)的有效途徑，使其實(shí)現(xiàn)了跨時(shí)消費(fèi)選擇，提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總水平。（3）消費(fèi)信用的正常發(fā)展有利于促進(jìn)新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代9簡述影響利率變化的其他因素。（1）風(fēng)險(xiǎn)因素（2）通貨膨脹因素（3）利率管制因素。

5、10簡述利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。（1）利率的變動(dòng)影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間的分配。（2）利率的變動(dòng)影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，進(jìn)而會(huì)影響人們對(duì)金融資產(chǎn)的選擇。（3）利率的變動(dòng)影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營管理。11簡述匯率的種類。（1）根據(jù)指定匯率的方法不同，匯率分為基準(zhǔn)匯率和套算匯率。（2）按照外匯交易的清算交割時(shí)間劃分，匯率分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。（3）從銀行買賣外匯的角度劃分，匯率分為買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率。（4）按照國家對(duì)匯率管制的寬嚴(yán)程度可將匯率分為官方匯率和市場匯率。（5）以是否剔除通貨膨脹因素為標(biāo)準(zhǔn)，匯率分為名義匯率和實(shí)際匯率。12簡述匯率的標(biāo)價(jià)法。 將兩國貨幣兌換比率表示出來的方

6、法叫匯率標(biāo)價(jià)法。目前，國際上使用的匯率標(biāo)價(jià)法有直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法兩種。（1）直接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位（100或1000 ）的我國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的本國貨幣來表示匯率。這種方法為世界大多數(shù)國家所采用，我國人民幣匯率采用的就是這種標(biāo)價(jià)法。（2）間接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的外國貨幣來表示的匯率。美國于1978年9月1日改用間接標(biāo)價(jià)法，但美元對(duì)英鎊等少數(shù)貨幣則使用直接標(biāo)價(jià)法。13簡述影響金融工具流動(dòng)性的主要因素。影響金融工具流動(dòng)性的主要因素有償還期限、發(fā)行人的資信程度和收益率水平等。（1）償還期限與金融工具的流動(dòng)性呈反向變動(dòng)關(guān)系：償還期限越長，流動(dòng)性越弱；

7、償還期限越短，流動(dòng)性越強(qiáng)。（2）發(fā)行人的資信程度與金融工具的流動(dòng)性呈正向變動(dòng)關(guān)系：金融工具發(fā)行者的信譽(yù)狀況越好，金融工具的流動(dòng)性越強(qiáng)，反之，流動(dòng)性越弱。（3）收益率水平與金融工具的流動(dòng)性呈正向變動(dòng)關(guān)系：金融工具的收益率水平越高，愿意持有該金融工具的投資者越多，該金融工具的 流動(dòng)性也越強(qiáng)，反之，金融工具的流動(dòng)性越弱。14簡述發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系。發(fā)行市場一般又稱為一級(jí)市場或初級(jí)市場，是票據(jù)和證券等金融工具初次發(fā)行的場所。流通市場又稱二級(jí)市場或次級(jí)市場，是對(duì)已發(fā)行金融工具進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易的市場。發(fā)行市場與流通市場有著緊密的依存關(guān)系。發(fā)行市 場是流通市場存在的基礎(chǔ)和前提，沒有發(fā)行市場中金融工具的發(fā)行

8、，就不會(huì)有流通市場中金融工具的轉(zhuǎn)讓；同時(shí)，流通市場的出 現(xiàn)與發(fā)展會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場的發(fā)展，因?yàn)槿绻麤]有流通市場，新發(fā)行的金融工具就會(huì)由于缺乏流動(dòng)性而難以推銷，從而導(dǎo)致 發(fā)行市場的萎縮以致無法繼續(xù)存在。15簡述金融工具的特征。（1）期限卜ie （ 2）流動(dòng)性（3）風(fēng)險(xiǎn)性（4）收益性（2）它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流16簡述貨幣市場的功能。（1）它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場。動(dòng)性管理的市場。（3）它是一國中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場所。（4）它是市場基準(zhǔn)利率生成的場所。17簡述國庫券流通市場的主要參與者及其目的。國庫券流通市場的參與主體主要有中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)

9、構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人及國外投資者等。在國庫券流通市場上，中央銀行僅與市場的一級(jí)交易商進(jìn)行國庫券的現(xiàn)券買賣和回購交易，用以影響金融機(jī)構(gòu)的可用資金數(shù)量，可見，國庫券的流通市場是中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的場所。國庫券的高安全性、高流動(dòng)性和稅收優(yōu)惠特點(diǎn)使各類金融機(jī)構(gòu)都積極地參與國庫券市場的交易活動(dòng)，其主要目的在于實(shí)現(xiàn)安全性、收益性與流動(dòng)性相統(tǒng)一的投資組合管理。18簡述現(xiàn)貨交易的特點(diǎn)。（1）成交和交割基本上同時(shí)進(jìn)行。（2）現(xiàn)貨交易是實(shí)物交易。（3）在交割時(shí)，購買者必須支付現(xiàn)款。（4）交易技術(shù)簡單，易于操作，便于管理。19按投資對(duì)象的不同，政權(quán)投資基金可分為哪幾種？根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金可分為股票基金

10、、債券基金、貨幣市場基金、專門基金、衍生基金、對(duì)沖基金、套利基金等。20金融期貨市場的交易規(guī)則。一是交易品種為規(guī)范的、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。二是交易實(shí)行保證金制度。三是實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，即盯市制度。四是交易實(shí)行價(jià)格限制制度。價(jià)格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。五是交易實(shí)行強(qiáng)行平倉制度。21簡述中國金融期貨交易所的主要職能。（1）組織安排金融期貨等金融衍生品上市交易、結(jié)算和交割。（2）制定業(yè)務(wù)管理規(guī)則。（3）實(shí)施自律管理。（4）發(fā)布市場交易信息。（5）提供技術(shù)、場所、設(shè)施服務(wù)。（6）中國證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。22金融期貨合約的特點(diǎn)。（1）金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行的交易，交易雙方不直接

11、接觸，而是各自跟交易所的清算部或?qū)ＴO(shè)清算公司結(jié)算。（2）金融期貨合約還克服了遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性差的特點(diǎn)，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性。（3）金融期貨交易采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算。23金融機(jī)構(gòu)的功能1）提供支付結(jié)算服務(wù)2）促進(jìn)資金融通3）降低交易成本4）提供金融服務(wù)便利5）改善信息不對(duì)稱6）轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)24商業(yè)銀行體系1）國有控股大型商業(yè)銀行 2）股份制商業(yè)銀行 3）城市商業(yè)銀行4）農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行 5）外資商業(yè)銀行25提高資本充足率的途徑。一是增加資本；二是降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量。具體內(nèi)容包括：增加資本總量；收縮業(yè)務(wù)，壓縮資產(chǎn)總規(guī)模；調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比；提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平，降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)含

12、量26商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)種類： 信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。27簡述我國商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)。（1）支付結(jié)算業(yè)務(wù)（2）銀行卡業(yè)務(wù)（3）代理業(yè)務(wù)（4）信托業(yè)務(wù)（5）租賃業(yè)務(wù)（6）投資銀行業(yè)務(wù)（7）擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)（8）金融衍生交易業(yè)務(wù)。28簡述投資銀行在證券市場的構(gòu)建方面的作用。（1）投資銀行通過咨詢、承銷、分銷、代銷等方式幫助構(gòu)建證券發(fā)行市場。（2）投資銀行以做市商、經(jīng)紀(jì)商和交易商的身份參與證券交易市場活動(dòng)，發(fā)揮重要作用。（3）投資銀行在證券市場的業(yè)務(wù)創(chuàng)新中發(fā)揮重要作用。（4）投資銀行促進(jìn)證券市場的信息披露。29投資銀行職能。1）媒介資金供需，提供直

13、接融資服務(wù)2）構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場 3）優(yōu)化資源配置4）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中30國際貨幣基金組織對(duì)貨幣層次的劃分。目前國際貨幣基金組織將貨幣劃分為三個(gè)層次：一是通貨；二是貨幣；三是準(zhǔn)貨幣。通貨是指流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔，包括居民、企業(yè)或單位持有的現(xiàn)鈔，但不包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金。這部分貨幣的流動(dòng)性最強(qiáng)。貨幣是指通貨加上私人部門的活期存款。準(zhǔn)貨幣是指定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款等。31通貨膨脹的治理1）實(shí)施緊縮的貨幣政策 2）實(shí)施適當(dāng)?shù)呢?cái)政政策 3）實(shí)施適當(dāng)?shù)氖杖胝?4）指數(shù)化政策32國際收支的特點(diǎn)1）國際收支是個(gè)流量概念，記載的是一個(gè)國家某一時(shí)間段內(nèi)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易狀況，具有期限性特點(diǎn)。2）判斷一項(xiàng)交

14、易是否應(yīng)包括在國際收支的范圍內(nèi)，所依據(jù)的不是交易雙方的國籍，而是交易雙方是否有一方是該國居民。3）國際收支以交易為基礎(chǔ)，其所記錄的交易包括四類：價(jià)值交換、單方面轉(zhuǎn)移、移居、其他根據(jù)推論而存在的交易。33國際收支平衡表的構(gòu)成。國際收支平衡表是一種按復(fù)式薄記記賬原理編制的統(tǒng)計(jì)報(bào)表，系統(tǒng)記錄一國一定時(shí)期的國際收支狀況，是各國制定合理的對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策的重要依據(jù)。它包括經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、儲(chǔ)備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏四個(gè)主要項(xiàng)目。（1）經(jīng)常賬戶也稱經(jīng)常項(xiàng)目，反應(yīng)一國居民與非居民之間的實(shí)際資源的轉(zhuǎn)移，是一國國際收支平衡表中最基本、最重要的項(xiàng)目，包括貨物、服務(wù)、收入和經(jīng)常轉(zhuǎn)移四個(gè)明細(xì)項(xiàng)目。（2）資本和金融賬戶

15、包括資本項(xiàng)目和金融項(xiàng)目，反應(yīng)一國居民和非居民之間的資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。（3）儲(chǔ)備資產(chǎn)，是指一國政府持有，并可隨時(shí)使用的對(duì)外金融資產(chǎn)，又稱為官方儲(chǔ)備或國際儲(chǔ)備。包括貨幣黃金、特別提款權(quán)、在基金組織的儲(chǔ)備頭寸、外匯資產(chǎn)和其他債權(quán)。（4）凈誤差與遺漏。在理論上，國際收支平衡表的貸方合計(jì)總額與借方合計(jì)總額應(yīng)該是一致的，但實(shí)踐中，國際收支平衡表上各個(gè)項(xiàng)目的貸方余額與借方余額往往是不等的，其差額就 作為凈誤差與遺漏34貨幣政策目標(biāo)間的關(guān)系1）穩(wěn)定物價(jià)和充分就業(yè)（有矛盾的一面）2）經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè)（二者具有一致性）3）穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長（有矛盾的一面） 4）穩(wěn)定物價(jià)和國際收支平衡（二者具有一致性）5）經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡（有矛盾的一面）35法定存款準(zhǔn)備金率的優(yōu)點(diǎn)和局限性。優(yōu)點(diǎn)：第一，中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握著主動(dòng)權(quán)。第二，法定存款準(zhǔn)備金率通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給，作用迅速、有力，見效快。局限性：第一，缺乏彈性，有固定化傾向。第二使某些銀行難以