跨國公司概論資料

1、08級國貿二班 考試時間：6月24 下午14：0016：002008級國際貿易與金融系跨國公司經營管理期末復習資料第一章一、跨國公司的定義（名詞解釋）： 指在兩個或更多的國家的實體所組成的公營、私營或混合所有制企業(yè)，不論此等實體的法律形式和活動領域如何；該企業(yè)在一個決策體系下運營，通過一個或一個以上的決策中心得以具有吻合的政策和共同的戰(zhàn)略；該企業(yè)中各個實體通過所有權或其他方式結合在一起，從而其中一個或更多的實體得以對其他實體的活動施行有效的影響，特別是與別的實體分享知識、資源和責任。 二、跨國公司的三個基本要素：（1）位于多國的經營實體，母公司通過股權或者其他方式對其他實體進行控制，也即施加有

2、效影響。簡言之，即母公司控制下的多國經營實體。（2）統(tǒng)一決策體系下的共同戰(zhàn)略和配套政策。（3）分享權利和分擔責任。三、跨國公司的定義標準（選擇）1）結構標準：跨國公司強調的是多國生產設施的綜合，而不僅僅是市場的組合。 2）控制標準：認為跨國公司通過股權或非股權的方式對海外分支機構進行控制。3）人力資源標準：總部和其外國子公司的上層經理人員都是或者至少主要是由母公司所在國公民擔任。 4）業(yè)績標準：主要以在國外的生產、銷售、贏利或資產等絕對額或相對數作為標準，但金額或百分比的具體數字應該是多少，則并無統(tǒng)一的說法。 5）行為標準：作為跨國經營的企業(yè)，其最高領導層的決策行為公平地對待和處理世界各地所面

3、臨的機遇和挑戰(zhàn)，只有這樣才能使得企業(yè)的經營具有世界性、跨國性。四、跨國指數tni：也稱跨國程度指數，它是衡量跨國公司“國際參與程度”的一個平均數據，它由三個比率的平均值構成。即tni=（國外資產/總資產+國外銷售額/總銷售額+國外雇用人數/雇員總數）/3100%五、早期跨國公司特點：（簡答，掌握第4點）（1）以出口商品市場為導向，貿易推動資本輸出。（2）實施跨國投資的國家只局限于西歐和美國少數幾個資本主義強國，且主要的對象都是當時的殖民地國家。（3）跨國公司的投資主要發(fā)生在當時資本主義和殖民地、半殖民地和其他經濟落后的國家之間。這種縱向的壟斷資本跨國投資占到了當時各國對外投資總額的70%以上。

4、（4）以原材料為目的的后向垂直一體化成為當時跨國公司投資的主要行業(yè)指向。六、跨國公司的發(fā)展趨勢：1）跨國公司對外直接投資不斷擴大2）跨國公司對外直接投資流向多元化3）跨國公司對外直接投資想第三產業(yè)轉移4）跨國公司對外直接投資“當地化”程度日益提高5）跨國公司在企業(yè)兼并中尋求新的“壟斷”優(yōu)勢 七、經濟全球化概念和要求：（1）概念：在不斷發(fā)展的科技革命和生產國際化的推動下，世界各國經濟相互依賴、相互滲透日益加深，商品、資本、技術、勞務等各種生產要素在全球范圍內跨國界流動、相互融合的過程。（2）要求：各國經濟在全球范圍內進行資源優(yōu)化配置；各國經濟改革政策要與國際接軌。八、企業(yè)跨國化的六個表現：1）跨

5、國公司與政府之間的聯系 2）跨國公司母公司與母國子公司的聯系 3）跨國公司母公司與海外子公司的聯系 4）跨國公司與其他企業(yè)之間的關系 5）跨國公司與各類國際政治、社會、經濟組織之間的關系 6）跨國公司與社會公眾之間的關系 九、經濟全球化促使公司和產品國籍日益模糊化1）公司國籍日益模糊化，跨國公司已具有了雙重屬性，即民族性和國際性。2）產品國籍日益模糊化，產生了國際綜合性產品。十、企業(yè)跨國化推動經濟全球化：1）加速生產與資本國際化； 2）推動技術創(chuàng)新與推廣 3）促進國際貿易的發(fā)展； 4）推動國際金融的發(fā)展 第二章（本章判斷或選擇）一、國際直接投資的概念：以控制國（境）外企業(yè)的經營管理權為核心的對

6、外投資。是投資主體以對外投資為媒介，以取得企業(yè)經營控制權為手段，以最終獲取利潤為目標的一種投資行為。二、壟斷優(yōu)勢的定義：三、壟斷優(yōu)勢論的內容：1）主要解釋美國企業(yè)對外直接投資的決定因素；2）決定直接投資的因素是企業(yè)所擁有的壟斷優(yōu)勢；3）壟斷優(yōu)勢體現在技術訣竅、規(guī)模經濟、管理技能以及資金等方面；4）企業(yè)可以憑所擁有的壟斷優(yōu)勢抵消在海外經營的不利因素，從而壓倒競爭對手，獲得更高利潤。四、產品周期論理論內容：1）產品的生命周期由產品創(chuàng)新、成熟和標準化三個階段構成。2）在產品周期的不同階段，應有不同的投資戰(zhàn)略：a產品創(chuàng)新階段：國內生產新產品非標準化，產品的生產要素投入、加工工藝和規(guī)格變化很大；產品差別

7、大，新產品需求價格彈性低，生產成本的差異對廠商生產區(qū)位的選擇影響不大b產品成熟階段：可以考慮在國外尋找生產成本低，尤其是勞動力成本低的地方，進行直接投資設廠。市場上出現仿制者和競爭者價格需求彈性增大降低生產成本已成為競爭的關鍵c產品標準化階段：逐漸減少國外投資，廠商已失去壟斷優(yōu)勢五、內部化理論：代表人物：巴克萊、卡森理論內容：1）外部市場存在不完整性和交易成本上升，導致企業(yè)附加成本2）建立企業(yè)內部市場能夠克服外部市場不完整性所造成的風險和損失3）市場內部化過程和4種因素有關：a產品特定因素：如產品性質，外部市場狀況，規(guī)模經濟等b區(qū)位特定因素：如區(qū)位的距離，文化差異等c國家特點因素：有關的政策和

8、財政制度d公司特定因素：不同企業(yè)內部的市場管理能力4）市場內部化帶來的效益：a有助于企業(yè)之間的供需協調和控制能力b可以對“知識產品”進行較為準確的定價，制定出區(qū)別性價格c能夠排除政府的外來干預，避免反常的市場不完整性帶來的損失d可利用轉移定價來減少稅收，有效配置公司的內部資源。六、國際生產綜合理論（三種優(yōu)勢，為何被叫做“通論”）：代表人物：約翰.鄧寧理論內容：一國企業(yè)要從事對外直接投資由三種優(yōu)勢所決定三種優(yōu)勢：1）所有權優(yōu)勢：一國企業(yè)所擁有外國企業(yè)無法獲得的資本。如技術優(yōu)勢、管理優(yōu)勢、資金優(yōu)勢等。2）內部化優(yōu)勢：企業(yè)通過對外直接投資將其資產或所有權內部化過程中所擁有的優(yōu)勢。3）區(qū)位優(yōu)勢：可供投

9、資的地區(qū)在某些方面具有的優(yōu)越性。如勞動力成本、市場需求、原料供給、運輸成本、貿易壁壘和政府有關政策等。為什么稱作通論？（課本p37）1）從思想淵源來看，鄧寧體系對各家學說兼收并蓄，形成了一個綜合的理論模式；2）從經濟內容來看，鄧寧體系涵蓋了各種跨國經營活動，如商品貿易，技術轉讓，對外直接投資；3）從適用范圍來看，鄧寧體系既可以用于發(fā)達國家，也可以用于發(fā)展中國家。第三章（個人企業(yè)，合伙企業(yè)，公司三個的法律特征的區(qū)別，“個人企業(yè)，合伙企業(yè)”與公司的法律特征相反）（多項選擇）一、個人獨資企業(yè)的法律特征：1）個人企業(yè)不是法人，不具有獨立的法律人格； 2）個人企業(yè)的資產與出資人的個人財產在法律上沒有區(qū)別

10、，即出資人對企業(yè)的債務負無限責任 3）出資人對企業(yè)的經營管理有決策權和控制權。二、合伙企業(yè)的法律特征：1）合伙企業(yè)原則上不具有法人地位，合伙人的死亡、退出、破產都將導致企業(yè)解體。 2）合伙契約是合伙企業(yè)成立的基礎，契約規(guī)定了合伙人的權利和義務。 3）合伙人對企業(yè)債務負無限連帶責任，即合伙人以個人財產作為企業(yè)債務的擔保，且債權人有權向任何一個或幾個合伙人提出清償要求。三、公司的法律特征和形式：法律特征：1）公司是法人，具有獨立的法律人格。2）股東按照對公司投資的比例享有經營管理的權利，承擔相應的責任和債務，公司的資產與股東的個人財產在法律上是分離的。3）公司可以以自己的名義對外簽訂合同，經營業(yè)務

11、，享受權利，承擔責任，公司是一個獨立的法律實體。4）公司以自己的名義起訴、應訴。5）公司有日常的經營管理權。6）股東的死亡、退出、破產在原則上不影響公司的存續(xù)。三種形式：無限責任公司；有限責任公司；股份有限公司。有限責任公司和股份有限公司法律特征的區(qū)別：兩者相對應四、有限責任公司的法律特征：1）有限責任公司的成立由發(fā)起人集資，不能通過發(fā)行股票向社會公開募集資金。2）股東人數往往有上限要求。3）有限責任公司的股權證明是出資證明書，該出資證明不能流通，也不可以隨意轉讓。4）有限責任公司屬于封閉公司，財務會計報表無須通過中介機構審計和認證后進行公布，可以只按規(guī)定送交股東。5）有限責任公司的所有權與經

12、營權分離的程度相對較低，董事往往就是股東，并且常常兼任公司高級管理職員。五、股份有限公司的法律特征：1）股份有限公司的成立條件比較苛刻，它可以向社會公眾公開募集資金。 2）股份有限公司的股東人數只有下限要求，而沒有上限。3）股份有限公司的股權證明是股票，股票可以流通和轉讓。股權的轉讓不影響公司的存續(xù)。 4）股份有限公司的股東大會和董事會通常被認定為最高權力機構和權力執(zhí)行機構，所有權與經營權的分離程度較高，有利于公司獨立開展日常經營活動。 5）股份有限公司根據法律規(guī)定應當公開披露重要交易信息，并且執(zhí)行財務公開制度。財務報表均須經中介結構審計之后定期予以公布。六、跨國公司四種法律組織形式：母公司；

13、分公司；子公司；其他海外機構。七、母公司的性質和特征：性質：母公司是子公司最大的股東特征：1）母公司實際控制子公司經營管理權。 2）母公司以參股或非股權安排行使對子公司的控制。 3）母公司對子公司承擔有限責任。 八、分公司的法律特征：1）分公司不具有法人資格，不能獨立承擔責任，其一切行為后果及責任由總公司承擔； 2）分公司由總公司授權開展業(yè)務，自己沒有獨立的公司名稱和章程 ； 3）分公司沒有獨立的財產，其所有資產屬于總公司，并作為總公司的資產列入總公司的資產負債表中，總公司對分公司的債務承擔無限責任 ； 4）分公司與總公司同為一個法律實體，設立在東道國的分公司被視為“外國公司”，仍然受到母國的

14、外交保護 ； 5）分公司從東道國撤出時，只能出售其資產，而不能轉讓其股權，也不能與其他公司合并。 九、子公司的法律特征：1）子公司是獨立法人 ； 2）子公司在經濟上和業(yè)務上被母公司實際控制 ； 3）子公司在東道國注冊登記被視作當地公司，須受東道國法律管轄，不受母公司政府的外交保護 ； 4）子公司在東道國除繳納所得稅外，其利潤作為紅利和利息匯出時，還須繳納預扣稅5）子公司從東道國撤出時，可以出售資產，也可以轉讓股票，或與其他公司合并。 十、其他海外機構：避稅地公司；車間子公司；中轉子公司十一、避稅地公司的定義、原理：定義：原理：一些國家或城市免收或減收稅款，又稱紙上公司或皮包公司。只是賬面上發(fā)生

15、流轉。十二、全球性分部結構各自的優(yōu)缺點：（什么樣的企業(yè)選擇什么樣的組織結構）（選擇/簡答）1）全球性職能組織結構 2）全球性產品組織結構3）全球性地區(qū)組織結構 4）全球性混合組織結構5）全球性矩陣式組織結構十三、影響跨國公司組織結構選擇的因素：內部因素：1）經營的指導思想 2）企業(yè)戰(zhàn)略3）企業(yè)經營的國際化程度和規(guī)模 4）人力資源5）產品種類和業(yè)務范圍外部因素：1）法律法規(guī)和政府政策 2）行業(yè)發(fā)展和行業(yè)競爭狀況3）政治因素 4）環(huán)境的變化狀況第四章一、跨國公司全球性戰(zhàn)略的定義和意義：定義：跨國公司從全球經營的總體角度出發(fā)，在全球范圍內建立專業(yè)化的生產和銷售網絡，分工制造零部件，定點加工裝配，定向

16、銷售產品。意義（為什么要選擇全球性經營戰(zhàn)略？）：1）降低生產成本，提高產品競爭力；2）利用子公司所在國的先進技術；3）利用各國利率和匯率的差異，降低融資成本；4）延長產品生命周期；5）各子公司進行專項技術研發(fā)，分享技術成果；6）利用各國稅率差異避稅。二、制定跨國公司全球戰(zhàn)略的內容（了解）：1）確定戰(zhàn)略規(guī)劃的時間 2）對公司外部因素進行分析 3）對公司內部環(huán)境進行分析 4）制定公司的發(fā)展目標5）擬定公司的發(fā)展戰(zhàn)略6）戰(zhàn)略目標的實施 三、國際直接投資環(huán)境的定義、分類、特征：定義：影響國際直接投資的各種政治因素、自然因素、經濟因素和社會因素相互依賴、相互制約所形成的矛盾統(tǒng)一體。分類：1）從環(huán)境包含因

17、素的多少把國際環(huán)境分為狹義的投資環(huán)境和廣義的投資環(huán)境2）從環(huán)境因素所具有的物質和非物質性來看，可分為投資硬環(huán)境和投資軟環(huán)境3）從影響投資的外部條件和范圍劃分，可以分為國際環(huán)境和國內環(huán)境特征：1）綜合性：國際直接投資環(huán)境不僅包括經濟因素，還有政治、法制、管理、技術、社會文化、自然地理等因素2）系統(tǒng)性：國際直接投資環(huán)境的各個部分相互作用，互為條件，相互協調3）動態(tài)性：國際直接投資環(huán)境的各要素在不斷的發(fā)展變化中4）先在性：國際直接投資環(huán)境是先與投資行為而客觀存在的四、什么是軟環(huán)境什么是硬環(huán)境？（了解）所謂投資軟環(huán)境是相對于固定、穩(wěn)定且可見的硬環(huán)境而言，是指那些處于不可見狀態(tài)，具有一定的人為特征且極易

18、受其他因素影響的環(huán)境，具體主要包括：1）政策環(huán)境 2）法律環(huán)境 3）管理環(huán)境 4）經濟環(huán)境5）社會文化環(huán)境 環(huán)境是指能夠影響投資的外部物質條件，如能源供應、交通運輸、郵電通訊、自然資源和社會生活服務設施等。五、國際直接投資環(huán)境的評估方法：（了解哪種方法是干什么的）1）投資環(huán)境等級評分法。（定量分析：用數字來評價，缺點：片面性）2）投資環(huán)境國別冷熱比較法。（以“冷”、“熱”因素來表達環(huán)境優(yōu)劣，冷少熱多）3）投資環(huán)境動態(tài)分析法。（將公司在國外投資所面臨的風險為兩類：正常企業(yè)風險或競爭風險；環(huán)境風險）（分析的是未來，過于復雜，過于主觀）4）抽樣評估法。（主觀色彩重，片面性，能取到第一手資料）六、跨國

19、公司戰(zhàn)略聯盟的定義和特點：定義：又稱國際戰(zhàn)略聯盟是指在國際上相互競爭的兩個或兩個以上的跨國公司為實現某一戰(zhàn)略目標而建立的合伙關系。主要特征：1）戰(zhàn)略聯盟合作形式具有較大的靈活性和隨意性2）合作與競爭共存3）戰(zhàn)略聯盟各方地位平等4）戰(zhàn)略聯盟是一種全方位的合作形式七、建立跨國聯盟的動因：1）科學技術的創(chuàng)新； 2）避免經營風險； 3）避免或減少競爭；4）實現資源的互補； 5）開拓新的市場 八、戰(zhàn)略聯盟的形式：1）根據聯盟成員之間依賴程度不同分為：股權式跨國戰(zhàn)略聯盟；契約式跨國戰(zhàn)略聯盟2）根據跨國戰(zhàn)略聯盟各方在產業(yè)價值鏈中所處的位置不同，分為：垂直式跨國戰(zhàn)略聯盟；水平式跨國戰(zhàn)略聯盟3）根據參與聯盟各方所處地位不同，分為：接受型跨國戰(zhàn)略聯盟；互補型跨國戰(zhàn)略聯盟九、建立有效跨國戰(zhàn)略聯盟的原則：1）確定合適的聯盟伙伴； 2）明確聯盟伙伴之間的關系； 3）聯盟各方要保持必要的彈性； 4）堅持競爭中的合作； 5）在戰(zhàn)略聯盟中向聯盟伙伴學習十、跨國戰(zhàn)略聯盟的發(fā)展趨勢：1）從產品聯盟逐漸演變?yōu)榧夹g聯盟2）從優(yōu)勢互補的聯盟發(fā)展為強強合作的聯盟 3）從